[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروز سه شنبه ۲۵ آبان ۱۴۰۰
تردید ترمزساز!
بازار امروز روز خوبی را نداشت ولی از شدت منفی ان هم کمی کاسته شده بود ولی نه انقدر که بخواهیم بگوییم نجات یافته است . نکته مهم بازار امروز این بود که حجم خوبی در بازار وجود نداشت و جز چند نماد انگار بقیه سهم ها و معاملات یخ زده بود و کسی خرید و فروش نمیکرد . گویی خریدار و فروشنده هردو خسته شده منتظر تحولات جدیدی هستند .
تردیدهای ترمزساز بازار تمامی ندارد و هر روز بساط جدیدی برای بازار ایجاد می شود که این بار برخی تردید های ارزی را مطرح کرده اند .
تا دیروز بازار کمی از نرخ ارز خیالش راحت بود و حتی نرخ ارز پشتوانه‌ای برای خرید برخی سهامداران شده بود که دیروز در این نرخ نیز اتفاقات عجیب و جالبی رخ داده است قبل از هر چیز به رویدادی اشاره کنیم که دیروز رخ داد و کلیه سایتها و نرم‌افزارها موظف شدند زین پس نرخ صرافی ملی را به عنوان نرخ رسمی دلار اعلام کنند یعنی عملاً ما دیگر نرخی به نام نرخ بازار آزاد نداریم و نرخ همان است که صرافی ملی می‌گوید … یادش بخیر … درست شبیه آنچه در دلار ۴۲۰۰ اتفاق افتاده آقای جهانگیری تاکید کرد هیچ نرخی بجز نرخ ۴۲۰۰ وجود ندارد و باقی قاچاق است !! البته آقای صالح آبادی که مدت ها عمر خود را در بازار سرمایه گذرانده قطعاً به دست نامرئی بازار معتقد است ما احتمالاً او هم ناچار شرایط شده ولی اگر روسای قبلی بانک مرکزی توانستند با بگیر و ببند و دستور نرخ دلار را کنترل کنند این دستورات هم موثر خواهد بود … این دستورات صف های جلوی صرافی ها را بیشتر میکند و کار را سخت تر ولی به هر حال دیروز کندل جالبی را در نرخ دلار شاهد بودیم اما بحث ما این نیست بحث این است که دلار بنا به دلایلی افزایش یا کاهش می یابد که مثلاً در افزایش آن بیشتر مولفه های سیاسی و ریسکهای سیاسی موثر است و در کاهش علاوه بر مولفه های سیاسی تحولات اقتصادی نیز باید همراه باشد یعنی مثلاً ممکن است ما حتی تحریم ها را لغو کنیم و همه چیز همراه شود اما شرایط کسری بودجه و دلار و فروش نفت و هزینه های دولت باعث شود نرخ ارز خیلی کاهشی نباشد بحث ما این هم نیست بحث ما این است که امروز مصائب و مشکلات بازار را همه می دانیم بی پولی دولت او را به زنگی مستی تبدیل کرده که تیغ در دست دارد و به صرفه و صلاح هیچ چیز فکر نمی کند و می بُرد… این مستی و شرایط اضطرار ناشی از همین تحریم هاست که اثرات خود را اینطور در اقتصاد ما نشان داده کسری بودجه باعث بی پولی دولت شده بی پولی دولت او را به فکر واداشت که دست در جیب شرکتها کند و اوراق منتشر کند که هر دو فشار مضاعفی به بازار سرمایه آورده
در چنین فضایی برخلاف بسیاری از دوستان و همراهان و تحلیلگران معتقدیم ادامه این شرایط خیلی به سود بازار نیست چرا که دولت با همه ابزار و توانایی دلار را سرکوب می کند و از آن سو فشار به بازار را بیشتر ،به نظر معتقدیم باید شاهد توافق سیاسی باشیم تا بازار از برخی بن بست های خود خارج شود باز هم می‌گویم برخلاف بسیاری از عزیزان توافق و برجام را به سود بازار میبینیم حتی اگر موقتاً سقوط نرخ ارز را داشته باشیم که تازه از دید ما ، آن هم بعید است با این شرایط اقتصادی و کسری بودجه و هزینه های دولت محقق شود
از همین‌رو نرخ ارز را چالش بزرگ و گسترده بازار نمی بینیم چرا که اگر دستور باشد که کاهش یابد به نظر موقتی بود و خیلی دوام نمی آورد و اگر واقعاً بر اساس اصول سیاسی و کاهش ریسک ها باشد به نظر در نهایت به سود بازار خواهد بود بازهم معتقدیم افت نرخ ارز اعداد بالایی نخواهد بود و توافق نمی تواند ریسک بازار باشد… این را نوشتیم که تحلیل گران بازار در دام سیاسی بازی ارزی گرفتار نشوند … در ابتدای سال ۱۴۰۰ بود که در دولت صحبت از نرخ ۱۸و ۱۵ بود !! گوینده که داشت شوخی میکرد و میدانست شوخی است ولی این طرف برخی جدی گرفته بودند ! نتیجه البته گذر زمان همه چیز را نشان داد و فقط این را می نویسیم که حواسمان بخ واقعیت های اقتصادی باشد …
اما موضوع دوم …
یکی از دردهای این روزهای بازار ، در کنار تمامی مشکلات ، این حجم بی خیالی مسئولان در مقابل بازار سرمایه است که سهامداران را آزار میدهد سهامداران و فعالان بازار روزهای قبل از انتخابات را با روز های فعلی مقایسه می کنند که همه کاندیدا بازار سرمایه و بورس را محوریت کار خود قرار داده بودند .یکی که قرار بود چند هفته ای مشکلات را تمام کند حالا معاون شده،ان یکی که به بالا و پایین بازار واقف بود سمت دیگری گرفته و کاندیدی که از تالار‌بورس بازدید کرد رئیس جمهور شد!! در هیچ دوره‌ای در تبلیغات انتخابات اینقدر حرف بورس و سهام زده نشد اما نتیجه فعلی بی خیالی محض سیاستمداران نسبت به بازار سرمایه است و این بی خیالی در سطوح وزرا و سایر مسئولان نیز دیده می‌شود
بازار سرمایه و فعالان انتظار ندارند که پمپاژ پول عجیب و غریب بازار صورت بگیرد به صندوق توسعه ملی قانون بوده که از قبل وجود داشته و تازه بسیاری از فعالان بازار هم به آن فکر می کند . انتظار بازار این نیست که مسئولان برای بازار اشک بریزند ! انتظار فعالان بازار این است که محیط و بستر مناسبی برای سرمایه‌گذاران بازار سرمایه فراهم آورد و حداقل آنها را با قوانین و خبرهای عجیب سورپرایز نکنند چیزی که امروز به وفور مشاهده میکنیم و هیچ ثباتی در تصمیمات اقتصادی دیده نمی شود این حداقل کاری بود که برای مملکت داری و بهبود اقتصاد می توانستند انجام دهند و آن هم دیده نمی شود این حس سرخوردگی نسبت به تصمیمات اقتصادی بیش از هر چیزی ذهن بازار را آزرده کرده و به نظر باید اتفاقات مهمی در این حوزه رخ بدهد و شاهد بهبود قوانین و شرایط و شفافیت آن باشیم .همچنان معتقدیم حتی اگر اتفاق منفی رخ بدهد بهتر از این است که اینطور لنگ در هوا بماند چرا که اتفاق منفی را بازار یکبار در قیمت لحاظ میکند و خلاص… ولی لنگ در هوا بودن هر روز لحاظ کردن رویداد منفی در قیمت‌هاست !!
این خاصیت بازار است که همیشه در بدبینی های افراطی و در خوشبینی ها نیز بیش از حد خوش بوده…
و حالا بحث سوم …
این روزها یکی از دغدغه های خاص سهامداران شرایط تکنیکال بازار است بسیاری به ان وزن بالایی میدهند و پرتفوی و خرید و فروش ها را بر اساس ان چیده اند همیشه سعی کردیم در مقاطع خاص از نظر چارتیست ها استفاده کرده تا در مورد بازار بیشتر فکر کنیم و بررسی و تحلیل قوی تری را داشته باشیم …
با کمک یکی از دوستان تحلیلگر تکنیکال یکی از سناریو های محتمل برای بازار را مرور میکنیم و البته تاکید میکنیم ممکن است این موارد درست نباشد و فقط یک تحلیل است
نمودار را با هم ببینیم .
شاخص کل بعد از تکمیل الگوی دیامتریک، حرکتی صعودی تا ۱۵۸۵۰۰۰ انجام داد و سپس وارد اصلاح قیمتی و زمانی شده است، از لحاظ قیمتی محدوده ۱۳۸۰۰۰۰ و از لحاظ زمانی نیمه اول آذر ماه میتواند شرایط کفسازی و صعود شاخص کل را فراهم نماید. این بدین معنی نیست که ممکن است دقیقا طبق همین الگو پیش برود ولی شرایط نشان میدهد احتمالا ما کمی با شیب کم منفی شدن را طی روزهای اتی داشته باشیم و و شاید هم روزهای اول آذر به واسطه گزارش ها و مذاکرات برجام کمی بیشتر به تفکر وارد شود ولی در کل بازار در نقاطی نیست که بخواهد منفی های عجیبی را ببیند مگر اتفاق عجیبی را لمس کند .
به نظر اگر این سناریو درست باشد احتمالا منفی ها به نقاطی رسیده که دیر یا زود نقاط حمایتی فعال شده و احتمالا دست های پنهان و یا حامیان معنوی و مالی بازار و یا حتی اخبار مانع از افت بیشتر شده و شرایط را برای یک رشد رقم می زند . نمیخواهیم دلخوشی بیخودی برای کسی ایجاد شود ولی اگر حتی احتمال وقوع چنین رویدادی کم باشد نشان میدهد هفته های آتی جایی است که بازار میتواند کم کم افت را کمتر کرده و به فکر بهانه هایی برای برگشت باشد .
امروز هم شنیده ها و زمزمه هایی مطرح شد که کمی از منابع صندوق توسعه ملی قرار است برای بازار شارژ شود که کمک خوبی برای روحیه بخشی به بازار می شود . البته همچنان معتقدیم بازار بتواند بهانه های منفی را از خود دور کند مسیر خود را پیدا خواهد کرد .
بگذریم و سراغ بازار برویم …
تک سهم های مثبت سیمانی
در سیمانی ها شاهد معاملات مثبت ارام برخی سیمانی ها بودیم. در این گروه گزارشات ماهانه بسیار خوبی را انتظار داریم. برخی سیمانی ها همچنان توانایی تعدیل مثبت و سودهای بالایی دارند که در قیمتهای فعلی جذاب می باشند. البته اگر قیمت گاز بگذارد …
در سیمان ارومیه برآوردها حاکی از توان سودسازی محدوده ٨٠٠ تومانی در این سهم دارد. امروز سهم با روند مثبت از قیمتهای ۴٠٠٠ تومانی عبور کرد مقاومت ۴٢٠٠ تومانی در پیش روی این سهم قرار دارد سهمی که می تواند با رشد قیمتی بیشتر تا سطوح ۴۶٠٠ تومان هم صعود داشته باشد به شرطی که مقاومت ۴٢٠٠ تومانی شکسته و سهم گزارش عملکرد مثبتی را ارائه دهد.
در سیمان سپاهان این غول سیمانی که گزارش یک ماهه سال مالی جدید بسیار خوبی را منتشر کرده است بر سر حمایت ٨۶٠ تومانی قرار گرفته است اگر بازار مثبت شود سهم یک بازدهی ١٠ درصدی تا قیمتهای ٩٢٠ تومانی را به همراه خواهد داشت. سهمی که شنیده می شود امسال به سود ١۵٠ تومان به بالا به ازای هر سهم دست خواهد یافت.
سیمان شمال را باید زیر نظر داشت. سهم به حمایت و کف قیمتی٨٠٠ تومانی نزدیک می شود. خرید این سهم در این قیمتها کم ریسک بوده و اهداف تکنیکالی ٩٢٠ الی ١٠٠٠ تومانی در سهم جریان دارد.سهمی که ارزش بازار بسیار خوبی داشته و در قیمتهای ٨٠٠ تومان حمایت خوبی می شود.
در گروه سیمان سکرما و سخوز و سفانو هم میتواند جالب باشد .
دارویی ها آتش زیر خاکستر
داروییها با دریافت افزایش نرخ های مجدد باز هم مورد توجه واقع شده و به نظر می رسد این گروه همچنان جزء گروههای کم ریسک و مستعد رشد باشند. افزایش نرخ سبب تحولات خوبی در سود این شرکتها خواهد شد.
دلقما در حال شکست سطوح مقاومتی خود می باشد. مجوز افزایش سرمایه اگر در این شرکت صادر شود سهم توان رشد تا قیمتهای ٣٠٠٠ تومان را پیدا خواهد کرد سهمی که سرمایه گذاری های ارزشمندی را داشته و توان صعود خوبی را دارد.
در دارویی جابر پس از صعود جانانه ای که این سهم تجربه کرد در موقعیت خوبی قرار گرفته است سهم حمایت ١٢٠٠ الی ١٢۵٠ تومانی را داشته و انتظار می رود مجددا از همین قیمتها حمایت شده و برگشت روند را تجربه نماید. این سهم مهمترین پتانسیلش عرضه سهام دارویی دانا می باشد.
برکت به یمن صحبت های رییس جمهور مبنی بر پیش خرید واکسن های داخلی با اقبال و رشد قیمتی همراه شذه است. سهم به سمت هدف ٢۶٠٠ تومانی در حرکت است قیمتهایی که اگر شکسته شود باز سطوح ٣٠٠٠ تومان را برای این سهم می توان انتظار داشت.
قطعه سازارن طلایی
در نمادهای قطعه ساز همچنان امیدی از جنس خودروییها برقرار است. قطعه سازانی که امید زیادی به تخولات بنیادی در راستای افزایش نرخ خودرو و قطعات پیدا کرده اند. در این گروه ختور تارگت های ٢٠٠٠ تومانی را تاچ کرده اما عرضه های سنگین مانع از شکست این مقاومت سنگین در سهم شد. سهمی که پتانسیل افزایش سرمایه٨٠٠ درصدی از تحدیذ ارزیابی داشته همچنین شایعاتی را در خصوص قراردادهای جدیذ دارد اگر بار دیگر سهم به قیمتهای ١۶۵٠ تومانی برسد برای خرید جذاب خواهد بود.
مهرکام پارس در حال تثبیت در قیمتهای بالای ١٨٠ تومان می باشد این سهم ارزش ذاتی ٢٢٠ تومانی دارد و آرام آرام می تواند با رشد قیمتی و شکسته شدن سد قیمتی ٢٠٠ تومان به سمت ارزش ذاتی خود پیش برود. این سهم گزارش عالی از عملکرد ۶ ماهه خود منتشر کرده است سهمی که به نظر می رسد در نیمه دوم سال همچنان به روند مثبت خود ادامه دهد.
در زامیاد سهم نتونست از قیمتهای ٧٢٠ تومانی عبور نماید این سهم پتانسیل های بالایی دارد و از نرخ گذاری دستوری تا حدودی در امان است و به نظر می رسذ وضعیت فروش و سود سازی سهم در نیمه دوم سال بهتر شذه و این سهم نیز تارگت های ٨٠٠ الی ٩٠٠ تومانی خود را تاچ نماید.
در خبهمن زمزمه یک سری گزارش خوب از زیر مجموعه ها شنیده می شود و میتواند جالب باشد به نظر این گروه کم کم با قطعیت خبرهای افزایش نرخ خودرویی بهبود خواهد داشت خگستر و خبهمن در غیاب ایران خودرو و سایپا فعلا گزینه های خاص ترو جالب تری به شمار می روند .
خوش بینی به پالایشی ها
در پالایشی ها امروز وضعیت مثبت دنبال شد به طوریکه نوسانات مثبت را در اکثر سهام این گروه را شاهد بودیم به نظر می رسد همچنان پالایشی ها استعداد خوبی برای صعود داشته باشند
در شاوان سهمی که شایعات سود ٣٠٠٠ تومانی داشته و هم پتانسیل افزایش سرمایه ۶٠٠ درصدی از سود انباشته را دارد شاهد رشد قیمتی سهم بودیم. سهمی که با این پتانسیل ها اگر موفق به شکست قیمتهای ١۴٠٠٠ تومانی شود تا سطوح ارزش ذاتی ١٨٠٠٠ تومانی رشد خواهد کرد. در پالایشی ها شاوان وضعیت بنیادی و تکنیکالی بهتری را دارد.
در شبریز با کف قیمتی ٣٢٠٠ تومانی و تارگت ٣۵٠٠ تومانی فعلا می توان نوسان گیری کرد. سهمی که وضعیت تکنیکالی و بنیادی خوبی داشته و در بازه میان مدت سهم اهداف بالاتری دارد اما فعلا به دلیل گزارش ۶ ماهه پایین تر از انتظار بازار روند سهم نوسانی دنبال می شود.
در شتران سهم کف قیمتی ۴٢٠ تومانی را بسته است. سهمی که در رنج قیمتی ۴٢٠ الی ۴۶٠ تومان در نوسان می باشد. دز این سهم نیز فعلا نوسان گیری بهترین گزینه ارزیابی می شود. شتران به زودی از طرح توسعه خود به منظور کاهش بهای تمام شده بهره برداری می کند.
چهار گوشه بازار
کالسیمین در موقعیت خوبی قرار گرفته و کف سازی خوبی کرده است و توانایی سودسازی بالایی دارد این سهم کف ١۶٠٠ تومانی را داشته و توان برگشت به قیمتهای ١٨٠٠ تومان را دارا می باشد.
در سمگا سهم با صف خرید سنگین مواجه شده است حجم معاملات سهم نیز به شدت بالا رفته است. این امر نشان می دهد خبر افتتاح هتل های شرکت در عراق به واقعیت پیوسته و امسال سهم با موقعیت بنیادی خوبی همراه می باشد. قیمتهای ١٢٠٠ الی ١٢۵٠ تومان در انتطار سهم است.
به نظربانکی ها میتوانند بعد ازاین افتی که داشتند به بهانه های مختلف به خصوص بحث تسعیر ارز بهبود نسبی را داشته باشند . سال بعد دلار نیما محوریت اساسی تری میگیرد و به نظر این موضوع برای بانکی ها قابلیت های خاص تری را دارد . در ین گروه سامان هم میتواند بعد از کمی اصلاح بهتر باشد ولی واقعا نمیدانیم چرا وبملت انقدر افت کرده و کمی این قیمت ها و این شرایط را برای سهم جالب میبینیم . در وگردش هم شرایط خوبی را داشت این سهم با فروش شرکت توسعه سیاحان سرزمین ایرانیان سود واگذاری : ۳۴,۶۷۷,۰۲۹ میلیون ریالی را داشته است .
به نظر وسپه و ونیکی وتوسم وسکاب را همیشه باید زیر نظر داشت و میتواند جالب باشد ولی امروز بحث در مورد وتوکاست تاراز ۶۸۸ میلیارد تومان سود خالص داشته و ۲ برابر مدت مشابه سال قبل است به نظر خبرخوبی برای وتوکا به شمار می رود ولی به نظر همان حوالی سال قبل سود می سازد و خبرخوبی برای وتوکاست که صورت های مالی شرکت با زیرمجموعه ها شفاف تر می شود به نظر وتوکا با این شرایط سود تلفیقی خوبی دارد .
امروز غبشهر و سپید نماد های خاص حذف ارز ۴۲۰۰ مثبت بودند . از دید ما در بازار دو سهم که به نوعی نماد حذف ارز ۴۲۰۰ و بهبوداوضاع پس ازان را دارند یکی سپید و دیگری غبشهر است هردو با دید میان مدت جالب هستند و قیمت ها نیز خوب اصلاح شده است به نظر حذف ارز ۴۲۰۰ قطعی است از همین رو در نظر داشتن یکی از این دو در قیمت های منفی در پرتفوی بد نیست به نظر سپید گزینه خاص تر و بهتری برای بازار است . با دید کمی میان مدت تر غبشهر هم بد نیست .
امروز پاکشو هم خوب بود با این خبرها میتواند جالب باشد شرکت گروه صنعتی گلرنگ (سهامی خاص) تعداد قابل عرضه : تا سقف ۱.۷۰۰.۰۰۰.۰۰۰سهم, دوره معاملاتی: تا سقف ۲۴ ماه , ارزش سررسید ۱۰.۰۰۰ ریال برای این منظور مجموعا ۱.۸۱۱.۴۶۰.۲۵۹ سهم پاکشو در وثیقه قرار گرفته است.درخواست پذیرش سهام شرکت پدیده شیمی جم ( سهامی خاص) از شرکت های وابسته گروه صنعتی پاکشو میتواند جالب باشد
در بین دارویی ها به نظر کاسپین اگر بتواند شرایط فروش را ادامه دهد قیمت های بدی را ندارد . دارو یکی دیگر از گزینه هاست . دسبحان و دسینا و دالبر هم افزایش نرخ گرفتند تا کم کم وضعیت گروه دارو بهبود را نشان دهد در مورد این گروه کمی عدم حذف نرخ ۴۲۰۰ کار را سخت کرد ولی در کل گزرش های خوبی را میدهند و تیپیکو نیز همچنان یکی از بهترین های گروه و بازار است .
[/ihc-hide-content]
