[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزدوشنبه ۱۱ بهمن ۱۴۰۰
ویراژ در دهه انفجار نور !
چه روزی بود امروز … انگار کسانی که به نوعی از بیرون هوای بازار را دارند رگ خواب این بازار را در دست گرفته و میدانند چه وقتی باید چه بکنند . درست در روزی که بازار مردد بود و نمی دانست چه باید بکند و برخی بر خروج و موقتی بودن حمایت ها تاکید میکردند دست نامرئی حامی بازار و خبرهای خوب از ویراژ خودرویی شوک خوبی برای بازار شد و کل بازار با حرکت خودرویی ها حرکت کرد حالا درست یا غلط این طور شده و این طور پیش می رود ولی حرف دیروز را یک باردیگر برای یاداوری می اوریم تا فضای بازار بیشتر و بهتر درک شود که در خرید سهم و در مقطع برگشت پول ها به بازار باید نهایت دقت و تحلیل را داشت …
دقت کنید این نوشته برای دیروز است …
بیایید فرض کنیم که جریان پولی که کمی قلقلکش شده و قصد حضور در بازار را دارد سراغ چه سهم هایی خواهد رفت .به نظر می‌رسد اگر بخواهیم طبقه بندی کنیم سه دسته سهم در بازار می تواند وجود داشته باشد که مورد توجه قرار گیرد دسته اول سهم هایی هستند که جریان سودآوری آنها طی این مدت قوی و مشخص بوده و در سال‌های آتی نیز روشن است و به نوعی شرکت‌های سود محور بازار هستند دست دوم خیلی روی سود برنامه‌ریزی نداشته و بیشتر حول محور چشم انداز آتی و برجام برنامه ریزی می کند که حجم خوبی داشته و بخشی از بازار نظیر خودروها بانکی‌ها بیمه ها گروه حمل و نقل و موارد دیگر در این دسته هستند و دسته سوم که بسیاری به آن وزن می دهندسهم هایی هستند که در این مدت افت قیمت جدی داشته و اصلاح سنگینی کردند … اگر تجربه بار قبل قرار باشد تکرار شود به نظر بازار فقط به دسته اول بها می دهد و شروع می کند دوباره سهم های قوی و مطمئن و سود آور بازار را خریدن اما این بار شاید با توجه به نزدیک بودن برجام تحولات گروه برجام نیز بیشتر باشد اما واقعاً آیا افت قیمت برخی سهم ها دلیلی برای رشد قیمت آتی آنها خواهد بود ؟؟! پاسخ دقیق به این سوال قطعاً با گذر زمان مشخص میشود اما به نظر می‌رسد این بار این موضوع عاملی برای رشد قیمت نمی‌شود یا به عبارت دیگر ممکن است افت قیمت جدی قبل در این مدت مانع از افت قیمت بیشتر و یا رشد اندک قیمت را سبب گردد اما رشد قیمت متوالی و منطقی و مناسب به تحولات سهم بستگی داشته که جریان سودآوری یکی از آنهاست از همین رو طی روزهای آتی احتمالاً بازار کمی نقشه خرید و فروش های خود را تغییر خواهد داد و ما این تغییر را در بازار به شکل ملموس مشاهده خواهیم کرد !
اما بازار برای حرکت در مسیری که جریانات پولی را دوباره فرابخواند به اعتماد نیاز دارد ! بی شک بخشی از بی توجهی بازار به تحولات جاری و ساری خود ناشی از بی اعتمادی است که به روند معاملات داشته و تکرار اتفاقاتی است که دفعات قبل افتاد و او بارها و بارها از این مسیر زخم خورده است . او بارها دیده مثبت شده و ۲ روز حمایت و دوباره رها شده است . از همین رو امروز خیلی ها برای فروش دست به ماشه بودند !!چرا که با یکی دو روز و یا ۳ روز مثبت خوردن کسی انتظار ندارد که بگوییم تغییر روند ایجاد شده و مسیر تغییر کرده است روزهای قبل هم بارها و بارها بیان کردیم که بازار باید در مسیر اعتمادسازی گام بردارد این مسیر اعتمادسازی دو بخش مهم دارد . بخش اول تصمیمات و سیگنال دولت به بازار بود که به بازار بفهماند قصد زدن جیب شرکت‌ها را نداشته و از مصوبات غیرمنطقی قبلی خود عقب نشینی کرد و خدا را شکر که بازار و دولت دوباره به منطق بازگشت،هر چند این وسط هزینه زیادی را بازار متحمل شد اما گام دوم چیزی است که امروز محل اختلاف بسیاری از سهامداران شده است و آن حمایت حقوقی ها از بازار است
روزهای قبلاً بیان کردیم موتور بازار باید توسط جریان پول بیرونی روشن شود و کم کم حرکت کند اما بسیاری این موضوع را عامل مفیدی برای بازار نمی دانند چرا چون تجربه خوبی ندارند و در دفعات قبل نیز اتفاقات خوبی در حمایت‌ها رخ نداده است البته در مورد حمایت های حقوقی ها و دور میز جمع شدن ها حقیقت امر موافق این موضوع هستیم که این اتفاق رخ بدهد اما دو چیز را باید فاکتور بگیریم (البته باید می‌گرفتیم و حالا کمی دیر شده ) اولین که اصلا چه لزومی داشت این موضوع اطلاع رسانی شود همه چیز باید خود را روی تابلو نشان دهد اردرهای حمایتی روی تابلو خود بیانگر همه چیز بود و اینکه اصرار به اینکه نشان داده شود گروهی تشکیل شده و قصد این کار را دارد به نظر اتفاق جالبی نبود … نکته دوم تاریخ انقضا دار کردن این حمایت‌ها و جلسات است که مثلاً بازار را شرطی کنیم که تا فلان تاریخ فقط حمایت میشود و بازار هم احساس کند مثبت فعلی مصنوعی و به واسطه این تاریخ است ! می دانید چه اتفاقی پیش می آید هر چه به این تاریخ نزدیک‌تر شویم فشار فروش بیشتر و خرید ها کمتر و مشکلات بازار بیشتر خواهد شد.
درست شبیه بیماری که به او می گویند فقط تا این تاریخ دستگاه اکسیژن به تو وصل است و بعد رها میشود… حالا اصلاً این بیمار نیاز به تنفس مصنوعی نداشته و خودش می توانسته نفس بکشد … حالا برخی ساعات با کمک این دستگاه و برخی اوقات با کمک بدن خود . از همین رو ذات این حمایت از بازار را خوب و لازم برای بازار می‌دانیم و آن را یکی از مراحل برگشت اعتماد به بازار می‌دانیم اما اینطور سروصدا کردن را خیر بعدا ممکن است اث خوب این حمایت را این موضوعات از بین ببرد از همین رو به نظر بهتر است کار در سکوت خبری انجام شده و اثرات روی تابلو مشخص باشد . و صد البته تاکید کنیم انصافاً این بار حمایت‌های خوبی از بازار صورت کرفته است …
در سوی دیگر البته بازار به نظر باید تفاوت و تمایز این مقطع با مقاطع قبل خود رانشان دهد و به نوعی این تفاوت این بار با دفعات قبل را بازار متوجه شود و ببیند و به قضاوت بنشیند
بازار در دفعات گذشته بعد از ۲ یا ۳ روز مثبت شدن خیلی زود میشکست و دوباره روند را به سمت نزولی می چرخاند اما به نظر این بار بازی کمی متفاوت است و بازار باید این تفاوت در بازی و اتفاقات را روی تابلو هم ببیند … که روی تابلو میتواند بخشی از همین حمایت‌ها باشد که شاهد آن هستیم و این تفاوت ماجراست که این بار باید بازار با دفعات قبل متفاوت باشد و به نوعی منفی به مثبت بیشتری را طی این مدت شاهد باشیم این اتفاق باید چند بار تکرار شود تا اعتماد از دست رفته سهامداران به روند ایجاد شده شکل بگیرد و جریان پول های بیرونی آرام‌آرام راهی بازار شود
در حال حاضر حجم اندکی بهتر شده اما هنوز آن اتفاق خوب و مثبتی که نیاز دارد را ندیده است .
به نظر یک نشانگر روشن و آشکار که بازار بتواند به آن تکیه کرده و حضور جریان پول را تشخیص بدهد همین افزایش حجم معاملات روزانه و هفتگی است که ۲ ۳ روزی است بهتر شده و اگر برای مدت طولانی این موضوع بالا بماند و شکل خوبی بگیرد می تواند نشان دهنده اتفاقات خوبی برای بازار باشد و در پایان همین بخش به این موضوع جعه می‌کنیم که در انتخاب سهم آن دسته بندی روز را مد نظر داشته باشید…
بگذریم و سراغ بازار برویم که امروز کمی متعادل اغاز شد و بعد رفته رفته منفی پیش رفت و بعد ناگهان با خبرهای خودرویی اتش گرفت و کل بازار با رشد مواجه شدند و گروه بانک هم پشت سر انها حرکت کرد . صفوف خرید پر حجم و عدم عرضه اتفاق خاصی برای بازار بود که مدت ها بود چنین چیزی را شاهد نبودیم …
خودرویی ها بازار را به راه انداخت
رشد قیمت سهام خودرویی و یکباره صفوف خرید سنگین این گروه باعث شد کلیت بازار با اقبال همراه شود
در این گروه گروه بهمن که این روزها شایعت تغییر سهامدار عمده اش مطرح است با صف خرید سنگینی همراه شده است این سهم تا قیمت های ۲۰۰ و در صورت ادامه دار بودن جو مثبت گروه تا قیمت های ۲۲۰ تومان جای صعود دارد
در ایران خودرو هم شایعاتی شده مبنی بر واگذاری برخی دارایی های این سهم برای رشد قیمتی و حمایت قرار است بلوک ۵ درصید این شرکت عرضه شود به نظر می رسدسهم تا قیمت های ۲۲۰ الی ۲۵۰ تومان جای رشد را داشته و مورد نظر بازار قرار گرفته است
زامیاد هم صف خرید خوبی شد سهمی که فروش های ماهانه عالی داشته و انتظارات از سهم بالا می باشد تارگت سهم سطوح ۷۶۰ تومان است که مصادف با مقاومت قوی سهم است سهمی که وضعیت تکنیکالی خوبی داشته و صعود و رشد خوبی را نشان می دهد
در بازار خاور بعد از اصلاح میتواند جالب باشد . اگر بحث واگذاری بلوک های وپارس هم مطرح شود خگستر هم جذاب است خود خپارس نیز شرایط خاصی را دارد .
کولاک بانک ها
بانک ها امروز کولاک کرده و در صفوف خرید قفل شدند سهامی که وضعیت خوبی داشته و شنیده می شود به زودی اخبار خوبی از تسعیر دارایی های ارزی منتشر می شود
بانک اقتصاد نوین با صف خرید به سمت هدف ۳۶۰ تومانی می رود انتظارات از این سهم بالا است تراز ارزی مناسب در دی ماه گزارش عالی ۹ ماهه می تواند حتی باعث شکست مقاومت ۳۶۰ و رشد سهم تا سطوح ۴۰۰ تومان شود
بانک تجارت با صف خرید سنگینی همراه شده و به سمت قیمت های ۲۰۰ تومانی می رود این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی در پش رو دارد سهم تراز ارزی بالایی داشته و سرمایه گذاری های خوبی هم دارد
بانک ملت سرانجام با اقبال خوبی همراه شد بارها در خصوص این سهم هم تراز ارزی سنگین و هم قیمت بسیار نازلش گفته بودیم سهم به سمت اولین هدف خود یعنی قیمت های ۳۲۰ تومان در حرکت است رشد بیشتر و تداوم جو مثبت بازار سهم را حتی تا قیمت های ۳۶۰ تومان بالا خواهد برد
در بانک سامان هم خوب قفل شده است و میتواند مورد توجه باشد به نظر بانک سامان قابلیت های خوبی را برای بازی های نوسانی دارد
پالایشی ها در انتظار صعود
در پالایشی ها روند مثبت ادامه داشت پالایشی ها با نفت ۹۰ دلاری جای سود سازی بتری در ۳ ماهه اخر سال دارند به خصوص این که شنیده می شود نفت ۱۰۰ دلاری هم در دسترس است
در شتران سهم صفش عرضه شد اما به نظر می رسد ارام ارام به مصاف مقاومت ۴۶۰ تومانی خواهد رفت این سهم رشد خوبی داشته و می تواند بازدهی خوبی داشته باشد شکسته شدن قیمت های ۴۶۰ تومان سهم را به سمت هدف قیمتی ۵۰۰ الی ۵۲۰ تومانی می رود ۳ ماهه پاییز این شرکت یکی از بهترین گزارشات بود
در شپنا سهم مقاومت ۶۲۰ تومانی دارد شپنا افزایش سرمایه خوبی از سود انباشته در پیش داشته و شنیده می شود طرح توسعه شرکت هم در اوائل سال اینده افتتاح می شود این سهم تا قیمت های ۶۵۰ الی ۶۸۰ تومان جای صعود دارد
در شاوان سهم حمایت خوبی داشت و کم کم با شکست مقاومت ۱۲۵۰۰ تومانی به سمت تارگت ۱۴۰۰۰ تومانی می رود سهم از رشد پالایشی ها هقب مانده و جای صعود خوبی دارد شاوان امسال سود سازی بالایی داشته و جای رشد قیمتی خوبی در میان مدت هم از نظر بنیادی هم تکنیکالی دارد
سیمانی های خاص
در سیمانی ها برخی سهام این گروه در موقعیت خوبی قرار گرفته اند و رشد قیمتی خوبی دارند سیمانی هایی که وضعیت بنیادی و فروش های مناسبشان در دی ماه نیز ادامه داشت
سیمان صوفیان با صف خرید به سمت قیمت های ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومانی در حرکت است سهمی که امسال سود ۲۸۰ تومانی و شایعات سود ۴۰۰ تومانی برای سال اینده دارد سهم با صف خرید به رشد ارام خود ادامه می دهد
در سیمان شرق هم که امسال شایعات سود ۱۶۰ تومانی دارد و گزارش ۳ ماهه خوبی ارائه کرد سهم به هدف اول خود یعنی قیمت های ۷۲۰ تومانی رسید این سهم در صورت شکسته شدن این مقاومت قوی مهمان سطوح قیمتی ۸۰۰ تومان خواهد بود
سیمان مازندران باز برگشت خوبی از فیمت های حمایتی ۳۲۰ تومان زد این سهم سیمانی بارها در رنج قیمتی ۱۳۲۰ الی ۱۵۰۰ تومان نوسان داشته است سهمی که حامیان قوی داشته و نوسان گیری در سهم سود خوبی دارد
معادن نزدیک مقاومت
در معدنی ها رسیدن سهام این گروه به مقاومت های خود را شاهد بودیم سهامی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی خوبی دارند
در این گروه کالسیمین در صورت ادامه روند مثبت و تثبیت در قیمت های بالای سطوح ۱۶۰۰ تومان تا تارگت نهایی ۱۸۰۰ تومان پیش خواهد رفت با فرض سود ۳۰۰ تومانی و اعمال پی بر ای ۶ سطوح ۱۸۰۰ تومان قیمت های خوبی برای سهم می باشد
کچاد به استانه هدف قیمتی ۳۰۰۰ تومانی رسید این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و با روند مثبت خوبی همراه شده است سهم کف قیمتی ۲۶۰۰ و سقف ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومانی دارد سهمی که به هدف خود رسیده و کم کم باید در فکر سیو سودش باشیم در صورت اصلاح دیگر باز فرصت خرید فراهم می شود
قیمت های ۷۲۰ تومان تبدیل به مانع محکمی بر سر راه فملی شده است گزارشات مثبت هم تنها توانست باعث برگشت سهم از کف قیمتی اصلاحی شود فملی که در قیمت های ۷۲۰ تومان عرضه های سنگینی شده و به نظر نمی رسد فعلا قصدی برای شکسته شدن این مقاومت در سهم باشد
چهارگوشه بازار
در نماد سیمرغ سهم برگشت خوبی زد سهمی که همچنان بازار در انتظار صورت های مالی ۱۲ ماهه این شرکت می باشد گزارش عملکرد ۱ ماهه سال مالی جدید با رشد جهشی به خصوص در نرخ های فروش همراه بود و نشان می دهد سهم برای سال مالی جدید خود نیز پتانسیل های خوبی دارد سهمی که در صورت عبور از قیمت های ۲۲۰۰ تومانی هدف قیمتی ۲۵۰۰ تومانی دارد
فولاد مبارکه به قیمت های ۱۱۰۰ تومان نزدیک می شود مقاومتی که بارها فولاد در شکسته شدنش ناکام بوده است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت جای رشد خوبی دارد این سهم فعلا به نظر می رسد در قیمت های ۱۱۰۰ تومان ترمز رشدش را بکشد
خاور عالی عمل می کندسهم همیشه صف خرید امروز هم صف خرید شد شکست قیمت های مقاومتی فعلی می تواند سهم را تا تارگت ۱۴۰ تومانی بالا ببرد سهمی که اوضاع بنیادی خوبی داشته و تحولات بنیادی هم از نظر سود سازی و هم رشد فروش و در نهایت کاهش هزینه های مالی سبب توجه بازار به این سنگین ساز شده است
کپرور در بازار این روزها بیشتر مورد توجه است کپرور در دی ۹۶۸ میلیارد ریال فروش داشته است و نرخ فروش ۳۷,۲۰۳,۳۰۸ ریال بوده است. سهم در آذر ۷۹۱ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ۳۷,۱۷۲,۳۱۱ ریال بود . ابان ۷۷۴ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ ۳۸,۶۳۷,۹۶۹ ریال بود ۱۰ ماهه ۸۱۰۳ میلیارد ریال بوده و مدت مشابه ۴۳۲۵ میلیارد ریال بود.
ومعادن در این قیمت ها با دید خرید یک سهم خاص با سود اوری خوب و جریان ارزش ذاتی منطقی میتواند مناسب باشد و البته هر چه قیمت به سمت زیر ۹۰۰۰ ریال باشد شرایط منطقی تر است با دید میان مدت داشتن این سهم شاید کم ریسک تر از خود کگل و کچاد باشد .
برخی دنبال گزینه های بی دردسر فولادی می گردند به نظر فخوز و فولاد هر دو در این قیمت ها هم کم ریسک و هم میتوانند پر بازده باشند انها نیز با دید ۶ماهه و تا مجمع یک بازدهی احتمالی ۳۵تا۴۰% را در ۶ ماه پیش رو دارند
فاذر هم امروز خوب حجم خورد به نظر بازی نوسانی جالبی را داشته باشد و بتواند فضای خوبی را ایجاد کند
در بین هلدینگ ها وصندوق به واسطه سهام خودرو و برخی اتفاقات خوب معامله می شود بنبادی خوبی هم دارد وصندوق در دی ۵۷۸ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته است و تا دی ۳۹,۱۶۳,۶۷۶ میلیون ریال سود مجمع محقق کرده است
در بین دارویی ها دتوزیع شرایط خوب و خاصی را دارد و قیمت و گزارش ها بد نیستند
در این گروه یعنی گروه اوره قیمت که با کمی افت حوالی ۶۰۰ دلار است ولی خبرمهم تر دراین گروه این است که گویا دولت پذیرفته نرخ اوره دولتی و اختلاف ان را که سازمان حسابرسی تایید کرده با نرخ خوراک و یا دادن نفت تهاتر کند و این نکته بسیار مهمی است به نظر خبرمهمی برای گروه اوره است و کم کم شفاف سازی های ان منتشر می شود و بیش از همه شاید برای شپدیس و بعد شیراز و بعد کرماشا موثر است .
در این گروه نوری هم شرایط بدی ندارد در سوی دیگر شاروم هم شرایط خوبی را داشته در ۶ ماهه حسابرسی شده به سود ۵۸۳ ریالی رسیده است و در ۹ماهه این عدد به ۱۰۳۲ ریالی رسیده است . بهنظر شرایط بدی را ندارد و فروش در دی رشد کرده است
در این گروه شجم هم مورد توجه بازار است شجم در ۳ ماهه ۴۰۳ ریال محقق کرده است که ۲۷۵۸ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۶۱۸ میلیارد ریال سود خالص دارد به نظر ۱۵۰۰ ریال سود را دارد و این اتفاق خوبی برای سهم است
از کفرا روزهای قبل صحبت کرده بودیم شرایط خوبی را دارد و جالب پیش می رود کفرا در دی ۸۳۱ ، آذر ۶۹۲ ، ابان ۶۴۶ ، مهر ۶۹۴ ، میلیارد ریال فروش داشت و ۱۰ ماهه به عدد ۶۶۸۳ میلیاردریالی رسیده است مدت مشابه قبل ۳۸۳۰ میلیارد ریال بوده و پیشرفت خوبی کرده است به نظر به حق تقدم سود تعلق نمیگیرد و این عاملی برای حرکت سهم است
[/ihc-hide-content]
