[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازار امروزسه شنبه ۲۷ مهر ۱۴۰۰
نیم خیز …
امروز بازار نه به گل نشسته بود و منفی بود و نه خیز بلندی داشت و مثبت تا حدودی روی صندلی خود نیم خیز شده بود تا شرایط را بسنجد و پیش برود به نظر بازار هم برای رفتن انرژی لازم را ندارد و هم برای ماندن و درجا زدن خسته شده و قصد حرکت را دارد . بازار باید از جا بلند شود و این ان چیزی است که باید رخ دهد … شاید گزارش ها بتواند این حس را در بازار تقویت کند البته موج گزارش ها هنوز آغاز نشده و همه چیز به روز اخر موکول شده است .
اما آیا گزارش ها ان حلقه مفقوده و گم شده بازار است ؟! به تنهایی خیر و باید او هم در بین برخی سطور مهم اثرگذار بر بازار ارزیابی کرد …
ولی در هر صورت به موعد اعلام گزارشهای ۶ ماهه نزدیک میشم … از امروز موتور گزارش ها روشن شده و چراغ کدال پرنورتر و روشن تر می شود هیچ کس نمی تواند پنهان کند که اصل و اهمیت این گزارش ها در بازار وجود ندارد. شاید در مقطع فعلی به دلیل ابهامات زیاد اثر گزارش ها کم شده باشد اما در نهایت این گزارش ها اثرات خود را بر ارزندگی قیمت سهم‌ها خواهند گذاشت و میتوانند در مقاطع پیش رو و چراغ راه بسیاری از سهامداران باشند. اما اگر به فضای ۷ ماه گذشته نگاه کنید متوجه یک رویداد می شوید که اگر در بازار رشدی واقع شده این رشد بیس و پایه کدالی داشته و هر سهمی که توانست آنجا موفق باشد در بازار نیز موفق بوده یکبار دلایل آن را بحث کردیم که به دلیل کمبود نقدینگی در بازار پول حاضر و فعلی نیز ترجیح می دهد سراغ سهمی برود ارزندگی لازم را داشته و فضای خوبی را تجربه میکند . روند ۷ ماه گذشته نشان می دهد سوپرمن های نوسانی بازار یعنی خودرویی و بانکی هم نتوانستند پولها را توجیه کنند که با دیدن نوسان دل به دریای آنها بزنند. البته اثرات پروانه ای و عقب ماندگی انها کم کم به داد آنها میرسد . ولی حتی گروه پالایش هم که داشت در بازار نوسانی میداد با رسیدن گزارشهای کدال بود که خط پیروزی را پاره کرد و آن چالش را به بازار تحمیل کرد بر هیچ کس پوشیده نیست که گزارشهای میان‌دوره‌ای و سپس ماهانه میتواند اثرات بسزایی در بازار داشته باشد
اما کار سهامداران چیست احتمالاً اکثر گزارش‌ها در آخرین مهلت و بعد از بازار خواهد رسید و سهامداران میتوانند با دقت بیشتر و زمان بیشتر گزارش ها را مطالعه کنند و اما مهمتر از مطالعه یک غربالگری ویژه در مورد شرکت ها نیز رخ خواهد داد به طوری که سهامداران باید این عامل را کنار هم قرار داده و در مورد انتخاب سهم و پرتفوی نتیجه‌گیری کنند… ۱ گزارش فعلی که پیش روی ماست ۲ چشم انداز ۵ ماه آتی که در پیش است و ۳ تلفیق کردن آن دو عامل اول و قرار گرفتن در کنار قیمت یعنی شما باید شرایط بنیادی یک سهم و چشم انداز آتی را بررسی کرده و تازه این دو را کنار قیمت سهم قرار دهید که اگر در ارزندگی لازم حاصل شد فضای بازار هم به زودی با او همراه می شود باز هم می‌گویم تجربه نشان داده که شاید نوسان خاصی را در برخی روزها در برخی سهم هایی که فضای بنیادی دارند داشته باشیم اما در نهایت حداقل تجربه نشان میدهد سهم هایی در بازار موفق بودند که این عوامل را در بهترین شرایط فراهم کرده بود و بازار را جذب خود کردند…
در مجموع این دو روز پیش رو و همچنین هفته بعد بازار درگیر جدی این گزارش ها خواهد شد و به نظر باید به او زمان داد تا این موارد را برای خود تجزیه و تحلیل کند و به طور کلی فضای فعلی بازار از نظر بنیادی میتواند در حداقل ممکن قیمتی و بهترین شرایط بنیادی باشد و امیدواریم این موضوع در گزارش های پیشرو ترسیم شود که البته تا این لحظه که با شما صحبت می کنیم گزارشهای رسیده حاکی از عملکرد خوب شرکت است و نکته آخر دقت داشته باشید که گزارش شش ماهه شرکت‌ها در شش ماهه اولی رخ داده که نرخ ارز به خصوص دلار نیما در میانگین ۲۲ و ۸۰۰ تا ۲۲۵۰۰ بوده و بازارهای جهانی نیز این رشد را که در این مدت تجربه کردند نداشته است به واقع عامل چشم انداز آتی اگر در این دو نرخ یعنی نرخ دلار و بازارهای جهانی ثبات در منطقه فعلی را نیز شاهد باشد به نظر روزهای خوبی در انتظار بازار ۶ ماهه دوم است البته همچنان ترسها و تردیدهایی که دیروز از آن صحبت شد و همچنان روی سر بازار است وجود دارد ولی به لحظاتی فکر کنید که این نرخ ها و اتفاقات ادامه داشته باشد که قطعا ۶ ماهه های دوم درخشان تری در انتظار شرکت هاست …
و اما یک نکته …
این روزها که هزار و یک دلیل برای نخریدن وجود دارد و برخی از افراد که نقد کردند و بازار را نظاره می‌کنند یکی از دلایل بهانه‌های آنها برای نخریدن تحولات دلار است و تا به آنها می رسی می‌گویید بازار ارزنده است می‌گویند اگر دلار ۱۸ تومان شد چه ؟! اگر فلان اتفاق توافق و برجام رخ داد چه روی می دهد؟ امروز کمی در مورد این موضوع بیشتر صحبت میکنیم . فارغ از اینکه اصلاً آیا توافق میشود یا نمیشود یا اصلاً دلار به چه قیمت هایی خواهد رسید حتی بعد از توافق ! و یا مولفه های موثر بر دلار چیست. اصلا آیا با توجه به بحث خروج ارز فضای افت دلار اتفاق می افتد یا نمی افتد ؟ همه اینها را کنار بگذاریم به یک چیز می خواهیم فکر کنیم که بازار چرا از نرخ ارز می ترسد ایا ترس درستی است ؟!
حرفی که در بازار است این بوده که شرایط افت نرخ ارز و برجام در پیش است . این موضوع به نظر ریشه در تحولات و تاثیراتی که از قبل بوده دارد که به نظر هیچگاه دیگر تکرار نمیشود به همین چند آیتمی که در مورد نرخ ارز رخ می دهند توجه کنید… در حال حاضر برخلاف بسیاری از عزیزان معتقدیم ریشه بسیاری از مسائل به بازار ناشی از بی پولی دولت است شما مسائل آشکار را می‌بینید که مثلاً خود را در کسری بودجه و تمایل دولت برای دست انداختن در جیب شرکت‌ها و مواردی از این دست نشان می دهد، روی دیگر سکه موارد پنهانی وجود دارد که شرکت‌های شبه دولتی و خصوصی که باید حامی بازار باشند در برخی اوقات می‌بینید که فروشنده سهام بوده چرا چون بودجه با آنها نمی رسد و باید از این محل تامین کنند… در ورود سرمایه به کشور بسته شده و همه چیز باید از داخل تامین شود همه موارد را اگر کنار هم بگذاریم به نظر هر چه جلوتر می روید ترس تحریم و ادامه تحریم بیشتر از ترس رفع تحریم هاست … تازه در مورد نرخ ارز بازار با دلار نیما حرکت میکند و این دلار نیماست که در صورت های مالی شرکت ها موثر بوده به نظر خیلی اتفاق عجیبی نمی‌تواند برای نرخ نیما رخ دهد و ای کاش تحلیلگران بازار سرمایه به جای پرداختن به فلان الگوریتم و اینکه عشقی بیاید و غیر عشقی رفتار کند این سناریو ها و تحلیل ها بررسی کنند . این روزها نگاه به تابلو به عنوان استراتژی و تحولات روزانه آفت جان بازار شده است
و اما سراغ بازار برویم که امروز خوب اغاز کرد ولی برای دقایقی با موج عرضه ها مواجه بود و صد البته حرکت امروز خوب خودرویی ها به خوبی نشان میداد اوضاع میتواند بهتر باشد و کمی زمان میخواهد … امروز خودرویی ها ستاره های درخشان بازار بودند …
برگشتی به سرعت خودرویی
در خودرویی ها شاهد برگشت روند و مثبت شدن معاملات این گروه بودیم سهامی که همچنان امیدهای زیادی به عرضه تولیدات خود در بورس کالا دارند
شنیده می شود به زودی ایران خودرو هایما و خساپا نیز یکی دیگر از محصولات را راهی بورس کالا میکند . به نظر در این گروه خپارس در این قیمت ها جالب است و در سوی دیگر خبهمن هم همینطور و با یدد نوسان نشان میدهد
در ایران خودرو سهم در مسیر برگشت قرار و با تثبیت در قیمت های بالای ۱۸۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان رشد خواهد کرد سهمی که در ۶ ماهه انتظار کاهش زیان بیشتری داشته و در مسیر کاهش زیاندهی قرار دارد
در سایپا باز کف قیمتی ۱۶۰ تومانی عمل کرده و سبب شد تا سهم با برگشت روند مواجه شود این سهم نیز اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت جای رشد تا قیمت های ۱۸۰ و ۲۰۰ تومانی را دارد سهمی که اگر خبر عرضه سهام برخی زیر مجموعه هایش به واقعیت تبدیل شود در موقعیت خوبی قرار می گیرد
پارس خودرو هم به حمایت ۱۱۰ تومانی خود واکنش مثبتی داشت سهمی که با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۲۰ الی ۱۲۵ تومانی حرکت می کند این سهم نیزوضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت به واسسطه نوساناتی که می دهد مورد توجه قرار گرفته است
ساختمانی ها و باز هم سیگنالی دوباره
در ساختمانی ها باز تاکید رییس جمهور مبنی بر حضوره انبوه سازان برای ساخت سالانه ۱ میلیون واحد مسکونی سبب شد تا سهام این گروه استارت رشد قیمتی خود را بزنند
در ثاخت سهم از کف قیمتی ۲۰۰ تومانی برگشت روند خوبی را تجربه کرد سهمی که تا قیمت های ۲۲۰ و ۲۵۰ تومانی جای رشد دارد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت صعود خوبی در انتظار سهم می باشد ثاخت شایعات و شنیده هایی مبنی بر قراردادهای جدید و رشد ارزش ان ای وی دارد
در ثالوند سهم افت زیادی داشته و بعد اصلاح عمیقش با برگشت روند همراه شده است این سهم ساختمانی تا قیمت های ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان صعود خواهد کرد ثالوندی که تعدیل مثبت خوبی داشته و جز ساختمانی های سود ساز می باشد فروش برخی پروژه های اماده فروشش سبب شده تا سهم باز مورد توجه قرار بگیرد
ثغرب که بازار در انتظار فروش زمین ارزشمند شرکت می باشد با رشد قیمتی همراه شده است این سهم به سمت سوطح قیمتی ۴۸۰ الی ۵۲۰ تومانی در حرکت است سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و در صورت فروش دارایی هایش می تواند رشد قیمتی قابل توجهی داشته باشد
دارویی های خاص
در دارویی ها برخی نمادهای این گروه با رشد قیمتی خوبی همراه و مهمان صف خرید شدند دارویی هایی که وضعیت خوبی داشته و شنیده می شود دلار ۴۲۰۰ تومانی تا پایان سال در این گروه حذف و ازاد سازی روی خواهد داد
در دارویی ها دو خبر خاص رسید دیران و دلقما تجدیدی شدند و هر دو مورد توجه بازار هستند . در دلقما این عدد جالب توجه است پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده در خصوص افزایش سرمایه شرکت دارویی و بهداشتی لقمان درصد افزایش سرمایه: ۸۹۸ درصد محل تامین: مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها به نظر دلقما را زیر نظر بگیرید در کنار ان دارو دتماد دلر درازک و با دید عرضه ددانا دجابر هم میتواند جالب باشد . خود تیپیکو هم در این شرایط خوب است .
در این گروه در گروه پخش دتوزیع شرایط خوبی دارد و هجرت هم میتوانهد جالب باشد در هجرت در ۶ ماهه ۲۰۵۷ ریال سود داشته است . در ۳ ماهه به سود ۶۸۷ ریالی رسیده است۱۰۳۱ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۶۸۶ میلیارد ریال سود خالص داشته در ۳ ماهه
در ۶ ماهه این عدد ۲۹۸۴ میلیارد ریال بوده و سود خالص ۲۰۵۶ میلیارد ریال بوده است . سهم ۵۰۰۰ ریال هم سود بسازد تعجیبی ندارد دتوزیع هم قابلیت های خوبی را دارد
دارویی اکسیر را در قیمت های ۴۲۰۰ تومان معرفی و تاکید بر این سهم داشتیم امروز در قیمت های ۴۶۰۰ تومان سهم صف خرید بود و در صورت شکسته شدن این قیمت ها سهم تا سطوح ۵۰۰۰ الی ۵۲۰۰ تومان رشد خواهد داشت شنیده می شود سود بالایی در ۶ ماهه سهم محقق شده است
دارویی لقمان با دریافت مجوز افزایش سرمایه سنگین خود با صف خرید به سمت قیمت های ۳۵۰۰ تومانی می رود سهمی که با این افزایش سرمایه متحول و اقبال خوبی را شاهد می باشد دلقما سهمی هم در شرکت تولید کننده واکسن برکت داشته و از این جهت نیز پتانسیل هایی دارد
دتماد شایعات سود ۸۰۰ تومانی دارد سهم فعلا با کف قیمتی ۴۶۰۰ تومانی و هدف قیمتی ۵۲۰۰ تومانی می تواند نوسانات خوبی بدهد سهمی که سود سازی بالایی داشته و به دلیل رشد قیمت محصولاتش از یک سو و تعدیل مثبت از سوی دیگر می تواند همچنان در کانون توجهات بازار باشد
بانک های برگشتی
بانک ها واکنش مثبت و خوبی داشتند و با برگشت روند همراه شدند بانک هایی که با وضعیت بنیادی خوبی همراه و رشد قیمتی خوبی در پیش رو دارند
در پست بانک واکنش خوبی را به کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی در سهم شاهد بودیم سهمی که توانایی دارد از همین قیمت ها برگشت روند خوبی را تجربه نماید این سهم تا قیمت های ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان صعود قوی خواهد داشت وپستی که سود سازی خوبی در ۶ ماهه محقق و بازار به دنبال دریافت مجوز افزایش سرمایه بانک از تجدید ارزیابی می باشد
بانک صادرات در کف قیمتی ۲۰۰ تومانی برگشت خوبی زد این سهم توانایی رشد تا قیمت های ۲۲۰ و در نهایت ۲۵۰ تومانی را دارا می باشد صادراتی که هم سود عملیاتی و هم سود سرمایه گذاری هایش امسال هم سود سازی خوبی را برای سهم به همراه خواهد داشت
در بانک دی هم سهم تلاش دارد به قیمت های بالای ۱۰۰ تومان بازگردد بانک دی که در حال مذاکره برای فروش بلوکی سهام نیروگاه دماوند بوده تا هم زیان انباشته اش کاهش یابد هم بتواند وضعیت عملیاتی خود را با ورود جریان نقدینگی و افزایش تسهیلات دهی بهبود ببخشد
در این گروه وبملت و وپارس هم میتواند جالب باشد در مورد این گروه دی هم افزایش سرمایه داشته است .
معادن و گزارشات دست بالا
در گزارشات پیش روی معدنی ها شاهد دسست بالای سهام این گروه خواهیم بود صورت های مالی مثبت به همراه تحقق سود های مناسب و چشم انداز صعودی حاصل کار این گروه خواهد بود
کالسیمین امروز عرضه شد سهم با این قیمت های جهانی روی سود سازی بالایی داشته و انتظار رشد بیشتر قیمتی را داریم بازار در انتظظار گزارش عملکرد مهر ماه و صورت های مالی ۶ ماهه و سود این سهم می باشد کالسیمین که وضعیت بنیادی خوبی داشته و اگر قیمت های جهانی روی افت نکند مسیر میان مدتش صعودی می باشد
فملی همچنان نوسانات ارامی دارد ظاهرا این سهم برای رشد قیمتی درست و حسابی نیاز به حمایت های قوی و جریان های پولی سنگینی داشته که در بازار فعلی فعلا به دلیل کمبود نقدینگی فملی از ارزش ذاتی خود عقب مانده است این سهم سد قیمتی ۱۴۰۰ تومانی را بر سر راه رشد خود دارد
در این گروه فایرا شرایط بسیار خوبی را داشت و گزارش خوبی دارد فایرا در ۶ ماهه بسیار جالب عمل کرد ۱۵۰۴ ریال سود محقق کرده است
سهم ۳ ماهه هم جالب عمل کرده و ۵۸۲ ریال سود هر سهم داشته است ۳ ماهه ۶۸۹۴ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۵۶۰۶ میلیارد ریال سود خالص دارد ۶ ماهه ۱۵۷۰۳ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۴۴۸۲ میلیارد ریال سود خالص دارد
کپرور همانطور که اشاره داشتیم با برگشت روند خوبی همراه شده و پس از تاچ کف قیمتی خود با رشد قیمتی همراه شد سهم هدف قیمتی ۳۶۰۰ و ۴۲۰۰ تومانی دارد سهمی که فروش ۳ ماهه دوم سالش متحول شده و خبر مهمش در اختیار گرفتن سه معدن جدید و برنامه اخداث خط جدید ذغال شویی می باشد صورت های مالی این شرکت جز گزارشات خاص می باشد
دراین گروه به نظر گزارش ۶ ماهه کگل و کچاد تازه بازار را به سمت ومعادن و امید سوق میدهد میتواند هردو مورد توجه باشند . هم در ومعادن ارزش ذاتی نقاط خوبی رسیده و هم در وامید در وامید که به سطح ۵۰% امده NAV هر سهم وامید ۲۳,۷۸۰ ریال و نسبت P/NAV روز شرکت ۵۵ درصد می باشد. به نظر شرایط خوبی را در هردو داریم با دید نوسان ومعادن و با دید کمی صبر وامید کم ریسک ترین ها هستند
کزغال گزارش خوبی نزد و کمی کار روی این سهم گره خورده است کزغال در ۶ ماهه ۱۶۹۰ ریال سود داشت و ۳ ماهه ۸۵۵ ریال سود هر سهم داشته استسهم ۳ ماهه ۱۶۶۲ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۷۰۹ میلیارد ریال سود خالص داشت در ۶ ماهه ۲۶۷۶ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۳۳۸۰ میلیارد ریال سود خالص دارد
چهارگوشه بازار
پتروشیمی خارک رشد قیمتی خوبی در پیش گرفته برخی شایعات سود ۱۰۰۰ تومانی را در این سهم مطرح می کننند سهمی که تا قیمت های ۶۸۰۰ الی ۷۲۰۰ تومان صعود می کند این سهم سود سازی بالایی داشته و رشد قیمتی سهم ادامه دار خواهد بود
کاشی الوند درست از سر حمایت ۲۰۰۰ تومانی خود با برگشت روند همراه شد این سهم می تواند تا سطوح قیمتی ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان صعود نماید سهمی که وضعیت معاملاتی خوبی داشته و با این صف خرید و توانایی های بنیادی و در پیش بودن دریافت افزایش نرخ ۲۰ درصدی در موقعیت خوبی قرار دارد
فولاد کویر با روند مثبت همراه شد شنیده می شود رشد قیمت محصولات شرکت از یک سو و طرح توسعه از سوی دیگر در کنار اصللاح عمیق و وضعیت تکنیکالی مناسب سهم سبب شده تا کویر در مسیر رو به رشد قرار بگیرد این سهم در صورت شکست قیمت های ۱۴۵۰ تومان تا سطوح ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان صعود خواهد داشت
در این گروه نیز منتظریم گزارش ها برسد ولی فکر میکنیم با دید کمی نوسانی تر فجهان و سبزوار و با دید گزارش های پیش رو فولاد هرمز و فولاژ و با دید کمی کوتاه مدت در بازار ذوب میتوانند گزینه های خوبی باشند . بازهم میگوییم باید منتظر گزارش مهر و ۶ ماهه فولادی ها بود تا بتوان غربالگری خوبی رادر این شرایط انجام داد
در گروه پالایش فضا کمی ارام شده است . از شبندر شنیده می شود ۶۰ تومان سود خواهد داشت و این سود ها و خبرها اگر درست باشد این گروه باردیگر شرایط بهتری را خواهد گرفت با دید کمی صبر به نظر این گروه باردیگر در صدر توجه بازار خواهند بود و بین اعضای گروه بازهم روی شبریز و شبندر توصیه میکنیم در این گروه شسپا هم شرایط خوبی را دارد و حتی اگر به سود حداقلی ۷۰۰ ریالی هم برسد بازهم به نظر قیمت خوبی خواهد داشت امروز هم شرایط خوبی را داشت
امروز سرمایه گذاری ها بسیار خوب بودند غدیر را بسیار عالی خریدند .وبانک هم با توجه به رشد سود احتمالی و قرار داشتن در سطح ۵۰% پرتفوی مورد توجه است ونیکی هم همینطور و این سهم هم از نظر سود اوری و هم ان ای وی شرایط خوبی را دارد اما سراغ نوسانی تر ها و کوچک ترها برویم . ومهان دیروز گزارش خوبی زد ومهان در ۶ ماهه به سود ۱۹۶۳ ریالی رسیده است
در بین غذایی ها غبشهر سود عملیاتی بسیار خوبی را داشت ولی سود خالص با یک سری هزینه ها کم شده است در ۶ ماهه این عدد ۱۱۳۳ ریال بوده و ۴۹۹۶ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۳۳۹۷ میلیارد ریال سود خالص دارد . در ۹ماهه سود هر سهم ۱۴۹۶ ریال بوده و سود عملیاتی ۷۳۸۴ میلیارد ریال بوده و سود خالص ۴۴۸۷ میلیارد ریال . عدد سود عملیاتی جالب است ولی سایر هزینه ها به شرکت وارد شده و گزارش ۹ماهه میتوانست بهتر باشد
امروز های وب هم شرایط خوبی را داشت و در مرداد این عدد ۲۳۲۳ میلیارد ریال بود و شهریور هم ۲۳۳۲ میلیارد ریال۶ ماهه به ۱۲۹۹۷ میلیارد ریال رسید . تابستان خوبی داشته است . کل سال قبل ۱۷۱۸۵ میلیارد ریال بود . ۶ ماهه به نظر گزارش خوبی را میدهد و امروز سهم صف خرید خوبی داشت
این روزها اخابر را هم خوب میخرند به نظر بازی اخابرمیتواند با توجه به شرایط خوبی را که دارد و افتی که داشته مورد توجه بازار قرار گرفته است حکشتی رمپنا اخابر سه سهم عجیب بازار هستند که حسابی عقب مانده اند .
ساوه هم شرایط خوبی را در این گروه داشت ساوه گزارش شهریور ماه خود را منتشر کرد و مطابق با آن، مجموع فروش ۶ ماهه شرکت مبلغ ۵۲۵ میلیارد تومان می باشد.همچنین مقایسه فروش فصلی در نماد ساوه نشان میدهد که این شرکت در ۳ ماهه دوم مبلغ ۲۵۸ میلیارد تومان فروش داشته است. این بدان معنی است که فروش شرکت در تابستان نسبت به بهار افت فصلی ۴ درصدی را داشته است.
[/ihc-hide-content]
