[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزیکشنبه 7شهریور 1400
آتش بندر در نیستان بازار!!
دقیقا انگار حکایت اتش در نیستان است که شبندر در این نیستان بازار همچون اتشی امد و رفت و همه چیز را قرمز کرد و در نهایت گفت چون دعوی بی معنی ات را سوختم ! البته معتقدیم شبندر بهانه ای برای اصلاح بازار بود که مدت ها انتظارش را می کشید و منتظر بود تا تا لب چشمه 1.6 تشنه برگردد . این بار جز معدود مواردی بود که بازار انتظار این اصلاح را میکشید و به نظر باید کمی صبر کرد تا این پروسه اصلاح تمام شود و اصلا رنج های سنگین اخر وقت بابت همین شناسایی سود و ترس از ریزش های مشابه است .
ولی برای درک بهتر موضوع بازار یک باردیگر انچه دیروز نوشته شد را با هم مرور میکنیم …تصور کنید یک وزنه روی یک تور نسبتا محکم حفظ شده است . هر چه وزن این وزنه بیشتر می شود و تحرک او بیشتر احتمال پاره شدن این تور هم هست . این تور دلار و ان وزنه بازار است و تا امروز به خوبی موازنه بین این دو برقرار بوده ولی اگر این وزنه بیش از حد سنگین شود و یا بلایی سر این تور بیاید ان وقت نمیتوان دیگر این طور مثبت صحبت کرد . حقیقت امر خیلی از موازنه فعلی نگران نیستیم و معتقدیم بازار خود را با این شرایط همراه و هماهنگ می سازد و رشد قبلی تجربه های خوبی برای او بوده ولی ازاین واهمه داریم که یکی ناگهان دانسته و ندانسته چاقو برداشته و جایی ازاین تور را پاره کند !! ان وقت دیگر چیزی قابل پیش بینی نیست ! دولت بی پول و تازه کار با شعارهای خاص این ریسک را دارد و باید ان را در محاسبات خود لحاظ کرد .
این نوشته دیروز است فکر میکردیم یکی از بیرون مثلا وزیری یا حرفی باعث این پارگی می شود نمی دانستیم چاقو به دست شبندر بوده ! ولی با این حال چاقویی که شبندر میزند حرفه ای تر است و جای زخمش سریعتر خوب می شود .همین سهم روزهای اتی با قرار گرفتن در قمیت های منطقی شرایط بهتری را دوباره تجربه خواهد کرد .
اما بازار …
تقریباً از مدتها قبل بازار محدوده ی 1.6 را برای خودتان تارگت کرده بود و حالا رسیدن به این اعداد باعث افزایش فشار فروش و عرضه در بازار شده است البته تقریباً تنها کسی که این را نمی دانست خواجه حافظ شیراز بود !! همه می دانستند که این محدوده بازار شرایط پرفشار را دارد به نظر بهتر است با در نظر گرفتن شرایط بازار حرکت کرد در حال حاضر در عین این که باید مراقب لرزههای احتمالی در این محدوده بود نباید از ترس تکرار اتفاقات قبل تب کرد و پرتفوی را به اتش کشید.اتفاقا باید معقول عمل کرد .
حتی اگر بدترین سناریو را در نظر بگیریم و بازار واکنش تند و تیزی نسبت به این محدوده مقاومت داشته باشد نتیجه این است که بازار دچار یک اصلاح خواهد شد و اتفاقاً این اصلاح فرصت خوبی برای خرید و شناسایی سهم های خوب در این شرایط است این را در نظر بگیرید که اصلاح تکنیکالی در شرایطی که بازار بنیاد درست حسابی نداشته باشد اصلاح احتمالاً هم زمانی و هم قیمتی خواهد بود اما در فضایی که جو بنیادی و ارزندگی سهم ها نسبتاً مناسب است اصلاح تکنیکالی نه زمان زیاد و نه احتمالاً درصد بالایی خواهد بود. هر چند بازهم میگوییم چشم بازار به ارز است …
و اما کابینه… ماجرای کابینه هنوز تمام نشده است … همه منتظر تکمیل شدن این تیم هستند این تیم زمانی کامل میشود که رئیس کل بانک مرکزی هم به این جمع اضافه گردد رئیس کلی که دو دیدگاه آن می تواند برای بازار مهم باشد دیدگاه اول جریان نرخ سود دیدگاه دوم جریان نرخ ارز و اختلاف فعلی دلار نیما و آزاد . حتی به نظر در حال حاضر رئیس کل بانک مرکزی میتواند نقش قوی تر و مهم تری نسبت به سایر اعضای کابینه در بازار سرمایه داشته باشد و میزان اثرگذاری او بالاست بهترین گزینه گزینهای است که آشنا با بازار سرمایه باشد و بدترین گزینه گزینهای بود که در سال های قبل تجربه آن را در وزارت اقتصاد و سیاست های سفت و سخت انقباضی داشتیم امیدواریم این موضوع نیز هرچه سریعتر روشن شده و شرایط شفافتر بیان گردد
به طور مشخص اعلام رئیس کل بانک مرکزی و سیاست های او تاثیر بسزایی در بازار خواهد داشت و معتقدیم اعلام سیاستهای رئیس کل بانک مرکزی و سایر اعضای کابینه گذر از مرحله ۱ و ۶۰۰ را نیز آسان تر می کند.
این روزها تقریباً گزارشهای ماهانه اکثرشان راهی کدال شدند و برخی عامل افزایش ریسک بازار و حتی عرضه های فعلی را این گزارش ها میدانند که البته این نظر ما نیست و به ان معتقد نیستیم ولی در اکثر آنها یک خصوصیت مشترک وجود داشت و آن کاهش مبلغ فروش بود که به واسطه تعطیلات و قطعی برق کاهش مقدار فروش را رقم زد و در نهایت مبلغ فروش نیز افت داشت . میتوان گفت که در برخی شرکت ها حتی از میانگین ۴ ماه قبل نیز کمتر بود .گزارشهای ماهانه مرداد نمی تواند مبنایی برای کل سال باشد اما تکرار این وضعیت و این شرایط اگر رخ دهد شک نکنید واکنش بازار جور دیگری خواهد بود و این فضا و این گزارش ها افزایش عرضه در بازار را رقم میزند بازار اگر گزارشها موقت و یک ماه باشد و فقط برای این ماه باشد برایش قابل پذیرش است اما تکرار و تعمیم آن به دوره های جلوتر ،فشار روی بازار را قطعی کرده و فروش را افزایش میدهند
و اما حرف اخر … پیش بینی روند جریان پول در بازار بسیار دشوار است تقریباً پیشبینیها شبیه شعبده بازی است اما احساس میکنیم همزمان با نزدیک شدن به این محدوده از شاخص و نامشخص بودن سیاست های دولت کمی ورود جریان پول به بازار آهسته تر شده و صبر میکنند تا قطعیت های بیشتری را دریافت کنند و پیشبینی میکنیم این جریان طی دو هفته آتی و بعد از مشخص شدن فضای کلی اقتصاد و سیاست گذاری ها تصمیم قاطع خود را برای بازار خواهد گرفت که می تواند حضور جدی در بازار باشد و اعداد مقاومت ذکر شده را نیز زیر پا بگذارد
و اما سراغ بازار برویم برخی از روند های این چنینی بازار می ترسند و از ترس ریزش قبلی احتمالا فردا هم فشار فروش را داریم ولی باید گفت که بازار تا وقتی روند نرخ ارز اتفاق عجیبی را به خود نبیند جای نگرانی ندارد مگر تا امروز بازار با چه بالا امده بود با همین جریان و یک نکته مهم هم این که ان کسی که بازار را به هم ریخت خودشم هم میتواند دوباره به بهبود ان کمک کند . به نظر شبندر طی روزهای اتی کمک حال بازار خواهد شد …
فقط امیدواریم دیر نشده باشد .
مهمان ناخوانده پالایشی ها
عدم بازگشاییی پالایش نفت بندر عباس سبب عرضه های سنگین و منفی شدن جو گروه پالایش و حتی کل بازار شد
شپنا که به صف فروش رفت سهمی که مثبت معامله می شد اما با این جو منفی مهمان صف فروش شد سهم اگر در سطوح 1400 تومان حمایت نشود تا قیمت های 1250 تومانی اصلاحش ادامه دار خواهد بود شپنایی که شایعات سود بالایی در گزارش 3 ماهه دارد
در شتران هم سهم نتوانست از سوطح 1250 تومانی عبور نماید و منفی شد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و پول قوی به همراه سهامداران حامی را در معاملاتش می شد رویت کرد اما فشار فروش این سهم را نیز منفی کرد سهم حمایت 1100 تومانی دارد
شبریز از قیمت های مثبت منفی شد وضعیت بنیادی مناسب اجازه افت زیادی به سهم نمی دهد سهمی که تا قیمت های 4000 تومان اصلاح داشته و حمایت قوی در ان سطوح سبب متعادل شدنش خواهد شد شبریز شایعات سود 700 تومانی برای امسال دارد
این گروه باید یک شوک خوب گزارشی داشته باشد گزارش 3 ماهه پالایشی ها میتواند یکی از مهم ترین اینها باشد و قطعا فضای خوبی را نیز ر کل این گروه رقم می زند .
نوسانات محدود معدنی ها
در معادن شاهد روند نوسانی ارامی بودیم معادنی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و همچنان عملکرد های مثبتی را در حال انتشار هستند اما رشد قیمتی بالا سبب افزایش عرضه نیز در این گروه شده است
کچاد در حال تثبیت در قیمت های بالای 3000 تومان است شایعات سود 500 تا 600 تومانی در این سهم مطرح می باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت صعود خوبی خواهند کرد این سهم در گام بعدی مهمان قیمت های 3200 الی 3500 تومان خواهد بود
بامایی که مثبت شده بود و حتی به سمت صف خرید رفته بود منفی شد سهمی که فشار فروش بالایی را تجربه و با افت قیمتی همراه شده است این سهم می تواند فعلا در قیمت های 1250 الی 1400 تومان به نوسانات خود ادامه دهد پول قوی و حمایتی خوبی در معاملات سهم جاری می باشد ولی ریسک باما را به نسبت کالسیمی بالا می بینیم
کالسیمین زیر بار عرضه قرار گرفت البته تا زمانی که قیمت های 1800 تومان از دست نرفته جای نگرانی وجود ندارد اما اگر قیمت های 1800 تومان از دست برود سهم تا سطوح 1600 تومان اصلاح می کند براورد سود سازی شرکت بستگی به میزان صادرات و فروش شمش های تولیدی و دپو شده شرکت دارد
در این گروه فروس هم در منفی نشست به نظر سهم زیر نظر باشد خود فاما و فباهنر هم شرایط خوبی را دارند در فباهنر 3 ماهه خوبی زد و گزارش تیر نیزخوب بوده است
سهم در تیر 4488 میلیارد ریال فروش داشته است مرداد این عدد 3271 و خرداد 4285 میلیارد ریال فروش داشت
مجموع فروش به 17386 میلیارد ریال رسیده است مدت مشابه 9150 میلیارد ریال بوده است
پتروشیمی ها در صفوف فروش
در نمادهای پتروشیمی شاهد روند نوسانی سهام این گروه بودیم به طوری که اکثر کروه با جو منفی و رو به پایینی همراه بودند
در شازند صف فروش تشکیل شد سهم تا قیمت های 4200 تومان وحتی 4000 تومان جای اصلاح دارد در این صف فروش شدن کمی شل شدن روند دلار هم تاثیر داشت به هر حال سهم حمایت های قوی هم در پیش روی خود دارد
نوری هم در فاز اصلاح قرار گرفته و منفی شد این سهم تا قیمت های 10 و در صورت عدم متعادل شدن قیمت های 9200 تومان جای اصلاح خواهد داشت نوری که رشد خوبی داشته و توانست تارگت خود را تاچ نماید این سهم وضعیت بنیادی خوبی هم داشته و پس از اصلاح بار دیگر می تواند مورد توجه قرار بگیرد این سهم گزارش بسیار خوبی را هم داشته اس ت نوری تیر و مرداد داغ را در فروش داشت
خرداد به به عدد 37999 میلیارد ریالی رسیدو تیر با پرشی بزرگ 61228 میلیارد ریال فروش داشت و و مرداد 63096 میلیارد ریال
جمعا 5 ماهه 254262 میلیارد ریال بود مدت مشابه 112181 میلیاردریال بود
پارس هم با روند منفی همراه شد این سهم کف حمایتی 20 و مقاومت 22 هزار تومانی دارد سهم برنامه افزایش سرمایه اش نهایی شود رشد قیمتی خوبی در پیش خواهد گرفت به همین دلیل افت سهم تا قیمت های 20 هزار تومانی فرصت خوبی برای خرید تلقی می شود گزارش این سهم برسد بازار تکلیفش را با این سهم بیشتر می فهمد .
زاگرس هم انصافا گزارش خوبی زده و به نظر 6 ماهه خوبی بدهد تیر با فروش 16423 میلیارد ریالی مواجه بود و 213 هزار تن با نرخ ۷۲,۲۴۹,۷۵۰ ریالی فروش داشته است مرداد در زاگرس 22151 میلیارد ریال و نرخ ۷۶,۰۲۵,۳۰۹ ریال و مقدار 280 تن صادر شده است 5 ماهه 93657 میلیارد ریال بوده
مدت مشابه سال قبل 37749 میلیارد ریال بود
روی شیراز هم واقعا خوب عمل کرد سهم در مرداد 13564 میلیارد ریال فروش داشت و 126 هار تن با نرخ ۸۴,۰۶۳,۲۷۹ ریال صادر کرده است جمع فروش 40951 میلیارد ریال است و مدت مشابه 20028 میلیارد ریال
سیمانی ها برعکس دیروز
در سیمانی ها برعکس دیروز که صف خرید بودند امروز با عرضه های بالا صف فروش شده و با روند منفی همراه شدند
سشرق با صف فروش و روند منفی همراه شد سهمی که وضعیت خوبی داشته و در قیمت های 920 تومان حمایت قوی دارد و از همین قیمت ها توان برگشت به سمت سطوح 1000 و 1100 تومانی را دارا می باشد سود سازی بالا و سرمایه گذاری های ارزشمند از پتانسیل های سهم محسوب می شوند
سیمان صوفیان اگر تا قیمت های 2000 تومانی اصلاح داشته باشد فرصت خوبی خواهد بود سهمی که هم نوسانات خوبی می دهد هم اخبار خوبی داشته و هم با تعدیل مثبت خوبی مواجه می باشد سصوفی جای رشد قیمتی خوبی در میان مدت پس از پایان اصلاح دارد
سفانو فرصت خرید خوبی به دست می دهد سهم در قیمت های 2900 تا 3000 تومانی حمایت قوی دارد شایعات تجدید ارزیابی از 50 به 500 میلیارد تومان و شناسایی سود سیمان العماره عراق و تعدیل مثبت عایدی همگی سبب شده تا سهم بتواند برگشت خوبی از حمایت های مذکور داشته باشد
سرمایه گذاری ها و ایست شاخص
امروز فشار فروش در بازار سرمایه گذاری ها هم به بند اصلاح کشیده و سبب شد تا سهام این گروه هم با روند منفی همراه شوند
در شستا فشار فروش بالا بوده و سهم قیمت های اخر معاملاتش حسابی منفی شد اگر بنا به اصلاح باشد سهم می تواند با اصلاح بیشتر تا سطوح قیمتی 1250 تومان همراه شود شستایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت صعود خوبی در پیش رو دارد
معادن و فلزات روند خود را حفظ کرد این سهم می تواند در صورت مثبت ماندن در معاملات فردا تا سطوح قیمتی 1400 الی 1500 تومان صعود داشته باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و ارزش ان ای وی بالا و سود سازی خوبی از طریق سنگ اهنی ها و ملی مس نصیبش می شود
تاپیکو منفی بود سهم نتوانست از سد قیمت های 1400 تومانی عبور نماید سهمی که حمایت های قوی داشته و با توجه به اخبار خوبی که از پالایش ستاره خلیج فارس شنیده می شود سهم جای اصلاح زیادی ندارد سهمی که فعلا روندش نوسانی در قیمت های 1200 تا 1400 تومان دنبال خواهد شد
در این گروه ومهان و ونیکی هر دو شرایط خوبی در ارزندگی دارند .
در ومهان در مرداد 2881 میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته و تا اخر مرداد ۸,۷۷۷,۲۰۸ میلیون ریال سود مجمع محقق کرده است 3500 ریال حداقل سود محقق شده احتمالی است در سوی دیگر NAV هر سهم ومهان 33983 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 52 درصد می باشد.
در ونیکی هم میتواند تا 1600 و 1700 ریال را محقق کند تا همین چند وقت 108 تومان محقق شده است به نظر ونیکی هم جالب است NAV هر سهم ونیکی 23,377 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 55 درصد می باشد. هر دو شرکت های خوب و تمیزو با پرتفوی خوبی هستند ونیکی در منفی ها و زیر 1200 میتواند جذاب باشد
چهارگوشه بازار
امروز نفت پاسارگاد که با شایعات افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و سود بالا همراه می باشد تا صف خرید پیش رفت اما جو منفی بازار سبب شد تا سهم با عرضه های سنگینی همراه شود این سهم کف حمایتی 2200 تومان داشته و از نظر تکنیکالی می تواند تا قیمت های 2500 و 2800 تومان صعود داشته باشد تحولات در گزارشات 3 ماهه و عملکرد 5 ماهه مشخص است
شسپا هم قفل است و به هر دلیلی عرضه شود میتواند جالب باشد سهم گزارش خوبی هم داشت سهم خرداد به 11028 میلیارد ریال رسید و تیر 9942 میلیارد ریال بود و مرداد 11916 میلیارد ریال نرخ تیر ۲۱۹,۳۸۴,۶۳۱ و نرخ روغن پایه خرداد ۲۰۹,۶۶۱,۹۳۶ ریال و مرداد ۲۲۳,۰۴۲,۰۵۱ ریال بود
5 ماهه به 49862 میلیارد ریال رسیده است که مدت مشابه این عدد 18631 میلیارد ریال بود
پست بانک به سمت قیمت های 2000 تومان روانه شده است فردا انتظار حمایت و متعادل شدن این سهم را داریم سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و اگر فردا حمایت نشود تا قیمت های 1800 تومان جای اصلاح دارد سهمی که هم گزارش 3 ماهه عالی داشت و هم افزایش سرمایه خوبی در پیش دارد
در سامان خبرهای افزایش سرمایه به نظر خبرخوبی برای این گروه و سهم بوده و میتواند یک حرکت موقت برای سامان باشد .
سرمایه گذاری سپه به قیمت های 1000 تومان رسید سهم ارزش ذاتی 1100 الی 1200 تومانی داشته و از قیمت های 800 تومان معرفی شده بود این سهم توان صعود خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی در انتظارش است وسپه امروز عالی در مقابل جو منفی بازار مقاومت نشان داد
تنوین هم گزارش های خوبی زده و سهم خوب صف شد تنوین در مرداد 1006 ، تیر 1170و خرداد 1234 میلیارد ریال درامد داشت
جمع درامد 5 ماهه 5013 است کل سال قبل 13217 میلیارد ریال بود به نظر تنوین و امید و لوتوس شرایط خوبی دراین گروه دارند
در بین دارویی ها به نظر دارو خوب معامله می شود دارو گزارش خوبی برای تیر و مرداد زده است با هم مروری بر سهم داشته باشیم
سهم فروردین را با فروش 1154 میلیارد ریالی اغاز کرده است
اردیبهشت این عدد 1300 و خردا د 1500 میلیارد ریال بود تیر 2303 میلیارد ریال و مرداد 3005 میلیارد ریال شده است
5 ماهه به 9264 میلیارد ریال رسیده است مدت مشابه سال قبل 4455 میلیارد ریال بود
انصافا دلر هم خوب بود دلر مسیر صعودی در فروش را دارد و تیر و مرداد خوبی زده است
فروردین فروش 963 میلیارد ریالی داشت و در اردیبهشت ماه 1030میلیارد ریال و خرداد 1200 میلیارد ریال فروش داشته است در تیر این عدد 2240 میلیارد ریال و مرداد 3403 میلیارد ریال رسید و رشد چشم گیری داشت مجموع به 8839 میلیارد ریال رسیده مدت مشابه 4204 میلبارد ریال بوده است
دتماد هنوز گزارش نداده و بازار منتظرش است در این گروه تیپیکو هم در منفی خریداران قوی و خوبی را دارد
همچنان روی تیپیکو وپخش شفا و برخی دیگر می شود صحبت کرد ولی شرکت های پخش دارو هم عالی عمل کردند دتوزیع پخش البرز و هجرت . مثلا در هجرت در اردیبهشت 4585 میلیارد ریال بود و خرداد 4284 میلیارد ریال شد در تیر این عدد 6000 میلیارد ریال شده و مرداد با رشد 7223 میلیارد ریالسهم 5ماهه به 25622 میلیاردریال رسیده کل سال قبل این عدد 36643 میلیارد ریال بود
گزارش کگل در ماهانه به نظر فضای گروه سنگ اهن را تغییر میهد . گزارش کنور و کچاد خوب بود و به نظر کگل هم شرایط خوبی داشته باشد تا این گروه تقریبا از تعطیلی و کم فروشی مرداد در امان باشد گروه در حال بازیابی خود است ولی خبرهای خوبی از کنور ومعادن در طرح های توسعه به باازر رسیده در کنور اخذ مجوز تاسیس کارخانه کنسانتره گلالی منجر به افزایش تولید محصول کنسانتره خواهد گردید .در مورد این دو و سایر اعضای گروه احساس میکنیم خود امید و معادن بهتر هستند و بعد می شود سراغ کچاد و کگل رفت .
در بین فولاد ها ارفع گزارش های خوبی می زند . ارفع هم این دو ماه جالب بوده و فروش های خوبی می زند میتواند 6 ماهه غافل گیر کننده ای را بدهد .ارفع تیر و مرداد خوبی داشت
مرداد 8398 میلیارد ریال فروش داشته است و نرخ ۱۴۹,۲۱۲,۱۸۹ ریال
خرداد به 7773 میلیارد ریالی رسیده و نرخ ۱۲۷,۳۰۵,۰۷۰ ریال استتیر با عدد قابل توجه 14084 میلیارد ریالی و نرخ فروش ۱۲۱,۸۶۴,۰۲۰ ریالی مواجه بود و عدد خوبی ثبت کرد جمعا5 ماهه 39213 میلیارد ریال فروش داشت . مدت مشابه قبل این عدد 20158 میلیارد ریال بود
در مورد گروه غذایی و گزینه های ان به نظر میتوان شرکت های خوبی را دید مثلا غکوروش بین شرکت ها گزارش بسیار خوبی داشت در مرداد 5248 و تیر 5331 و خرداد 5605 میلیارد ریال فروش داشته و5 ماهه به 25208 میلیارد ریال رسیده است
مدت مشابه 14337 ملیارد ریال بوده است به نظر در 12ماهه قابلیت رسیدن به 5000 ریال سود را دارد
امروز روی بازار نمیتوان خیلی حساب کرد ولی به نظر فردا منفی های بازار خریداران ویژه و خاص خود را دارد …
[/ihc-hide-content]
