گزارش بازارامروزشنبه ۱۶ بهمن ۱۴۰۰
برجام وارد می شود ؟!
انتظارات از بازار زیاد شده… درست در روزی که بازار می رفت تا کمی از حس رشد نفت و بوی توافق سرمست و خوشحال باشد صدای گریه دلار درامد و حواس بازار پرت شد … البته پرت که نه بیشتر دوباره حواسش را جمع کرد تا این بار به جای بودجه و دولت از دلار نخورد و همین شد که در یک روزی که باید بازار واکنش خوبی را نسبت به این همه تحولات مثبت نشان میداد …بیشتر سیس تفکر و تحلیل و صبر به خود گرفته بود و فقط نگاه میکرد …
امروز بازار کار خود را در حالی آغاز کرد که جزو معدود سال‌هایی بود که این حجم خبرهای خوب و مثبت به بازار رسیده بود به طوری که در ابتدای وقت هم شاهد بودیم که به واسطه خبرهای رسیده در صنعت بانک خودرو ،به خاطر توافق و برجام و صنعت پالایش به خاطر رشد نفت شرایط خوبی را در آغاز معاملات داشتند اما رفته‌رفته فضای عرضه دربازار بیشتر شد و به نوعی آن موج و خوشبینی که باید شکل بگیرد تا خریداران وارد گود میدان شوند پیش نیامد و بازار آرام آرام افول کرد البته افولی که به منفی منجر نشد اما این افول به نوعی دلسردی ناشی از این حجم خبرهای خوب را برای بسیاری رقم زد و برخی را که همچنان نظاره گر بازار هستند به فکر میبرد که هنوز انگار وقتش نشده و ورود بهینه جای کار دارد . البته این که قیمت ها در شرایط خوبی است و ما در شرایط بسیار جذابی از نظر سیاسی و اقتصادی وقیمتی و ارزندگی و هر موضوع دیگری قرار داریم شکی نیست، اما بازار و پول های درون بازار دل به این شرایط و این اتفاقات نمی دهند و احساس میکنیم ۴ دلیل ویژه برای این عدم همراهی وجود دارد
حداقل به شکل ظاهری بازار در شرایط فعلی هنوز چهار تردید عمده را پیش روی خود می‌بیند و سعی میکند بعد از مشخص شدن آن ها وارد شود
اولین و مهمترین آن این است که هنوز نسبت به روند ایجاد شده و کمک های دولت و به نوعی اتش بس موقت فعلی ایجاد شده بین دولت و بازار اعتماد نداشته و آن را موقتی می‌دانند این یکی از مهمترین دلایلی است که باعث و بانی آن هم خود دولت بود که آنقدر شرایط بد و عجیبی را رقم زده که این اعتماد به راحتی بر نمی گردد مورد دوم به تحولات سیاسی اقتصادی بازمی‌گردد که از امروز نقش جدیدتری را گرفته .چرا که بازار احساس می کند توافق تقریباً تمام شده و به زودی شاهد افت دلار خواهد بود و این افت جدید دلار را سعی میکند گوشه ذهن داشته و در معاملات لحاظ کند و شاید همین باعث شده دست بخرید نزند
در واقع دومین عدم اطمینانی از نرخ ارز است که وابسته به تحولات سیاسی و اتفاقات پیش روست البته فکر میکنیم مطالبی از فردا تا روز چهارشنبه در مورد برجام را دوباره صحبت خواهیم کرد
عامل سوم این است که به حمایت های فعلی در بازار که بعضا انجام می شود به واسطه برنامه زمانبندی و اعلام اینکه تا ۲۲ بهمن بوده دلخوش نکرده و معتقد است بعد است پایان ۲۲ بهمن و یا هر تاریخی دیگر این حمایت‌ها که مصنوعی هم بوده دستش از سر بازار بازار برداشته می شود دوباره همان آش و همان کاسه
عامل چهارم هم این است هنوز به این جمع‌بندی نرسیده که جریان پول واقعی وارد بازار شده است و تا وقتی این مولفه را در حجم معاملات به شکل قوی و جدی نبیند بسیاری فعلاً تماشاچی خواهند بود و دلیل بی تفاوتی بسیاری از پول ها به خبر ها نیز همین است که این چهار عامل شاید مهمترین آنها باشند که هر روز یکی ممکن است بیشتر به چشم آید که امروز دلار با افت خود کمی بازار را بیشتر نگران کرد
از فردا چالش‌جدید بازار قیمت دلار خواهد بود که از قضا چالش کوچکی هم نخواهد بود و بسیاری از بازار را ممکن است تحت فشار قرار دهد و البته انتظار داریم اگر قرار است واقعاً توافق صورت بگیرد بخشی از بازار هم با این خبر خوشحال و شاد و حال بهتری داشته باشد اما به واقع بازار همیشه در مسیری حرکت کرده که عمدتاً مسیر دیدن اتفاقات بد و بدبینی ها بوده است
پشت سر گذاشتن این ابهام خیلی برای بازار زمان نمی برد و سخت نیست خیلی زود سیاست‌های دولت در نرخ ارز روشن میشود و به نوعی کف نرخ ۲۳ و ۲۴ نیز تا حدودی مشخص میشود و حتی معتقدیم دلار بازار آزاد جایی بالای این اعداد قرار می گیرد اما در هر صورت فعلاً این جو روانی دلار می تواند یک استراحت موقت به بازار بدهد ولی یک نکته را در نظر داشته باشید اگر بازار و یا در واقع دلار نرخ های متعادل و معقولی رسید و افت جدی را نداشت و عواید ناشی از توافق هم به بازار برسد بین همه بازارها این بازار سرمایه است که می تواند از این بازی برنده برنده بیرون بیاید .بسیاری از بازارها دلار بیش از سی هزار تومان را همچنان در قیمت‌ها لحاظ کردند و هرگونه افت دلار ،این بازارها را به رکود و سکون بلندمدت خواهد برد
در هر صورت احساس میکنیم که این هفته با وجود خبرهای بسیار خوب بازارهای جهانی و اتفاقات رخ داده نه اینکه توانایی مثبت شدن را نداشته باشیم اما نه منفی آنچنانی را داریم وونهرمثبت بسیار قوی بازار باید از سردرگمی توافق و نرخ ارز و دوگانه‌ای که برای خودش ایجاد کرده خارج شود تا بتواند با قدرت بسیار بالا تصمیم بگیرد اتفاق خوب رخ داده در این مدت این است که نرخ کالاها در بازارهای جهانی رشد خوبی داشته و این شاید بخشی از ترس ناشی از افت دلار را پوشش میدهد
بگذریم و سراغ بازار امروز برویم که خوب اغاز کرد ولی هر چه پیشرفت با ترس افت دلار کمی همراه شد و شدت تقاضا کمتر و عرضه بیشتر شد .
بانک ها تلاش برای صدر نشینی
بانک ها امروز تلاش خوبی برای صدر نشینی از خود نشان دادند گمانه زنی ها در خصوص احیا برجام سبب شده تا جو روانی خوبی در این سهم شکل بگیرد
بین این شرکت ها صف بانک سامان زدن به نظر بد نباشد و قیمت و شرایط او خوب است .سامان در ۹ماهه با سرمایه قدیم ۸۳۳ ریال سود محقق کرده است . ۳ ماهه ۲۵۵ و ۶ ماهه ۵۳۲ ریال سود محقق کرده است . جمع درامد های عملیاتی ۱۸۲۰۲ و سود خالص ۹۵۸۰ میلیارد ریال بوده است
در بانک تجارت سهم به قیمت های بالای ۱۹۰ تومان صعود کرد سهم برای شکست مقاومت ۲۰۰ تومانی و رشد تا سطوح ۲۴۰ تومان نیاز به حمایت های قوی دارد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و هم تراز ارزی قوی دارد و هم سرمایه گذاری هایش با جهش سود سازی همراه شده اند
بانک ملت در استانه مقاومت ۳۲۰ تومانی قرار گرفته است بیشترین تاثیر مثبت را از این سهم از رفع تحریم ها می برد سهمی که در صورت شکست قیمت های ۳۲۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان جای رشد دارد بانک ملت توانایی بنیادی خوبی داشته و با تراز ارزی ۷ میلیارد دلاری خود سود تسعیر ارز سنگینی نیز در دل خود دارد
بانک اقتصاد نویان امروز در استانه قیمت های ۳۶۰ تومان بازگشایی شد سهمی که بر سر مقاومت قوی قرار داشته و اما برنامه فروش برخی دارایی ها را دارد به خصوص این که سهم به سود عملیاتی خوبی در ۹ ماهه رسیده و تداوم این سود سازی سهم را تا قیمت های ۴۰۰ تومان بالا خواهد برد
خودرویی در جدال با عرضه ها
در میان سهام خودرویی سهام این گروه هم از رفع احتمالی تحریم ها سود خوبی می برند اما فعلا روندنوسانی در پیش گرفته اند خودرویی هایی که به نظر می رسد وارد فاز فروش دارایی ها و اصلاح ساختار مالی نیز بشوند
دراین گروه بازی همیشگی روی خودرو و بعد خگستر و بعد خساپاست ولی ۲ ۳ روزیاست که خساپا را بهتر میخرند پس زیر نطر باشد .
از از سایپا حمایت خوبی به عمل می اید سهمی که اوضاع خوبی داشته و فعلا مقاومت ۱۸۰ تومانی و حمایت ۱۶۵ تومانی دارد سایپایی که اگر کمی حمایت از سهم بیشتر یا برنامه فروش سهام شرکت های زیر مجموعه اش داغتر شود جای رشد قیمتی خوبی دارد
در نماد خاور سهم همیشه صف خرید شاهد ثبت قیمت های ۱۳۰ تومان بودیم سهم به سمت سطوح ۱۴۰ الی ۱۴۵ تومانی رفته و به نظر می رید در این قیمت ها جدال سختی با مقاومت خود داشته باشد هدف تکنیکالی سهم فعلا سطوح ۱۶۰ تومان است با اما صورت های مالی ۱۲ ماهه و مشخص شدن توان سود سازی این سهم توان رسیدن به قیمت های ۲۰۰ تومان هم دارا می باشد بازی خوبی روی حق تقدم این سهم نیز در گرفته و به نظر میتواند جالب باشد
خکاوه هم پر جنب و جوش در فروش ظاهر شده و به نظر او نیز بد نیست زیر نظر باشد . حتی زامیاد هم شرایط بدی ندارد و یا خپارس ولی بازار گزیده عمل میکند
ایران خودرو با کف قیمتی حمایتی ۲۰۰ تومان و مقاومت ۲۲۰ تومان در نوسان است سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و روند میات مدت خوبی دارد این سهم نیز باید کم کم خود را اماده شکسته شدن مقاومت خود نماید بحث فروش دارایی ها و اصلاح ساختاار مالی در این سهم بسیار زیاد است
در بین قطعه سازی ها هم ختوقا ختور خمحرکه را جالب می بینیم ولی خود خودرویی ها در کل بهتر هستند و در سوی دیگر اگر قصد خرید سهم بنیادی در بازار را دارید به نظر خبهمن با این شرایط بیش از بقیه و بهتر از بقیه میتواند مورد توجه باشد به طور کلی برای ریسک گریز ها خبهمن را بیشتر پیشنهاد میکنیم .
تلاشی فولادی
رشد نسبی قیمت های جهانی بیلت سبب شده تا فولادی ها امیدوارتر باشند فولادی هایی که همچنان بالا بودن نرخ انرژیشان از یک سو و کاهش قیمت دلار ازاد و ترس از کاهش نرخ دلار نیمایی تهدید هایی محسوب می شوند. در بین سایر کم ریسک ها فخوز فولاد هرمز فولاژ فجر بد نیستند البته هرمز رشد کرده و کمی خطرناک شده ولی فخوز وفولا و فولاژ میتوانند جالب باشد
در فولاد مبارکه سهم تلاش دارد تا از قیمت های ۱۱۰۰ تومان عبور نماید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در صورت شکسته شدن قیمت های ۱۱۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۱۲۰۰ تونان جای رشد دارد سهم سود سازی بالایی برای امسال خواهد داشت و طرح توسعه خوبی را افتتاح می مند یکی از بهترین فولادی ها همین مبارکه است
هرمز عرضه های فوق سنگینی را شاهد بود سهمی که به مقاومت ۱۴۵۰ تومانی رسیده است و نتوانست حتی تا سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومان صعود نماید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به نظر می رسد با دید میان مدت روندش صعودی باشد سهمی که امسال سود ۳۵۰ تومانی داشته و پی بر ای ۴ دارد
کاوه نتوانست از سد قیمتی ۱۱۰۰ تومانی بگذرد سهمی که تا قیمت های ۱۰۰۰ تومان احتمالا جای اصلاح خواهد داشت این سهم فولادی گزارشات زیاد جالب توجهی نداشته و با این قمت های جهانی بیت فعلا امید زیادی به این سهم نیست
پالایشی ها چشم انداز نفت ۱۰۰ دلاری
در پالایش ها روند مثبت بود و رشد قیمت های جهانی نفت و تحلیل هایی مبنی بر رشد نفت تا سطوح ۱۰۰ و سپس ۱۲۰ دلار و تنش های روسیه سبب شده تاپالایشی ها با رشد کرک اسپرد و خوشبینی خوبی همراه شوند. در این گروه اکثر اعضا افت خوبی کردند ولی با توجه به حجم و پول های درگیر شده به نظر شتران و شبندر و شبریز شرایط خوبی را دارند در سوی دیگر شپنا هم بد نبست و با ریسک پذیری بالاتر شراز و شاوان هم خوب هستند
در شتران سهم باید از سد قیمتی ۴۶۰ تومان عبور تا به قیمت های ۵۰۰ الی ۵۲۰ تومان برسد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت روندش صعودی می باشد این سهم امسال ۸۰ تومان سود و برای سال اینده ۱۱۰ تا ۱۲۰ تومان دارد با چنین توان سود سازی رشد قیمتی خوبی در انتظار سهم است
در شپنا هم سهم باید از قیمت های ۶۲۰ تومان برای ادامه صعودش عبور نماید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در ۳ ماهه اخر سال سود سازی خوبی خواهد داشت مضافا این که سهم به استقبال افزایش سرمایه هم رفته و طرح توسعه خوبی هم دارد عمده پتانسیل سهم در سال اینده با افتتاح طرح توسعه اش شکوفا می شود
در شبندر هم علی رغم وضعیت بنیادی خوبی که سهم دارد قیمت های ۶۸۰ تومان همچنان مانع از رشد قیمتی سهم می شود شبندری که اوضاع و احوال خوبی داشته و با رشد سود سه ماهه اخر سال جای رسیدن به سود ۱۴۰ تومانی را دارد
سیمانی ها مستعد رشد
در سیمانی ها خبرهای خوبی از برنامه تامین ۲۰ میلیون تن سیمان مورد نیاز ساختمان اقدام ملی در جریان است امری که اگر اجرایی شود تحولات خوبی در سیمانی ها می شود
اگر بحث قیمت و گزارش و موارد مختلف را کنار هم بگذارید به نظر با دید میان مدت سپاها سخوز سفانو سشرق و حتی سرود هم قیمت های خوبی را دارند و میتوانند بیشتر مورد توجه بازار باشند در سرود در ۳ ماهه ۶۸۷ ریال سود محقق کرده بود و ۶ماهه ۱۸۷۹ ریال و ۹ماهه به سود خوب ۲۸۳۶ ریالی رسیده است
سهم ۳ماهه ۶۱۹ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۵۵۶ میلیارد ریال سود خالص داشت .
۶ماهه ۱۷۲۳ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۵۲۱ میلیارد ریال سود خالص دارد . ۹ماهه سود عملیاتی ۲۵۸۷ و سود خالص ۲۲۹۶ میلیارد ریال است
سیمان خوزستان از کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی برگشت خوبی زد خبر افزای شدی قیمت فروش کلینکر لب مرز عراق سبب شده تا این سهم بار دیگر مورد توجه باشد سهمی که دو سوم فروشش را کلینکر صادراتی به عراف تشکیل و می تواند نفع بالایی برده و رشد قیمتی خوبی تا قیمت های ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان داشته باشد
در سیمان صوفیان هم وضعیت مثبت دنبال شد سهمی که امسال ۲۸۰ تومان و برای سال دیگر طبق اعلان خود شرکت ۴۵۰ تومان سود دارد این سهم وضعیت بنیادی بسیار عالی داشته و روند میان مدتی خوبی دارد تارگت سهم سطوح ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومان بوده و سهم در موقعیت خوبی برای خرید قرار دارد
ساروم امسال ۷۰۰ تومان و سال دیگر ۱۰۰۰ تومان سود دارد با چنین سودی قیمت های ۳۴۰۰ تومان برای سهم بسیار نازل بوده و سهم ارام ارام به سمت هدف قیمتی ۳۸۰۰ تومان در حال صعود است گام بعدی رشد سهم قیمت های ۴۲۰۰ تومان خواهد بود
چهارگوشه بازار
کپرور که قرار است محصولاتش را در بورس انرژی عرضه نماید با صف خرید همراه و قیمت های ۳۰۰۰ تومان را پشت سر گذاشت مقاومت اصلی سهم سطوح ۳۲۰۰ تومان بوده که اگر این مقاومت شکسته شود سهم تا سطوح قیمتی ۳۶۰۰ تومانی رشد خواهد کرد دراین گروه کزغال هم شرایط خاصی را دارد و به نظر خود سهم شرایط بهتری نسبت به حق تقدم دارد که گویا سود به ان تعلق نمیگیرد
چفیبر هم با خبر سرمایه گذاری سنگین در زمین های خود در بندر انزلی و تهاتر زمین با منطقه ازاد اقتصادی انزلی و دسترسی به خط راه اهن رشت انزلی به منظور ایجاد مرکز واردات چوب کشور با روند صعودی همراه شده است این سهم به نظر می رسد تحولات درونی بنیادی بسیار خوبی داشته که کم کم با انتشار اخبارش با اقبال بازار همراه و استارت رشد قیمتی خوبی را خواهد زد
ومعادن به هدف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی خود رسید این سهم می تواند در صورت تثبیت در قیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۱۱۰۰ تومان هم رشد نماید وضعیت مناسب شرکت های زیر مجموعه و رشد قیمتی خوبی که در تجلی ایجاد شده سبب اقبال بازار به این سهم سرمایه گذاری شده است
امروز اردرهای خوبی در رانفور گذاشته شد و این اردرهای حمایتی سهم را بالا کشید به نظر شرایط خوبی را در این سهم شاهد بودیم و کم کم رانفور میتواند فضای بهتری را نیز تجربه کند
بعد از رفع تحریم ها یکی از شرکت ها و صنایعی که از بعد روانی نه واقعی مورد توجه قرار میگیرد گروه بیمه است به نظر بازی خوبی را در این گروه در بازار شاهد باشیم سامان خوب شکل گرفته و پیش می رود و کم کم البرز و اسیا و کوثر هم حرکت میکنند
گروه دارو چند روزی است پر حجم شده که باید پیک کرونا شرایط را برای این گروه تغییر دهد .دراین گروه دامین چند روز یاست پرحجم شده است دامین در ۳ماهه ۵۴ ریال و ۶ ماهه ۱۳۱ ریال و ۹ماهه ۲۱۳ ریال محقق کرده است
۳ماهه ۳۹۰ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۱۳ میلیارد ریال سود خالص دارد۶ماهه سود عملیاتی ۸۹۰ و سود خالص ۵۱۳ میلیارد ریال و ۹ماهه سود عملیاتی به ۱۴۵۷ میلیارد ریال و سود خالص ۸۳۵ میلیارد ریال است .
دسانکو و درازک هم شرایط خوبی را دارند به نظر با دید میان مدت هر ۲ سهم بد نیستنددر بین پخشی ها هم پخش البرز و به خصوص دتوزیع شرایط خوبی را دارند با دید میان مدت خرید هر دو جذاب است . به طور کلی موج ششم کرونا که به شکل سرمایه خودرگی اسن شاید مصرف برخی دارو ها را که زیر نظر شرکت هاست افزایش دهد
به طور کلی گروه حمل و نقل ژست خوب وبهتری نسبت به بقیه گروه ها برای رشد دارد و میتواند جالب باشد در اینگروه حکشتی با دید نوسان و حتاید و حسینا با دید میان مدت بد نیستند حتی حپارسا نیز جالب است ولی با دید نوسان می شود سراغ حکشتی رفت که با این خبرها خوش می درخشند
وتوسم و وسکاب و برخی سهم های این چنینی را در بازار خوب میخرند در وتوسم در ۱۲ماهه ۲۲۷۲ ریال سود محقق کرده است و حتی اگر تقسیم هم نکند شرایط خوبی را دارد
امروز چدن خوب مثبت شده بود به نظر با این افتی که داشته و سود خوب فسازان میتوان شرایط بهتری را برای سهم دید ولی در کل چدن یکی از سهم های خاص بازار است .
