[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

گزارش بازارامروزچهارشنبه ۱۰ آذر ۱۴۰۰

یه روز سرد … 

یک روزه سرد و بی رمق دیگر و یک هفته سخت دیگر برای بازار سرمایه سپری شد تا از پاییز هزار رنگ فقط رنگ قرمزش نصیب بازار شده باشد و از عشق و عاشقی هایش هم فقط سوز و اشک و گریه اش به بازار برسد
حقیقت انگار پاییز خیلی سودی برای بازار نداشته و منتظریم این چند روز هم تمام شود تا زمستان برسد هر موقع اسم زمستان می آید یاد شعر مرحوم اخوان می‌افتیم که زمستان را چقدر قشنگ و زیبا توصیف می‌کرد و تو گویی پاییز بازار سرمایه سردتر از زمستان بود به واقع همچنان بازار بر مدار تماشاچی بودن و کاری نکردن و نظاره کردن است تا اوضاع را بهتر ببیند و بتواند دوباره وارد شود این روزها ابهامات همچون پرنده های مهاجر دور سر بازار می چرخند و آواز می خوانند و صدای آنها بیش از همه و بیشتر از همیشه بیشتر شنیده می شود و بلند است
نکته بسیار مهم این است که این ابهامات وجود دارد و کسی برای رفع آن تلاش نمی‌کند این چیزی است که این بازار را آزار می‌دهد
این انتظاری است که وجود دارد از دولت حداقل مسیر فعلی را که بازار در آن قرار گرفته کمی راحت تر و شفاف تر نمایید اما هیچ گامی برای این موضوع برداشته نمی شود البته دولت اگر قدرت عقلانیت کافی را داشته باشد می داند که کمک به بازار سرمایه کمک به خود است و همچنان بر این موضوع میتوان تاکید کرد که مسیر تامین مالی یک طرفه از اوراق موفق نبوده و راه درستی نخواهد بود اما داریم چند روز آتی علاوه بر ابهاماتی که همیشه وجود داشته نظیر بازارهای جهانی و نرخ ارز و مذاکرات و موارد اینچنینی بازار وارد وادی جدیدی می‌شود به نام بودجه امروز جلسات مقدماتی بودجه انجام گرفت و در هفته بعد لایحه به مجلس می رود تحولات هزینه‌های دولت و شرکت ها و همچنین نرخ ارز مهمترین عاملی است که می تواند بازار سرمایه را متاثر سازد
اگر بنا به ۱۱ میلیارد دلار درآمد دولت از فروش نفت باشد به نظر باید کم‌کم شاهد حذف ارز ۴۲۰۰ از بودجه ۱۴۰۰ باشیم در مجموع هر چه بود امیدواریم سریعتر به پایان برسد
معتقدیم بازار یکی از سنگین ترین و بدبینانه ترین مفروضات سال های اخیر ارایه بودجه را در بازار لحاظ کرده و شفاف شدن آن می‌تواند به بازار کمک شایانی کند
یک نکته چون امروز گزارش بازار خاصی نداریم و بازار روند درست و حسابی نداشت از این فرصت برای بیان یک نکته که روزهای قبل صحبت آن را کرده بودیم استفاده می کنیم و آن برنامه فروش دارایی ها توسط دولت و یک پیشنهاد و مدل برای اجرای آن است.
قبل از هر چیز به یک نکته فکر کنید این اصل اول است دولت باید تکلیف خود را با بازار سرمایه روشن کند ما با دولتی مواجهیم که قبل از به قدرت رسیدن ،بازار سرمایه در اولویت های اصلی بود و حالا شده آن سنگ تیپا خورده
دولت باید تلاش کند تا اعتماد از دست رفته سهامداران باز گردد و این جز با یک سلسله تصمیمات محقق نمی شود تصمیماتی نظیر امیدوار ساختن بازار، کمک به صنایع ،پرهیز از قیمت‌گذاری و موارد متعدد که بارها و بارها گفته شده و این را هم بیان کنیم که همین امروز اگر دولت بخواهد در قالب دارا و سارا و پالایش دوباره دست به فروش دارایی بزند مطمئن باشید با پیشینه قبلی و عملکرد فعلی مورد استقبال قرار نخواهد گرفت
پس پیشنهاد چیست و چه راهکاری باید داشت پیشنهاد ثبت یک شرکت سرمایه گذاری ملی و یا یک ETFملی به عنوان نهادی که بتواند دارایی های قابل عرضه دولت را در دل آن ریخته و آنرا به عموم عرضه نماید
اما این دیگر به مانند قبل نیست فروش با آن مدل قدیمی قطعاً امکان‌پذیر نیست و شکست میخورد و فروش دارایی با این مدل قطعاً الزامات و اقداماتی خواهد داشت به نظر اولین گام را باید دولت قوی و محکم بردارد و در یک برنامه مدون رسمی اعلام نماید که برای ۳ تا ۵ سال آینده قصد دخالت ندارد و مولفه های موثر بر صنایع روشن و شفاف و برنامه‌ریزی شده تضمین می‌شود این اولین گام هر مدلی است که می خواهیم اجرا کنیم یعنی از فرمول پتروشیمی گرفته ،نرخ گاز بهره مالکانه فرمول پالایشیها نرخ خودرو و یا هر چیز دیگر هیچ کس نمی گوید دولت ارزان‌فروشی کند خیر دولت باید سیاست خود را در مورد صنایع و شرکت‌ها شفاف روشن بر مبنای الگوی درست سرمایه‌گذاری بیان کند و بعد ملت را تشویق کند تا در این شرکت‌سرمایه‌گذاری نمایند اما چطور و چگونه،؟
آنقدر عملکرد ضعیفی را در مدت قبل داشته‌اید که حالا نقد فروشی را باید فراموش کنید.
باید به خریدار جذابیت‌های ویژه نشان داد که اهرمی شدن سرمایه گذاری یکی از آنهاست به عنوان مثال فرض کنیم هر ایرانی می تواند ۱۰ میلیون تومان از این صندوق را سهامدار شوند و یا حقوقی ۱۰ میلیارد تومن سهامدار باشد نهایت پرداخت وجه نقد از سوی هر سرمایه گذار ۲۵ درصد این عدد است و باقی باید طی ۳ الی ۴ سال از مردم و صاحبان سهام گرفته شود و اگر بر فرض هم پرداخت انجام نشد می توان ساز و کارهای مختلف نظیر آنچه در حق تقدم استفاده نشده رخ می‌دهد به کار گرفت .موضوع گرفتن سهام عدالت افراد باقی مانده را هم می‌توان حل کرد و …
و نکته دیگر مسیر این شرکت است.. قطعاً مدیریت آن نباید در اختیار دولت باشد هر کسی بعد از پذیره نویسی بتواند در مجامع شرکت حق رای را کسب کند مدیریت این شرکت و زیرمجموعه ها را بر عهده دارد و نکته مهم تر یک پیشنهاد ویژه است که برای جذاب شدن این شرکت و ای تی اف شرکت هایی که در بازارهای فرابورس و بورس قرار است عرضه اولیه شوند به جای اینکه به صندوقها داده شوند به این شرکت داده شده تا طیف وسیع و گسترده تری از افراد جامعه را در بر گیرد و البته منافع آن نیز به صاحبان آن می‌رسد و جذابیت ویژه ای برای حفظ و نگهداری آن صورت می گیرد دقت کنید ما باید سهامداری را تشویق کنیم نه سفته‌بازی…. این شرکت صندوق یا هرچیزی ریزه کاری های بسیار زیادی دارد که افراد و فعالان بازار سرمایه می‌توانند این فرض و این ایده را تکمیل کنند و اجرایی نمایند اما باز هم تاکید می‌کنیم اولین و مهمترین گام شفاف شدن رابطه دولت و بازار و سهامداران است
در تلاطمات پیشرو سهامداران نباید احساس ناامنی کنند و ابهامات هم کمتر شود و قطعاً در این فضا تامین مالی از طریق فروش این دارایی ها نیز برای دولت صورت خواهد پذیرفت و یک بازی برنده برنده را هر دو طرف خواهند داشت
امروز چاره ای جز این نداریم… گام اول را باید دولت در این حوزه بردارد و سپس اعتماد سازی و گام‌های بعدی اعتماد سازی صورت گیرد چیزی که امروز خلا ان در بازار به شدت احساس می شود .
و آن را در افت قابل ملاحظه حجم معاملات بازار می‌بینید امیدواریم به زودی شاهد اخذ تصمیمات عاقلانه برای بازار سرمایه باشیم…

بگذریم  بازار بد نبود و بد اغاز نکرد ولی هر چه پیش رفت  بدنر شد و دوباره  فقط کمی اخر وقت  بازار امروز بهبود  را نشان میداد برای هفته بعد هم  فقط و فقط باید امیدوار بود  با این حجم اتفاقی بعید است رخ دهد …

خودرویی ها چشم به افزایش نرخ

در نمادهای خودرویی شاهد نوسانات منفی سهام این گروه را شاهد بودیم به طوری تکذیب ازاد سازی قیمت خودرو فشار فروش را در این گروه افزایش داد

در این گروه زامیاد با روند منفی به سمت قیمت های۷۲۰الی۶۸۰تومانی حرکت می کند سهمی که همچنان به واسطه کاهش وابستگی به نرخ گذاری دستوری قیمت خودرو وضعیت بهتری داشته و می تواند صعود خوبی را تجربه نماید این اصلاح و رسیدن به کف می تواند فرصت خرید خوبی در این سهم تلقی شود

ختوقا هم با صف فروش همداه شد سهمی که اخیرا بازدهی ۴۰درصدی داشته و از وضعیت خوبی برخوردار می باشد این سهم حمایت ۲۶۰و۲۴۰تومانی داشته و از وضعیت بنیادی خوبی برخودار می باشد و پس از اصلاح می تواند گزینه خوبی باشد به خصوص این که با توجه به شرکت های زیر مجموعه و عملکرد شش ماهه ان ها تحولات خوبی در سهم جریان دارد

خبهمن هم حمایت ۲۰۰تومانی را از دست داده و به سمت حمایت ۱۸۰تومانی گام بر میدارد این سهم اوضاع خوبی داشته و با حمایت ۱۸۰تومانی همراه می باشد سهمی که می تواند بر سر حمایت خود مورد توجه واقع و برگشت قیمتی خوبی داشته باشد

مقاومت فولادی

در فولادی ها شاهد مقاومت جانانه ای بودیم فولادی هایی که سعی دارند تا حمایت های قوی خود را حفظ نمایند

در فولاد مبارکه حمایت قوی۱۰۰۰تومانی مانع از افت بیشتر سهم شده است این سهم در موقعیت خوبی قرار داشته که به نظر می رسد با توجه به توان سود سازی بالا بعید اشت این قیمت ها را از دست بدهد فولادی که شایعات سود ۲۸۰تومانی دارد

کاوه به قیمت های بسیار جذابی رسیده سهم سطوح۱۴۵۰تومان کف قوی داشته و توان رشد قیمتی خوبی از همین قیمت ها را دارد کاوه ای که هم تعدیل مثبت داشته و هم اخیرا گزارشات خوب ماهانه داشته است

ذوب آهن ریسک قطعی گاز نداشته اما رشد شدید قیمت های جهانی ذغال سنگ و کک باعث شده تا بهای تمام شده شرکت هم بالا برود سهم اصلاح خوبی داشته و کف قیمتی ۳۲۰تومانی را شاهد می باشد این سهم وضعیت بنیادی خوبی دارد و می تواند با صعود خوبی مواجه شود

سرمایه گذاری ها و افت فشار شاخص

در نمادهای سرمایه گذاری شاهد روند اصلاحی بودیم سرمایه گذاری هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما جو بازار فشار فروش را افزایش داشته است

شستا با روند اصلاحی در حال از دست دادن حمایت ۱۱۰۰تومان و رسیدن به کف۱۰۰۰تومانی می باشو افزایش سرمایه سبب تحولات بنیادی و کمک خوبی به جو روانی مثبت خواهد کرد

وغدیر با افت قیمتی به سطوح۱۴۰۰تومان رسید سهمی که حمایت قوی در این قیمت ها داشته و به نظر می رسد در این سطوح تا قیمت های۱۶۰۰تومان در نوسان باشد شنیده می شود شرایط بازار بهبهود داشته باشد غدیر قصد عرضه چهار هلدینگ خود را دارد

وبانک به حمایت ۸۰۰تومانی رسیده است سهم امروز نشان داد افت بیشتری ندارد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی هم از لحاظ سود سازی و هم ان ای وی دارد این سهم جا برای اصلاح بیشتری نداشته و اگر بازار مثبت باشد سهم توان برگشت خوبی دارد

بانک ها کم آوردند

بانکها امروز زیر بار عرضه های سنگینی قرار گرفتند. سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در کف قیمتی قرار دارند

در این گروه بانک تحارت به خوبی در سطوح بالای ١٨٠ تومانی تثبیت شده است سهمی که تا قیمتهای ٢٠٠ تومان به شرط مثبت شدن بازار جای رشد قیمتی را خواهد داشت این سهم امیدش به جهش سود از طریق سرمایه گذاریها می باشد.

بانک پارسیان که این روزها امید سهامدارانش به فروش غول سنگ آهنی اپال کمرنگ شذه است بر سر حمایت ٢٠٠ تومانی قرار گرفته است. این سهم تا سطوح قیمتی ١٨٠ تومانی در صورت از دست رفتن حمایتش اصلاح خواهد کرد سهمی که تراز ارزی خوبی داشته اما وضعیت عملیاتی اش با زیان همراه می باشد

در پست بانک این سهم حمایت ٢٠٠٠ تومانی را در حال از دست دادن می باشد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و به زودی به استقبال افزایش سرمایه از تحدید ارزیابی خواهد رفت اما جو بازار سبب شده نه این افزایش سرمایه نه پتانسیل تعدیل مثبت اثری بر سهم نداشته باشد

پتروشیمی ها هم کم آوردند

پتروشیمی ها علی رغم وضعیت بنیادی خود با فشار فروش و عرضه همراه شدند پتروشیمی هایی که قطعی گاز یک عامل اصلی در شکل گیری جو منفی اشان بود

پتروشیمی شازند نشان داد حمایت قوی در سطوح ۴٢٠٠ تومانی دارد و به نظر نمیرسد اصلاح زیادی داشته باشد خوراک این سرکت نفتا بوده و ریسک قطع شدن خوراک را ندارد سهم از همین قیمتها توان برگشت خوبی را دارد

در پتروشیمی پارس قیمتهای ١٨٠٠٠ تومانی فرصت خرید خوبی محسوب میگردد. پارسی که در انتظار صدور مجوز افزایش سرمایه می باشد با افزایش سرمایه سنگیتی که این شرکت دارد اهداف میان مدتی بالایی را انتظار داریم این سهم جای رشد قیمتی خوبی را در بازه میان مدت خواهد داشت

چهار گوشه بازار

کپرور امروز خوش درخشید سهمی که با این فروشهای عالی میتواند به سود خوبی دست پیدا کند این سهم در صورت شکست مقاومت قوی ٣٢٠٠ تومانی جای رشد بسیار خوبی دارد این سهم شایعات سود بالای ۵٠٠ تومان و بهره برداری از یک معدن جدید را دارد

در پارسان سهم به قیمتهای جذاب ٣٠٠٠ تومانی نزدیک میشود این سهم توان برگشت خوبی را تا قیمتهای ٣٢٠٠ الی ٣۵٠٠ تومانی را به همراه دارد پارسان همواره در قیمتهای ٣٠٠٠ تومان حمایت قوی را تجربه کرده است شنیده می شود  پیش بینی بودجه  ۳۴۰۰ ریالی در این سهم  شده است  .

در بیمه آسیا که دیروز صف خرید بسیار سنگینی را شاهد بود امروز باز هم عرضه های بسیاری را در سهم مشاهده کردیم کف قیمتی ١۶۵ تومانی در این سهم بسته شده سهمی که در ۶ ماهه ١٨ تومان سود داشته و امسال به سودسازی بالایی رسیده و ارزش بنیادی ٢٢٠ الی٢۴٠ تومانی دارد

[/ihc-hide-content]