[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

گزارش بازارامروز یکشنبه ۲۵ مهر ۱۴۰۰

عشق یک روزه !

امروز بازار ان تب یک روزه را خیلی زود از دست داد تا احتمالا برخی بگویند ای بابا این که عشق نبود و یک دیدار زودگذر بود !! البته دیروز چند بار تاکید کردیم شرایط بازار با رفت و امد مدیران نمیتواند تعیین شود ولی برخی که دایم به دنبال پشت و پهلو و دست های پیدا و پنهان در بازار هستند این موضوع را به رفت و امد در سازمان ربط می دادند در حالی که مشکل بازار چیز دیگری است

منفی بازار امروز از این نظر درناک بود که بعد از رشد بازار و صفوف خرید این شدت منفی امروز دور از انتظار بود و فکر نمیکردیم این حجم منفی را شاهد باشیم فکر میکردیم بازار پر عرضه باشد ولی حقیقت این شدت منفی و کم حجمی برای همه عجیب بود

کم کم و آهسته آهسته دیدگاه ها و عقاید در بازار سرمایه و دسته بندی و طبقه بندی آن روشن تر می شود تقریباً در حال حاضر ۲ دیدگاه در بازار وجود دارد که یک دیدگاه معتقد است با این نرخ ارز با این بازارهای جهانی، گزارش های در پیش شش ماهه و ماهانه که می‌رسد و همچنین چشم انداز  تورم ، بازار بازار سرمایه در حداقل نقاط خود قرار دارد و قیمت ها ارزنده و چشم انداز روشن است  . اما درست در نقطه مقابل یک دیدگاه دیگر قرار دارد
دیدگاهی که وقتی شما دلایل بالا  را کر میکنید با نشانه تایید سر تکان می دهد و تایید می کند و معتقد است که تمام صحبت ها درست است اما در کنار این موارد ابهاماتی مطرح است  که وقتی او هم  بیان میکند شما برای آن پاسخی ندارید و آن تردید ها درست نقطه ضعف فعلی بازار و ضلع سوم همان مثلثی است که در بازار اهمیت دارد و تاثیر گذار است به خاطر داشته باشید ۳ ضلع دلار ، بازارهای جهانی و تصمیمات دولت را همیشه بیان کردیم  تقریباً در حال حاضر همه اذعان دارند که دو ضلع دلار و بازارهای جهانی به شدت هم جهت بازار و هم راستا بازار حرکت می‌کنند و ضلع سوم دولت است که این تردید و آشفتگی را رقم زده و همین تردید باعث شده تا حجم ها در بازار کاهش یافته و جریان پول تماشاچی بودن را به درگیر بودند ترجیح بدهد…
باز هم می گویم این جریان تردید و ترس از موقعیت ها و شرایط آتی قبول دارد که بازار در این نقاط ارزنده است و بسیاری از قیمت ها افت زیادی کرده اما حاضر به ریسک کردن نبوده و خود را جلوی دولت قرار نمی‌دهند البته همیشه این  قانون حکم فرما بوده در همین فضای نا اطمینانی کسانی که ریسک می کنند پاداش بیشتری می گیرند اما بازار در حال حاضر بین این دو دسته و تردید آنها گرفتار شده شاید برخی روزها وزنه اتفاقات خوب بیشتر میشود و مثبت مثبت ها قوی تر و برخی روزها برعکس عکس این موضوع رخ می دهد که دیروز و امروز دقیقا نشان دهنده همین جریان  بود …
اما راه چاره چیست ؟! برخی معتقدند باید دست روی دست گذاشت تا دولت تصمیمش را بگیرد و بعد بازار حرکت کند این یک نظریه است و از دل آن نتیجه گذر زمان به سود بازار  است بیرون می آید اما اگر می خواهید به بازار کمک کنید دوستان تازه وارد هیئت مدیره  و رئیس سازمان بهترین کار برای کمک به بازار بر طرف کردن همین ابهامات است این ابهامات همچون سنگی روی فنر جمع شده بازار قرار گرفته و مانع از آزاد شدن آن می‌شود اقداماتی از تردید در بودجه نرخ سود رفتار دولت با شرکت ها موضوع انرژی و نرخ ها ، قیمت گذاری دستوری و … هر چه این موضوعات توسط دست‌اندرکاران بازار و متولیان آن شفاف تر و روشن تر گردد قطعاً پتانسیل بازار برای رشد بیشتر خواهد شد و اگر این اتفاق رخ دهد وزن کشی بین مرددین و بدبین های بازار با خوشبین های بازار درنهایت به سود خریداران  تمام می شود و ادامه داشتن این کش و قوس باعث به وجود آمدن روند چند روز مثبت و چند روز منفی می شود بازاری که با بازارهای جهانی گرم شده با یک منفی آن سرد می کند و فراموش می کند چه بر سر بازار آمده است…
و اما در ادامه همین بحث ها به زودی انتشار گزارش‌های ۶ ماهه و ماهانه را داریم که می‌توانند این وزنه بنیادی شرکت‌ها و ارزندگی آنها را سنگین تر کنند گزارش شش ماهه به نظر اولین کاری که خواهد کرد باعث این خواهد شد کف قیمتی بسیاری از سهم ها بسته شود و در واقع بازار ۱ حداقل قوی را برای خود ترسیم کرده و ثبت می کند در ادامه گزارش های ماهانه نیز چشم‌انداز را روشن تر می کند و به این موضوع وزن می‌دهد که ادامه این شرایط چه وضعیتی را برای سود اوری شرکت ها به وجود خواهد آورد در واقع معتقدیم گزارش های شش ماهه خیال بازار را از کف قیمت برخی سهم ها راحت کرده و گزارش های ماهانه نیز پی به ای بازار را می‌تواند افزایش دهد این موضوع این هفته و هفته آینده شکل جدی تری به خود گرفته و قطعاً کار بازار در مواجهه با این اطلاعات بسیار حساس خواهد بود .
حرف آخر … چارتیست ها در بازار همیشه نقش خاص و حیاتی را داشتند حقیقت امر خیلی حرکت بر مدار صرفا چارت را به تنهایی منطقی نمی بینیم و معتقدیم هر وقت یک رفتار بنیادی از دل آن بروز کند حرکت بازار بر طبق نمودار نیز منطقی خواهد بود اما در حال حاضر تکنیکالیست ها معتقدند آن ترس از ۱.۶ ک هیچ !! همچنان باقی است یعنی ما در حال حاضر دژ محکم ۱.۶ را پیش رو داریم که برای شکستن این دژ با ابزارهای فعلی قطعاً امکان پیروزی نداشته ابزار جدیدی از ادوات جنگی برای بازار باید فراهم شود با منجنیق و تیر و کمان دژ ۱.۶ فتح نخواهد شد
در حال حاضر نیز بسیاری معتقدند شاخص بتواند خود را بالای ۱.۴۷۵ تثبیت کند دوباره به مدار خوش بینی برگشت و می تواند عملیات بهبود را سرعت بخشد اما همچنان آن قلعه خاص پیش روی بازار است البته به بازار خوش بینیم که بتواند دوباره به آن نقاط نزدیک شود اما گذر از آن نقاط به یک سو پر خبر مهم احتیاج دارد
در سوی دیگر این طرف موضوع نیز مهم است برای حفظ وضعیت فعلی هم چارتیست ها معتقدند طی ۲ ۳ روز اتی نباید منفی شویم وگرنه الگوهای انها به هم میریزد !
نموداری هم کار سختی داریم و نشان میدهد بازار چقدر پیچیده شده است .

بگذریم و سراغ بازار امروز برویم …  بازار امروز خوب اغاز کرد و بد نبود و قطعا  همه می دانستند از شدت مثبت خبری نیست ولی کار وقتی سخت شد که دیدیم رفته رفته شدت عرضه در بازار افزایش یافت و فضا جور دیگری پیش رفت و در کل روز خوبی نبود با این حال شدت منفی در بازار انقدر هم کمر شکن نبود که بخواهد اژیر خطر را به صدا دراورد ولی همچنان نشان میدهد که گروه هایی نظیر خودرو و بانک با چالش های متعددی مواجه هستند  .

پتروشیمی ها و موج عرضه

در نمادهای پتروشیمی شاهد روند نوسانی پرعرضه ای بودیم گزارشات ۶ ماهه می تواند به تثبیت روند این گروه کمک زیادی داشته باش

جم پیلن که شایعات سود ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومانی دارد به قیمت های ۱۲ هزار تومانی نزدک و فشارعرضه ها در سهم بالا رفته است گزارش ۶ ماهه مهمی در این شرکت را شاهد می باشیم و میزان سود تحقق یافته می تواند ارزش ذاتی سهم را مشخص نماید

زاگرس ترمز رشد خود را کشید در این سهم گزارش ۶ ماهه معمولی خواهد بود اما اصل سود سازی و فروش شرکت در نیمه دوم سال رخ خواهد داد سهم رشد بالایی داشته و کمی نیاز به استراحت دارد ارزش ذاتی سهم سطوح ۳۵ الی ۳۶ هزار تومان ارزیابی می شود

شپدیس هم در قیمت های ۲۰ هزار تومانی با نوسانات ارام مثبت همراه بود این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی بالایی در دل سهم نهفته است سهمی که اخرین نرخ محموله صادراتیش در سطوح ۷۷۰ دلار قرار داشته که این نرخ ها می تواند وضعیت فروش و سود سازی سهم را دگرگون نماید سهم همچنان ارزش ذاتی ۲۲ الی ۲۴ هزار تومانی دارد

بانک های بر باد رفته

در بانک ها شاهد روند نوسانی بودیم این نوسانات عمدتامنفیو سهام بانکی در سطوح حمایتی قوی دست و پا می  زنند

در بانک تجارت کف قیمتی ۲۰۰ تومانی در سهم فعلا مانع افت بیشتر شده است این قیمت ها از دست برود اصلاح در تجارت بیشتر خواهد شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما از جو روانی خوبی برخوردار نیست در صورت برگشت قیمت های ۲۲۰۰ تومان در انتظار سهم است

پست بانک به سود مناسبی در ۶ ماهه رسیده است البته انتظار بازار بالاتر بوده و سود بیشتری را مد نظر داشته اسست این سهم تا قیمت های ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان جای برگشت روند را خواهد داشت فعلا سهم در قیمت های ۲۰۰۰ تومان کف سازی کرده است

اصلاح قیمتی عمیقی از بانک اقتصاد نوین شاهد هستیم خبری از فروش دارایی و شناسایی سود غیر عملیاتی نشد سهم از سطوح بالای ۵۰۰ تومان اصلاح و به قیمت های ۳۶۰ تومانی نزدیک می شود سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت توان برگشت روند از همین قیمت ها را دارد وضعیت عملیاتی و بنیادی سهم تغییرات خوبی داشته است

سرمایه گذاری ها و نگاه به شاخص

سرمایه گذاری ها با صعود شاخص گارد مثبت گرفتند البته این گروه هم اسیر فشار عرضه ها شده و اگر چه مثثبت اما متعادل بودند

در ومعادن که تحولات ملی مس و سنگ اهنی ها سبب تحولات خوبی در سهم می شود شاهد فاشر عرضه ها بودیم سهم ارزش ذاتی ۱۲۰۰ تا ۱۲۵۰ تومانی و کف قیمتی ۱۱۰۰ تومانی می باشد سهمی کم ریسک که خریدش در کف قیمتی می تواند ارزنده باشد

شستا به مجمع رفته و شنیده می شود سود بالایی را تقسیم خواهد کرد شستا در مجمع خبرهای خوبی را منتشر خواهد کرد این سهم از حمایت ۱۲۵۰ تومان فاصله گرفته و در نوسانات خوبی قرار دارد مهمترین خبر سهم مشخص شدن تایم افزایش سرمایه می باشد شرکت در مجمع شستا با دید میان مدت می تواند کم ریسک باشد

پارسان با قیمت های ۳۵۰۰ تومانی نوسانات ارامی دارد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و اهداف قیمتی ۴۰۰۰ الی ۴۲۰۰ تومانی دارد دو شرکت پتروشیمی زاگرس و پردیس بازوی اصلی شرکت می باشند پالایشی ها نیز وضعیت سود سازی خوبی دارند امسال سود بالایی در این سهم محقق و به سمت هدف تعیین شده حرکت خواهد کرد

در کوچکترها وسپه ومهان صبا وسکاب گزینه های قوی تر و بهتر و خاص تر گروه هستند . امروز وکبهمن هم  گزارش عجیبی را داده است  وکبهمن ۶ ماهه به سود ۲۴۹۷ ریالی رسیده است قیمت  سهم  حوالی ۱۰۰۰ است .

مقاومتی از جنس معدن

در معدنی ها روند مثبت بود و همچنان رشد قیمت های جهانی فلزات اثر گذاری خودرا حفظ کرده است البته در برخی نمادهای گروه فشار عرضه بالا و فردا به نظر می رسد معدنی ها هم متعادل شوند

در ملی مس سهم عرضه شد عرضه های بسیار سنگینی که سبب شد تا سهم متعادل شود سهمی که به قیمت های ۱۴۰۰ تومان هم نرسیده است شکسته شدن این سطوح و رشد بیشتر سهم با این عرضه ها کمی سخت است اما صورت های مالی و گزارش مهر ماه کمک زیادی به احتمال شکسته شدن این مقاومت و رشد سهم تا سطوح ۱۶۰۰ تومان خواهد کرد

در کالسیمین صف خرید سهم حفظ شد انتظارات از این سم بالا می باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی در میان مدت دارد این سهم با موجودی سنگین شمش روی و افتتاح طرح توسعه استفاده از خاک سولفوره و رشد تولید شمش می تواند با رشد قیمتی به سطوح ۲۰۰۰ تومان برسد

باما با صف خرید سنگین خود به سمت سطوح ۱۰۵۰ تومانی می رود اولین مقاومت قوی بر سر راه شرکت سهمی که اصلاح قیمتی خوبی داشته و به کف قیمتی رسیده است این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و در شرکت های زیر مجموعه خود در حال ورود به حوزه های جدیدی معدنی می باشد

فباهنر را هم  کمی بیشتر زیر نظر بگیرید  سهم در تیر ۴۴۸۸ میلیارد ریال فروش داشته است مرداد این عدد ۳۲۷۱ میلیارد ریال بود و شهریور هم ۶۳۱۱ میلیارد ریال شد . مجموع فروش به ۲۳۶۹۷ میلیارد ریال رسیده است مدت مشابه ۱۲۲۴۷ میلیارد ریال بوده است به نظر ۶ ماهه خوبی را بدهد  .

پالایشی ها ارام

در پالایشی ها گزارشات عالی هم تاثیر گذار نبود شنیده می شود سود ۳ ماهه دوم سال ۲۰ درصدی بالاتر از ۳ ماهه اول سال می باشد و همچنان روند سود سازی این شرکت ها صعودی می باشد

شراز ترمز خود را در قیمت های ۱۴۰۰۰ تومان کشید این سهم وضعیت بنیادی بسیار خوبی دارد شرازی که تا قیمت های ۱۸۰۰۰ توئمان هم تارگت دارد سود ۲۵۰۰ الی ۳۰۰۰ تومانی در سهم در کنار شفاف سازی در خصوص افزایش سرمایه بالای ۹۰۰ درصدی از سود انباشته سهم را در موقعیت بسیار خوبی قرار داده است از دید بنیادی ارزش ذاتی سهم سطوح ۱۸ تا ۲۱ هزار تومان است

شپنا برعکسس به سمت صف فروش رفت سهمی که نشان داد فعلا قدرتی برای رشد قیمتی نداشته و بیشتر روندش نوسانی منفی می باشد گزارش شرکت بسیار ضعیف بوده و شنیده می شود در گزارش ۶ ماهه هم سود ۸۰ تومانی محقق شده است یعنی امسال سود شرکت نهایتا به سطوح ۱۷۰ الی ۱۸۰ تومان رسیده و این سود با قیمت سهم همخوانی ندارد همین امر سبب فشار فروش در شپنا شده است

شبندر هم منفی شد این سهم با روند نوسانی همراه و فعلا نتوانسته از مقاومت خود عبور نماید شنیده می شود در ۳ ماهه دوم سال سود ۴۰ تومانی محقق شده است سهمی که سود سازی بالایی داشته و با این توان بالای خود رشد قیمتی تا سطوح ۸۰۰ تومان در بازه میان مدت وجود داارد کف قیمتی سهم قیمت های ۶۲۰ تومان ارزیابی می شود امروز هم  بسیار خوب خریداری شد و شرایط خوبی را دارد .

توضیحات این گروه نشان میدهد  احتمالا  ۶ ماهه خوبی در انتظار این گروه خواهد بود  .

چهارگوشه بازار

سیمان سپاهان ارام ارام به حمایت ۸۶۰ تومانی نزدیک می شود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و کف سازی خوبی کرده است این سهم ارزش ذاتی بالای ۱۰۰۰ تومانی داشته و با مشخص شدن توان سود سازی سهم در مسیر رو به رشد قیمتی قرار خواهد گرفت

گروه بهمن همچنان نوسانات خوبی می دهد سهمی که تا قیمت های ۱۶۰ تومان اصلاح و سپس برگشت خوبی به سطوح ۱۸۰ تومان دارد سهم با ریسک کم نوسانات خوبی در این قیمت ها می دهد خبهمنی که وضعیت بنیادی و حمایتی که از سهم می شود باعث کف سازی خوبی در سهم شده است

ذوب اهن به قیمت های ۳۸۰ تومانی رسید کف قیمتی سهم سطوح ۳۶۰ تومان اسست سهمی که وضعیت فروش عالی در شهریور ماه داشته و صورت های مالی ۶ ماهه خوبی انتظار سهم را می کشد اما جهش نرخ ذغال سنگ و کک به عنوان ماده اولیه اصلی شرکت سهامداران را در ابهام قرار داده است هر چند  این موضوع  با توجه  به نرخ گذاری داخلی به نرخ  شمش وابسته  شده ولی در کل شرایط خاصی را دارد

گروه فولاد هم مورد توجه بازر است خود فولاد به واسطه چشم انداز خوب گزارش و شرایط بنیادی در صدر است چند بار تاکید کردیم کم ریسک ترین سهم بازار است . فجهان و سبزوار حامیان خوبی دارند بنیادی سبزوار بهتر است ولی فجهان بازی قوی تری دارد بین باقی شرکت ها نیز فکر میکنیم ذوب و هرمز بعد از گزارش ۶ ماهه یک حرکت داشته باشند . در بین خاص های این گروه نیز فولاژ فسازان و فوکا میتوانند زیر نظر باشند البته فپنتا هم ضلع چهارم این گروه است

گروه خودرو این  روزها  شرایط عجیبی را دارد و هر کسی حرفی می زند  . در گروه خودرو شاید به ظاهر همه نگاه ها به سمت خودرو و خساپا باشد ولی در اصل بخواهیم کمی با شرایط بنیادی و نموداری و قیمتی بحث کنیم ۴ سهم خپارس خزامیا و خدیزل و خبهمن جالب تر هستند . زامیاد دوباره افزایش نرخ گرفت خپارس فروش خوبی را ثبت کرده و خبهمن و خدیزل هم که روشن هستند . البته در این ۴ سهم در کنار خودرو و خساپا هم جهت بوده و نمیتوانند خیلی خاص باشند ولی جز ۴ سهم خودرویی مورد توجه میتوانند باشند  البته امروز این گروه حسابی زیر فشار فروشنده ها  قرار داشت

دارو  سیمان  را معتقدیم  بعد از گزارش ها  بهتر می شوند . در این گروه شرایط کمی بهتر است چرا که حداقل یکی دو گزارش منتشر شده و بازار بیشتر بررسی کرده است در این گروه به نظر سرود با این گزارش خوب خود خوب پیش می رود قطعا سخوز ساروم سفارس و برخی دیگر نظیر ساوه و سفانو و سبهان و سپاها نیز میتوانند در این گروه جالب باشند منتظر گزارش های بهتر این گروه هستیم ولی ۳ سهم ساوه ،ساروم و سخوز را بیشتر زیر نظر بگیرید

این گروه  با گزارش ۶ ماهه  یک حرکت خوب را خواهد داشت و شاخص گروه نیز شرایط خوبی را نشان میدهد  . کم کم گزارش ۶ ماهه بیمه ها از راه میرسد . به نظر دراین گروه بیمه البرز اسیا دی کوثر پیش رو بوده و هر ۴ شرکت گزارش های خوبی را داشته باشند بین این گروه ۲ گزینه قوی و خاص و به قیمت بخواهیم انتخاب کنیم به نظر البرز و کوثر گزینه های بهتری برای بازار هستند .

بازار فعلا چیزی جز جنگاعصاب نیست و بهتر است  کمی صبور باشید . شاید مرور گزارش ها و اتفاقات و انتخاب و بررسی بیشتر سهم ها بتواند جالب باشد  .

[/ihc-hide-content]