[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

گزارش بازارامروز دوشنبه ۲۲ فروردین ۱۴۰۱

ترس از ۱.۵ ؟!

حکایت بازار این روزها درست شبیه کوهنوردی است که از سطوح  پایین کوه آغاز کرده و حالا به میانه راه رسیده و کمی ارتفاع برای او بیشتر شده است .او نیم نگاهی به زیر پای خود می کند و از اینجا به بعد طبیعی است که او برای هر گام خود احتیاط را لحاظ کرده و به نوعی گامهای آرام اما محکم تری را بردارد این خاصیت بازارهای این چنینی است که بعد از یک صعود می خواهند جای پای خود را محکم کرده و به نوعی کف قیمت سهم ها را بالاتر آورده و ریسک خود را کاهش دهند
آن روزهای سرد زمستان که کسی سهم نمیخرید معقول بودن ریسک به ریوارد بازار را فریاد می‌زدیم که حداقل حقوقی های ما دست به کار شوند تا مزه این ریسک را کشیده و شیرینی امروزش را بچشند ولی نشد که نشد و  امروز برای حضور در بازار ریسک کردن روی قیمت ها و شرایط فعلی اجتناب ناپذیر است  .

البته رفتار بازار طی این روزها نیز تا حدودی تغییر کرده .باز به همان مطلب دیروز و اثرات جبرانی و تحلیلی بر میگردیم به وضوح در بازار مشخص است که برخی به دنبال این هستند که کدام شرکت از بازدهی ایجاد شده در برخی صنایع عقب اند و نیمچه تحولات بنیادی را دارند تا روی آنها سوار شده و حرکت جدیدی را آغاز کنند. به نظر این رویه در بازار طی روزها و هفته های آتی به وضوح دیده خواهد شد و رفتار بسیاری از سهامداران خواهد بود اما کم کم اتفاق مهم دیگری در انتظار بازار است که رخ می دهد و می تواند جهت ها را تغییر دهد و آن تحولات ارزی و گزارش‌های کدالی است
البته بازار های جهانی را این وسط نباید از میان برد  اما به عنوان یک متغیر داخلی این دو عامل دلار و کدال اثرات مهمی در بازار دارند به خصوص در بحث نرخ ارز ، در چند روز گذشته دوباره ذهن ها به سمت سهم های دلاری بازار گرایش پیدا کرده و ادامه این روند دیر یا زود کمی جهت و فرمان بازار را تغییر می دهد در شکل دیگر به زودی در کدال و با انتشار صورت‌های مالی ۱۲ ماهه و همچنین گزارش‌های ماهانه پیشرو در فروردین و اردیبهشت روند قیمتی برخی سهم ها  که این مدت در جا زده و یا از بازدهی بازار عقب‌تر هستند تغییر میکند و حتی ممکن است تقاضای جدیدی برای این دسته سهم ها پیش آید …

اما در حال حاضر ریسمانی که همه به ان چنگ میزنند و  نکته مهم و مثبت و امیدوار کننده  بازار حجم است که با ثبات خود در این محدوده اتفاقات خوبی را به وجود آورده است و بازار را خوش بین نگه داشته از سوی دیگر احساس می‌کنیم که جریان معاملات شکل خاص تری به خود گرفته و حضور سهامداران و فعالان نوسان گیران در بازار بیشتر شده است کم کم شاهد پول های پارک شده بازار و ورود آنها به بازار خواهیم بود این پول ها از چند جهت در خرید وسواس جدی دارند نکته اول به دلیل رشد فعلی بازار و جاماندگی از آن همه چیز را گران می بینند و در نتیجه به دنبال گزینه های بنیادی ارزان در بازار می گردد این افراد عمدتاً محوریت سهامداری و سود سازی را مبنا قرار داده از همین رو موج گزارشهای ۱۲ ماهه کمک شایانی به حضور آنها خواهد داشت

نکته دیگر جنس برخی از این پول ها متفاوت است  افزایش سقف بسیاری از صندوق ها و حضور سپرده‌های بانکی در بازار این احتمال که صندوق ها نیز این روزها و یا ماه‌های آتی خریدار بازار شوند زیاد است و دقت کنید جنس خرید این صندوق‌ها نیز با توجه به اتفاقات قبلی و فعلی بیشتر حضور در سهم های سود ساز و کم ریسک خواهد بود اما تمام این موارد را عرض کردیم همچنان معتقدیم موتور بازار را سه صنعت خودرو پالایش و بانک روشن نگه داشتند و تا وقتی محوریت اخبار حول این سه صنعت شکل بگیرد و جو نسبتاً مثبتی را پدید آورند به بازار هم می توان امیدوار بود که این موتور همچنان جریان پول را پمپاژ کرده و به بازار کمک خواهد کرد…

با جمع بندی موارد فوق در کوتاه مدت و میان مدت چند رویداد طی هفته های اتی میتواند مهم  باشد  … در روزهای اتی  دو جریان خبری بسیار مهم به بازار کمک خواهد کرد اول روشن شدن ابعاد معاملات بلوک شرکتهای خودرویی به خصوص قیمت بلوک ایران خودرو سایپا و همچنین گزارشهای ۱۲ ماهه پالایشی ها که هر کدام از این رویداد ها میتوانند گام مثبتی در کمک به بازار بردارند و در نهایت وضعیت بازار را بهبود می بخشد و لازم است که سهامداران به این دو خبر به عنوان دو موتور محرک قوی برای حرکت پیشران بازار دقت لازم را داشته باشند . در ادامه برای بقیه بازار هم  در طول این ماه ها  برجام ،نرخ ارز ازاد و نیما ، بازارجهانی و در نهایت کدال اثرات مهمی در ادامه مسیر صنایع و شرکت های مختلف دیگر دارند  …

سعی می‌کنیم در روزهای بعدی در مورد ای موارد بیشتر صحبت کنیم
واما حرف اخر و دو نکته …

در روزهای تلخ و سرد سال ۱۴۰۰ موتور عرضه های اولیه روشن بود که اعتراض بسیاری از سهامداران را به همراه داشت با روشن شدن موتور بازار و مثبت شدن بازار ،انتظار بسیاری از سهامداران این است که عرضه های اولیه در این فضا که بازار پتانسیل وضعیت مثبتی را در جذب دارد این عرضه ها صورت گیرد عرضه های اولیه در فضای مثبت بازار می تواند به گردش بیشتر جریان نقد و پویایی بازار و طراوت آن کمک شایانی کند از همین رو معتقدیم سال ۱۴۰۱ سال متفاوتی برای حضور شرکت های ریز و درشت در بازار باشد. امیدواریم بحث های فنی این موضوع هم هر چه سریعتر حل شده و مسیر آسان‌تری برای حضور شرکت‌ها در بازار فراهم آید که بی شک کمک شایانی به جلب توجه بیشتر دوباره بازار سرمایه خواهد داشت یادمان نرود که در سال ۹۹ موضوع  بابسیار مهم و حیاتی بود

و حرف آخر در بازار زمزمه هایی از وضع دوباره برخی عوارض بر صادرات شنیده می شود که البته  با شدت بالایی نیست ولی در هر صورت نمیدانیم واقعا چرا دوباره میخواهید قوانین  را انگولک کنید ؟! بازار تازه جان گرفته چرا این طور تیشه به ریشه اعتماد تازه شکل گرفته بازار می زنید  !؟ به واقع از اتفاقات قبلی درس نگرفته اید  ؟! این  طور قرار است  صادرات را حمایت کنید ؟! به نظر این بخشنامه بیشتر زدن جیب شرکت های صادر کننده است تا حمایت صنایع پایین دستی … تحریم شده ایم و در دوران تحریم این  شرکت ها ناجی بازار ارز و کمک حال دولت بودند و حالا که خر اقتصاد نصف و نیمه از پل گذشته زدن جیب انها اغاز شده است … نمیدانیم چه بگوییم  امیدواریم  این  سیاست گذاری ها درست نباشد  … البته بازهم تاکید میکنیم فشار روانی این موضوع شاید بیشتر باشد ولی بلاشک موضوع اثرگذاری است .

بگذریم و سراغ  بازار امروز برویم که با گام های نسبتا ارام پیش می رفت ولی کمی شدت فشار عرضه در بازار بیشتر شد به نظر بازار نیاز دارد تا کمی ازاین فضای مواجه با  مقاومت خود  ساخته خود درگیر شده و سپس با قدرت از ان عبور نماید  .

سیمانی ها و خبر های خوب

در نمادهای سیمانی شاهد خبر های خوبی بودیم افزایش نرخ سیمان در بازار مجددا سبب شده تا سیمانی ها با احتمال رشد مجدد افزایش نرخ همراه شوند

در سیمان صوفیان سهم با صف خرید همراه شد سهمی که در محدوده قیمتی ۱۴۰۰ با هدف ۱۸۰۰ تومان معرفی و حالا در حال رسیدن به هدف خود می باشد این سهم حتی با توجه به توان سود سازی بالایی که برای سال جاری دارد میتواند قیمت های ۲۰۰۰ تومان هم ببیند

در نماد سیمان سپاهان هم شاهد شکسته شدن قیمت های ۹۲۰ تومانی هستیم سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و شایعات سود ۱۵۰ تومانی دارد این سهم رشد خوبی کرده وبه سمت هدف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی در حرکت است وضعیت بنیادی ایده ال در سهم سبب شده تا سیمان سپاهان بتواند در موقعیت رشد خوبی قرار بگیرد

سیمان شرق هم اوضاع خوبی دارد این سهم با عبور از سد قیمتی ۸۲۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۹۰۰ تومان رشد خواهد کرد سشرقی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و هم سرمایه گذاری های خوبی دارد و هم سود سازی بالایی و هم برنامه عرضه سیمان سفید شرق یکی از زیر مجموعه هایش را دنبال می کند

ساوه را هم  زیر نظر داشته  باشید  سهم  در اسفند ۱۱۳۳ و بهمن با فروش ۹۴۸ میلیارد ریالی به عدد فروش ۱۱۳۵۱ میلیارد ریالی رسیده است
مدت مشابه قبل این عدد ۵۲۲۲ میلیارد ریال بود

دارویی های دوپینگی

در داروییها برخی نمادهای گروه با اقبال و رشد خوبی همراه شدند دارویی هایی که با حذف دلار ۴۲۰۰ تومانی متحول خواهند شد

صدر نشین گروه دارویی کوثر است که هم عمده قیمت  تابلویش را دارویی امین ومالکیت در این دارویی تشکیل داده و هم با حذف دلار ۴۲۰۰ تومانی وضعیت بنیادی سهم متحول می شود دکوثر رشد قیمتی خوبی در بازه میان مدت داشته و فعلا هدف ۳۲۰ و در صورت شکست این قیمت های هدف ۳۶۰ تومانی خواهد داشت

دتماد برای صعود قیمتی بیشتر باید قیمت های ۴۲۰۰ تومانی را بشکند این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته وسود خوبی در انتظارش است قیمت های مقاومتی در سهم شکسته شود دتماد تا سطوح ۴۶۰۰ تومان صعود خوبی را تجربه خواهد کرد سهم  گزارش های کمی نزولی داشت ولی بد نبود . دی ۱۰۳۲ میلیارد ریال بوده در بهمن با کمی افت ۸۸۰ میلیارد ریال و اسفند ۴۵۳ میلیارد ریال فروش داشت
۱۲ ماهه ۹۵۶۶ میلیارد ریال بوده است مدت مشابه قبل این عدد ۷۲۹۰ میلیارد ریال بوده است

دکپسول که از نظر سود سازی متحول شده است با رشد قیمتی به سمت مقاومت ۴۲۰۰ تومانی  می رود سهم بازدهی خوبی طی یکی دوماه اخیر داده و وضعیت خوبی دارد به نظر می رسد سهم تا قیمت های ۴۶۰۰ تومان صعود داشته باشد

دسانکو هم دراین گروه خبرهای خوب صادرات  را روکرده و به نظر بازی جالبی را در پیش گرفته است  .

بیمه ای های سرسخت

در نمادهای بیمه ای وضعیت خوبی را شاهد بودیم   سهام اینگروه از رشد بازار جا مانده وحالا شاهد رونق و رشد قیمتی سهام پرپتانسیل گروه هستیم

در بیمه البرز سهم از سد قیمتی ۱۸۰ تومانی عبور کرده و به سمت قیمت های ۲۰۰ تومان در حرکت است این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و سود سازی خوبی دارد بیمه البرز در صورت شکست قیمت های ۲۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان همجای رشد دارد بیشترین تراز ارزی در گروه مربوط به این سهم است

بیمه آسیا هم وارد فاز صعودی خوبی شد مشکل سهم عرضه های بالا می باشد آسیایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی در میان مدت در انتظار سهم است این سهم بیمه ای هدف قیمتی ۱۸۰ تومانی را دارد اما اگر جوگروه مثبت باشد رسیدن به قیمت های ۲۰۰ تومان نیز محتمل است

ساختمانی ها ومیل به صعود

در ساختمانی ها برخی سهام این گروه با رشد خوبی همراه شدند ساختمانی هایی که کف های خوبی زده و از دید تکنیکالی موج صعودی خوبی را در کف اغاز کرده اند

در ثنوسا مقاومت ۵۲۰ تومان شکسته شود سهم تا سطوح قیمتی ۶۰۰ تومان رشد می کند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و پروژه ها ودارایی های خوبی دارد این سهم با اقبال همراه ونشان می دهد جریان پولی قوی وارد سهم شده است

در ثرود هم سهم در حال پیشروی و شکست قیمت های ۶۲۰ تومان است این سهم نیز اصلاح قیمتی جانانه ای داشته و اصلاح خوبی کرده است سهمی که تاقیمت های ۷۰۰ الی ۸۰۰ تومان تارگت داشته و رشد خوبی در انتظار سهم است

ثمسکن هم هم به سمت مقاومت ۳۶۰ تومانی حرکت می کند سهمی که اوضاع خوبی داشته ومی تواند صعود خوبی داشته باشد این سهم در صورت شکسته شدن این سطوح تا قیمت های ۴۲۰ تومان رشد میکند سهمیکه وضعیت و ارزش ان ای وی بالایی داشته و زیر مجموعه هایش نیز در حال نوسانات مثبت خوبی هستند

خودرویی های پر نوسان

در نمادهای خودرویی شاهد افزایش نوسانات این گروه هستیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و همچنان انتظار برای عرضه بلوکهای دولتی باعث تقویت تقاضا میشود

با دید نوسان به نظر همچنان لیدر اصلی بازار خودرویی ها هستند . به نظر خگستر را به دلیل بازدهی خوب فروخته و خودرو را سوار شدند که از بقیه گروه عقب بود . البته شایعاتی از قمیت های تند و عجیب برای بلوک ذکر میکنند که بعید است صحت داشته باشد ولی در کل خبرهای خاصی شنیده می شود . در این گروه به نظر صف زدن روی وساپا  همچنان بد نیست

همچنان برخی سهم های کنار این صنعت نظیر خزامیا و خپارس خاص ترهستند

سایپا به حمایت ۲۲۰ تومانی نزدیک می شود سهمی که بازدهی خوبی داده و برای شروع موج جدید نیاز به کمی استراحت دارد سهم حمایت ۲۲۰ تومانی داشته و انتظار می رود به این حمایت واکنش نشان دهد باید منتظر ماند و دید بلوک ۴۰ درصدی شرکت به چه میزان ارزش گذاری می شود

خپارس کمی وضعیت بهتری داشته ونشان می دهد حمایت های خوبی از سهم به عمل آمده است سهمیکه همچنان رشد بیشتر منوط به شکسته شدن مقاومت ۱۲۵ تومانی در سهم است این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته ومی تواند با صعود و رشد قیمتی خوبی همراه شود این رشد منوط به شکسته شدن مقاومت سهم با حجم بالا می باشد

در ایران خودرو شاهد روند منفی و اصلاحی هستیم سهم نتوانست از سد قیمتی ۲۶۰ تومانی عبور نماید سهمیکه تا قیمت های ۲۴۰ تومان اصلاح خواهد داشت این سهم اوضاع واحوال خوبی دارد و با حمایت ۲۴۰ تومانی همراه است ایران خودرو هم در انتظار مشخص شدن وضعیت بلوک ۲۰ درصدی خود می باشد

چهارگوشه بازار

شنیده میشود سمگا با افتتاح برخی هتل های خود همراه و در وضعیت خوبی قرار دارد این سهم حمایت ۹۶۰ تومانومقاومت ۱۰۵۰ تومانی دارد سهمی که توان بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی مناسبی را در پیش روخواهد گرفت امسال سهم تحولات خوبی در پیش رو دارد

وکادوسهمی با ارزش ذاتی ۲۰۰۰ تومان و ان ای وی بالا که به واسطه رشد سود سازی و قیمت سهام شرکت های زیر مجموعه متحول شده است در حال تثبیت موقعیت خود در سطوح بالای ۱۶۰۰ تومان  و استارت به سمت قیمت های ۲۰۰۰ تومانی می باشد این سهم با ذغال سنگی ها وکمنگنز از شرکت های اصلی زیر مجموعه تحولات خوبی داشته است

رایان سایپا سهمی با پی بر ای فوروارد ۴ مرتبه ای به حمایت ۱۶۰ تومانی رسید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته وسود خوبی برای سال ۱۴۰۰ وشایعات سود ۳۵ تومانی برای امسال دارد سهم توان رشد میان مدتی خوبی داشته واین اصلاح قیمتی فعلی فرصت خرید خوبی تلقی می شود

گروه پالایش هم امروز پر بحث بود  . برخی در بازار صحبت از سود های عجیبی در گروه پالایش میکنند مثلا در شبریز حوالی ۹۰۰۰ ریال ، در شاوان ۲۸۰۰۰ ریال ، در شبندر ۱۶۵۰ ریال ، در شپنا ۱۱۵۰ ریال و در شتران حوالی ۱۱۰۰ ریال است و بازهم تاکید میکنیم این سود ها بیشتر جنبه تحلیلی داشته و با توجه به کرک اسپرد ۳ ماهه چهارم قید می شود ولی احتمال تحقق نیز وجوددارد . در شبریز اعدادی که شنیدخ می شود به عدد سود تحلیلی نزدیک است و میتوان قاعده حدودی را برای بقیه نیز درست دید

در این گروه  شسپا و شبهرن هم  شرایط خوبی گرفتند و خوب صف زدند در شسپا وضعیت میتواند جالب باشد  شسپا ۱۲ماهه بدی ندارد
در دی به ۱۰۳۵۴ میلیارد ریال بوده و بهمن ۱۱۷۹۷ میلیارد ریال و اسفند ۱۰۸۸۸ میلیارد ریال فروش زده است
۱۲ ماهه به ۱۳۱۹۷۷ میلیارد ریال رسیده است که مدت مشابه این عدد ۷۱۸۰۳ میلیارد ریال بود.

در پایان  امروز شایعه ای منتشر شده که بر صادرات عوارض وضع می شود به نظر در گروه هایی نظیر متانول بیلت نفتا اتیلن پلی پروپیلن روی الومینیوم این موضوع موثر است و شاید کمی فشار فروش را در بازار فردا بر این گروه ها افزایش دهد .

[/ihc-hide-content]