[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزدوشنبه ۲۹شهریور ۱۴۰۰
پرواز در ارتفاع پست !
پرواز در ارتفاع پست معمولا برای رادارگریزی جت ها و جنگنده ها صورت میگیرد و مهارت عجیبی میخواهد . چرا که کوچکترین اشتباهی باعث سقوط می شود . امروز بازار شبیه پرواز در ارتفاع پست بود برای کنده شدن از زمین این پرواز لازم بود و البته قدرت اوج گرفتن را نداشت ولی همین که کمی پرواز کرده بود خوب بود تا از رادار فروشنده ها در امان باشد هر چند تمام دقایق بازار دلهره سقوط دوباره همراه سهامداران بود
بازار امروز با هزار سلام و صلوات و با تردید کار را اغاز کرد و قیمت های خوب و شرایط بنیادی و نموداری باعث شد تا کمی مثبت باشد ولی شدت مثبت او ضعیف و شکننده و با تردید همراه بود و در سوی دیگر فاز خریداران هم همچنان تماشای بازار است . فروشندگان امروز به امید قیمت های بهتر کمی غلاف کرده بودند ولی بازهم نبود خریدار در بازار باعث این وضعیت شده بود . اما واقعا چرا خریداران دل به دریای بازار نمی زنند . امروز این موضوع یکی از مهم ترین بحث های بازار است و مطالب امروز به همین امر اختصاص یافته که چرا و واقعا چرا …
در بین ریسک هایی که باعث شده برخی فعالان بازار اقدام به فروش کنند و یا حداقل خریدی نداشته باشند دو موضوع بیش از بقیه جلب توجه می کند که تا حدودی می توان گفت که ریسک های منطقی برای بازارند موضوع اول بازارهای جهانی است که به واسطه تحولات و اتفاقات چین و برخی زمزمه‌ها از ورشکستگی یک شرکت ساختمانی در چین کمی قرمز شده و ترس ریزش های جهانی برخی را متوقف کرده تا شرایط این بازارها با ثبات تر شده و دوباره وارد محدوده مثبت شوند ممکن است کمی زمان بگیرد از همین رو به نظر ریسک بازارهای جهانی منطقی و بالای سر بازار است و البته اندکی بیش از چند هفته قبل بوده و این موضوع خود را در کاهش قیمت سنگ آهن و مس بیشتر بروز داده قطعا اگر طی روزها و هفته‌های آتی تغییرات قیمت شرایط عجیبی را تجربه نکند می‌توان این ریسک را تا حدودی مدیریت شده دانست و البته انقدر همه گیر نیست که بازار را به شدت درگیر کند …
ریسک بعدی که بازار به نظر به طور ملموس تر و جدی تر آن را در محاسبات خود لحاظ کرده است نرخ بهره است چه با دستور و چه بدون دستور ، چه با برنامه و چه بدون برنامه نرخ بهره به بالای ۲۴ رسیده است. همین چند وقت پیش بود که نوشتیم این کار درست است یا خیر جواب میدهد یا نمی‌دهد کاری نداریم ولی تجربه سال‌های گذشته نشان میدهد شاید این موضوع یک ارام بخش موقت برای درد های بیشمار اقتصاد ایران باشد اما علاج دائمی نیست به نظر دولت بر خلاف شعار هایی که داشت تصمیم افزایش غیر رسمی نرخ بهره گرفته مگر اینکه خلافش ثابت شود و این نرخ احتمالاً برای فروش اوراق جذاب تعیین می شود . معمولا این طور است که در فاز بعد بانک‌ها و موسسات مجبور به خرید اوراق می شوند و انها نیز نرخ سپرده ها را کمی افزایش میدهند . از منبع غیر رسمی شنیدیم که حدود ۱۲۰ هزار میلیارد تومان فروش اوراق برای شش ماه آتی پیش بینی شده
ولی چرا بازار ازاین موضوع می ترسد ؟! بازار یک گذشته تلخ را میبیند که یک بار دیگر همین چند وقت پیش دولت چنین کاری را انجام دادیه البته یک بار نبود که چند بار بوده و تجربه خوبی از این موضوع ندارد و باید گفت با افزایش نرخ بهره واکنش بازار منطقی بوده اما این سطح موضوع است . موارد دیگری نیز کنار این موضوع قرار دارد که باید در محاسبات خود برای بازار لحاظ کرد.
اولین موضوع این است که به زودی وزارت اقتصاد برنامه خود را برای جبران کسری بودجه بیان خواهد کرد امیدواریم فروش اوراق منطقی دیده شده باشد و راههای منطقی در آن آورده شده باشد و افزایش نرخ نیز غیرمنطقی نباشد تا پالس مثبتی به بازار فرستاده شود و نکته دوم به نظر در بازار می توان با کمی صرف ریسک بازدهی ۲۳ و ۲۴ را گرفت با دید یکساله بسیاری از سهم های فعلی بازار می توانند این صرف ریسک را قبول کرده و بازدهی بالاتری را بدهند و این دقیقاً همان چیزی است که از دید بسیاری پنهان مانده یعنی با کمی صرف ریسک می توان دارایی های خوبی را در این قیمت‌ها در بازار شکار کرد دارایی هایی که به نوعی پوشش دهنده تورم هستند و ریسک افزایش نرخ ارز را نیز پوشش میدهند اما در واقع برای همین اوراق همین حالا نیز از تورم اعلامی ۲۰ تا ۲۵ درصد عقب است و نرخ بازدهی واقعی منفی است .
همه این موارد بیان می شود تا بگوییم به نظر اثر اوراق در قیمت‌ها دیده شده و از اینجا به بعد باید ریسک و بازده را کنار هم گذاشت و تصمیم گرفت اگر اتفاق عجیبی در نرخ ارز و بازارهای جهانی رخ ندهد همچنان معتقدیم حتی نرخ اوراق ۲۵ درصد نیز در مقابل سهم های بازار سرمایه جذابیت آنچنانی ندارد و ای کاش وقتی اوراق را با نرخ ۲۴ یکسال نگاه میکنیم به دارایی مانند سهام نیز همین حس تحلیلی و سرمایه گذاری را داشته باشیم
حرف اخر … بازار برای موفقیت و برگشت به روال قبل باید فروشنده پشیمان را زیاد کند این به چه معناست در دفعات قبل و در رشد که از خرداد آغاز شد هر بار هر گروهی فروشنده بود روزهای بعد پشیمان شده بود و دوباره میخرید اما در مقطع سه هفته اخیر فروشنده ها برنده بازی بودند و پشیمان نشدند این تئوری افزایش فروشنده پشیمان منجر به کاهش فروش می شود و باید در اولین گام حفظ قیمتهای فعلی و رشد ارام آن در دستور کار باشد یعنی فرد احساس نکند که با فروش امروز میتواند به قیمت های پایین تر در روزهای بعد برسد
و اما در بازار چه خبر بود … امروز بازار خوب اغاز کرد و با انرژی ولی مشکل حجم کم و تردید و ترس و نبود انگیزه کمی او را کم رمق کرد و در نهایت خیلی چنگی به دل نمیزد به خصوص از نظر حجم نشان میدهد بازار هنوز شکننده است . برای گذر از این شرایط نیاز به این است تا این هواپیما که حالا در ارتفاع پست پرواز میکند کم کم با سوخت قوی تر اخبار و انگیزه های مثبت اوج بگیرد … امیدواریم این بشود ولی کار سختی دارد
دارویی های خوش اتیه
در دارویی ها شاهد رشد قیمتی خوبی در سهام دارویی بودیم این گروه به دلیل افزایش نرخ های دریافتی در کانون توجهات قرار دارند
در اسوه سهم با صف خرید همراه شد سهم مقاومت ۳۲۰۰ تومانی داشته و با کف حمایتی ۲۸۰۰ تومانی همراه می باشد مدتی است سهم در این سطوح در نوسان بوده و روند نوسانی در پیش گرفته است
دلر در شکست قیمت های ۴۶۰۰ تومان مشکل دارد کف سهم قیمت های ۴۲۰۰ تومانی بوده که توصیه به خرید سهم می شود و فروش در قیمت های ۴۶۰۰ و یا در صورت شکست این مقاومت فروش در قیمتهای ۵۰۰۰ تومانی مناسب است دلر شایعات سود سازی بالایی داشته و به دلیل تولید داروی رمدسویر با وضعیت بنیادی بسیار خوبی همراه می باشد
دسانکو در صف فروش ماند سهم حمایت ۱۶۰۰ تومانی را از دست بدهد تا قیمت های ۱۴۵۰ تومان اصلاح خواهد کرد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و شفاف سازی خوبی هم داشت اما پول قوی که وارد سهم شده بود نتوانست روند سهم را تغییر دهد و سهم به اصطلاح بازاریان آوار شد
طبق برخی شنیده ها شرکت آنتی بیوتیک سازی ایران از زیر مجموعه های تیپیکو به زودی در بازار عرضه میشود . به نظر این عرضه ۱۴۰ تا ۱۵۰ میلیارد تومان برای تیپیکو خلق سود میکند و خبرخوبی برای این سهم است و بهتر است در منفی ها زیر نظر باشد
در این گروه با دید رفتن به مجمع افزایش سرمایه درازک بد نیست .
خود برکت هم با وجود تمان حرفو حدیث ها خوش معامله است ولی واقعا ابهام این سهم انقدر زیاد است که فعلا بیشتر باید تماشاچی بود
خودرویی در انتظار خبری مثبت
در نمادهای خودرویی روند منفی دنبال شد سهام این گروه به دنبال خبر مثبت به خصوص از ناحیه عرضه خودرو در بورس کالا هستند.خبهمن حجم خوبی زده ،خودرو و خساپا اصلاح خوبی کردند و خگستر هم حجم خوبی زد و هم اصلاح خوبی داشت به نظر این ۴ سهم فعلی بازار در گروه خودرو قابلیت های یک نوسان کوتاه را داشته باشند
ایران خودرو خوب دوام اورده و در قیمت های ۱۹۰ تومانی در نوسان است سهمی که وضعیت خوبی داشته و افت چندانی ندارد از همین کف قیمتی می توان انتظار برگشت روند سهم به سمت سطوح ۲۰۰ و ۲۲۰ تومان را داشت
در گروه بهمن فعلا سهم نوسانی دنبال می شود کف قیمتی ۱۶۰ تومانی و مقاومت ۱۸۰ تومانی سبب شده تا سهم روند نوسانی در پیش بگیرد این سهم اوضاع و احوال خوبی دارد خبهمنی که سود سازی بالایی داشته اما رشد بالایی را نیز تجربه و فعلا روندش نوسانی است
خپارس با حمایت امروز نشان داد کف قیمتی ۱۱۰ تومانی را بسته است سهمی که اوضاع و احوال خوبی از نظر بنیادی ندارد اما امید به عرضه خودرو در بورس کالا و تولیدات جدید گروه سایپا رونق بگیرد سهمی که از همین سطوح جای یک نوسان۱۰ تا ۱۵ درصدی را دارد
پالایشی ها همچنان در انتظار
در نمادهای پالایشی شاهد روند نوسانی ارامی بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و تنها در انتظار مشخص شدن میزان سود سازی خود در ۳ ماهه می باشند
شبریز رشد خوبی داشت سهم حمایت خوبی می شود سهمی سود ساز که در دل خود پتروشیمی سود سازی نیز دارد این سهم به نظر می رسد فعلا روندش نوسانی و هدف قیمتی ۴۲۰۰ تومانی دارد شکسته شدن این قیمت ها سهم را تا سطوح ۴۶۰۰ تومان بالا خواهد برد
شبندر بار دیگر بیشترین نوسان را در گروهش داشت و کاملا مشخص است روند حمایتی قوی در سهم شکل گرفته است شبندری که ارام ارام به صعودش تا زمان انتشار گزارش ۳ ماهه ادامه می دهد این سهم اوضاع و احوال بنیادی خوبی داشته و اهدافش صعودی و با این حمایت ها ریسکی هم در خصوص کاهش قیمتی ندارد
شراز همچنان درگیر مقاومت ۱۲۵۰۰ تومانی است سهم بالای ۲۰۰۰ تومان سود ساخته است اما بخش زیادی از این سود غیر عملیاتی می باشد به همین دلیل فعلا سهم رشد بیشتری از قیمت های یاد شده ندارد پالایش شیرازی که به دلیل سرمایه پایین اهرم سود سازی بالایی دارد
معادن و یاری بازارهای جهانی
افت قیمت فلزات در بازارهای جهانی را داریم ولی هنوز روی بالای ۳۰۰۰ دلار و مس بالای ۹۰۰۰ دلار است و این باعث شده اوضاع خاص و ترس اور باشد .
در فملی سهم نوسانات مثبت در قیمت های ۱۲۵۰ تومان را تجربه کرد این سهم وضعیت خوبی داشته و از نظر بنیادی حتی با این نرخ های جهانی مس تحولات خوبی دارد شنیده ها حاکی از سود ۲۲۰ تومان تا ۲۵۰ تومانی برای سال جاری در این غول مسی دارد
کالسیمین هم ترمز افت خود را در قیمت های ۱۶۰۰ تومان کشیده و متعادل شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با فروش های چند ماهه اخیرش نشان داد شایعات سود ۳۰۰ تومانی می تواند صحت داشته باشد این سهم ارزش ذاتی ۲۰۰۰ تومانی داشته و رشد خوبی خواهد داشت
باما با افت شدیدی همراه شده است سهمی که کف قیمتی ۱۱۰۰ و مقاومت ۱۲۵۰ تومانی دارد بارها بر این سهم و ارزش بازار بسیار بالایش هشدار داده بودیم سهم کشش رشد قیمتی بیشتری نداشته و فعلا روند این سهم با نوسانات همراه می باشد
بین شرکت های گروه روی معتقدیم اول فاسمین و بعد کیمیا گزینه های قوی تری هستند در مورد فاسمین این ماه شهریور هم گزارش فروش خوبی بدهد به نظر کف سهم این نقاط بسته شده
بانک ها در موقعیت برگشت
در بانک ها شاهد اصلاح خوبی بودیم از همین سطوح باز می توان یک نوسان ۱۰ تا ۱۵ درصدی دشت کرد سهامی که اوضاع خوبی داشته و با روند خوبی در میان مدت همراه خواهند شد
در بانک صادرات حمایت ۲۲۰ تومانی عمل کرده و روند برگشتی خوبی را شاهد بودیم سهمی که تا قیمت های ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان صعود داشته و باز یک نوسان عاید خریداران خود خواهد کرد وبصادر ان روزها نوسانات خوبی می دهد
وپارس باز به قیمت های ۲۸۰ تومانی رسیده و می تواند برگشت روند را تجربه نماید پیشنهاد ۸۰ هزار میلیارد تومانی برای خرید اپال توسط فولاد مبارکه رد شده است به عبارتی این مجموعه اپال را با قیمت های بالای ۴۰۰۰ تومان هم فروشنده نیست و ارزش بسیار خوبی از اپال به وپارس می رسد
ونوین اصلاح عالی داشته است سهم به کف حمایتی ۴۲۰ تومانی رسیده و بیش از ۲۰ درصدی اصلاح کرده است ونوینی که خبرهای خوبی از سهم رسیده و در صورت تحقق شایعاتش می تواند برگشت خوبی زده و تا قیمت های بالای ۵۰۰ تومان مجددا صعود نماید وضعیت عملیاتی سهم متحول شده است
چهارگوشه بازار
در نماد فسازان سهم بار دیگر گارد صعود گرفت کف ۳۰۰۰ تومانی در این سهم بسته شده است و سهم اهداف قیمتی ۳۶۰۰ تومانی دارد رشد جهشی فروش شرکت نوید بخش صورتهای مالی ۶ ماهه خوبی را می دهد سهمی که با افزایش نرخ شمش فولادی در موقعیت بنیادی خوبی قرار گرفته است
در بین سهام لوازم خانگی که این روزها بازار را در اختیار خود دارند لخانه با شایعات فروش بلوکی سهامش توسسط سهامدار عمده همراه شده است شنیده می شود شرکت با مجموعه تامین اجتماعی هم قرار فروش محصولات خود را بسته است سهم از قیمت های ۳۰۰۰ تومان اصلاح و کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی دارد در صورت اگهی شدن بلوکی سهام شرکت رشد خوبی را از سهم انتظار داریم
حسیر این روزها خبر ساز شده است سهمی که از قیمت های ۱۵۰۰ تومان رشد ۲۰۰ درصدی داشت سقف خود را زده و مدتی با صف فروش همراه بود امروز صف فروش سهمجمع اوری شد اما رشد اخیر سهم ابهام اور شده و احتمالا سهم به منظور شفاف سازی متوقق شده و نیاز به توضیحات بابت این رشد سنگین داشته باشد سهم حمایت ۳۶۰۰ تومانی داشته و مقاومت ۴۲۰۰ تومانی را دنبال می کند
امروز شفاف سازی های بیشتری از مبین و فجر می رسد . فجر و مبین این روزها حتی در منفی بازار طرفداران خود را دارند دیروز از مبین نوشتیم امروز از فجر که در فجر قسمتی از مطالبات به تعداد ۴،۰۸۹،۳۴۰ ورقه گواهی اسناد خزانه اسلامی یک میلیون ریالی جمعاً به مبلغ ۴،۰۸۹،۳۴۰ ( چهار میلیون و هشتاد و نه هزار و سیصد و چهل ) میلیون ریال با نماد اخزا ۹۱۷ ( بند قانونی قانون بودجه سال ۱۳۹۹ ) به تاریخ سررسید ۱۴۰۱/۰۲/۲۶ از شرکت مدیریت شبکه برق ایران دریافت گردید. به نظر همین موضوع خود ۱۰۰ میلیارد تومان به سود سال های بعد اضافه میکند به نظر بفجر را هم باید زیر نظر گرفت ریسک های عجیبی ندارد و قابلیت های خوبی را دارد
هم های وب و هم رانفور شرایط خوبی را دارند و با دید رسیدن گزارش و قیمت های منطقی هر دو شرایط خوبی گرفتند با دید نوسان های وب میتواند شرایط بهتری را نیز داشته باشد .
سپید امروز در ۵% مثبت بود و شرایط سهم جالب شده است به نظر این سهم به همراه غکوروش در حوزه غذایی قابلیت های خوبی برای یک رشد را دارند
امرو در بینگروه لاستیک پیزد کمی مثبت تر بود سهم اعلام کرده است در راستای اصلاح و بهبود ساختارهای مالی، هیئت مدیره با افزایش سرمایه از محل سود انباشته موافقت نمودند،مقرر گردید پس از اخذ تاییدیه بازرس قانونی شرکت و سازمان بورس و اوراق بهادر اقدامات لازم انجام پذیرد.
در گروه فولاد فجهان احتمالا فردا متعادل می شود سهمی که امسال ۱۱۰و سال بعد ۱۳۰ تومان سود دارد میتواند بیشتر مورد توجه باشد در این گروه فسازان هم بد نخریدند گروه فولاد گزارش های شهریور را بدهند تازه مورد توجه خواهند بود
در بین سرمایه گذاری ها فکر میکنیم وصندوق با مدیر جدید میتواند جالب باشد سهم خاصی که با دید رفتن به افزایش سرمایه و کمی صبر بیش از ۱ سال با دید میان مدت خوب است در این گروه بازار تازه فهمیده صبا چقدر افت کرده و دنبال خرید است و در سوی دیگر شستا هم با این سیاست تقسیم سود همچنان جذاب خواهد بود . پارسان و غدیر وامید ونیکی در بین سهم های بزرگ تر کم ریسک ترند و در سوی دیگر وتوکا وخارزم هم جای خوبی برای برگشت و نوسان هستند . در کنار انها ومعادن هم انصافا جایی است که منفی بیشتر خیلی توجیهی ندارد ولی در هر صورت باید کمی صبور بود و روی این گروه ها صبر کرد .
در بین حمل و نقلی ها همه منتظر گزارش حکشتی هستند به نظر حپارسا را هم باید زیر چشمی زیر نظر داشت در مرداد شبیه قبل بود و ۲۷۴ میلیارد ریال بود تیر ۲۵۷ و در خرداد با درامد ۲۳۵ میلیارد ریالی به عدد ۳۰۹۹ میلیارد ریال رسیده و کل سال قبل ۱۸۹۷ میلیارد ریال بود برای ۱۱ ماهه عدد خوبی است سهم خوبی است
[/ihc-hide-content]
