[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازار امروز دوشنبه ۱ شهریور ۱۴۰۰
فقط یک پلک !
شاعر میگفت فقط یک پلک با من باش ! به وداقع بازار امروز بعد از مدت ها یک پلکی روی هم گذاشت و کمی استراحت کرد .
دیروز در بخشی از گزارش بازار نوشتیم :نباید از اصلاح و درجا زدن قیمت ها ترسی داشت بازار اگر با حجم و با استحکام و قدم های محکم پیش برود حتی اگر با گامهای آرامتری هم قدم بردارد بازار بهتری است و می‌توان اطمینان بیشتری به آن داشت . چارتیست ها معتقدند بازار به یک استراحت نیاز دارد و هر چه به مرز ۱۶۰۰ نزدیک تر می شویم ترس بازار بیشترو لزوم یک استراحت قوی تر می شود . این استراحت در دلاری ها که رشد زیادی را در این مدت داشتند بیشتر به چشم می آید .
حالا دقیقا همین طور شده و انگار بازار بدش نمی اید که یک استراحت موقت را داشته باشد هر چند با این نرخ دلار و جهانی هاخریداران شجاع بعید است به او اجازه دهند .
بازار این روزها برای بهبود و حفظ شرایط خود نیازمند تکمیل تکه های پازل جریان های اثرگذار در بازار است کابینه و وزرا در یک سو ،رسیدن شاخص به نقاط مقاومت تکنیکالی ، بازارهای جهانی در سوی دیگر ، نرخ ارز به عنوان یکی از مهمترین عوامل و در نهایت گزارش های ماهانه نیز در کنار این موارد بازیگران اصلی صحنه بازار فعلی را تشکیل میدهند.
طی این چند روز احوالات گزارش های ماهانه می تواند تاثیرات مهمی در بازار داشته باشد گزارشات ماهانه به دو بخش تقسیم می شود یکی وضعیت مقدار تولید و فروش که به نظر نمی رسد خیلی جذاب باشد اما آن چیزی که از آن به عنوان یک سنسور مثبت و چراغ سبز برای بازار می‌توان ذکر کرد نرخ فروش محصولات است که در گزارشات مرداد و شهریور احتمالاً با تغییرات جدی مواجه باشد گزارشات ماهانه مرداد همچنین کمک شایانی به انتخاب و فیلتر کردن سهم های کوچک و متوسط خواهد داشت و به نوعی آنها را از سایر شرکت های ریز و درشت بازار که برخی زیر اتهام عدم ارزندگی هستند را جدا میکند .
اما تمام این موارد را گفتیم همچنان درایور اصلی و بازیگر آشکار و پنهان فعلی بازار به نظر نرخ ارز است که توانست همچون نوای خوش آهنگی پول های پارک شده را سر ذوق بیاورد که البته جریان نرخ ارز نیز در دو شکل نرخ نیما و نرخ دلار بازار طبقه بندی می شود که روزهای آتی در مورد اختلاف این دو و اثرات آن در بازار مفصل صحبت خواهیم کرد.
باید اذعان داشت که جریان پول هم امروز انصافا خوب عمل کرد و به اصطلاح خودمان بازار خریدار خوبی داشت .
این فیلم ها و کارتون های هندی را دیده اید ؟! یکی نی میزند و مار از جعبه بیرون می آید و می رقصد !! هیچ وقت دوست نداشتم این موضوع را از نزدیک ببینم اما در فیلم ها و کارتون ها یاد دیدیم که یک مرتاض هندی نی ای در دهان دارد و می نوازد و مار خوش خط و خالی از سبد خارج می شود . حکایت خرید های پر حجم و پولهای که امروز وارد بازار می شوند همان مار خفته است و فلوتی که به صدا درآمده نرخ دلار این که چه کسی این فلوت را مینوازد بماند برجام است یا کسری بودجه یا هر چیز دیگر فعلاً همه نظاره گر این صحنه خاص هستند که این صدای نی و رقص مار را رقم زد و فعلاً به کسی آسیبی نمی رساند اما باید بسیار مراقب بود هر چیزی در این نمایش از کنترل خارج شود می تواند اوضاع را به هم به هم بریزد…
این روز ها همه جا حرف از کابینه است … در مورد وزرا وقتی می‌گوییم منظور وزرای اقتصادی دولت است اعم از صمت ،اقتصاد، نفت و رفاه و … یک قاعده کلی وجود دارد و آن هم این است که هر یک از آن ها اگر قواعد اقتصادی و بازار را رعایت کنند به نظر اتفاق عجیبی نمی‌تواند از سمت کابینه جدید برای بازار رخ دهد و رعایت این قوانین بازی هم بیشتر حرکت بر مدار عقلانیت است و درست آنجا که وقتی تصمیمات از مسیر عقلانیت خارج شود بازار هم صدمه دیده است پس اصل اول رعایت قوانین و قواعد بازی اقتصادی است که به نظر تا به امروز و این لحظه ای در برنامه وزرا چیزی خلاف آن دیده نمی شود(البته حرف باد هواست عمل مهم است )
ولی برخی از بچه های بازار معتقدند صحبت های دیروز وزیر دارای نکاتی بود که کمی ابهام و تردید بازار را بیشتر کرد هر چند اعتقاد شخصی این است که صحبت های روشن و خوب و مثبتی بود .
اما در مورد وزیر اقتصاد دیروز دفاع وزیر اقتصاد از خود و برنامه ها را در مجلس شنیدیم با بحث های مالیاتی و موارد حوزه بانک فعلا کاری نداریم چرا که بعد تر مفصل در مورد آن صحبت خواهیم کرد اما بخش بازار سرمایه به نظر بسیار مهم و جالب توجه بود و ما را به آینده امیدوار کرد البته در بین صحبت‌های ایشان سه نکته بیش از پیش به چشم می خورد که می تواند مهمترین اتفاق این چند ماه پیش رو و دوران خاص ابتدای وزارت او باشد
در برنامه های وزیر تقریباً موارد مهم و دقیق و کاملی وجود داشتند اما سه موضوع بیشتر چشم ما را گرفت و ذهن را به خود معطوف ساخته
موضوع اول کمی چالشی است وزیر اقتصاد بیان کرد که برای جبران کسری بودجه یکی از مهمترین راه انتشار اوراق است . انتشار اوراق در شرایط فعلی هم وجود دارد اما جذابیتی برای خرید آن دیده نمی شود وقتی صحبت از انتشار اوراق و فروش آن و احتمالاً جذابیت آن می کنند اولین چیزی که به ذهن بازار می رسد تلخ ترین چیزی است ممکن است رخ دهد و آن افزایش نرخ سود اوراق است و به نوعی اعلام سیاست انقباضی برای اقتصاد است البته تجربه تلخ و سخت آن را در دوران ابتدایی وزارت اقتصاد طیب‌نیا نیز داشتیم که شاید تورم را کمی کنترل کرد اما دقت کنید کنترل آن مقطع تورم به واسطه ثبات ارزی بود و از دید ما نرخ‌های سود بالا بیشتر رکود را دامن زد و بانک ها را به ورطه سقوط برد !
وقتی وزیر اقتصاد درصد برنامه های خود از این موضوع صحبت میکند به نظر باید کمی صبر کرد و البته تلاش داشت تا رمزگشایی شود جذابیت اوراق چگونه ایجاد خواهد شد امیدواریم این بازی تکراری را تکرار نکنند که دوباره برای جذاب شدن و فروش بیشتر اوراق ، نرخ ها افزایش یابد که در کوتاه مدت خبر خوبی برای بازار سرمایه نیست . الببته در سیاست‌های دولت نیز افزایش نرخ سود بانکی دیده نمی شد اما به هر حال هر چیزی ممکن است و اولویت فعلی کسری بودجه است .
این یکی از چالشی ترین موضوعات دیروز در صحبت‌های وزیر بود اما نکات مثبت نیز وجود داشت . یکی از مهم ترین انها اعلام اعتقاد سپردن نرخ‌ها به بازارهای کالایی و انرژی است این عین جمله بود که دیروز بیان شد یعنی احتمالا ما سرکوب نرخ ها را نخواهیم داشت و نرخ گذاری در یک نظام منطقی به دست عرضه و تقاضا صورت خواهد گرفت این آمال و آرزوی چندین ساله فعالان بازار است که همه در حد حرف آن را بیان میکند اما به پای عمل که میرسد دست و دلشان برای امضای دستور می لرزد. از همین رو بیان این نکته به عنوان یکی از مهمترین برنامه ها آنها از سوی وزیر اقتصاد می تواند اتفاق خوبی باشد حالا باید این موضوع از سوی وزیر صمت نیز به نوعی تایید گردد این یکی از نکات مثبت صحبت های دیروز بود و نکته خوب دیگر افزایش نقش دولت با عرضه های اولیه در بازار است .
این نوشته ها قدیمی نمی شود . نقش عرضه های اولیه هنوز تغییر نکرده همچنان همان نخ اول سیگار است که می تواند جذابیت های بعدی را برای ورود پول رقم بزند (صد البته این بار هوشیار تراست ) به نظر افزایش عرضه اولیه شرکت های دولتی و همچنین تسهیل در پذیرش شرکت ها در بورس و فرابورس یکی از مهم ترین اتفاقاتی است که می تواند علاوه بر کمک به شفافیت و حل کردن بخشی از کسری بودجه دولت به پویایی و رونق بازار نیز کمک کند
این موضوع را به هیچ وجه دست کم نگیرید می تواند یکی از مهمترین اتفاقات و رویدادهای بازار باشد و البته توصیه می‌کنیم به عزیزان در وزارت اقتصاد و سازمان بورس که یک معاونت خاص و یک ستاد و تیم ضربتی برای این موضوع تشکیل دهند تا عرضه و پذیرش شرکت ها در گیر و دار کاغذ بازی و احتمالاً عدم تمایل برخی دولتی ها به ورود به بازار و فرار از شفافیت گیر نکند .
در مجموع صحبت‌های دیروز امیدوارکننده بود و فقط نقطه مبهم آن همین بحث اوراق و نرخ های آن است که اگر اتفاق عجیبی در این حوزه رخ ندهد به نظر برنامه وزیر اقتصاد می تواند برنامه منطقی و مناسبی برای بازار سرمایه باشد
روزهای بعد سعی می‌کنیم در مورد سایر اظهارنظرها و برنامه ها و اتفاقات نیز صحبت کنیم .
بانک های پرعرضه
در بانک ها شاهد افزایش عرضه ها بودیم بانک هایی که وضعیت خوبی داشته و در موقعیت خوبی قرار دارند و باید دید بر سر مقاومت های خود از پس عرضه ها بر خواهند امد
در نماد بانک پارسیان سهم مقاومت قوی ۳۲۰ تومانی دارد این سهم در صورتی که فردا بتواند از سد این قیمت ها عبور نماید تا سطوح قیمتی ۳۵۰ الی ۳۶۰ تومان رشد خواهد داشت وضعیت بنیادی سهم عالی بوده و سهم درموقعیت خوبی قرار دارد
بانک صادرات باز زیر بار عرضه های سنگینی قرار گرفت سهمی که وضعیت مناسبی داشته و سهم نتوانست مقاومت خود را در هم بشکند سهمی که گروه بانکی و لیدری گروه را در اختیار داشته و روزهای اتی روزهای مهمی برای این سهم می باشد
بانک اینده عرضه های سنگینی را تجربه می کند اینده ای که اینده اش بستگی به تجدید ارزیابی و شایعات این حوزه دارد این سهم اوضاع و احوال خوبی نداشته و با زیان سنگینی همراه می باشد این سهم جز سهام پرریسک گروه دسته بندی شده که افزایش سرمایه تنها پتانسیلش می باشد
بیمه های پر سود
در بیمه ای ها شاهد انتشار گزارشات خوبی بودیم وضعیت بیمه ای ها مثبتو با رشد بازار باز این شرکت ها قادر به شناسایی سود های خوبی از طریق سرمایه گذاری در بازار هستند
بیمه اسیا در صف خرید سنگینی قرار دارد سهم تارگت ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومانی داشته و به نظر می رسد روند صعودی سهم ادامه دار باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در بیمه ای ها هم تراز ارزی و هم عملیاتی خوبی دارد
بیمه کوثر با شفاف سازی مثبتی که داشت کم کم گارد صعودی به سمت قیمت های ۱۴۵۰ و ۱۶۰۰ تومان خواهد گرفت کم کم بازار متوجه ارزش بالای سرمایه گذاری های این شرکت بیمه ای خواهد شد به خصوص این که با مثبت شدن بازار رشد خوبی در ارزش این سرمایه گذاری ها هم شاهد هستیم کوثر یک موج صعودی قوی به بازار بدهکار می باشد
بیمه پارسیان کف قیمتی ۱۰۰۰ تومان را بسته و به اسن سطوح واکنش مثبتی نشان داد سهم در مسیر صعود خودب ه سمت اهداف قیمتی ۱۱۰۰ و ۱۲۰۰ تومانی می رود سهمی که مالکیت خوبی در سنگ اهن اپال داشته و اگر بنا به فروشش باشد سود خوبی به دست خواهد اورد
پتروشیمی و ها و برخورد به مقاومت
در پتروشیمی ها شاهد برخورد سهام این گروه به مقاومت های خود بودیم سهامی که رشد قیمتی بالایی داشته و به قیمت های خوبی رسیده اند
در شازند عرضه ها سبب تعادل در این سهم شد قیمت های ۴۴۰۰ تومانی ترمز رشد سهم را کشید سهمی که اوضاع خوبی داشته و شایعات سود ۸۰۰ تومانی به دلیل رشد تولید و فروش دارد این سهم بازدهی خوب ۵۰ درصدی داشته و نیاز به کمی استراحت در این قیمت ها دارد
جم پیلن هم منفی شد سهم شایعات سود ۱۸۰۰ تومانی داشته و رسیدن به سود محدوده ۵۰۰ تومان در ۳ ماهه سهم را در موقعیت خوبی قرار داده است این سهم می تواند پس از کمی استراحت و اصلاح مجددا مورد توجه بازار قرار بگیرد
اوضاع شپدیس بهتر است اوره ۴۰۰ دلاری صادراتی یعنی رشد بالای نرخ های فروش که سبب تحول در این سهم می شود سهمی که تارگت ۱۸ هزار تومانی داشته و به نظر می رسد به این تارگت خود براحتی دست یابد وضعیت بنیادی سهم ایده ال بوده و سهم به دلیل صادرات خوب و شروع سال مالی از مهر ماه توان فروش و سود های بالایی دارد
معادن نوسانی
نوسانات منفی در بازارهای جهانی سبب شده تا سهام معدنی هم زیر بار فشار عرضه ها قرار گرفته و روندشان نوسانی شود
ملی مس فعلا در سطوح قیمتی ۱۴۰۰ تومان در نوسان است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و بازار در انتظار گزارش مرداد ماه شرکت می باشد ارزش ذاتی سهم سطوح ۱۶۰۰ تومان و شایعات سود ۲۲۰ تومانی در این سهم جریان دارد فعلا انتظار بر این است سهم به همین نوسانات ارام خود ادامه دهد
کالسیمین نتوانسته از قیمت های ۱۸۰۰ تومانی عبورنماید کف قیمتی سهم سطوح ۱۶۰۰ و مقاومت قوی سهم سطوح ۱۸۰۰ تومان می باشد شکسته شدن قیمت های ۱۸۰۰ تومانی تارگت نهایی ۲۰۰۰ تومانی را در سهم رقم خواهد زد سهمی که گزارش مرداد ماه مهمی دارد و اگر فروشش بالا باشد شاید بتوان امید به شکسته شدن مقاومتش داشت
کگل به قیمت های هدف ۲۵۰۰ تومان رسید و متعادل شد رشد بیشتر سهم منوط به خبرهایی از عرضه سهام دو شرکت زیر مجموعه می باشد کگلی که به نظر می رسد نهایت رشد قیمتیش سطوح ۲۸۰۰ تومان بوده و بین قیمت های ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومان سیو سود شود بهتر است
اپال هم این روزها جالب شده زمزمه یک عرضه از فولاد سبزوار و شناسایی سود ۳۰۰ تومانی احتمالی از این سهم به گوش میرسد هر چند بین اپال و معادن به نظر ومعادن جالب تر باشد
خودرویی بر سر سرعت گیر
در خودرویی ها شاهد قرار گیری سهام این گروه بر سر سرعت گیر بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و امیدهای زیادی در دولت جدید برای ازاد سازی یا تغییر نرخ گذاری خودرو دارند در این نقاط به نظر خودرو و خساپا و خبهمن کمی موج عرضه را خواهند داشت ولی این احتمال را میدهیم بازهم مسیر خوبی را داشته باشند خرید در منفی های گروه میتواند جالب باشد در سوی دیگر در این گروه خمحرکه در بین قطعاتی ها شاید شرایط کمی بهتری را تجربه کند با دید میان مدت تر خود خبهمن و خپارس هم گزینه های خوب و قابل بررسی هستند
باز هم ایران خودرو اماج عرضه ها قرار گرفت سهم با فشار فروش سنگینی همراه می باشد و به نظر می رسد این عرضه های میلیاردی در سهم اجازه رشد بالایی به سهم نمی دهد به هر حال اینده این سهم نیز به تصمیمات وزیر جدید صمت بستگی خواهد داشت
در خبهمن سهم اما با رشد قیمتی خوبی همراه شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و فردا به مقاومت ۱۸۰ تومانی رسیده و برای این سهم نیزر انتظار متعادل شدن را داریم سهمی که به واسطه حمایت های قوی و وضعیت خوب زیر مجموعه ها بازدهی خوبی داشت
سایپا نتوانست به قیمت های ۲۲۰ تومانی برسد عرضه های سنگین مانع از رشد قیمتی سهم شد سهمی که فعلا با کف قیمتی ۲۰۰ تومانی و مقاومت ۲۲۰ تومانی انتظار نوسانش را داریم فروش های شرکت رشد خوبی داشته و نرخ برخی محصولات شرکت رشد بالایی داشته است
چهارگوشه بازار
دارویی اکسیر با توجه به شایعات تولید داروهای ضد کرونای رمدسویر با صف خرید سنگینی همراه شد ظاهرا تولیدات تزریقی این داروی مهم توسط این شرکت انجام می شود شنیده می شود تعدیل مثبت خوبی از این ناحیه نصیب سهم خواهد شد در دلر قیمت های ۴۶۰۰ الی ۵۰۰۰ تومانی در انتظار است همه منتظر گزارش این سهم هستند
افزایش نرخ دارویی ها جدی تر شده و یکی یکی افزایش نرخ میدهند امروز هم اعلام شد در امین ۳۳ قلم از محصولات شرکت رشد ۳۲% گرفتند
در کل در گروه دارو شرایط خوبی را دارد و قابلیت های خوبی را در گروه دارو دارد در مورد این گروه درازک را هم زیر نظر بگیرید معتقدیم در بین سهم های خاص دارو هم بد نیست دتماد و دلر هم گزارش های ماهانه خوبی را میدهند ازاین جا به بعد به نظر میرسد
جنرال مکانیک را تحلیل کرده بودیم سهم با افت قیمتی بالایی به کف قیمتی رسیده بود حالا در مدار صعودی در حال جبران بخشی از افت قیمتی خود می باشد این سهم اوضاع خوبی داشته و اگر بتواند همچنان با حمایت به رشد خودادامه دهد اهداف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی را خواهد داشات عمده قراردادهای شرکت در قطر بوده که سود تسعیر ارز خوبی به همراه دارد
شایعاتی در خصوص افزایش سرمایه کاشی سعدی از تجدید ارزیابی سبب شده تا این سهم با صف خرید همراه شود سهم کوچک گروه که ارزش بازار پایینی نیز دارد ظاهرا زمین های شرکت در بافت شهری شهر ری قرار گرفته و رقم تجدیدارزیابی بالا می باشد سهم تارگت ۱۶۰۰ تومانی را فعلا دنبال می کند
در مورد کسرام هم خبر افزایش سرمایه رسید پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۹۸۱,۲۴۹,۱۵۶,۰۰۰ ریال به مبلغ ۱,۷۳۱,۲۴۹,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی که به نظر خیلی جذاب نباشد و البته کحافظ و کپارس هم شرایط خوبی در بازار خواهند داشت
واحیا هم خبرهای خوبی را در افزایش سرمایه رو کرد ۷۰۰% افزایش سرمایه از انباشته که میتواند به روان تر شدن و رقیق تر شدن قیمت سهم کمک کند با دید میانمدت واقعا ارزندگی خوبی را دارد
در بین سرمایه گذاری ها صبا شرایط خوبی داشت . در گروه تامین قبل از هر چی صبا را زیر نظر بگیرید با این سود های تقسیمی صبا یکی از گزینه های قابل بررسی و توجه بازار می شود سهم کمی اصلاح کند شرایط خوبی را خواهد داشت . اگر بخواهیم سراغ این گروه برویم که قبل از هر چیز به نظر وغدیر با این سود پارسان گزینه خوبی است وامین هم با رشد بترانس و مارون در قیمت های خوبی از ارزش ذاتی قرار گرفته است . ونیکی هم با دید میان مدت و سود ساختن و ان ای وی یکی از گزینه های خوب بازار خواهد بود ونیکی را هم زیر نظر داشته باشید .
سپید این روزها مورد توجه بازار است سهم شرایط خاصی را گرفته و به نظر با دید نوسانی میتواند جالب باشد در سال قبل سپید در۱۲ماهه تلفیقی ۳۵۲۹ ریال سود محقق کرده است و در سود اصلی ۳۵۱۲ریال است گفته می شود امسال به سود ۶۰۰ تومانی میرسد و همین عاملی برای رشد قیمت است .
در گروه سیمان وضعیت خوب دنبال می شود اولین گزارش ها سباقر و سخاش بودند که سخاش خوب عمل نکرد ولی سباقر جذاب بود درمرداد خوش درخشید با کمک صادرات ۴۱۲ میلیارد ریال فروش داشتتیر ۲۷۳ میلیارد ریال فروش داشت و ۱۱۸۱ میلیارد ریال فروش ۵ ماهه بوده . کل سال قبل ۶۹۱ میلیارد ریال بود
این روزها مادیرا خوب میتازد سهم از روند های نزولی خارج شده و به نظر مسیر خوبی را در گزارش بنیادی و رشد نرخ محصولات پیش بگیرد
این روزها بترانس خوب می تازد . تا به امروز چندین بار ویلاهای سرخرود بترانس اگهی شده و دوباره لغو شده است ولی گویا این بارعزم برای فروش جدی است و اگر رخ دهد میتواند فضای غیرعملیاتی سهم را بهبود بخشد بترانس هم با دید نوسان هم میان مدت و هم به طور کلی یک سهم بنیادی شرایط خوبی را دارد
[/ihc-hide-content]
