گزارش بازار امروز چهارشنبه ۴ اسفند ۱۴۰۰
پول های زنده !
امروز بازار در عین چهارشنبه بودن و اتفاقات مختلف و تردید ها بازهم خوب و زنده عمل میکرد و جریان پول خوبی در بازار حضور داشت ولی هنوز با ایده ال ها فاصله دارد . جریان پول قوی در بازار دیده می شود اما انگیزه حضور سنگین را ندارد و به نظر تنها انگیزه و تمایل بازار برای خرید بیشتر شده است ولی هنوز با نقطه ارمانی فاصله زیادی داریم . این پول ها برای ورود منتظر تحولات بهتر و دقیق تری هستند .اما به واقع تحلیل گران بازار ما هم کمی وسواسی شده اند شما به وضعیت شرکت ها نگاه کنید اکثرا در حال فروش با ابعاد خوب و مناسب و منطقی هستند ولی بازار جور دیگری نگاه میکند که البته در ادامه میگوییم برخی از این رفتارها طبیعی است و به این تحلیل گر هم باید حق داد … مثلا در جریان پی به ای دادن به بازار هنوز بسیاری روی اعداد غیرمنطقی حساب میکنند .اتفاقی که در بازار رخ داده و تا حدودی میتوان گفت نهادینه شده این است که بازار دیگر مثل قبل به تحولات تحلیلی و اتفاقات چند بعدی توجه نمی کند و با توجه به زخم های پی در پی که خورده انگار فقط تک‌بعدی به ماجرا نگاه می کند تک بعدی که مثلاً همه‌چیز را در تحولات سیاسی خلاصه کرده است و یا همه چیز را در نرخ ارز می بیند و همه‌چیز را با آن گره زده و به چیز دیگری توجه ندارد و هر اتفاقی هم که رخ می دهد واکنش بازار واکنش خنثی است . البته باز هم می‌گویم این ناشی از اتفاقاتی است که رخ داده و همینطوری ناگهانی انسان بی حس نمیشود آنقدر کتک خورد و آنقدر روی صورت او جای زخم های متعدد باقی مانده که این روزها دیگر اتفاقات خوب و بد او را نمی ترساند و خوشحال نمی‌کند اما همه چیز به همین شکل باقی نمی ماند و باید به رویدادهای توجه کرد یکی از این اتفاقات که به نظر همچنان در هاله ای از ابهام باقی مانده و بازار به آن توجه نمی کند جریان نرخ سود و نرخ تورم است
ببینید زمانی نرخ سود و یا فروش اوراق به مسئله اصلی بازار تبدیل شده بود … چه روزهایی که همه از نرخ ۲۸ و ۲۹ اوراق صحبت می کردند و همه چیز منفی بازار را گردن اوراق می‌انداختند البته اوراق تا حدودی موثر بود اما عامل منفی بازار نبود … مثل همین حالا که برخی الگوریتم با آن یکی دیگر از عرضه اولیه و یکی دیگر مسائل دیگر را عامل منفی بازار می‌دانند در آن روزها اوراق عامل منفی شدن بازار نبود اما چرا این روزها دیگر کسی از نرخ سود اوراق صحبت نمی کند در آخرین گزارشی که در مورد نرخ تورم داشتیم که این نرخ کاهش ۷ واحد درصدی متوسط تورم دوازده ماهه و کاهش ۲۵ واحد درصدی تورم تولید کننده را دارد . نرخ تورم نقطه به نقطه (نسبت به ماه مشابه سال قبل) در شهریورماه سال جاری به عنوان نخستین ماه فعالیت رسمی دولت سیزدهم ۴۳.۷ درصد بود این در بهمن ماه امسال با کاهش ۸.۳ درصدی به ۳۵.۴ درصد رسیده است. نرخ تورم ماهانه بهمن ماه هم به ٢,١ درصد رسیده که درمقایسه با ماه قبل، ٠.٣ واحد درصد کاهش داشته است.
و این به معنی این است که سال بعد اگر فضا خیلی تغییر نکند احتمال کاهش نرخ تورم تا سطوح ۲۵% وجود دارد و در سوی دیگر همزمان با کاهش نرخ تورم احتمال کاهش نرخ سود و کاهش نرخ سود بین بانکی محتمل است برای اهمیت این موضوع همین بس که در دوره خاص رشد بازار در سال ۹۹ نرخ سود بین بانکی به شدت پایین کشیده شد افت این نرخ و حرکت جریان پول که سیگنال خوبی از بازار گرفته به سمت بازار آمد و ان اتفاقات رخ داد … البته در حال حاضر این کار انتحاری منطقی نیست و نمی‌توان به او فکر کرد ولی همه باید به این رویداد وزن بدهند که با روند منطقی تورم کاهشی و روند منطقی کاهش نرخ سود رفتار بازار چگونه خواهد بود
البته بازار با کاهش نرخ تورم خیلی میانه خوبی ندارد و همیشه با تورم دست در دست هم رفته بودند و نکته دیگر اینکه اگر قرار بر حذف ارز ۴۲۰۰ باشد به نظر تورم اندکی افزایش خواهد یافت و بعد در سال ۱۴۰۲ احتمال تورم تک رقمی هم وجود دارد البته اگر شرایط رفع تحریم و فروش نفت و مسائلی از این دست حل و فصل شود …
به ارز ۴۲۰۰ و عدم اطمینان سهامداران و وسواسی شدن تحلیل گران اشاره کردیم و برسیم به داستان خاص این روزهای بازار … در حال حاضر می خواهم در مورد نکته دیگری صحبت کنیم خیلی وقت پیش یعنی در واقع درست در مقطعی که دولت نرخ خودرو را افزایش داد و پذیرفت افزایش نرخ خود را و سپس دوباره آن را رد کرد و دوباره در نهایت به ان تن داد یکی از دوستان در بازار که سرمایه خوبی هم دارد بخش عمده ای از پرتفوی های خود را نقد کرد و فروخت فکر می کنم روزهای مهرابان بود صحبت میکردم که چرا دست به چنین کار زده روشن و شفاف و واضح گفت دولت نمی داند چه می کند و در حالیکه سیاستهای اقتصادی او سردرگم است من نمی توانم روی سرمایه خود ریسک کنم… بیرون می نشینم تا این سیاست ها به ثبات برسد و تا ان وقت تماشاچی هستم …
به روند تصمیمات این چند وقت اخیر دقت کنید نرخ خودرو افزایش می یابد سپس دوباره کم می شود و دوباره افزایش پیدا میکند دولت ارز ترجیحی را لایه میدهد که حذف شود مجلس رد می کند دوباره در بودجه می‌آورند دوباره رد میکند و در نهایت پذیرفته می‌شود . نرخ گاز و خوراک پتروشیمی ها با آن شکل رفتار می شود و بعد دوباره رد می‌شود و به حالت قبل برمیگردد شما نگاه کنید نتیجه همان است که باید باشد یعنی اتفاق منطقی همان است که باید رخ بدهد ،چه در نرخ خودرو چه در ارز ترجیحی چه در خوراک اما چرا چنین بازی را ما در اقتصاد شاهد بودیم… دقیقا این بازی ها و این اتفاقات اعتماد بازار را سلب کرده و بازار به دولت به دلیل چنین رفتاری اعتماد نمی کند رفتاری که نشان می دهد برنامه درست اقتصادیوجود نداشته و انگار تحت تاثیر و اتفاقات همه چیز تغییر میکند در چنین فضایی تا وقتی قرار داریم پول های بزرگ تماشاچی خواهند بود دیروز هم عرض کردیم حتی اگر همه شرایطم فراهم باشد این پول های بزرگ باید قلقلک داده شوندتا بازار بیایند
ما نیاز داریم که ثبات در سیاست های اقتصادی را شاهد باشیم ثبات در اتفاقات اقتصادی را ببینیم و هر چه این ثبات بهتر و قوی تر باشد فضای بازار روشن و شفاف تر می شود به نظر می رسد بازار این روزها اخبار خوبی در دل خود دارد و در حال تلاش برای خارج شدن از پیله دفاعی اخیر خود است اما انچنان از این سیاست ها می ترسند که نشستن را ترجیح میدهند و به نظر اولین کاری که دولت باید کم‌کم در سال جدید آغاز کند این است که دست خود را برای همه رو کند و نشان دهد که به دنبال سیاست با ثبات اقتصادی و درست همان حرف خودشان همه چیز پیش بینی پذیر باشد
و حرف اخر نمیخواستیم خیلی در مورد طرح صیانت و این ماجراها صحبت کنیم ولی واقعا کسانی که در صدد اجرای این موضوع هستند فقط به یک نکته فکر کنند حجم وسیعی از کسب و کارهای مختلف در بستر اینستاو فضای مجازی شکل گرفته که میلیون ها خانوار در حال ارتزاق و اشتغال هستند ! با تصمیمات این چنینی تیشه به ریشه اقتصاد و سفره این مردم نزنید ! بگذارید این حس مفید بودن در انها باقی بماند و حس تنفر را در انها تقویت نکنید …
بگریم و سراغ بازار امروز برویم که خوب اغاز کرد و خوب پیش رفت و معاملات خوبی داشت البته به طور کلی نیم ساعت اول بازار وضعیت کمی بهتر بود ولی در مجموع امروز توجه به بازار هم بالا بود و جریان گردش پول ها نیز این را نشان میدهد .
بانک ها در صدر
در بانکی ها به نظر می رسد نزدیک شدن به احتمال توافق هسته ای امیدها را در این گروه افزایش و سهام این گروه وضعیت معاملاتی خوبی داشتند
در بانک سامان سهم با صف خرید قیمت های ۲۶۰ تومان را شکست دو هدف قیمتی ۲۸۰ و ۳۰۰ تومانی را در این سهم انتظار داریم شنیده می شود ۴ پروژه ساختمانی در این بانک به فروش خواهد رسید همچنین سود عملیاتی نیز رشد خوبی داشته است سهمی که در بانکی ها پتانسیل های بنیادی خوبی دارد
در بانک ملت سهم یک گام تا شکست قیمت های مقاومتی ۳۶۰ تومانی فاصله دارد خبرهای خوبی از این بانک به گوش می رسد ظاهرا به زودی افزایش نرخ تسعیر ارز ابلاغ و مشل مالیاتی ان حل خواهد شد سهمی که در این صورت بازدهی میان مدتی بسیار خوبی خواهد داشت همچنین خبر وصول بیش از ۰۰ میلیون دلار مطالبات این بانک نیز خبر خوبی برای سهامدذارانش تلقی می شود
بانک تجارت برای رشد ادامه دار باید در سطوح بالای ۲۰۰ تومان تثبیت شود سهمی که وضعیت خوبی داشته هم تراز ارزی خوبی دارد و هم سود بالایی از طریق سرمایه گذاری ها حاصل می کند این سهم بانکی نیز اهداف تکنیکالی خوبی با پتانسیل رشد ۱۰ تا ۲۰ درصدی دارد
دست حمایت بازار بر سر خودرویی ها
در خودرویی ها حمایت ها از این گروه ادامه داشته به طوری که اکثر خودرویی ها امروز مهمان نوسانات مثبت بودند
ایران خودرو به استانه مقاومت ۲۲۰ تومان رسید تکنیکالیست ها در انتظار واکنش سهم به این مقاومت قوی می باشند در صورت شکسته شدن قیمت های ۲۲۰ تومان سهم تا سطوح قیمتی ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان با رشد همراه خواهد شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی خوبی را در صورت شکست این سطوح تجربه می کند حتی در نمودار ها تارگت ۲۸۰ تومانی نیز وجود دارد
در خبهمن سهم به سطوح قیمتی بالای ۱۸۰ تومان بازگشت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشت و می تواند تا سطوح ۲۰۰ تومان یک نوسان خوب بدهد این سهم به دلیل تحولات شرکت های زیر مجموعه و تولیدات محصولات جدید خود شرکت با اقبال همراه شده است
در خاور در دی با یک فروش خاص ۲هزار میلیارد تومان فروش داشت در بهمن هم به ۱۷۱۸۳ میلیارد ریال رسید
کل فروش ۱۰ماهه قبل ۷.۵ هزار میلیارد تومان بوده و جمعا به ۹.۲هزار میلیارد تومان رسیده است در دی ۸۸۵ دستگاه و بهمن ۸۳۹ دستگاه فروختهکم کم فروش امسال شرکت به ۱۰ هزار میلیارد تومان و یک سود خوب در ۱۲ ماهه رقم خواهد زده شد فعلا سهم نوسانات ارامی دارد سهمی که تعدیل مثبت خوب و تا گزارش ۱۲ ماهه انتظار صعود خوبی از سهم داریم
در خزامیا واقعا فروش عالی را ثبت کرد زامیاد در ابان به ۱۱۵۴۰ میلیارد ریال رسیده و اذر ۹۲۸۱ میلیارد ریال بوده و دی ۷۲۳۹ میلیارد ریال است
در بهمن این عددبا رشد ۱۱۸۲۳ میلیارد ریال بوده و رشد خوبی کرده است . کل ۶ ماهه اول این عدد ۱۵۰۹۷ میلیارد ریال بوده است جمع فروش ۱۱ ماهه ۶۰۹۷۹ میلیارد ریال بوده و مشابه قبل۳۳۳۲۹ میلیارد ریال
پالایشی ها و گزارشات خوب ۱۲ ماهه
در پالایشی ها شاهد انتشار اخباری از مسئولان این شرکت ها مبنی بر ارائه گزارشات ۱۲ ماهه مثبت و وضعیت مثبت پالایشی ها هستیم
نفت نزدیک ۱۰۰ دلار است و البته معتقدیم کمی افت میکند ولی همین چند روز و چند هفته هم که بالای ۱۰۰ باشد اتفاق بزرگی برای گروه پالایش است . گروه با نفت ۶۰ ۷۰ دلاری گزارش های خوب ۳ ماهه سوم را زد و حالا با این نرخ به نظر این گروه ارزشمند خواهند بود . در پالایشی ها همه اعضا خوب هستند ولی بازار روی شتران شبندر نگاه ویژه تری را گرفته است
در این گروه شپنا رشد ارامی را در پیش گرفته سهم ارام ارام به سمت سطوح قیمتی ۶۲۰ تومان حرکت می کند سهمی که افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی داشته و تا چند ماه دیگر ططرح توسعه بسیار خوبی را افتتاح خواهد کرد
در شتران هم به نظر می رسد سهم روند نوسانی را در سطوح قیمتی ۴۲۰ الی ۴۶۰ تومان در پیش گرفته باشد سهم کمی حمایت نیاز دارد تا با شکست قیمت های ۴۶۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۵۲۰ تومان صعود داشته باشد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و با سود سازی ۸۰ تومانی برای امسال و سود بالای ۱۱۰ تومان برای سال دیگر در موقعیت خوبی قرار گرفته است
در شبریز بار دیگر سهم به سمت سطوح قیمتی ۳۵۰۰ تومان می رود شبریز پتانسیل هایش با گزارش ۱۲ ماهه و شناسایی سود پتروشیمی تبریز فعال می شود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت صعود خوبی دارد اما فعلا در رنج قیمتی ۳۲۰۰ الی ۳۵۰۰ تومان در نوسان است
درخشش معدنی ها
در معادن شاهد روند مثبت و درخشش سهام این گروه بودیم به طوری که معدنی معاملات مثبت و خوبی را پشت سر گذاشتند
زرین معدن اسیا رشد خود را از قیمت های ۱۰۰۰ تومانی کف اغاز و به سمت سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومان حرکت می کند این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و از سود سازی بالایی برخوردار می باشد سهمی که شایعات سود ۱۸۰ تومانی برای سال جاری داشته و رشد قیمت های جهانی روی کمک زیادی به این سهم در راستای سود سازی بالا می کند
در فزر تجهیز ۴۰۰ میلیارد تومان منابع جدید برای حمایت از سهم سبب صف خریدش شد به نظر می رسد روند حمایتی فرای وضعیت بنیادی در سهم شکل گرفته و سهم به واسطه تزریق نقدینگی جدید با رشد قیمتی و صعود خوبی همراه شده است
کالسیمین نیز در حال عبور از قیمت های ۱۶۰۰ تومان است انتشار یک گزارش ماهانه مثبت می تواند سهم را تا قیمت های ۱۸۰۰ و حتی ۲۰۰۰ تومان بالا ببرد گزارش بسیار مهمی که میزان فروش در این گزارش بسیار سرنوشت ساز می باشد
سیمانی های مقتدر
در سیمانی ها رشد خوبی را شاهد هستیم تعادل به اردوی سیمانی ها بازگشته و انتظار برای تامین ۲۰ میلیون تن سیمان مورد نیاز طرح اقدام ملی که سبب تحول در این گروه می شود انتظارات را افزایش داده است
سیمان فارس و خوزستان رشد خوبی را در پیش گرفته است سهمی که اصلاح عمیقی داشته و برگشت خوبی را تجربه می کند سهم به سمت سطوح ۱۶۰۰ توماین رفته و در صورت شکست قیمت های فوق تا قیمت های ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومان جای صعود را خواهد داشت
در سیمان شرق سهم ارام ارام به سمت هدف قیمتی ۸۲۰ تومانی در حرکت است نصف بیشتر قیمت سهام شرکت سرمایه گذاری های زیر مجموعه تشکیل داده و عرضه سیمان شرق می تواند بخشی از این ارزش سرمایه گذاری را به بازار نشان داده و سه اینده خوبی دارد
سیمان صوفیان به قیمت های بالای ۱۵۰۰ تومان صعود کرد همانطور که عنوان شد چشم انداز سود سال اینده بسیار مثبت بوده و همین امر سبب شده تا سهم با اقبال همراه شود تارگت اول پیش روی سهم قیمت های ۱۶۰۰ توما است این سهم سیمانی در قیمت های ۱۳۰۰ تومان بنا به وضعیت بنیادی خوب خود معرفی شد
چهارگوشه بازار
سیمرغ سعی دارد تا مقاومت ۲۲۰۰ تومان را شکسته و تا قیمت های ۲۵۰۰ تومان رشد نماید امروز سهم شاهد معاملات مثبت و خوبی بود سهمی که سود سازی بالایی دارد و برای سال جاری شایعات سود ۵۰۰ تومانی دارد ارزش ذاتی سهم قیمت های ۲۸۰۰ تومان و فاصله زیادی با ارزش ذاتیش دارد
پتروشیمی زاگرس به واسطه نوسانات مثبت قیمت های جهانی متانول با رشد قیمتی خوبی همراه شده است ولی به نظر گزارش او در دی و بهمن خوب نبود و زمستان سختی دارد .
پتروشیمی غدیر سرانجام امروز را مثبت بود سهم اصلاح بالایی داشته و در حالی که قیمت محصولات شرکت افت زیادی نداشته است این سهم همچنان توانایی سود سازی ۱۵۰۰ تومانی را برای سال جاری داشته و در کف قیمتی قرار دارد و میتواند با یک موج صعودی بخشی از افت شدید اخیر را جبران نماید
شگویا و اریا نشان دادند که خوب ظاهر می شوند شگویا در بهمن ۱۶۱۸، دی ۱۲۶۰ ، آذر ۱۴۰۷ و ابان ۱۵۶۰ میلیارد تومان فروش داشته است
۱۱ ماهه ۱۵۱۲۴ میلیارد تومان فروش داشته و مدت مشابه ۸۷۷۰ میلیارد تومان بود یکی از بهترین و خاص ترین گزارش ها برای اریاست که بی دردسر در حال تحقق سود است . آریا در بهمن از ۵ ماه گذشته بهتر بود .
بازار از گروه فولاد غافل شده و به نظر شرایط خوبی را دارند ارفع واقعا فروش خوبی داشت در بهمن به ۱۱۲۲۳ میلیارد ریال فروش رسیده است و نرخ ۱۴۵,۸۴۶,۸۶۲ ریال بود.در دی ۵۰۵۰ میلیارد ریال فروش داشته و نرخ ۱۳۰,۷۱۷,۵۸۰ ریال است اذر ۱۰۶۲۷ میلیارد ریال فروش زد و نرخ ۱۳۳,۶۸۷,۲۰۷ ریال بودجمع۱۱ ماهه ۸۱۵۶۳ میلیارد ریال فروش داشت .مدت مشابه قبل این عدد ۵۷۹۴۰ میلیارد ریال بود . در این گروه به نظر فخوز و در سوی دیگر فسپا و فولاژ هم جالب هستند گزارش فولاد هم احتمالا پر رونق است و در کل فاز خوبی را میتوان دراین گروه جستجو کرد و سهم های خوب و کم ریسکی را دید .
در فولاد واقعا گزارش خوب بود و ۱۲ماهه عالی را میدهد هرمز هم شرایط خوبی را دارد هرمز در بهمن خوب بود ۱۷۲۷۱ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ فروش ۱۴۹,۰۲۶,۲۰۸ ریال شددی کمی افت کرد و ۱۵۸۴۰ میلیارد ریال فروش داشت ولی در نرخ فروش خوب عمل کرده سهم ۱۰۰ هزار تن با نرخ ۱۵۷,۰۷۵,۰۷۲ ریال فروخته است. ۱۱ ماهه ۱۹۶۹۷۷ میلیارد ریال بود و مدت مشابه ۱۰۸۷۹۷ میلیارد ریال است.
