[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروز سه شنبه 25 آبان 1400
تردید ترمزساز!
بازار امروز روز خوبی را نداشت ولی از شدت منفی ان هم کمی کاسته شده بود ولی نه انقدر که بخواهیم بگوییم نجات یافته است . نکته مهم بازار امروز این بود که حجم خوبی در بازار وجود نداشت و جز چند نماد انگار بقیه سهم ها و معاملات یخ زده بود و کسی خرید و فروش نمیکرد . گویی خریدار و فروشنده هردو خسته شده منتظر تحولات جدیدی هستند .
تردیدهای ترمزساز بازار تمامی ندارد و هر روز بساط جدیدی برای بازار ایجاد می شود که این بار برخی تردید های ارزی را مطرح کرده اند .
تا دیروز بازار کمی از نرخ ارز خیالش راحت بود و حتی نرخ ارز پشتوانهای برای خرید برخی سهامداران شده بود که دیروز در این نرخ نیز اتفاقات عجیب و جالبی رخ داده است قبل از هر چیز به رویدادی اشاره کنیم که دیروز رخ داد و کلیه سایتها و نرمافزارها موظف شدند زین پس نرخ صرافی ملی را به عنوان نرخ رسمی دلار اعلام کنند یعنی عملاً ما دیگر نرخی به نام نرخ بازار آزاد نداریم و نرخ همان است که صرافی ملی میگوید … یادش بخیر … درست شبیه آنچه در دلار ۴۲۰۰ اتفاق افتاده آقای جهانگیری تاکید کرد هیچ نرخی بجز نرخ 4200 وجود ندارد و باقی قاچاق است !! البته آقای صالح آبادی که مدت ها عمر خود را در بازار سرمایه گذرانده قطعاً به دست نامرئی بازار معتقد است ما احتمالاً او هم ناچار شرایط شده ولی اگر روسای قبلی بانک مرکزی توانستند با بگیر و ببند و دستور نرخ دلار را کنترل کنند این دستورات هم موثر خواهد بود … این دستورات صف های جلوی صرافی ها را بیشتر میکند و کار را سخت تر ولی به هر حال دیروز کندل جالبی را در نرخ دلار شاهد بودیم اما بحث ما این نیست بحث این است که دلار بنا به دلایلی افزایش یا کاهش می یابد که مثلاً در افزایش آن بیشتر مولفه های سیاسی و ریسکهای سیاسی موثر است و در کاهش علاوه بر مولفه های سیاسی تحولات اقتصادی نیز باید همراه باشد یعنی مثلاً ممکن است ما حتی تحریم ها را لغو کنیم و همه چیز همراه شود اما شرایط کسری بودجه و دلار و فروش نفت و هزینه های دولت باعث شود نرخ ارز خیلی کاهشی نباشد بحث ما این هم نیست بحث ما این است که امروز مصائب و مشکلات بازار را همه می دانیم بی پولی دولت او را به زنگی مستی تبدیل کرده که تیغ در دست دارد و به صرفه و صلاح هیچ چیز فکر نمی کند و می بُرد… این مستی و شرایط اضطرار ناشی از همین تحریم هاست که اثرات خود را اینطور در اقتصاد ما نشان داده کسری بودجه باعث بی پولی دولت شده بی پولی دولت او را به فکر واداشت که دست در جیب شرکتها کند و اوراق منتشر کند که هر دو فشار مضاعفی به بازار سرمایه آورده
در چنین فضایی برخلاف بسیاری از دوستان و همراهان و تحلیلگران معتقدیم ادامه این شرایط خیلی به سود بازار نیست چرا که دولت با همه ابزار و توانایی دلار را سرکوب می کند و از آن سو فشار به بازار را بیشتر ،به نظر معتقدیم باید شاهد توافق سیاسی باشیم تا بازار از برخی بن بست های خود خارج شود باز هم میگویم برخلاف بسیاری از عزیزان توافق و برجام را به سود بازار میبینیم حتی اگر موقتاً سقوط نرخ ارز را داشته باشیم که تازه از دید ما ، آن هم بعید است با این شرایط اقتصادی و کسری بودجه و هزینه های دولت محقق شود
از همینرو نرخ ارز را چالش بزرگ و گسترده بازار نمی بینیم چرا که اگر دستور باشد که کاهش یابد به نظر موقتی بود و خیلی دوام نمی آورد و اگر واقعاً بر اساس اصول سیاسی و کاهش ریسک ها باشد به نظر در نهایت به سود بازار خواهد بود بازهم معتقدیم افت نرخ ارز اعداد بالایی نخواهد بود و توافق نمی تواند ریسک بازار باشد… این را نوشتیم که تحلیل گران بازار در دام سیاسی بازی ارزی گرفتار نشوند … در ابتدای سال 1400 بود که در دولت صحبت از نرخ 18و 15 بود !! گوینده که داشت شوخی میکرد و میدانست شوخی است ولی این طرف برخی جدی گرفته بودند ! نتیجه البته گذر زمان همه چیز را نشان داد و فقط این را می نویسیم که حواسمان بخ واقعیت های اقتصادی باشد …
اما موضوع دوم …
یکی از دردهای این روزهای بازار ، در کنار تمامی مشکلات ، این حجم بی خیالی مسئولان در مقابل بازار سرمایه است که سهامداران را آزار میدهد سهامداران و فعالان بازار روزهای قبل از انتخابات را با روز های فعلی مقایسه می کنند که همه کاندیدا بازار سرمایه و بورس را محوریت کار خود قرار داده بودند .یکی که قرار بود چند هفته ای مشکلات را تمام کند حالا معاون شده،ان یکی که به بالا و پایین بازار واقف بود سمت دیگری گرفته و کاندیدی که از تالاربورس بازدید کرد رئیس جمهور شد!! در هیچ دورهای در تبلیغات انتخابات اینقدر حرف بورس و سهام زده نشد اما نتیجه فعلی بی خیالی محض سیاستمداران نسبت به بازار سرمایه است و این بی خیالی در سطوح وزرا و سایر مسئولان نیز دیده میشود
بازار سرمایه و فعالان انتظار ندارند که پمپاژ پول عجیب و غریب بازار صورت بگیرد به صندوق توسعه ملی قانون بوده که از قبل وجود داشته و تازه بسیاری از فعالان بازار هم به آن فکر می کند . انتظار بازار این نیست که مسئولان برای بازار اشک بریزند ! انتظار فعالان بازار این است که محیط و بستر مناسبی برای سرمایهگذاران بازار سرمایه فراهم آورد و حداقل آنها را با قوانین و خبرهای عجیب سورپرایز نکنند چیزی که امروز به وفور مشاهده میکنیم و هیچ ثباتی در تصمیمات اقتصادی دیده نمی شود این حداقل کاری بود که برای مملکت داری و بهبود اقتصاد می توانستند انجام دهند و آن هم دیده نمی شود این حس سرخوردگی نسبت به تصمیمات اقتصادی بیش از هر چیزی ذهن بازار را آزرده کرده و به نظر باید اتفاقات مهمی در این حوزه رخ بدهد و شاهد بهبود قوانین و شرایط و شفافیت آن باشیم .همچنان معتقدیم حتی اگر اتفاق منفی رخ بدهد بهتر از این است که اینطور لنگ در هوا بماند چرا که اتفاق منفی را بازار یکبار در قیمت لحاظ میکند و خلاص… ولی لنگ در هوا بودن هر روز لحاظ کردن رویداد منفی در قیمتهاست !!
این خاصیت بازار است که همیشه در بدبینی های افراطی و در خوشبینی ها نیز بیش از حد خوش بوده…
و حالا بحث سوم …
این روزها یکی از دغدغه های خاص سهامداران شرایط تکنیکال بازار است بسیاری به ان وزن بالایی میدهند و پرتفوی و خرید و فروش ها را بر اساس ان چیده اند همیشه سعی کردیم در مقاطع خاص از نظر چارتیست ها استفاده کرده تا در مورد بازار بیشتر فکر کنیم و بررسی و تحلیل قوی تری را داشته باشیم …
با کمک یکی از دوستان تحلیلگر تکنیکال یکی از سناریو های محتمل برای بازار را مرور میکنیم و البته تاکید میکنیم ممکن است این موارد درست نباشد و فقط یک تحلیل است
نمودار را با هم ببینیم .
شاخص کل بعد از تکمیل الگوی دیامتریک، حرکتی صعودی تا ۱۵۸۵۰۰۰ انجام داد و سپس وارد اصلاح قیمتی و زمانی شده است، از لحاظ قیمتی محدوده ۱۳۸۰۰۰۰ و از لحاظ زمانی نیمه اول آذر ماه میتواند شرایط کفسازی و صعود شاخص کل را فراهم نماید. این بدین معنی نیست که ممکن است دقیقا طبق همین الگو پیش برود ولی شرایط نشان میدهد احتمالا ما کمی با شیب کم منفی شدن را طی روزهای اتی داشته باشیم و و شاید هم روزهای اول آذر به واسطه گزارش ها و مذاکرات برجام کمی بیشتر به تفکر وارد شود ولی در کل بازار در نقاطی نیست که بخواهد منفی های عجیبی را ببیند مگر اتفاق عجیبی را لمس کند .
به نظر اگر این سناریو درست باشد احتمالا منفی ها به نقاطی رسیده که دیر یا زود نقاط حمایتی فعال شده و احتمالا دست های پنهان و یا حامیان معنوی و مالی بازار و یا حتی اخبار مانع از افت بیشتر شده و شرایط را برای یک رشد رقم می زند . نمیخواهیم دلخوشی بیخودی برای کسی ایجاد شود ولی اگر حتی احتمال وقوع چنین رویدادی کم باشد نشان میدهد هفته های آتی جایی است که بازار میتواند کم کم افت را کمتر کرده و به فکر بهانه هایی برای برگشت باشد .
امروز هم شنیده ها و زمزمه هایی مطرح شد که کمی از منابع صندوق توسعه ملی قرار است برای بازار شارژ شود که کمک خوبی برای روحیه بخشی به بازار می شود . البته همچنان معتقدیم بازار بتواند بهانه های منفی را از خود دور کند مسیر خود را پیدا خواهد کرد .
بگذریم و سراغ بازار برویم …
تك سهم هاي مثبت سيماني
در سيماني ها شاهد معاملات مثبت ارام برخي سيماني ها بوديم. در اين گروه گزارشات ماهانه بسيار خوبي را انتظار داريم. برخي سيماني ها همچنان توانايي تعديل مثبت و سودهاي بالايي دارند كه در قيمتهاي فعلي جذاب مي باشند. البته اگر قیمت گاز بگذارد …
در سيمان اروميه برآوردها حاكي از توان سودسازي محدوده ٨٠٠ توماني در اين سهم دارد. امروز سهم با روند مثبت از قيمتهاي ٤٠٠٠ توماني عبور كرد مقاومت ٤٢٠٠ توماني در پيش روي اين سهم قرار دارد سهمي كه مي تواند با رشد قيمتي بيشتر تا سطوح ٤٦٠٠ تومان هم صعود داشته باشد به شرطي كه مقاومت ٤٢٠٠ توماني شكسته و سهم گزارش عملكرد مثبتي را ارائه دهد.
در سيمان سپاهان اين غول سيماني كه گزارش يك ماهه سال مالي جديد بسيار خوبي را منتشر كرده است بر سر حمايت ٨٦٠ توماني قرار گرفته است اگر بازار مثبت شود سهم يك بازدهي ١٠ درصدي تا قيمتهاي ٩٢٠ توماني را به همراه خواهد داشت. سهمي كه شنيده مي شود امسال به سود ١٥٠ تومان به بالا به ازاي هر سهم دست خواهد يافت.
سيمان شمال را بايد زير نظر داشت. سهم به حمايت و كف قيمتي٨٠٠ توماني نزديك مي شود. خريد اين سهم در اين قيمتها كم ريسك بوده و اهداف تكنيكالي ٩٢٠ الي ١٠٠٠ توماني در سهم جريان دارد.سهمي كه ارزش بازار بسيار خوبي داشته و در قيمتهاي ٨٠٠ تومان حمايت خوبي مي شود.
در گروه سیمان سکرما و سخوز و سفانو هم میتواند جالب باشد .
دارويي ها آتش زير خاكستر
داروييها با دريافت افزايش نرخ هاي مجدد باز هم مورد توجه واقع شده و به نظر مي رسد اين گروه همچنان جزء گروههاي كم ريسك و مستعد رشد باشند. افزايش نرخ سبب تحولات خوبي در سود اين شركتها خواهد شد.
دلقما در حال شكست سطوح مقاومتي خود مي باشد. مجوز افزايش سرمايه اگر در اين شركت صادر شود سهم توان رشد تا قيمتهاي ٣٠٠٠ تومان را پيدا خواهد كرد سهمي كه سرمايه گذاري هاي ارزشمندي را داشته و توان صعود خوبي را دارد.
در دارويي جابر پس از صعود جانانه اي كه اين سهم تجربه كرد در موقعيت خوبي قرار گرفته است سهم حمايت ١٢٠٠ الي ١٢٥٠ توماني را داشته و انتظار مي رود مجددا از همين قيمتها حمايت شده و برگشت روند را تجربه نمايد. اين سهم مهمترين پتانسيلش عرضه سهام دارويي دانا مي باشد.
بركت به يمن صحبت هاي رييس جمهور مبني بر پيش خريد واكسن هاي داخلي با اقبال و رشد قيمتي همراه شذه است. سهم به سمت هدف ٢٦٠٠ توماني در حركت است قيمتهايي كه اگر شكسته شود باز سطوح ٣٠٠٠ تومان را براي اين سهم مي توان انتظار داشت.
قطعه سازارن طلايي
در نمادهاي قطعه ساز همچنان اميدي از جنس خودروييها برقرار است. قطعه سازاني كه اميد زيادي به تخولات بنيادي در راستاي افزايش نرخ خودرو و قطعات پيدا كرده اند. در اين گروه ختور تارگت هاي ٢٠٠٠ توماني را تاچ كرده اما عرضه هاي سنگين مانع از شكست اين مقاومت سنگين در سهم شد. سهمي كه پتانسيل افزايش سرمايه٨٠٠ درصدي از تحديذ ارزيابي داشته همچنين شايعاتي را در خصوص قراردادهاي جديذ دارد اگر بار ديگر سهم به قيمتهاي ١٦٥٠ توماني برسد براي خريد جذاب خواهد بود.
مهركام پارس در حال تثبيت در قيمتهاي بالاي ١٨٠ تومان مي باشد اين سهم ارزش ذاتي ٢٢٠ توماني دارد و آرام آرام مي تواند با رشد قيمتي و شكسته شدن سد قيمتي ٢٠٠ تومان به سمت ارزش ذاتي خود پيش برود. اين سهم گزارش عالي از عملكرد ٦ ماهه خود منتشر كرده است سهمي كه به نظر مي رسد در نيمه دوم سال همچنان به روند مثبت خود ادامه دهد.
در زامياد سهم نتونست از قيمتهاي ٧٢٠ توماني عبور نمايد اين سهم پتانسيل هاي بالايي دارد و از نرخ گذاري دستوري تا حدودي در امان است و به نظر مي رسذ وضعيت فروش و سود سازي سهم در نيمه دوم سال بهتر شذه و اين سهم نيز تارگت هاي ٨٠٠ الي ٩٠٠ توماني خود را تاچ نمايد.
در خبهمن زمزمه یک سری گزارش خوب از زیر مجموعه ها شنیده می شود و میتواند جالب باشد به نظر این گروه کم کم با قطعیت خبرهای افزایش نرخ خودرویی بهبود خواهد داشت خگستر و خبهمن در غیاب ایران خودرو و سایپا فعلا گزینه های خاص ترو جالب تری به شمار می روند .
خوش بيني به پالايشي ها
در پالايشي ها امروز وضعيت مثبت دنبال شد به طوريكه نوسانات مثبت را در اكثر سهام اين گروه را شاهد بوديم به نظر مي رسد همچنان پالايشي ها استعداد خوبي براي صعود داشته باشند
در شاوان سهمي كه شايعات سود ٣٠٠٠ توماني داشته و هم پتانسيل افزايش سرمايه ٦٠٠ درصدي از سود انباشته را دارد شاهد رشد قيمتي سهم بوديم. سهمي كه با اين پتانسيل ها اگر موفق به شكست قيمتهاي ١٤٠٠٠ توماني شود تا سطوح ارزش ذاتي ١٨٠٠٠ توماني رشد خواهد كرد. در پالايشي ها شاوان وضعيت بنيادي و تكنيكالي بهتري را دارد.
در شبريز با كف قيمتي ٣٢٠٠ توماني و تارگت ٣٥٠٠ توماني فعلا مي توان نوسان گيري كرد. سهمي كه وضعيت تكنيكالي و بنيادي خوبي داشته و در بازه ميان مدت سهم اهداف بالاتري دارد اما فعلا به دليل گزارش ٦ ماهه پايين تر از انتظار بازار روند سهم نوساني دنبال مي شود.
در شتران سهم كف قيمتي ٤٢٠ توماني را بسته است. سهمي كه در رنج قيمتي ٤٢٠ الي ٤٦٠ تومان در نوسان مي باشد. دز اين سهم نيز فعلا نوسان گيري بهترين گزينه ارزيابي مي شود. شتران به زودي از طرح توسعه خود به منظور كاهش بهاي تمام شده بهره برداري مي كند.
چهار گوشه بازار
كالسيمين در موقعيت خوبي قرار گرفته و كف سازي خوبي كرده است و توانايي سودسازي بالايي دارد اين سهم كف ١٦٠٠ توماني را داشته و توان برگشت به قيمتهاي ١٨٠٠ تومان را دارا مي باشد.
در سمگا سهم با صف خريد سنگين مواجه شده است حجم معاملات سهم نيز به شدت بالا رفته است. اين امر نشان مي دهد خبر افتتاح هتل هاي شركت در عراق به واقعيت پيوسته و امسال سهم با موقعيت بنيادي خوبي همراه مي باشد. قيمتهاي ١٢٠٠ الي ١٢٥٠ تومان در انتطار سهم است.
به نظربانکی ها میتوانند بعد ازاین افتی که داشتند به بهانه های مختلف به خصوص بحث تسعیر ارز بهبود نسبی را داشته باشند . سال بعد دلار نیما محوریت اساسی تری میگیرد و به نظر این موضوع برای بانکی ها قابلیت های خاص تری را دارد . در ین گروه سامان هم میتواند بعد از کمی اصلاح بهتر باشد ولی واقعا نمیدانیم چرا وبملت انقدر افت کرده و کمی این قیمت ها و این شرایط را برای سهم جالب میبینیم . در وگردش هم شرایط خوبی را داشت این سهم با فروش شرکت توسعه سیاحان سرزمین ایرانیان سود واگذاری : 34,677,029 میلیون ریالی را داشته است .
به نظر وسپه و ونیکی وتوسم وسکاب را همیشه باید زیر نظر داشت و میتواند جالب باشد ولی امروز بحث در مورد وتوکاست تاراز 688 میلیارد تومان سود خالص داشته و 2 برابر مدت مشابه سال قبل است به نظر خبرخوبی برای وتوکا به شمار می رود ولی به نظر همان حوالی سال قبل سود می سازد و خبرخوبی برای وتوکاست که صورت های مالی شرکت با زیرمجموعه ها شفاف تر می شود به نظر وتوکا با این شرایط سود تلفیقی خوبی دارد .
امروز غبشهر و سپید نماد های خاص حذف ارز 4200 مثبت بودند . از دید ما در بازار دو سهم که به نوعی نماد حذف ارز 4200 و بهبوداوضاع پس ازان را دارند یکی سپید و دیگری غبشهر است هردو با دید میان مدت جالب هستند و قیمت ها نیز خوب اصلاح شده است به نظر حذف ارز 4200 قطعی است از همین رو در نظر داشتن یکی از این دو در قیمت های منفی در پرتفوی بد نیست به نظر سپید گزینه خاص تر و بهتری برای بازار است . با دید کمی میان مدت تر غبشهر هم بد نیست .
امروز پاکشو هم خوب بود با این خبرها میتواند جالب باشد شرکت گروه صنعتی گلرنگ (سهامی خاص) تعداد قابل عرضه : تا سقف 1.700.000.000سهم, دوره معاملاتی: تا سقف 24 ماه , ارزش سررسید 10.000 ريال برای این منظور مجموعا 1.811.460.259 سهم پاکشو در وثیقه قرار گرفته است.درخواست پذیرش سهام شرکت پدیده شیمی جم ( سهامی خاص) از شرکت های وابسته گروه صنعتی پاکشو میتواند جالب باشد
در بین دارویی ها به نظر کاسپین اگر بتواند شرایط فروش را ادامه دهد قیمت های بدی را ندارد . دارو یکی دیگر از گزینه هاست . دسبحان و دسینا و دالبر هم افزایش نرخ گرفتند تا کم کم وضعیت گروه دارو بهبود را نشان دهد در مورد این گروه کمی عدم حذف نرخ 4200 کار را سخت کرد ولی در کل گزرش های خوبی را میدهند و تیپیکو نیز همچنان یکی از بهترین های گروه و بازار است .
[/ihc-hide-content]
