[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازار امروز دوشنبه ۲ اسفند ۱۴۰۰
ترس ، تمایل ،توافق
قدیم ترها به بازار که میرفتیم بیش از هرچیزی بوی کباب بازار مدهوش کننده و دلربا بود و آن دود و آن حس همه را جذب خود میکرد و هوش از سرادم می برد ! باز هم بازارامروز از بوی توافق مست بود و در گروه های مرتبط با توافق جو بسیار خوبی را شاهد بودیم و البته سایر گروه ها نیز به واسطه انها بد نبودند ولی خیلی خاص هم نبودند . فعلا یک سوی کفه این ترازو ترس ناشی از توافق است و کفه دیگر تمایلی که هر لحظه او را بیشتر به این اتفاق اماده و متمایل تر میکند !
طی سلسله مطالبی از قبل در مورد توافق و اثرات مثبت ان بر بازار نوشته بودیم ولی این روزها تردید هم نسبت به اثرات وجود دارد . چند وقت پیش وقتی در مورد اثرات مثبت توافق ،پشت سرهم چند روز مطلبی نوشتیم یکی از عزیزان کامنتی برای ما گذاشته بود که شما به انتخاب بایدن هم خوش بین بودید ولی نتیجه جور دیگری شد … البته تا حدودی باید گفت که خوش بینی مفرطی نسبت به انتخاب بایدن وجود داشت ولی همچنان معتقدیم اقتصاد ما و بازار با ترامپ به نقاطی خوبی نمیرسید و وضعیت فعلی در صورت بروز توافق اتفاق بهتری است . اما نگرانی بازار هم باید درک شود
یکی از مهمترین تحولات این روزهای بازار ترس بسیاری از فعالان از نرخ ارز است در حالی که بسیاری مذاکرات را تمام شده می‌دانند روی نرخ ارز تردید داشته و آن را یکی از پاشنه های آشیل بزرگ بازار بعد از مذاکرات می‌دانند یا به عبارت دیگر ترس بسیاری از افراد از توافق ، نه از خود این اتفاق بلکه از افت نرخ ارز است وگر نه توافق به خودی خود به ذاته ترسی برای بازار نخواهد داشت اما طی این مدت به نظر حقیر دولت سعی کرده تا حدودی سیگنال مهمی برای اقتصاد و بازار ارسال کند که در صحبت های اخیر رئیس کل بانک مرکزی هم این موارد پیدا بود و به خوبی نشان می‌داد که می‌خواهد این پیام را مخابره کند حرکت دیروز و امروز دلار نیما هم به نوعی نشان دهنده همین بحث است ! این پیام چیست و آیا واقعا باید با آن اعتماد کرد؟!
دولت و به طور کلی نظام اقتصادی کشور به این جمع بندی و نتیجه رسیده است که در حال حاضر پایین نگه داشتن غیر منطقی نرخ ارز منجر به خروج ارز و سرمایه و ضربه به اقتصاد خواهد شد ،واردات را تقویت میکند و صادرات را ضعیف ، اثرات مثبتی در اقتصاد نخواهد داشت در سوی دیگر با بررسی بودجه و صحبت های همین امروز نمایندگان نیز متوجه خواهید شد که با دلار ۲۴ هزار تومانی که در بودجه لحاظ شده و با فروش نفت با مقدار بعد از تحریم بازهم کسری بودجه وجود دارد و این به معنی این است که کف قیمتی دلار در محدوده فعلی دلار نیما تا حدودی بسته شده و دولت و مجلس نه تنها تمایل که توانایی اینکه با این نرخ های کمتر بودجه را تراز کننده ندارند …
حالا بماند که این وسط برخی از افراد بنا به هر دلیلی که البت در سابقه تاریک آنها نیز دیده می شود تارگت های عجیب دلار ۲۰ و ۲۱ را میدهند و گمراهی را تشویق میکنند ! نکته بعدی این است که دلار ارزان و افت ان ارزانی را به همراه نمی آورد این یک قاعده در اقتصاد است که چسبندگی قیمتی در بسیاری از کالاها وجود داشته و ارزان شدن دلار احتمالاً موجب ارزان شدن کالاها نخواهد شد کمااینکه طی همین چند وقت هم این تجربه نشان داد که با دلار ۳۰ تومان بسیاری از کالاها رشد کرده و حالا که دلار ارزان شده قیمت ها کم نمی شود تمام دلخوشی ما این است که این مفروضات را دولت هم به آن رسیده باشد و تحلیل کرده باشد که طبق برخی شنیده ها و حرف ها در جلساتی که هفته های گذشته برگزار شده این موضوع بررسی و تا حدودی تایید شده است
اما ترس بازار از کجاست ترس بازار از رکود فراگیری است که احتمالاً در بسیاری از بازارها ممکن است رخ بدهد.. ترس درستی است ولی تا وقتی بازارهای جهانی در نرخ‌های فعلی قرار دارد به نظر افت دلار تا زیر ۲۵ و حتی ۲۴۰۰۰ اتفاق خاصی نیست اما این را قبول داریم که اگر بازارهای جهانی با چالش مواجه باشند و همزمان نرخ دلار هم دستوری ۲۳ و ۲۴ بماند ممکن است فروش های خوبی که برخی متصور هستند را در بازار شاهد نباشیم…
این را به عنوان یک ریسک می پذیریم اما اینکه برخی از حالا بر سر بازار می‌زنند و افت نرخ ارز را به رخ میکشند به نظر اتفاق منطقی نیست. سیگنال دو روز گذشته دلار نیما و اختلاف ان با دلار ازاد سیگنال بسیار مهمی برای بازار بود اما هنوز آن را دریافت نکرده است! ای کاش میشد دوباره اختلاف نرخ دلار و نیما و آزاد را روی نمودار ها دقیق نشان داد که در حال حاضر به کمترین سطح خود رسیده و احساس می کنیم برنامه دولت تا حدودی نزدیک کردن این دوره در حوالی ۲۵۰۰۰ تومان است که می تواند اتفاق مهمی برای اقتصاد کشور بود و تک نرخی را اجرایی کند…
البته این را هم بگوییم بازار انقدر زجر دیده و خنجر از پشت خورده است که طی این مدت عادت کرده که پیشاپیش به استقبال چیزی نرود و سعی کند اول ببیند و بعد تصمیم بگیرد . از همین رو به این دلیل که به تعداد زیاد و دفعات زیاد سورپرایز شده می‌خواهد این بار غافلگیر نشود و بعد رویداد تصمیم بگیرد امیدواریم این بار بر خلاف اتفاقی که در بودجه رخ داد منطقی عمل شود و بازار شرایط بهتری را بگیرد….
اما یک موضوع در حاشیه بازار و گزارش ذهن بسیاری را مشغول کرده است
طی روزهای گذشته دوستان زیادی در مورد موضوع عرضه استقلال و پرسپولیس در بازار سوال کرده بودند و می خواستند که توضیح داده شود که سعی می کنیم به طور مفصل فردا کمی بیشتر در مورد آن صحبت کنیم اما حقیقت امر خیلی اهل فوتبال نیستم و نوشتن در مورد این دو باشگاه به دلیل این که علاقه خیلی خاصی وجود ندارد سخت است اما با خواندن بند های حسابرس این دو باشگاه متوجه میشویم از هرگونه شفافیت احتمالی که منجر به چراغ انداختن در تاریکخانه این دو باشگاه شود باید استقبال کرد…
سال ها قبل بود که بسیاری هشدار می‌دادند برخی افراد از طریق تیم‌های فوتبال اقدام به پولشویی و زد و بند های خاص می کردند و حالا فرصت شده چراغ قوه‌‌ای هرچند با نور کم روی این دو باشگاه انداخته شده و به نظر اگر عرضه این دو باشگاه هیچ مزیتی نداشته باشد تاکید می کنیم هیچ مزیتی نداشته باشد همین که این دو نهاد بدانند از این پس تمام حساب و کتاب های آنها شفاف و روشن به اطلاع مردم خواهد رسید و حسابرس ،سازمان بورس و بسیاری از افراد دیگر آن را نظاره میکنند به نظر جلوی بسیاری از فسادها و رانت خواری ها و کج روی ها گرفته خواهد شد. همیشه آغاز سخت است ولی بالاخره باید از جایی آغاز شود فردا سعی میکنیم فردا با تکمیل اطلاعات در مورد این دو باشگاه نظرات تکمیلی را بیان کنیم …
بگذریم و سراغ بازار امروز برویم که بیش از همه استقامت و ایستادگی و خوب ماندن او مورد توجه بود .بازار خوب اغاز کرد و خوب پیش رفت و البته بارها عرضه شد ولی هر چه پیش رفت قدرت او کم نشد و مقابل عرضه ها ایستاد و این اتفاق مهم بازار امروز بود .
بانک های پرقدرت
بانک ها به استقبال برجام و احیا آن رفته اند بانکی هایی که با رفع تحریم ها در موقعیت صعودی خوبی قرار گرفته و توان رشد قیمتی خوبی خواهند داشت
در این گروه بانک اقتصاد نوین به سمت سطوح قیمتی ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی حرکت می کند بارها بر پتانسیل های این سهم تاکید داشتیم سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی ۷۰ تومانی عملیاتی و داشتن تراز ارزی بخشی از پتانسیل های سهم می باشند
در بانک ملت صف خرید خوبی را شاهد اما عرضه های پیاپی این صف خرید را عرضه می کرد بانک ملت فردا روز مهمی در پیش رو دارد شکسته شدن قیمت های ۳۶۰ تومانی سهم را تا سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان بالا خواهد برد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و می تواند صعود خوبی را با دید میان مدت تچربه نماید
بانک تجارت هم با اقبال خوبی همراه و به سطوح قیمتی بالای ۲۰۰ تومان صعود کرد اگر این قیمت ها حفظ شود سهم تا سطوح قیمتی ۲۲۰ و در نهایت قیمت های ۲۵۰ تومان جای رشد خواهد داشت بازار انتظار دارد وضعیت عملیاتی بانک با رفع تحریم ها تحولات جدی داشته باشد
. به نظر اتفاق مهمی است و همچنان وبملت ونوین وپارس و کمی هم وبصادر را گزینه های خوبی میدانیم سامان کمی پر عرضه شده شاید ونوین بازدهی خاص تری را بدهد ولی به هر حال او هم بنیادی است ونوین خبرهای خاصی در دل خود دارد که برخی دوباره از یک بلوک در سهم صحبت میکنند .
خودرویی ها و عبور از مانع
در نمادهای خودرویی حمایت ها جواب داده و سهام این گروه با رونق و رشد قیمتی خوبی همراه شده است خودرویی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با احیا توافق هسته ای جز صنایعی خواهد بود که صدر نشین بازار می شوند
گزارش ماهانه این گروه بازهم میرسد و میتواند نشان دهنده بهبود فروش هردو غول خودرویی باشد که خودرو و خساپا هستند در بازار هم خپارس خگستر را کنار این دو خوب میخرند . معتقیم برجام فشار خرید خوبی را به این گروه خواهد اورد و فضای خوبی را برای این گروه رقم می زند
در ایران خودرو سهم با صف خرید همراه شده است این سهم به سمت شکست قیمت های ۲۲۰ تومانی می رود تا در صورت شکسته شدن این قیمت ها سهم تا سطوح ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومانی صعود نماید خودرو توان بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت صعود خوبی در پیش رو دارد
در پارس خودرو سهم با سرعت بالایی به سمت قیمت های ۱۲۰ الی ۱۲۵ تومانی در حرکت است سهمی که حمایت خوبی شده و ورود جریان نقدینگی قوی به سهم مشهود می باشد این سهم تا قیمت های فوق جای صعود داشته و توان بازدهی خوبی دارد
زامیاد در حال شکست و عبور از قیمت های ۷۲۰ تومانی و رشد به سمت سطوح قیمتی ۷۶۰ تومانی می باشد این سهم نیز وضعیت بنیادی خوبی داشته و فروش های ماه های اخیرش سهم را در موقعیت خوبی قرار داده است این سهم هدف قیمتی ۷۶۰ و در صورت شکست این مقاومت قوی هدف ۷۶۰ تومانی دارد
پالایشی ها و حمایت در کف
در پالایشی ها در سطوح حمایتی شاهد حمایت خوبی از سهام این گروه بوده و روند این گروه نیز مثبت شد به نظر می رسد پالایشی ها با توجه به نمودارهایشان یک موج صعودی دیگر به بازار بدهکار باشند. به نظر بازار در مورد پالایشی ها کمی در حال زود قضاوت کردن و تحلیل ها اشتباه است افت ترخ دلار بازار ازاد ربطی به این گروه ندارد و اتفاقا دلار نیما با رشد خود یک پالس مثبت برای این گروه فرستاده است نفت و کرک اسپرد محصولات هم خراب نشده اند و تا اخرماه هم فضا همین شکل باشد گزارش های ۱۲ماهه خاصی را راهی بازار میکنند
در شتران سهم در قیمت های ۴۰۰ تومانی حمایت خوبی شد بار دیگر سهم جای برگشت به سمت قیمت های ۴۶۰ تومان را خواهد داشت اما هدف میان مدت سهم سطوح قیمتی ۵۲۰ و ۶۰۰ تومان خواهد بود یعنی یک سود خوب با دید میان مدت در دل سهم نهفته است
در نماد شبریز فعلا می توان به نوسان گیری از سهم اندیشید این سهم در قیمت های ۳۲۰۰ الی ۳۵۰۰ تومان در نوسان بوده و وضعیت خوبی دارد سهمی که اینده مناسبی داشته و با توجه به توان سود سازی و رشد سود عملیاتی شرکت اصلی و زیر مجموعه خود ارزش ذاتی بنیادی رنج ۳۸۰۰ الی ۴۰۰۰ تومانی خواهد داشت
شایعه شده شبندر به رنج سود ۱۲۰ تا ۱۴۰ تومانی برای سال جاری خواهد رسید اما سود سال اینده رشد بالایی داشته و می تواند در رنج ۱۸۰ تومان قرار بگیرد سهم اینده خوبی دارد اما فعلا باید در قیمت های ۶۲۰ الی ۶۸۰ تومان در این سهم نوسان گیری انجام داد
بیمه ای های اماده صعود
با رفع تحریم ها و افزای شنرخ تسعیر ارز بیمه ای ها نیز جز صنایعی هستند که با اقبال همراه می شوند بیمه هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت صعود خوبی خواهند داشت
بیمه اسیا با روند مثبت همراه شد این سهم وضعیت خوبی داشته و به نظر می رسد شکسته شدن قیمت های ۱۴۵ تومانی فعلی سهم را تا قیمت های ۱۶۰ تومان بالا خواهد برد شایعات سود ۴۰ تومانی و داشتن تراز ارزی سنگین این سهم را با اقبال خوبی همراه ساخته است
در بیمه البرز هم شاهد صف خرید و رشد قیمتی خوبی بودیم بیمه البرز هم توان سود سازی بالایی دارد هم شنیده می شود قراردادهای جدیدی اخذ کرده است شرکت سود تسعیر ارز خوبی هم می تواند شناسایی نماید قیمت های ۱۶۰ تومان به عنوان مقاومت سهم و سطوح ۲۰۰ تومان ارزش ذاتی این سهم بیمه ای ارزیابی می شود
بیمه دی پی بر ای بسیار پایینی دارد سهمی که گزارش خوبی از عملکرد ۹ ماهه داشته و شایعه شده امسال به سود ۱۰۰ تومانی دست خواهد یافت سهم در کف قیمتی ۳۲۰ تومانی قرار داشته و اهداف قیمتی ۳۶۰ و ۴۰۰ تومانی را دنبال می کند
غذایی ها و دلار ۴۲۰۰ تومانی
برگشت لایحه حذف دلار ۴۲۰۰ تومانی به کمیسیون تلفیق برای بررسی بیشتر سهام غذایی را که سود بالایی از حذف دلار ترجیحی می برند را امیدوار ساخته است
دیروز از جوین نوشتیم و سهم صف خرید سنگینی گرفته و به نظر در صف رفتن در این قیمت ها ریسکی ندارد . منفی های سیمرغ هم جذاب است و فکر میکنیم زکوثر هم شرایط خوبی را داشته باشد .
زکوثر اصلاح خوبی را در این مدت داشته و برای رشد به یک محرک خوب احتیاج دارد و باید کمی صبور باشید اگر سهم را میخرید
سیمرغ در پی شکست قیمت های ۲۲۰۰ تومان می باشد سهم با ارزش ذاتی خود فاصله زیادی داشته و با گزارش خوبی که از یک ماهه خود منتشر و رشد شدید قیمت تخم مرغ سهم امسال هم جای جهش سود را دارد حال اگر دلار ۴۲۰۰ تومان نیز حذف شود به دلیل تکمیل بودن چرخه تولید شرکت سود بیشتری نصیب شرکت می شود
غکوروش را بد نمی بینیم و میتواند جالب باشد .
چهارگوشه بازار
رشد قیمتی سهام بانک اقتصاد نوین باعث صف خرید وصنا شد سهمی که سهامدار درصدی ونوین بوده و با رشد قیمتی سهام این بانک ارزش ان ای وی وصنا رشد خوبی خواهد داشت سهم تا قیمت های ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومان جای صعود را دارد
در سیمان شرق بالاخره سهم موفق به شکست قیمت های ۷۲۰ تومانی شد این سهم تا قیمت های ۷۶۰ و سپس ۸۲۰ تومان جای صعود دارد سشرق این روزها در انتظار مشخص شدن زمان عرضه سیمان سفید شرق سهم تازه پذیرش شده در فرابورس می باشد
تحرکات خوب و مثبتی در در گروه سیمان دیده می شود و این اتفاق مهمی است . در بین سیمانی ها سخاش هم گزارش ماهاته بدی را نداشت فروش سهم در ابان ۳۵۷ میلیارد ریال و ۳۷۵ میلیارد ریال فروش اذر بوده است . در دی با کمی افت ۳۵۲ میلیارد ریال شد و بهمن به ۴۳۵ میلیارد ریال رسیده است.
۱۱ ماهه ۳۵۴۱ میلیارد ریال فروش داشته.مدت سال قبل این عدد ۲۴۶۹ میلیارد ریال بود. سهم را باید زیر نظر گرفت
همچنان سخوز و سپاها و برخی دیگر نظیر سفانو مورد توجه هستند
به نظر میرسد فزر با دید نوسان جالب شده و یک بازدهی نرمال را بدهد ولی عرضه در سهم کم نیست و فکر میکنیم این رشد با سرعت کم و عرضه های زیاد صورت بگیرد .
ختوقا هلدینگ قطعه سازان توانست خود را به قیمت های بالای ۲۴۰ تومان برساند شنیده می شود سود مبدل خودروی پاک از شرکت های اصلی زیر مجموعه ختوقا با تحولات سنگینی همراه و به نظر می رسد ختوقا امسال سود متفاوتی داشته باشد هدف سهم سطوح ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان برابر با ارزش ذاتی خود می باشد
اما از غدیر خبرهای خاصی میرسد برخ از سود ۲۳۰ تومانی سهم و تقسیم سود بالای ۲۰۰ صحبت میکنند اگر این خبر درست باشد میتواند اتفاقات خوبی برای سهم را رقم بزند و خرید او دراین قیمت ها عالی است .
در بین دارویی ها گزارش پخش البرز در فروش بسیار جالب بود سهمی که افزایش سرمایه هم میدهد ولی در کل در بهمن ۸۱۶۱ میلیارد ریال ، دی ۷۴۸۵ و آذر ۶۹۰۱ میلیارد ریال فروش داشت
جمع کل۱۱ ماهه ۷۱۸۴۱ میلیارد ریال است
کل سال قبل ۴۳۵۷۰ میلیارد ریال است بین این شرکت ها دتوزیع هم میتواند انصافا خوب باشد
این روزها سهم های پیمانکاری مثل رنیک خصدرا کیسون فاذر میتوانند مورد توجه باشند . در بین انها فاذر اگر بلوکش جابجا شود رشد عجیبی میکند ولی فعلا نشده … در خصدرا و کیسون هردو سهم پیمانکاری بوده و شرایط خاص و خوبی را دارند و میتوانند مورد توجه کوتاه مدتی های بازار باشند بین این دو شاید شرایط کیسون بهتر باشد ولی خصدرا نیز اصلاح خوبی کرده و هردو قیمت خوبی دارند با دید کمی ریسک پذیری هردو گزینه های جالبی هستند .
ماجرای گروه کاشی و برخی سهم های ان مورد توجه اند و حق تقدم کحافظ هم میتواند مورد توجه باشد کپارس و کساوه را هم زیر نظر داشته باشید
امروز ساختمانی ها هم شرایط خوبی را داشتند و به نظر در این گروه ریز نوسان ثشاهد و ثمسکن و برخی سهم های دیگر نظیر ثاخت میتواند مورد توجه باشد ثامید و ثبهساز هم سهم های جالب گروه هستند .
و سر اخر سراغ گروهی میرویم که امروز تازه با جانی تازه بازار را در نوردید . گروه حمل نقل که حکشتی امروز پرچمدار قوی ان بود . روزهای قبل از حکشتی و حپارسا و حتاید گفتیم حسینا را هم باید زیر نظر گرفت و با این فضا شرایط خوبی خواهد داشت در ۶ ماهه ۲۸۳۰ ریال سود محقق کرده است و ۱۷۶۷ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۴۱۴ میلیارد ریال سود خالص دارد . در ۹ماهه سود به ۴۶۲۹ ریال رسیده و ۲۶۷۸ میلیارد ریل سود عملیاتی و ۲۳۱۴ میلیارد ریال سود خالص دارد به نظر بازدهی خوبی را در حسینا خواهیم داشت و رفع تحریم ها کمک خوبی برای سهم است
[/ihc-hide-content]
