[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزدوشنبه 8 شهریور1400
ریزش بندری !
بازار با طعم تند بندر و ریتم داغ بندری امروز ریزش و یا بهتر است اسمش را بگذاریم اصلاح را تجربه کرد . به نظر چیزی که مهم است این بوده که بازار انتظار این اصلاح را داشت و در این مسیر که در پیش داریم لازم است عرض کنیم اصلاح از نان شب برای بازار واجب تر بود تا بتواند باردیگر کمی با کسب انرژی بیشتر مسیر بهتری را طی کند و انرژی برای رشد های بیشتر دنبال کند .
اما ییاید کمی رفتارها و اتفاقات دیروز تا امروز را با هم مرور کنیم معتقدم مرور این اتفاقات میتواند کمک شایانی به تحولات و روزهای آتی و رفتارمالی سهامدارام و همچنین سایر اتفاقات داشته باشد از دید ما مثبت به منفی بازار دیروز یک رفتار غیرحرفه ای اما در عین حال منطقی بود ! شاید بسیاری تعجب کنید که چرا این صحبت را میکنیم. ببنید بازار ما به تازگی بحران عمیق و استخوان خرد کنی را پشت سر گذاشته و هنوز خاطرات تلخ آن روزها را به یاد دارد. یا به قول هنوز قبلی که میگفت بورس جای سرمایه گذاری است درد میکند ! در این سو ناگهان درست در نقطه ای که بسیاری آن را مقاومت فعلی بازار و شاخص میدانند بهانه جور میشود و ریزش اغاز ! این بار برای اصلاح بازگشایی شبندر باعث می شود بازار را به شکل غیر منطقی از ۵ مثبت تا ۵ منفی در برخی نمادها رنج بکشند
رفتاری غیر حرفه ای اما چرا می گوییم غیر منطقی نبود ؟! باید به بسیاری از این سهامداران حق داد که با توجه به سختی ریزش اخیر چنین رفتاری را برای شناسایی سود داشته باشند . انها از ترس تکرار ان اتفاقات دست به تیر شده و معطل نکردند ! اما مهم این است که ما بدانیم بین آن مقطع تاریخی مرداد ۹۹ و مقطع فعلی شهریور ۱۴۰۰ تفاوتهای زیادی وجود دارد
در آن مقطع آن چیزی که قیمت ها را بالا می برد نه ارزندگی سهم بود و نه رابطه آن با دلار و نه بازارهای جهانی!! اتفاقاً ارزندگی سهم با قیمت بازار فاصله معناداری گرفته بود و این جریان پول قوی بود که بازار را آنطور شلاق می زد و در نهایت آن طور فرو ریخت وشتک شد ! اما در شهریور ۱۴۰۰ بازار دائم نگاه به ارزندگی و شرایط قیمت سهم دارد و هر جا کوچکترین فاصله بین این دو ایجاد شود سعی می کند آن را با اصلاح زمانی و یا قیمتی ، کم کند این منطقی گام برداشتن ،اگر منطقی پیش برود کمک شایانی به بازار خواهد کرد برای ادامه مسیر … مهم ترین اصل این است که بپذریم اگر در این بازار حضور داریم دنبال سود سریع و فوری و انقلابی نباید بود ! باید منطقی حرکت کرد !
همچنان معتقدیم اگر قرار است بازار بر مدار ارزندگی رشد کند باید ما هم به جریان تحلیل احترام بگذاریم بازار به این نیاز داشت که کمی فاصله بین قیمت و ارزندگی واقعی را کاهش دهد و نوعی جذابیت ایجاد کرده تا ترس ناشی از آن اتفاقات کمتر باشد و دوباره به پیش برود
در رالی اخیر در سال ۹۹ بارها میگفتیم سرعت زیاد تبعات تلخی دارد و امروز هم معتقدیم بازار اگر با سرعت مطمئنه حرکاتی آرام اما محکم بردارد شرایط بهتری را خواهد داشت . دقت کنید قرار باشد با سرعت بالا پیش برود با سرعت بالا هم سقوط می کند. خب این موضوع را فهمیدیم سراغ بقیه اتفاقات برویم …
دقیقاً این تفکر در بین سکانداران اصلی بازار نیز دیده میشود و نمیخواهد بازار با هیجان عجیب به درد قبلی دچار شود . یکبار تلخی ان را کشیده اند ! به یاد دارید درست در همان مقطع که همه داغ بازار بودند و شستا با شد و ابطال شد . همان موقع نیز برخی منتقد بودند ولی بعدها بسیاری گفتند آن ابطال ، کار درستی بود هرچند هر چیزی را باید به اقتضای زمان آن بررسی کردند . ولی در هر صورت بازگشایی شبندر در قیمتهای بالا ممکن بود صف فروشی را ایجاد کند که در نهایت به سود بازار تمام نمی شد و احساس کردند که این موضوع باید منطقی پیش برود کار با درست یا غلط بودن این موضوع نداریم به پشت این موضوع نگاه کنید که آنها احساس میکنند همین مدل رشد آرام محکم برای بازار بهتر است هر بار با کمی داغ شدن این دیگ بهتر است سوپاپ را کشیده کمی بخار را تخلیه کنیم ! این به نظر رویداد و پارادایم فعلی بازار است و تا وقتی قیمت ها از سطح ارزندگی فاصله معناداری ندارند می شود در مدل این بازی نیز حرکت کرد یعنی این استراحت و اصلاح ها فرصت خوبی برای بازار خواهد شد .
برای روزهای آتی … این طبیعی است و ممکن است کمی هیجان کم شود آن خرید و فروش های خاص فروکش کند این اتفاقات طبیعی بعد از هر رشد خاص است ممکن است تا ۱۰ روز کاری هم اصلاح زمانی و یا سرعت رشد کمتری داشته باشیم به نظر این هم طبیعی است اما در نهایت آن چیزی که بازار عنوان گام بعدی رشد نیاز دارد روشن شدن سیاست های دولت و سپس تعیین تکلیف اختلاف نرخ نیما و آزاد است به نظر به به زودی نرخ نیما بالای ۲۴ قرار می گیرد و نرخ آزاد هم در حوالی ۲۶ و ۵۰۰ جای خواهد گرفت تا این اختلاف ۱۰ درصدی دوباره برقرار باشد هر چه این اختلاف کمتر شود و عدد نیما بالاتر بیاید سطح ارزندگی بازار قویتر خواهد شد و معتقدیم این در یک زمانی نه خیلی کوتاه و نه خیلی طولانی اتفاق افتاده و دوباره شوک جدیدی را می تواند به روند بازار ایجاد کند . این منفی اخیر به بسیاری این را یاداوری کرد که چشم بسته نمی شود حرکت کرد باید چراغ داشت !
این اصلاحات فرصتهای خوبی هم به برخی جریانهای پولی می دهد جریان هایی که هنوز در فکر دلار ۱۵ و ۱۸ هستند و منتظر ریزش شاخص تا ۹۰۰ هزار این اصلاحات کوتاه مدت در توبه برای آنهاست که وارد بازار شوند و از این مسیر استفاده کنند و این اتفاق خوبی برای بازار است که اجازه میدهد در چنین فضایی همراهان بیشتری را سوار این قطار کند و این نیاز به درگیر شدن بیشتر پول در بازار است و احساس این که هنوز می شود اینجا جنس خوب گیر اورد !
حرف اخر … امروز دیگر می شود راحت تر صحبت کرد . بورسی های بازار ما ،فرقی هم ندارد چه حقیقی و چه حقوقی و چه بسا حقوقی ها بدترند ، جو گیر ترین ادم های این مملکت هستند ! تا دیروز در به در دنبال بلوک بود امروز کمی سردلار کج شده و بازار منفی است به جای خرید اردر فروش می گذارد !! حقوقی و مدیرپرتفوی حقوقی که تا دیروز در مثبت ها بدوبدوو دنبال خرید بود و رنج میکشید و در منفی ها تماشاچی و فروشنده بازار است . واقعا نمیدانیم چه بگوییم زبان از این حجم حرفه ای !!!!!! گری قاصر است ! اما چه باید کرد ؟! بارها در همین بخش ها نوشتیم تحلیل و تحلیل و تحلیل یک براورد از سود ویان و شرایط داشته باشید به نظر قیمت ها را هم می شود با این ابزار سنجید و اگر به قیمت بود خرید و به قیمت نبود صبر کرد تا اصلاح شود و یا فروش داشته باشند .
امروز می خواستیم در مورد گزارش بودجه و اتفاقات آن و اثرات آن در اقتصاد صحبت کنیم اما حرف برای گفتن زیاد بود و آن را به روزهای آتی موکول خواهیم کرد
پتروشیمی دل به دل اصلاح
پتروشیمی ها امروز روند اصلاحی به خود گرفته و اکثرا با صف فروش همراه شدند اصلاحی که فرصت خرید مجدد را در برخی سهام این گروه فراهم خواهد ساخت نوری یکی دیگر از گزینه هایی بود که خوش درخشید خرداد به به عدد 37999 میلیارد ریالی رسیدو تیر با پرشی بزرگ 61228 میلیارد ریال فروش داشت و و مرداد 63096 میلیارد ریال جمعا 5 ماهه 254262 میلیارد ریال بود مدت مشابه 112181 میلیاردریال بود
زاگرس هم واقعا خوب بود و یک ماه دیگر این طور باشد رسیدن به سود 4 هزار تومانی برای او جدی تر می شود . تیر با فروش 16423 میلیارد ریالی مواجه بود و 213 هزار تن با نرخ ۷۲,۲۴۹,۷۵۰ ریالی فروش داشته استمرداد در زاگرس 22151 میلیارد ریال و نرخ ۷۶,۰۲۵,۳۰۹ ریال و مقدار 280 تن صادر شده است
5 ماهه 93657 میلیارد ریال بوده مدت مشابه سال قبل 37749 میلیارد ریال بود
برخی معتقدند پارس گران است ولی انصافا گزارش پارس هم خوب بود و 3 ماهه دوم خوبی تا اینجا داشته است . پتروشیمی پارس در فروردین 32112 میلیارد ریال فروش داشته در اردیبهشت هم 31330 میلیارد ریال بوده است
خرداد با رشد چشم گیر 40770 میلیارد ریال شده تیر 42631 میلیارد ریال بود در مرداد به 34393 میلیارد ریال رسیده است نرخ استایرن نیز در حالی ماه های قبل ۲۴۱,۳۱۸,۶۸۹ ریال است که تیر به ۲۳۰,۳۴۱,۶۷۵ ریال رسیده و مرداد ۲۴۱,۶۰۵,۳۱۸ ریال
5 ماهه به 179132 میلیارد ریال رسیده است و مدت مشابه قبل 69360 میلیارد ریال بود پارس با همین فرمان فعلی 2500 تومان سود را دارد . پارس به حمایت 20 هزار تومانی نزدیک می شود از دید بنیادی سهم توان سود سازی محدوده 2500 الی 2800 تومان را برای سال جاری دارا می باشد افزایش سرمایه 65 برابری هم در راه است پس سهم می تواند از قیمت های 20 هزار تومان برای خرید کم ریسک جذاب باشد
شپترو هم وارد فاز اصلاحی شد سهم حمایت 500 الی 520 تومانی داشته و انتظار می رود در این سطوح قیمتی متعادل شود سهمی که وضعیت خوبی داشته و با فروش های ماهانه ای که به ثبت می رساند نشان می دهد وضعیت بنیادی سهم در حال احیا می باشد
پتروشیمی پردیس به قیمت های 15 هزار تومانی برگشت سهمی که اگر این سطوح را از دست بدهد تا قیمت های 12500 تومان اصلاح دارد سهمی که با این نرخ های جهانی اوره اصلاح فعلیش فرصت مناسبی برای خرید بوده و ارزش ذاتی سهم سطوح 18 هزار تومان براورد می شود
معادن زیر فشار
در معدنی ها شاهد افزایش عرض ها و صفوف فروش بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و می توانند با دید میان مدت پس از پایان اصلاح بار دیگر مورد توجه باشند
در فملی سهم به سمت قیمت های 1300 تومان عقب گرد می کند سهمی که نتوانست از مقاومت 1450 تومانی عبور نماید همانطور که مشخص است صف فروش سهم اندک بوده و سهم جای اصلاح زیادی ندارد
کالسیمین بعید نیست تا قیمت های 1600 الی 1650 تومانی افت داشته باشد سهم شایعات سود 400 تومانی داشته و با این سود هدف نهایی میان مدتی سهم قیمت های 2000 تومان است سهمی که موجودی سنگینی هم از شمش روی داشته و وضعیت بنیادیش بر روال می باشد
کگل صف فروش شد اما با حمایت این صف فروشش جمع اوری شد انتظار برای تعدیل سود عملیاتی و انتظار برای جهش سود سرمایه گذاری ها سبب شده تا سهم با عدم میل به اصلاح همراه باشد سهم کف قیمتی مستحکمی در قیمت های 2200 تومان ساخته است
خودرویی ها و سرعت گیر قوی
خودرویی ها هم با صفوف فروش سنگینی همراه بودند این گروه رشد زیادی نداشته اما سریعا به جو منفی بازار واکنش و روندشان منفی شد
ایران خودرو با این صف فروش البته نه چندان پرحجم امید دارد تا فردا در قیمت های 220 تومان متعادل شود این سهم که انتظار دارد با وزیر صنعت جدید وضعیت فروش محصولاتش بهتر شود فعلا روند نوسانی را در پیش گرفته است
در گروه بهمن بارها گفتیم سهم از قیمت های اسمی استارت زده و بازدهی بالایی داشته و کشش زیادی برای رشد قیمتی بیشتر ندارد فعلا سهم فردا امیدش به حمایت 160 تومانی می باشد سهمی که یک موج صعودی دیگر داشته و این موج صعودی با صعود بازار همگام خواهد شد
زامیاد عالی مقاومت کرد سهمی که اصلاح عمیقی داشته و تازه داشت بخشی از این اصلاح را جبران می کرد این سهم وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت توان رشد قیمتی تا سطوح 900 الی 1000 تومان را در صورت مثبت شدن جو بازار خواهد داشت
پاالایشی ها و ورود یار جدید
پالایشی ها امروز با بازگشایی نماد شبندر همراه بودند بازگشایی مثبتی که البته با فشار فروش همراه بود
امروز شبندر با رشد بیش از 50 درصدی وارد میدان شد شبندری که مدت ها متوقف و پس از ثبت افزایش سرمایه حالا با افتتاح طرح توسعه و بازدهی عالی به بازار بازگشته است فشار فروش طبیعتا بعد از این رشد قیمتی بالا می باشد شبندری که اگر فردا در قیمت های بالای 560 تومان تثبیت شود اوضاع بهتری خواهد داشت . شبندر گزارش خوبی دارد شرایط بنیادی خوبی دارد ولی ای کاش 5300 5400 ریال باز می شد .
شپنا با صف فروش سنگینی همراه می باشد اگر فردا سهم در قیمت های 1400 تومان متعادل نشود تا قیمت های 1250 تومان اصلاح خواهد داشت سهمی که شایعات سود سازی بالایی در 3 ماهه داشته و وضعیت بنیادیش خوب و مناسب ارزیابی می شود
شتران یک بار صفش جمع اوری شد اما مجددا با صف فروش همراه شد سهم تا قیمت های 1100 تومان افت و انجا حمایت خوبی داشته و انتظار داریم متعادل شود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت جای برگشت روند خوبی دارد. در این گروه شتران هم خبرافزایش سرمایه 127% را رو کرد به نظر با دید میان مدت این سهم نیز جذاب است در مورد گروه فعلا گزینه اول میتواند همین شبندر باشد
بانک ها و عرضه های سنگین
بانک ها با پتانسیل های بالا اما عرضه های سنگینی همراه شدند برخی بانک های بزرگب ه مقاومت های خود رسیده و نیاز به کمی استراحت داشتند
صادرات با فشار فروش و حمایت های خوبی همراه بود احتمال دارد فردا در قیمت های محدوده 240 تومان شاهد جمع اوری صف فروش و متعادل شدن روند این سهم باشیم سهمی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی خوبی خواهد داشت و دوباره می تواند قیمت های 280 الی 300 تومانی را ببیند
بانک اقتصاد نوین به سطوح قیمتی 500 تومان بازگشت سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت می تواند برگشت روند خوبی را تجربه نماید سهم در صورت برگشت روند قیمت های 560 تومان را به عنوان هدف دارد این سهم شایعات خوبی از دریافت 4 هزار میلیارد تومان مطالبات و تعدیل مثبت دارد
پست بانک واکنش خوبی به حمایت 2000 تومانی خود نشان داد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و کف سازی خوبی هم کرده است به نظر می رسد وپست بتواند از همین قیمت ها برگشتی به سطوح 2200 و 2400 تومان داشته باشد تعدیل مثبت و افزایش سرمایه دو پارامتر مثبت سهم هستند
چهارگوشه بازار
دارویی اکسیر امروز هم مثبت بود سهم در قیمت های کمتر از 4000 تومان معرفی و اکنون سهم به قیمت های بالای 5000 تومان می رود سهمی که تولید داروی رمدسویرش حسابی چشم بازار را گرفته و انتظارات را از این سهم بالا برده است
در کاشی سعدی سهم به کف قیمتی خود در حال برگشت است سهم توان سود سازی 200 تومان به بالا را دارد از سوی دیگر این سهم به دلیل واقع شدن کارخانه اش در زمین های شهر ری با تجدید ارزیابی سنگینی نیز مواجه می باشد فردا فرصت خوبی برای خرید کسعدی با اهداف قیمتی 1600 الی 1800 تومان می باشد خبر تجدید ارزیابی از زمین های شرکت خبر قوی برای سهم محسوب می شود کحافظ هم امروز منطقی باز شد و صف خرید بود به نظر سهم قابلیت های خوبی برای رشد در ادامه خواهد داشت .
دارویی جابر که عرضه سهام دارویی دانا را در پیش دارد میلی به کاهش قیمتی چندانی نداد عرضه دانا می تواند شدیدا ارزش این سهم را بالا ببرد سهمی که اوضاع و احوال بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت تارگت 2000 تومانی دارد وضعیت عملیاتی و فروش خود شرکت نیز بهبود یافته است
بازار امروز خیلی حرف خاصی برای گفتن نداشت باار بود و یک دو جین نماد صف فروش شده به نظر بهتر است به طور دقیق نمودارها را بررسی کرده و گزارش ها را بخوانیم و شرایط را تحلیل کنیم تا بهترین نقطه ورود را بدانیم کجا قرار دارد
[/ihc-hide-content]
