گزارش بازارامروز چهارشنبه ۱۰شهریور ۱۴۰۰
پایان خواب قیلوله !
گاهی وقتها خواب های کوتاه به خصوص بعد از نهار از یک خواب کامل بیشتر می چسبد و ادم را سرحال تر میکند ! حکایت این اصلاح بازار شبیه همان خواب قیلوله بعد از چلوکباب و دوغی بود که رئیس جمهور جدید داد و حالا سرحال تر می شود حرکت کرد ! البته هنوز سنگینیم …
امروز چهارشنبه هفته ای پر تلاطم و خاص را با لبخند پشت سر گذاشتیم و بازار یک دوره کوتاه دلهره آور اتفاقات را پشت سر گذاشت .سعی کردیم در طول این هفته با نوشتن مطالب موارد را توضیح دهیم که مهمترین آن این بود که جنس منفی های بازار فعلی با آنچه بازار تصور میکرد و وجود داشت متفاوت است. اما یک نکته را هم در نظر بگیرید به بازار حق بدهید که از ریسمان سیاه و سفید بترسد و در یک روز شناسایی سود بپردازد و دوباره با روشن شدن فضا خریدار شود.
یکی از دلایلی که این صحبت را می‌کنیم این است که امروز بازار به نوعی رنج های منطقی داشت و صف خرید نمی شد یکی از مزیت‌های مسیر فعلی این است که با سرعت منطقی و نرمال پیش میرود حتی ممکن است شنبه بازار عرضه شود و یا منفی باشد اما این دلیل نمی شود که کل روند زیر سوال برود از همین رو معتقدیم از این پس باید مبنای تحلیلی بسیاری از اتفاقات را بدانیم و با چشمانی باز در بازار حرکت کنیم اینکه جریان پول در بازار وجود دارد ناشی از همین است که اطمینان نسبی به این روند ایجاد شده …
البته هنوز تردیدهایی در ذهن برخی خریداران وجود دارد به یاد دارید که عرض کردیم تا سه عامل به شما پالس منفی ندادند روند بازار میتواند منطقی باشد
این ۳ عامل نرخ ارز ،بازارهای جهانی و کابینه بود
بسیاری از دوستان روی نرخ ارز و بازارهای جهانی مانور می دهند اما نظر حقیر این است که کابینه و تصمیمات احتمالی ، ریسک بزرگتری برای بازار است
از دیروز تا امروز بحث‌های مطرح شده که دولت برای جبران کسری بودجه دست به اقدام انتحاری زده و با انتشار اوراق با نرخ سود بالا نسبت به جذب منابع اقدام نماید .پیش از هر چیز طبق پیگیری ها موضوع هنوز در کش و قوس تصویب و عدم تصویب و شورای فقهی و مواردی از این دست است اما این احتمال را باید بدهید که دولت برای جذاب کردن نرخ اوراق ،نرخ سود آن را نیز افزایش دهد این نرخ مهم است در حال حاضر پول های نسبتاً کوچک و متوسط تا نرخ ۲۱ درصد را در دسترس دارند و برای این نرخ اعدادی می شود که احتمالاً ریسک بازار خواهد بود
اعتقاد داریم که جایی بین ۲۴ تا ۲۶ درصد نرخی می شود که احتمالاً دولت اقدام به تامین مالی خواهد کرد اما این را هم بگویم با روشهای قدیمی دیگر نمی توان سراغ این اتفاقات رفت انتشار اوراق با نرخ بالا البته تبعاتی هم دارد هزینه مالی بالایی را به دولت تحمیل می کند سال های آتی دولتی بدهکار را تشکیل می دهد که مشکل را باید با چاپ پول بیشتر حل کند
کسب و کارها و تولید دا با مشکل مواجه میکند. فضای کسب و کار اقتصادی را سخت میکند و در واقع یک مشکل را می‌خواهیم حل کنیم هزار مشکل به وجود می آید
شاید سیاست انقباضی مالی دقت کنید مالی نه پولی یعنی دولت در هزینه‌های خود صرفه‌جویی کند . اولین راهکار باشد و بعد از آن افزایش درآمدهای دولت از محل های مختلف می دانیم برخی از عزیزان تصمیم گیر این گزارش ها را می خوانند .توصیه می‌کنیم همین بچه های بازار را که دانش زیادی دارند جمع کنید در مورد افزایش درآمدهای دولت به شکل معقول و منطقی کمک بگیرید حتماً اتفاقات خوبی رخ خواهد داد
اما مثبت امروز یک پیغام روشن و مشخص دیگر هم داشت پیغام روشن این بود تا وقتی سایه ارزندگی سهام بالای سر بازار وجود دارد از مثبت و منفی های احتمالی نباید ترسید و روند منطقی حرکت بازار میتواند به همین شکل ادامه داشته باشد و البته درست در جایی که احساس کردیم قیمت بازار از ارزندگی لازم فاصله گرفته جایی است که کم کم دستها بیشتر روی دکمه خروج میرود.
به سیاست‌گذاران و بازیگران کلان عرصه بازار سرمایه باید حق داد که این بار با استفاده از تجربه قبلی اجازه ندهند که اتفاقات قبل تکرار شود عرضه های کنترل شده در جهت کمک به بازار است و قطعاً میتواند رویداد مثبتی را برای قوام بازار رقم بزنند بازار با این افزایش همراه با حجم و جوی مثبت نیاز دارد نه سرعتی صعودی و غیر قابل کنترل و سرسام آور که نظم همه چیز را بر هم بزند
به هر حال این چند روز مثبت و منفی شدن های بازار درس‌های زیادی داشت یکی از مهمترین آنها این است که عزیزان قرار نیست مثل قبل در فرصتی کوتاه در مدت کوتاه مسیر طولانی را با سرعتی بالا طی کنیم آنچه از شاخص یک میلیون تا امروز یا بهتر بگوییم یک میلیون تا یک میلیون و پانصد اتفاق افتاد جبران عقب افتادگی بود که بازار سرمایه نسبت به سایر دارایی ها داشت و این طبیعی بود که کمی سرعت در این مدت بیشتر شود اما احساس می کنم از اینجا به بعد سرعت رشد بازار فراز و فرودهای آن مانند این دو سه ماه نیست و درگیری و زد و خورد و بگیر و ببند های بیشتری را داریم
باید خود را برای این مسیر آماده کرد قرار نیست یک شبه ره صد ساله برویم باید تحلیل را بیشتر از قبل مورد توجه قرار داد . به گزارش های ماهانه و میان دوره ای وضعیت شرکت‌ها بیشتر توجه کرد
و اما سراغ بازار برویم …
پتروشیمی ها و گارد صعود مجدد
در پتروشیمی ها شاهد صعود مجدد سهام این گروه بودیم به طوری که پتروشیمی ها با رشد قیمتی خوبی همراه و نوسانات خوبی را تجربه کردند
در زاگرس صف خرید تشکیل شد سهم روند نوسانی خوبی را در پیش گرفته است مادامی که قیمت دلار بالا باشد سهم با اقبال همراه است ای سهم همچنان برای رشد قیمتی درست و حسابی تا سطوح ۲۸ الی ۳۰ تومان نیاز به شکست مقاومت قوی ۲۶ هزار تومانی دارد
پارس هم به حمایت ۲۰ هزار تومانی واکنش مثبت نشان داده و صف خرید شد سهمی که شایعات سود ۳۰۰۰ تومانی داشته و از طرفی افزایش سرمایه ۶۵ برابری از تجدید ارزیابی را دنبال می کند این سهم اینده خوبی داشته اهداف قیمتی ۲۲ و ۲۴ هزار تومانی دارد
پتروشیمی کرمانشاه در حال عبور از سد قیمتی ۴۶۰۰ تومانی می باشد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و با این نرخ های صادراتی امسال سود بالایی خواهد داشت سهمی که تا قیمت های ۵۰۰۰ الی ۵۲۰۰ تومان رشد خواهد کرد و بازدهی خوبی خواهد داد
سیمانی ها و بورس کالا
عرضه تمام سیمان تولیدی شرکت ها در بورس کالا یعنی رشد بیشتر قیمت های فروش فاصله قیمت های فعلی حدود ۱۵ تا ۲۰ درصد بوده و نرخ ها در بورس کالا بالاتر می باشد
در سیمان فارس و خوزستان دیروز هم عنوان شد سهم پتانسیل های خوبی داشته و جای اصلاح زیادی ندارد سهم همین امروز به حمایت خود واکنش مثبت داشت سهمی که هدف قیمتی ۲۵۰۰ تومانی داشته و عبورش از این سطوح تا قیمت های ۲۸۰۰ تومان رشد خواهد داشت
در سیمان ممتازان حجم معاملات بالایی صورت گرفت کد به کد حقوقی به حقیقی باعث شد تا توجهات به سمت این سهم جلب شود سهمی که به حمایت ۲۴۰۰ تومانی واکنش مثبت داشته و به سمت سطوح ۲۸۰۰ تومانی می رود
سیمان داراب همچنان در سیکل نوسانی خود نوسانات بسیار خوبی می دهد سهم کف قیمتی ۱۸۰۰ الی ۱۹۰۰ و مقاومت ۲۲۰۰ تومانی دارد سهمی که اوضاع خوبی داشته و با دید میان مدت سود سازی بالایی دارد سرمایه گذاری های ارزشمند به خصوص در سیماان دشتستان نیز سبب شده تا ارزش افزوده خوبی در سهم ایجاد شود
سرمایه گذاری های پر سود
برگشت روند بازار وشاخص سبب شد تا سرمایه گذاری ها با روند صعودی همراه و بازدهی خوبی داشته باشد سرمایه گذاری ها مادامی که روند شاخص مثبت باشد با روند صعودی همراه خواهند بود
در این گروه به نظر میرسد وضعیت هلدینگ ها و سرمایه گذاری ها میتواند بازهم بهتر باشد و حجم های خوبی دارند وغدیر شستا در محدوده زیر ۱۲۰۰ ، ونیکی در قیمت های زیر ۱۲۰۰ ، وسکاب وسپه ومهان و برخی دیگر از سهم های خوب و قوی بازار هستند . بین این شرکت ها اگر اهل ریسک بسیار کم هستید وغدیر در منفی ، ریسک نسبتا متوسط ومهان ونیکی ، با کمی درجه ریسک پذیری بالاتر وسکاب وسپه وسبحان صبا گینه های خاص تری هستند . صبا به زودی به مجمع می رود و تقسیم ۱۹۰۰ ریال سود برای صبا در مجمع به گوش میرسد .
صبا تامین با صف خرید و رشد قیمتی در استانه قیمت های ۱۰۰۰ تومانی قرار گرفته است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در صورت تثبیت در قیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان تا سطوح ۱۱۰۰ تومان رشد خواهد داشت علاوه بر وضعیت بنیادی مناسب سهم سود سازی خوبی هم دارد
وسپه به بالای ۱۰۰۰ تومان صعود کرد سهم ارزش ذاتی ۱۲۰۰ تومانی دارد از سوی دیگر امسال از طریق شناسایی سود سنگ اهنی ها سود بالایی را اعلام خواهد کرد این سهم سرمایه گذاری وضعیت بنیادی خوبی داشته و با ارزش ان ای وی بالایی همراه می باشد
غدیر هم مثبت شد سهم به واسطه رشد سود شرکت های زیر مجموعه و انتقال سهام برخی زیر مجموعه ها با روند صعودی همراه شد غدیر ارام ارام در تدارک عرضه سهام هلدینگ های زیر مجموعه خود می باشد سهمی که هدف قیمتی ۱۶۵۰ الی ۱۸۰۰ توماین دارد
معادن و نوسانات مثبت
در معدنی ها شاهد برگشت روند بوده و نوسانات مثبت را شاهد بودیم سهامی که اوضاع و احوال خوبی از دید بنیادی داشته اما فعلا روندشان نوسانی دنبال می شود
باما با صف خرید به سمت سطوح قیمتی ۱۴۰۰ تومانی می رود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و فعلا کف قیمتی ۱۲۵۰ تومان را بسته است و با هدف قیمتی ۱۴۰۰ تومانی مواجه می باشد
چادرملو توانست از سد قیمتی ۳۰۰۰ تومان عبور و به سمت قیمت های ۳۲۰۰ تومانی در حرکت است این سطوح هم در هم شکسته شود کچاد ۳۵۰۰ تومان خواهد شد این سهم اوضاع خوبی داشته و با توجه به عملکرد های شرکت انتظارات از سود شرکت بالا می باشد
فاسمین قیمتی های ۱۸۰۰ تومان را پس گرفت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و از همین قیمت ها تا سطوح ۲۰۰۰ تومان جای رشد دارد فروش های ماهانه شرکت بهبهود خوبی داشته و به نظر می رسد سود خوبی در گزارش ۶ ماهه محقق شود سهم اینده خوبی با این نرخ دلار و نرخ های جهانی روی دارد
۰۶:۴۹:۱۲ در گروه سنگ آهن در منفی ها می شود روی کگل بیشتر حساب کرد خبرهای خوبی را دارد حتی خود کچاد نیز بد نیست در سوی دیگر ومعادن واقعا عالی است ارزش ذاتی سهم نیز منطقی است به زودی تجلی هم راهی بازار می شود ومعادن را کمی بیشتر زیر نظر بگیرید قابلیت های خوبی را در بازار دارد NAV هر سهم ومعادن ۲۰,۴۲۶ ریال و نسبت P/NAV روز شرکت ۶۱ درصد می باشد. این عدد عدد خوب و منطقی بوده و میتواند فضای ترغیب شدن به خرید را افزایش دهد
دست حمایت بازار زیر سر بانک ها
در بانک ها دست حمایت بازار در این گروه را شاهد بودیم به طوری که روند منفی سهام این گروه پایان یافته و بانکی ها مثبت شدند
صادرات درست بر سر حمایت ۲۴۰ تومانی متعادل شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد بازار باعث رشد ارزش و سود شرکت های زیر مجموعه می شود صادرات دارای پرتفوی قوی بوده که می تواند بازدهی خوبی داشته باشد
بانک پارسیان هم ترمز افت خودرا در سطوح ۳۰۰ تومان کشید این سهم وضعیت خوبی داشته و اصلاح خوبی نموده است بعید است این سطوح از دست برود امید بانک پارساین به فروش اپال و شناسایی سود غیر عملیاتی می باشد وگرنه وضعیت عملیاتی بانک زیانده است
بانک دی این روزها نوسانات زیادی دارد حمایت ۱۲۴ تومانی و مقاومت ۱۴۰ تومانی دو سطح مهم سهم ارزیابی می شود سهمی که امیدش به فروش بلوکی سهام نیروگاه دماوند و سایر دارایی ها به منظور کاهش زیان انباشته می باشد
چهارگوشه بازار
نفت سپاهان پس از افزایش سرمایه با صف خرید قفلی در روند مثبت قرار گرفته است سهمی که با این صف خرید به نظر می رسد تا قیمت های ۳۶۰ و ۴۰۰ تومان صعود داشته باشد فروش های عالی نشان می دهد در ۶ ماهه سود سنگینی در انتظار این سهم می باشد
در کاشی سعدی سهم صف خرید شد همانطور که وعده داده بودیم سهم در قیمت های کمتر از ۱۲۰۰ تومان معرفی و با هدف ۱۵۰۰ تومان هفته دیگر به این هدف خواهد رسید تجدید ارزیابی زمین های شرکت که در بافت شهری قرار گرفته است مهمترین خبر سهم می باشد
کحافظ بازهم امروز صف خرید بود به نظر روزهای بعد هم صف باشد . در گروه کاشی ها کحافط صف جالبی را بسته است با توجه به زمزمه سود ۳۰۰ میلیارد تومانی سهم در سال ۱۴۰۰ و سود بیشتر برای ۱۴۰۱ به نظر قیمت فعلا میتواند شرایط خوب را دنبال کند و شاید در صف رفتن سهم بد نباشد .
روزهای قبل در مورد ۳ سهم خاص گروه صحبت کردیم هرمز ارفع ذوب این ۳ سهم را با دید گزارش ها قیمت سود و … گفتیم و می بینیم که در بازار هم مورد توجه هستند به نظر این ۳ سهم میتوانند جالب باشند اگر بخواهیم اولویت بندی کنیم با دید میان مدت ارفع و هرمز و با دید نوسانی ذوب گزینه های بهتری هستند . فولاد هرمزگان توانست در قیمت های بالای ۲۰۰۰ تومان ثتیبت شود هدف بعدی سهم قیمت های ۲۲۰۰ تومان می باشد وضعیت بنیادی سهم عالی بوده و توان سود سازی و رشد بالای قیمت های فروش محصولات شرکت سبب شده تا سهم وضعیت خوبی پیدا نماید
فپنتا را هم زیر نظر داشته باشید ریسک های خوب و منطقی را دارد میتواند مورد توجه بازار باشد . کمی سهم در قیمت رقیق شود یکی از گزینه های قوی و به قیمت بازار است
اگر خبرهای مربوط به سود های ۳ ماهه گروه پالایش درست باشد به نظر با دید میان مدت و حتی با دید نوسان شبندر شپنا شبریز شتران همه گزینه های خوب و عالی خواهند بود به نظر فضای خوبی را در این گروه بعد ازاین انتشار خواهیم اشت و بازار روی این گروه نیز پر حجم است .
امروز بترانس را بسیار خوب خریدند . مشخص شدن نتیجه مزایده فروش ویلاها میتواند خبرخوبی برای بترانس باشد با دید میان مدت خرید بترانس گزینه بدی نیست ولی صبر بلایی را می طلبد . به نظر فضای خوبی را هم سهم دارد و میتواند جالب باشد
غکوروش هم شرایط خوبی را دارد .سهم اصلاح خوبی کرده است با فرض تحقق بد بینانه ۶۰۰ تومان سود برای غکوروش به نظر قیمت های این روزها کم ریسک هم خواه بود
در سوی دیگر سپید هم خوب اصلاح کرده است با فرض اتفاقات خوب برای بازار و ارز ۴۲۰۰ سپید هم یکی از گزینه های خوب است گزرش خوبی هم زد سهم در ۴ ماهه اول ۹۴۸۳ و در مرداد با عدد خوب ۲۲۰۸ میلیارد ریالی مواجه شده و به فروش خوب ۱۱۶۹۲ میلیارد ریالی رسیده است
رمپنا بعد از اصلاح خوبی که کرده صف خرید شد به نظر میرسد که امروز و فردا و یا چند روز اتی میتواند گزارش تلفیقی خود را بدهد و شرایط سهم تغییر کند
امروز مخابرات در ۵% بود جالب است این سهم از نظر ارش بازار ارزی از ۵ سال اخیر در پایین ترین مقطع خود قرار دارد
حسینا این روزها خوب معامله می شود و افزایش سرمایه دارد . شرکت در مزایده واگذاری و حق بهره بردای از پایانه شماره ۲ کالای عمومی بندر شهید رجایی به صورت اجاره به مدت ۵ سال به منظور ارائه خدمات بندری به محموله های عمومی وارده،صادره، ترانزیت خارجی ، کاپوتاژ مرجوعی وارده به بندر شهید رجایی از طریق دریا و خشکی در محدوده پایانه
