گزارش بازارامروز شنبه ۱۵ آبان ۱۴۰۰

گزارش بازارامروز شنبه ۱۵ آبان ۱۴۰۰

پاییز سبز و طلایی!

گل از گل بازار شکفته !ً انگار نه انگار همین دیروز بود که فریاد میزدیم داریم مثل بارون زمین میخوریم و کسی به داد  بازار نمیرسد ! از این حجم هیجان و رفتار عجیب برخی سهامداران در عجیبیم ولی در هر صورت هر چه هست شرایط اچمز گونه ای برای بسیاری پدیدار شده . هر چند امروز بازار روز پر عرضه ای را داشت ولی اولین چراغ  محکم و قوی حجم و افزایش حجم  روشن  شد که میتواند برای روزهای بعد امیدواری لازم را  فراهم اورد…

ببنید بازار در مسیر جالبی قرار گرفته است نکته اول این  بود که  هنوز بسیاری باور ندارند بازار سرمایه روندش تغییر کرده و البته ممکن است حدس انها نیز درست  باشد ولی همین اچمز گونه  رفتار شدن در بازار باعث شده برخی که در روزهای تلخ و منفی بازار اعصاب بریده  بودند و سهم  فروختتند هنوز دست و دلشان  به خرید نمی رود  . برخی دیگر هم  که خریده و منتظر هستند و برخی هم  اصلا به کلی به این روند ها اعتقادی نداشته و منتظر سپری شدن  زمان و معجزات دیگری هستند …

ولی در کل به نظر میرسد  بازار فردا احتمالا  کمی با عرضه های بیشتر در اولین  بزنگاه و ازمون جدی خود  قرار میگیرد و میتواند تکلیف خیلی چیزها را روشن کند  .  این عرضه  طبیعی است و بعد ازاین چند روز مثبت  منتظرش بودیم ! جریان پول فردا میتواند  تصمیمات درست تر و دقیق تری را  بگیرد  . البته این جریان پول به  دور وبرش هم  نگاه میکند و فضای بازار و اخبار و تحولات بران اثر بالایی دارد

این روزها اخبار خوب و مثبتی به بازار می رسد یکی خبر قیمت گذاری خودرو در بورس کالا را میدهد یکی از واریز وجه صندوق توسعه خبر می دهد و اخبار دیگر … قطعاً بازار به این اخبار نیاز دارد به نوعی خبر درمانی یکی از حلقه‌های مفقوده مدت اخیر بود اما فراموش نکنید بازار یکبار تجربه تلخ این نوع اتفاقات را دیده و کشیده خبر درمانی وقتی نتیجه حاصل نشود اثر معکوس خواهد داشت به این معنی که بازار مدام اخبار را می شنود اما در عمل چیزی رخ نمی دهد و اتفاقی نمی افتد و این اتفاق موجب این می شود که بازار نسبت به اخبار بی‌تفاوت و حتی بدبین باشد این از این نظر مهم است که طی روزهای آتی باید این اخبار در زمینه اجرایی و اثرگذاری در بازار عملکرد موثر را داشته باشند

اما به بازار که نگاه می کنیم عوامل ریز و درشت زیادی هستند که می‌توانند اثرات موثری در وضعیت بازار داشته باشند در عوامل سه گانه ای که از مدت ها قبل برای اثرگذاری در بازار نوشته ایم نرخ دلار ،در بازارهای جهانی و تصمیمات دولت بود.  بازارهای جهانی به ثبات خوبی رسیده و جالب است که هنوز بازار روی ثبات بازار‌های جهانی حساب نمی‌کند و به آن وزن میدهد نمی دهد در مورد تصمیمات دولت کم کم فضا شفاف تر و روشن تر می شود و به نظر هر چه جلو می رویم اهمیت بازار سرمایه برای دولت نیز مشخص و روشن تر می گردد .

اما باز هم دلار یکی از پتانسیل های بزرگ  بازار است و اختلاف و تغییر نرخ هایی که  رخ میدهد نظیر حذف ارز ۴۲۰۰ ، امیدواری ها را در دل بازار زنده کرد که دولت کم کم به سمت یک سیاست ارزی منطقی گام بر می دارد اما در این بین شنیده ها و خبرهایی مطرح است که آنها را تا حدودی باز میکنیم تا بازار بیشتر بتواند آن را تجزیه و تحلیل کند و صد البته اگر درست باشد اثرات بسزایی در بازار خواهد داشت…

همه به خوبی می‌دانیم که دولت از کسری بودجه رنج می برد این کسری بودجه در بیان برخی ۲۵۰ هزار میلیارد تومان و در بیان برخی دیگر ۴۰۰ هزار میلیارد تومان است حذف ارز ۴۲۰۰ و انتقال آن به شکل نقدی به درصدی از جامعه در واقع گام هایی در مسیر این کاهش کسری بودجه و جبران آن است به نظر گام بعدی که دولت بر خواهد داشت این خواهد بود که دلار نیما را نیز به سمت بازار آزاد نزدیک کند …

دلار نیما نتوانسته جلوی کاهش تورم را بگیرد و فقط یک سیستم منظم برای تخصیص ارز به وجود آورده است به زودی دولت هم عرضه کننده ارز در بازار نیما خواهد بود و با توجه به حذف 4200 سامانه نیما مرجع عرضه های ارز در بازار است از سوی دیگر ایران را کنار کسری بودجه دولت قرار بدهیم که قرار است در مسیر کاهش قرار گیرد و درست در همین مسیر یکی از کم دردسرترین راه های کسری بودجه افزایش منطقی نرخ نیما و فروش دلار دولت در این بازار است

جمع بندی موارد بالا روزهای گذشته توسط رئیس کمیسیون اقتصادی دولت بیان شد و این نشان می دهد تمام این اتفاقات طی یک برنامه زمانبندی احتمالاً پیش خواهد رفت اما واکنش بازار این است که به واقع بازار نه تنها دلار نیما که دلار های پایین تر را در قیمت‌های سهام لحاظ میکند و نمی خرد به نظر افزایش نرخ نیما و قرار گرفتن در سطح منطقی از نرخ بازار آزاد و البته شناور بودن و متغیر بودن آن شوک مثبت خوبی برای بازار سرمایه است  که نرخ تسعیر شرکت ها را افزایش داده و چشم انداز سودآوری سال بعد را نیز روشن تر کند این اتفاق بسیار مهمی برای بازار خواهد بود و اگر در مقطعی در سال های قبل توسط همتی دلار ۴۲۰۰ به نیما و ۸۸۰۰ تغییر کرد و بازار بعد از آن رشد داشت این تصمیم نیز چنان اثری در بازار خواهد گذاشت و می‌تواند روند بازار را تغییر دهد

باز هم می‌گویم که گذر زمان می تواند به سود بازار باشد حتی اگر اتفاقات منفی در کمین بازار بوده و سایه آن روی سر بازار باشد ، این ابر ببارد و خود را خلاص کند بهتر است از این که این سایه تا ابد بر سر بازار باقی بماند … گذر زمان باعث می شود اتفاقات خوب و بد در قیمت‌ها لحاظ شود و چون قیمت ها بدترین شرایط موجود را فعلاً لحاظ کردند معتقدیم گذر زمان به او کمک بیشتری خواهد کرد.

امروز شایعات و خبرهایی از فروش مجدد اوراق شنیده میشد که سعی میکنیم فردا در مورد ان بیشتر صحبت کنیم .

بگذیم و سراغ  بازار امروز برویم که خوب اغاز کرد و خوب پیش رفت ولی بعد از بازگشایی شستا کمی کار بازار سخت شد و اوضاع  خیلی جالب نشد  البته  بعد از 4 روز کاری مثبت و رشد قیمت  اکثر سهم ها این عرضه ها  طبیعی است و به نظر روال  منطقی بازار است و فردا  هم  احتمالا  با شدت کمی بیشتر این موج عرضه  را داشته  باشیم  ولی حداقل این مزیت  را دارد که طی این چند روز اگر هم  بازار زیر فشار فروش رفت  خریداران جا مانده و کسانی که بر ارزندگی بسیاری از سهم ها اطمینان دارند فرصت خرید خوبی پیدا میکنند  .

اتش بازی خودرویی ها

در بازار مثبت امروز با لیدری خودرویی ها شاهد ادامه روند مثبت بازار سرمایه هستیم خودرویی هایی که در انتظار ازاد سازی یا تغییر افزایش نرخ خودرو هستند

ایران خودرو در صف خرید قفل شده است سهمی که عرضه های کمی را تجربه و حالا کسی فروشنده این سهم نیست خودرو تا قیمت های 200 تومان رشد خواهد داشت سهمی که اگر از این قیمت ها بگذرد تا قیمت های 220 الی 240 تومان هم صعود دارد البته  باید  سریعتر اخبار مهم سهم  برسد  .

در نماد خاور سهم امروز به استقبال افزایش سرمایه سنگین از تجدید ارزیابی به میزان 540 درصدی خواهد رفت سهمی که در 6 ماهه به سود 55 تومانی رسیده و شنیده می شود تا پایان سال سود 120 تا 140 تومانی خواهد داشت با قیمت های 720 تومانی فعلی بازگشایی پس از افزایش سرمایه جذابی را شاهد خواهیم بود

خساپا هم وضعیت بخوبی گرفته است صف خرید سنگین و رشد قیمتی خوبی را شاهد می باشد سهم می تواند تا قیمت های 180 تومان رشد و در صورت شکسته شدن این قیمت ها تا سطوح 200 تومان بالا برود سهمی که ازاد سازی قیمتی می تواند تحولات جدی را در صورت های مالی این شرکت ها به ارمغان بیاورد

از نظر بنیادی خدیزل و بهمن موتور کاری کردند که می شود به خبهمن بیشتر اطمینان کرد و البته خبرهای خوب در خودرو و خساپا نیز میتواند بقیه گروه نظیر خگستر و وساپا را حرکت دهد در وساپا گزارش توجیهی هیئت مدیرة به منظور پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ 10,675,000,000,000 ریال به مبلغ 16,000,000,000,000 ریال از محل سود انباشته به منظور اصلاح ساختار مالي که در تاریخ 1400/08/11 به تصویب هیئت مدیره رسیده و جهت اظهارنظر به حسابرس و بازرس قانونی ارسال شده

خپارس و زامیاد هم شرایط خوبی را دارند به خصوص خپارس که نوسانی تر است .

هنوز در این گروه وقت فروش نیست ولی از روز دوشنبه فاز فروش این گروه نیز بیشتر می شود فردا نیز ممکن است کمی فاز فروش بیشتر باشد  ولی روی این گروه همیشه حرف و حدیث زیاد است  .

سور سرمایه گذاری ها

در سرمایه گذاری ها رشد شاخص سبب شد تا سرمایه گذاری ها هم با صعود بسیار خوبی همراه شوند به طوری که اکثر سهام سرمایه گذاری با رشد قیمتی و صف خرید مواجه شدند

شستا بازگشایی 10 درصدی داشت و سود خوبی را عاید سهامداران خود کرد البته فشار عرضه ها در سهم بالا رفت سهمی که دقیقا بر سر مقاومت 1250 تومانی بوده و فردا برای سهم بسیار مهم می باشد شکسته شدن قیمت های 1250 تومانی این سهم را تا سطوح قیمتی 1400 تومان بالا می برد سهم  به یک  خبر خوب و بنیادی نیاز دارد  .

در غدیر سهم به مقاومت 1600 تومانی رسیده است این سهم نیز وضعیت بنیادی خوبی داشته و امسال سود 150 تا 200 تومانی دارد به خصوص اینکه عرضه چند شرکت زیر مجموعه هم در سهم جدی شده است سهمی که سود سازی بالایی داشته و ارزش ان ای وی خوبی هم دارد فردا در این سهم نیز روز مهمی می باشد

فارس با رشد قیمتی 3 درصدی بازگشایی شد فارس جای رشد قیمتی خوبی داشته و با دید میان مدت با توجه به وضعیت شرکت های زیر مجموعه و توان سود سازی بالایی که از طریق پتروشیمی های بورسی و خارج بورسی حاصل می شود سهم می تواند بازدهی خوبی داشته باشد

در کوچک ترها هم  وضعیت خاص است  . بازار در این گروه گزینه های خاص خود را دارد از دید ما وغدیر وونیکی شرایط بهتری در بین بزرگ ترها دارند و در سوی دیگر وخارزم وتوسم وسکاب صبا وسپه گزینه های خوب بازار به شمار می روند و میتوانند مورد توجه بازار قرار گیرند .

وتوکا هم امروز عرضه  شد به نظر یکی از سهم های خوب بازار میتواند باشد و با  انتشار سود  زیر مجموعه ها  فضا  بهتر می شود  .

غوغای بانک ها

در بانک ها پس از اصلاح قیمتی عمیقی که شاهد بودیم سهام این گروه با رشد و رونق خوبی همراه و در روند صعودی قرار گرفتند.بازار در این گروه زیادی صبر کرده و استراحت کرده است و حالا کمی بهبود یافته و البته خبرخاصی که بخواهد مسیر سهم های بانکی را بهتر کند وجود نداد ولی به هر حال از بازدهی بازار عقب است .

صادرات با صف خرید سنگین 100 میلیونی فردا به مقابله با قیمت های 200 تومانی می رود سد محکمی بر سر راه صادرات بودهه و احتمال تعادل در سهم بالا می باشد صادراتی که اصلاح خوبی داشته و حالا بخشی از این اصلاح را جبران نموده است

بانک اقتصاد نوین به قیمت های وعده داده شده 360 تومانی نزدیک شده است فردا سهم بتواند از این سطوح با قدرت بالا عبور نماید مهمان قیمت های 400 تومان می باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی بالای 60 تومانی در سهم سبب شده تا مورد توجه قرار بگیرد سهم وضعیت بنیادی بسیار خوبی در گروهش دارد

پست بانک اهداف قیمتی 680 و 760 تومانی دارد این سهم در صورت شکست این قیمت ها تا سطوح 760 تومان رشد می کند سهمی که اصلاح قیمتی بالایی داشته و با توجه به پتانسیل های سهم جای رشد میان مدتی خوبی دارد اما در کوتاه مدت شاید فردا مقاومتش سهم را متعادل نماید

در سوی دیگر بخواهیم 3 سهم خاص نوسانی این گروه را بگوییم بی شک وپارس سامان و ونوین خواهند بود که میتوانند مورد توجه بازار باشند . اگر صف سامان عرضه شد با دید کمی صبر گزینه خوبی است.

پتروشیمی های شاخص شکن

در پتروشیمی ها شاهد روند صعودی خوبی بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و از کف قیمتی به مقاومت های خود برگشت زده اند

در این گروه اوره هم گزارش داد و شرکت ها شفاف سازی میکنند که این چند ماه 450 دلار بوده ماه های بعد این عدد فروش بیشتر می شود  و حتی گفته شد  به 812 دلار رسیده و عدد  بی نظیر است … هم کرماشا و هم شپدیس این را تایید کرده اند و خبرخوبی برای گروه است که فکر میکنیم شیراز و شپدیس کرماشا شرایط بهتری دارند ولی بهتراز همه می شود پارسان را زیر نظر گرفت که امروز صف شد و صف چند  باری عرضه  شد .

نوری بوعلی جم اریا را هم به عنوان 4 سهم خاص در گروه بیشتر زیر نظر داشته باشید یک خبرخاص از افزایش سرمایه پارس میتواند سهم را در مسیر خوبی قرار دهد .شبصیر هم وقعا در این شرایط خوب است

نوری تا 12 هزار تومان بالا امد سهم بازدهی خوبی داشته و فردا در قیمت های 12500 تومان به نظر می رسد متعادل شود نوری که گزارش بسیار خوبی در 6 ماهه و عملکرد مهر ماه داشته که نوید بخش سود سازی بالایی در سهم می باشد

در شپدیس سهم به قیمت های 19000 تومانی رسید رشد ادامه دار و بسیار بالای قیمت های جهانی اوره در راستای رشد قیمت محصولات کشاورزی سبب شده تا سهم در وضعیت خوبی قرار بگیرد این سهم سود سازی بالایی داشته و می تواند با شکست قیمت های 20 هزار تومان صعود بیشتری تا قیمت های بالاتر داشته باشد

گزارش 6 ماهه ضعیف شپترو سبب شد تا سهم مهمان تنها نوسانات اندکی باشد سهمی که تا قیمت های 420 تومان در صورت ادامه صعود جای رشد دارد اما فعلا با این وضعیت زیاندهی در سهم نمی توان رشد شارپی را انتظار داشت سهم فروشش متحول اما همچنان نتوانسته به سود سازی برسد

فولادی ها و نوسانات ارام

فولادی ها امروز مثبت بودند اما این مثبت ها زیاد سنگین نبود در گروه فولاد خبرهایی در خصوص افزایش پلکانی نرخ انرژی منتشر که سبب شده تا سهام این گروه دست به عصا حرکت داشته باشند البته  ریسک  قطعی و کاهش نرخ  گاز یکی از بزرگترین  ریسک هاست  .

دوباره در این گروه همان گزینه های همیشگی را باید زیر نظر گرفت فولاد فخوز فولاژ ذوب هرمز 5 سهمی هستند که هم گزارش و هم شرایط و هم وضعیت بنیادی خوبی دارند به نظر فولادی ها را باید بیشتر زیر نظر گرفت در مجموع فولادی ها و فلزی ها وضعیت خوبی را دارند

فولاد مبارکه به سمت قیمت های 1250 تومانی می رود مقاومت قوی سهم در این سطوح مانع از رشد جدی سهم می شود سهمی که توانایی های بنیادی بالای یدارد و تنها مانع اش همین افزایش قیمت انرژی می باشد

در ذوب که ریسک انرژی کمتری داشته و قیمت های جهانی ذغال سنگ و کک در حال کاهش می باشد سهم با رشد قیمتی به سمت سطوح 420 تومان در حرکت است سهمی که می تواند با شکست این سطوح تا قیمت های 460 تومان رشد داشته باشد رشد ادامه داری که سبب بازدهی خوبی در سهم شده است

هرمز که شایعات سود 400 تومانی دارد با رشد قیمتی به سطوح 1800 تومانی رسید از دید تکنیکالی سهم اگر این سد را بشکند مهمان قیمت های 2000 تومانی خواهد بود سهمی که سود سازی بالا مهمترین ایتم رشد قیمتی سهم بوده و گزارش بسیار عالی در 6 ماهه داشت

چهارگوشه بازار

صنعتی بهشهر با شکست قیمت های 2400 تومان به سمت سطوح قیمتی 2800 تومانی در حرکت است سهمی که دارای سود سازی خوبی بوده و دریافت افزایش نرخ ها و احتمال حذف دلار 4200 تومانی سبب شده تا این سهم در کانون توجهات قرار بگیرد سهم  خبر رسیده که مجوز افزایش سرمایه 729% را صادر کرده و این اتفاق مهمی برای غبشهر به  شمار می رود  .

معادن و فلزات با رشد قیمتی از سطوح حمایتی 1000 تومانی فاصله گرفته و به سمت قیمت های 1100 الی 1200 تومانی در حرکت است سهمی که سود سازی بالایی در انتظارش بوده و رشد قیمت سهام سنگ اهنی کمک زیادی به رشد سود شرکت خواهد کرد

بازار در گروه سیمان همیشه خبرها و گزارش های خوبی دارد  سخوز سفانو ساروم و … ولی این بار سراغ دو سهمی می رویم که تازه گزارش دادند و به نظر با این گزارش ها قیمت سهم رشد خوبی میکند اولی سپاهان است سپاها در ۱۲ماهه تلفیقی ۱۳۳۵ ریال و در سود اصلی ۱۳۱۸ریال محقق کرده است به نظر قیمت های 12000 ریال را هدف گرفته است

دومی سشرق هم شرایط خوبی داشت سشرق ۱۲ماهه تلفیقی ۱۰۷۸ و در سود اصلی هم به عدد ۹۵۸ریال رسیده است به نظر سشرق هم اهداف بالای 1000 را میتواند ببیند.سیمان شرق گزارش عالی در 12 ماهه خود منتشر کرد و نشان داد پتانسیل های بالایی برای سال مالی جدید درد این سهم به سمت سطوح قیمتی 820 الی 860 تومان در حرکت است برای سال مالی جاری رسیدن به سود محدوده 140 تا 160 تومانی و قیمت های 900 تا 1000 تومانی در این سیمانی بعید نمی باشد

در بازار کزغال شرایط بدی را ندارد و یکی از طرح ها به بهره برداری رسید و بازار این انتظار را دارد حداقل از این به بعد در گزارش های ماهانه اثرات این موضوع کزغال را ببیند ولی تا قبل از ان کپرور بین این شرکت ها گزینه قوی تری است . در سوی دیگر نیز بین سنگ آهنی ها کچاد و کگل معادن بسیار قیمت های جالبی را دارند ولی به دلیل رشد کگل شاید ومعادن در قیمت های فعلی شرایط بهتری را نسبت به بقیه اعضا داشته باشد و البته با دید میان مدت کچاد جالب هستند و جالب است که کچاد مشتریان قوی تر و خاص تری را در بازار دارد

زمزمه ها در مورد افزایش نرخ برق در بودجه و حذف یارانه های مربوط به ان بیشتر می شود به نظر درگروه برق در نیروگاه ها شاید نوسانی ترین بجهرم باشد امروز بزاگرس هم  خبرهای خوب تهاتر مالیاتی را داشت  .  ولی به نظر بنیادی ترین و خاص ترین سهم گروه بی شک رمپناست که با دید میان مدت و کوتاه مدت انقدر شرایط خاصی دارد که بتواند با این خبر حرکت قوی را داشته باشد به عنوان یک خبرو احتمال باید افزایش نرخ برق مورد توجه بوده و از همین رو رمپنا را زیر نظر داشت

های وب یکی از جالب ترین  سهم های بازار است  به نظر بازار به روند درامد و سود  سازی خیلی اعتمادی ندارد وگرنه این  سهم میتواند  قیمت های بهتری را  ببیند .

اخابر با افتی که کرده میتواند  جالب باشد به نظر دارایی ها و فروش برخی از انها میتواند  برای این  سهم جالب است ولی فروشنده هم در سهم  است

کرازی هم  با دید میان مدت میتواند  جالب باشد و با دید نوسان جالب است این سهم هم باید زیر نظر باشد

شبصیر  گزارش های خوبی زده و ماهانه خوبی هم داشت  . در مهر ۲۶۴۳ میلیارد ریال فروش داشته و نرخ ۶۶۹,۹۵۹ ریال است
در شهریور 2668 میلیارد ریال فروش داشت و نرخ ۶۵۵,۴۲۴ ریال بوده در مرداد 1640 ، و نرخ فروش ۶۷۶,۷۵۲ ریال است
۷ ماهه مجموع به ۱۴۰۸۳ میلیارد ریال رسیده و مدت مشابه ۶۲۴۳ میلیارد ریال بوده است. شبصیر در 3 ماهه 3159 ریال و 6ماهه 9162 ریال محقق کرده است مدت مشابه 2105 ریال بوده است  سهم  به نظر 2500 تومان  سود را بتواند داشته  باشد  .

در گروه لاستیک به نظر پکرمان با خبرهای بارزکردستان و همچنان پتایر با توجه به حجم قوی و خبرهای اخیر میتوانند جالب باشند و اگر اهل ریسک و نوسان هستید پتایر و اگر اهل نگهداری میان مدت به نظر پتایر گزینه خوب و قوی برای بازار است

در مورد دارویی ها با دید میان مدت سهم های گروه درگیر بحث 4200 می شوند و به نظر یک موج افزایش قیمت در گروه دارو را داریم . در مورد این گروه پیش از این بارها عرض کردیم دارو دلر دتماد تیپیکو دابور گزینه های بدی نیستندو هر چه گزارش های قوی تری برسد میتوان گزینه های بیشتری را شناسایی کرد دسانکو و کاسپین را هم زیر نظر بگیرید نمیگوییم شرایط خاص و برتر و خوبی دارند ولی بهتر است زیر نظر باشند .

فسازان و چدن  را هم  زیر نظر داشته  باشید . فسازان شهریور و مهر خوبی داشت
سهمی که در شهریور 2199 میلیارد ریال بوده و نرخ عمده ان صادرات شمش بوده با نرخ ۱۵۲,۱۱۹,۲۱۴ ریال
مهر به فروش ۲۳۰۷ میلیارد ریال رسیده و نرخ ۱۵۹,۷۸۵,۸۳۹ ریال بوده
۷ماهه ۱۲۹۱۷ میلیارد ریال بوده و مدت مشابه سال قبل ۶۴۲۵ میلیارد ریال بوده است . بتواند اینروند فروش را ادامه دهد هم برای خودش هم چدن خبرخوب و مثبتی خواهد شد . هردو به خصوص چدن را با دید نوسان زیر نظر بگیرید .