[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]
گزارش بازارامروزچهارشنبه 8 اردیبهشت 1400
تمرین استواری !!
امروز بازار یک چهارشنبه متفاوت را پیش رو داشت . چهارشنبه ای که عزم خود را جزم کرده بود روز بهتری باشد تا پس از مدت ها خرق عادت کرده و چند روز پشت سر هم به خصوص چهارشنبه ها با سبزی بیشتری به استقبال تعطیلات برود . امروز بوی پول هم کمی بیشتر در بازار پیچیده بود و انصافا حقیقی ها و جریان های پولی هم در بازار حضور قوی تر و فعال تری داشتند ولی با این حال هنوز ان طوری که باید نیست و حتی برای دقایقی بعد از مثبت اولیه تقریبا همه چیز از دست رفته بود و برخی حقوقی های محترم هم جوری رفتار میکردند که ادم روزه اش باطل می شد !! هر چند در نیمه دوم بازار فن بیان مربی توانست روحیه بازیکنان را بالا برده و بازی را برگرداند !
امروز بازار روز خاص و حساسی راداشت بازار را در حالی آغاز کردیم که تمام تلاش همه این بود که روندی که آغاز کرده به هر قیمتی شده حفظ کند و بتواند تا حدودی آن را به سایر نمادها گسترش دهد البته موج عرضه همچنان دست از سر بازار برنمیدارد اما در مجموع فضای فعلی بازار نشان میدهد که تمایل زیادی به خروج از بحران تقریباً ده ماه دارد . اما همه چیز به این سبزی و زیبایی که گفتیم نبود .
به یک موضوع دقت کنید بارها در مورد دامنه نوسان نامتقارن گفتیم بدون جریان پول نمی شود و حالا که جریان پول در حال تجهیز شدن است باید اذعان کرد در این جریان معکوس آن نیز صدق می کند یعنی صرف تزریق جریان پول به بازار بدون در نظر گرفتن اصلاحات و تغییر در ابزارهای معاملاتی موفقیت آمیز نخواهد بود و به نوعی هزینه زیادی کرده و در سوی دیگر باعث نجات همه بازار نمی شود البته به نظر می رسد تزریق نقدینگی شاید بتواند ۱۰۰ نماد بنیادی و قوی بازار را تا حدودی همراه کند اما چهره بازار کاریکاتوری میشود یعنی بخشی بزرگ میشوند و بخش دیگر در صف فروش باقی می ماند. دماغی بزرگ و صورتی کوچک !!
از این رو معتقدیم همراه با تجهیز نقدینگی برای کمک به بازار دو تغییر نیز باید رخ دهد . تغییر اول همان ابزارهای معاملاتی است که به نظر مهمترین آنها دامنه نوسان ، حجم مبنا و قانون گره است که استفاده از این ابزار میتوان اصلاح بازار را دقیق تر و هدایت جریان پول را خاص تر نماید .
اگر بخواهیم کمی دقیق تر در مورد این متغییرهای مهم صحبت کنیم باید گفت در بحث های معاملاتی اولین اتفاقی که باید رخ دهد تغییرات دامنه نوسان است که به شکل متقارن برگردد مثلاً سه و نیم درصد یا چهار درصد و بعد به همه فعالان بازار اعلام شود!تاکید میکنیم از قبل اعلام شود نه یک شبه تصمیم گیری شود که فصلی یک درصد یا ماهی نیم درصد طی یک سال به آن اضافه میشود و تارگت دامنه نوسان مثبت و منفی 8باشد
در بخش دیگر تغییرات در قانون گره هست که به نظر باید سهامداران بپذیرند وقتی ۲۵۰ تا ۳۰۰ نماد بنا به هر دلیلی قفل در صف فروش بوده معامله نمی شود گره باید به داد بازار برسدو این گره باید باز شود اگر نقدش شوندگی و متعادل شدن بازار را می خواهیم بلاخره باید این رفع گره رخ دهد.منتهی باید حواسمان باشد با کمترین درد و خونریزی و هزینه برای سهامداران خرد باشد . از همین رو می توان قوانین گره را نیز تا حدودی تغییر داد و برای شرکتهایی که گرفتار هستند اجرایی نمود و در سوی دیگر در حجم مبنا نیز می توان با کاهش آن به متعادل شدن و سریع تر به تعادل رسیدن برخی از بازار و نمادها کمک کرد
در این میان نقش جریان پول و نقدینگی می تواند بسیار مهم باشد نقدینگی که از یک سو باید از سوی سهامداران عمده صورت گیرد که به هر حال مالکان اصلی این زمین بازی هستند و در سوی دیگر صندوق تثبیت نیز می تواند با رعایت صرفه و صلاح در قیمت هایی برای کمک به بازار ورود کند ولی سهامداران این دست شرکت ها نباید انتظار داشته باشند که صندوق تثبیت نقش بازارگردان را ایفا کرد و از آنها این سهم ها را بخرد
نکته دیگر این است که اگر بنا به هر دلیلی تاکید می کنیم بنا به هر دلیلی جریان حاکمیت سیاسی بر بازار نمیخواهد قیمت ها افت داشته باشند و یا سهامداران خرد ناآگاه ضرر کنند ابزارهای متفاوت دیگری نیز وجود دارد مثل بازار جبرانی و موارد دیگر که شاید سرعت اصلاح را کم کند ولی در نهایت اصلاح انجام خواهد شد وقیمتها به آنچه ارزندگی شرکتهاسن نزدیک خواهد شد و باز هم تاکید می کنیم این یک اتفاق مهم خواهد بود که بازار باید بپذیرد دوران پروژه بازی و سهم بازی بدون تحلیل به سر امده و این رفتار آنها در قبل شاید پاداش میگرفت امروز تبعات سنگینی خواهد داشت
نکته بعد همزمان با این اتفاقات تغییراتی در در عملکرد ناشران در اطلاع رسانی نیز باید صورت گیرد طرح مشاور سرمایه گذاری نوع دوم و تغییرات در کسب و کار مشاور سرمایه گذاری های فعلی می تواند کمک مهمی برای این اتفاق باشد تا پس از این جریان های خرید و فروش با تجزیه و تحلیل دقیق تری در بازار حرکت نماید
اما عزیزان تمام این موارد به نظر یک هماهنگی و همدلی بزرگ میخواهد دیدید که با همدلی فعالان بازار و آن نامه که تهیه شد شاهد اتفاقات خوبی بودیم و شک نکنید هرجا تاکید می کنیم هر جا همه ما متحد و یک شکل باشیم فضا به سود بازار سرمایه تغییر خواهد کرد حتی اگر در کوتاه مدت این موضوع نشان داده نشود در بلندمدت قطعاً بروز خواهد کرد اما برعکس آن اگر بخواهیم حرف بزنیم و برای چندرغاز قیمت های کمتر داستان سرایی کنیم به نظر این موضوع محقق نمیشود هدف اگر کمک به بازار باشد همدلی دوباره میتواند این هدف را رقم بزنند
اما سراغ بخش آخر برویم که این نکته را در دل خود دارد که اردیبهشت ماه جذابی برای بازار شده ابتدای آن عرض کردیم ماه پر خبری است و به نظر تازه هنوز اخبار جالب آن مانده تحولات سیاسی تا انتخابات و گزارشهایی که دوباره در پیش است تقریباً در روزهای آتی به نیمه دوم اردیبهشت وارد می شویم نیمه دوم سه محور دوباره برای بازار اهمیت خواهد داشت ۱ گزارش های ۱۲ ماهه شرکت ها در کدال 2- جریان برجام و تحولات نرخ ارز و 3- به نظر هفته آخر اردیبهشت جریان سیاسی انتخابات که شکل جدی تری به خود گرفته و آغاز رالی انتخابات را استارت می کند نیمه دوم اردیبهشت نیمه پر خبری برای بازار سرمایه است احتمالاً تحولات مهمی در دل آن نهفته و بازی بازار نیز متفاوت خواهد بود .
بگذریم و سراغ بازار امروز برویم که خوب اغاز کرد بعد دوباره فاز عرضه کل بازار را فرا گرفت اما در نیمه دوم مربی بازار که فن بیانش قوی بود شاگردان را با ابزار پول توجیه کرده و به میدان فرستاد که ورق برگشت و شرایط بهتر شد که نقش خودرویی ها و پالایشی ها این وسط بیشتر بود . در واقع بازار تمرین استواری میکرد تا مقاومتش در مقابل جریان های عرضه بیشتر شود .
اما در بازار چه خبر است …
اقبال بلند بانک ها
در بانک ها شاهد ورود نقدینگی قوی و خبرهای مثبت بودیم و این امر سبب شد تا بانک ها با رشد خوبی همراه شوند
در مورد بانکی ها زمزمه های خوبی ازاین گروه شنیده می شود و گویا توافق شده نرخ تسعیر 16 باشد و مالیات هم اخذ نشود و صرف افزایش سرمایه گردد خبرخوبی که تجارت ملت و پارسیان را حرکت میدهد و به نظر اتفاق مهمی است و برای وبصادر هم خوب است در کل این خبری بود که بازار دنبالش بود و میتواند نشانه خوبی برای حرکت گروه بانک باشد در خبرهای تحریم نیز اثرات خوبی را داریم و البته عملیات شرکت ها نیز خوب شده
در تراز ها هم واقعا بعد از تجارت و صادرات ونوین هم خوب بود و وبملت توفان کرد نوبت به وبملت رسیده که 36840 میلیارد ریال سود تسهلات اعطایی و 20231 میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده دارد و گزارش خوبی زده است به نظر یکی از بهترین گزینه هاست. بانک ملت که در صورت تغییر نرخ تسعیر ارز که به نظر قطعی می باشد با رشد قیمتی خوبی همراه شد سهم تارگت قیمتی 460 تومانی داشته و شکست این سطوح سهم را تا قیمت های 500 الی 520 تومان رشد خواهد داد بانک ملت وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی بالایی در پیش رو دارد به خصوص اینکه تراز عملیاتی بانک نیز در فروردین ماه مثبت بود
در بانک صادرات سهم توانست با رشد خوبی همراه شده و به نظر می رسد تارگت های 250 الی 260 تومان را هدف قرار داده است شنیده می شود امسسال این بانک بیش از 10 هزار میلیارد تومان سود سرمایه گذاری شناسایی خواهد کرد تراز عملیاتی بانک هم حسابی مثبت و یک گزارش 12 ماهه خوب در راه می باشد
در بانک پارسیان روند مثبت اما ارام دنبال شد حمایت ها در وپارس کمی ضعیفتر می باشد سهمی که تارگت 260 تومانی داشته و شکست این سطوح می تواند قیمت های 300 تومانی را برای سهم به همراه داشته باشد وپارس هم به دلیل داشتن دومین تراز ارزی مثبت سود بالایی از افزایش نرخ تسعیر ارز می برد
از تجارت نیز خبرهای جالبی از رشد سود میرسد که میتواند مهم باشد ونوین هم انصافا تراز خوبی داشت تراز در فروردین مثبت بود 13357 میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و 11865 میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده دارد
پتروشیمی ها در وضعیت انتظار
در پتروشیمی ها سهام این گروه در انتظار محرکی قوی می باشند صورت های مالی 12 ماهه می تواند این محرک و زمینه ساز رشد قیمتی خوبی در پتروشیمی ها شود
در شازند سهم به قیمت های بالای 2600 تومان رسید سهمی که تا هدف قیمتی 2800 تومان فاصله زیادی ندارد حمایت سهم در کف 2400 تومان بسته و مقاومت قوی سهم سطوح 2800 تومان است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود خوبی در انتظارش می باشد
شغدیر که هم به بازار بالاتر منتقل شده و هم به واسطه افزایش شدید نرخ فروش محصولاتش بازار انتظار تعدیل مثثبت سنگینی از سهم دارد به سمت قیمت های 6500 تومان در حرکت است سهمی که ارزش ذاتی 7000 تومانی داشته و فاصله 10 درصدی تا ارزش ذاتی خود دارد به نظر می رسد صورت های مالی با سود خیره کننده ای از سهم را شاهد باشیم
این روزها شفن چشم خیلی ها را گرفته است سهم از دید تکنیکالی به حمایت خوبی رسیده است اما از دید بنیادی نباید فراموش شود بخش عمده ای از سود سال 99 ناشی از فروش سرمایه گذاری ها بوده و سود امسال می تواند کمتر از سال قبل باشد شفنی که شایعات افزایش سرمایه سنگین از سود انباشته را دارد
جم پیلن هم اولین گزارش خوب پتروشیمی ها را زد سهم در گزارش 12ماهه داد و 10630 ریال سود محقق کرده است . سهم در 9 ماهه 6003 ریال م، 6 ماهه ، 4159 ریال و در 3 ماهه 1342 ریال سود محقق کرده بود که 3 ماهه چهارم خوبی داشته است
با این گارش سراغ شاراک . جم باید رفت ه به نظر میتوانند در بازار بسیار جالب ظاهر شوند
یکی از بهترین گزارش ها برای پارس بود . سهم به نظر در دادگاه نیز برنده شده و سود خوبی ازاین محل خواهد داشت و تسعیر صرف افزایش سرمایه می شود سهم در فروردین 32112 میلیارد ریال فروش داشته و عدد خوبی را ثبت کرد . اسفند 33276 میلیارد ریال بود و مدت مشابه قبل 17409 میلیارد ریال بود
دراین گروه انصافا شپدیس زاگرس نوری اریا و بسیاری دیگر گزینه های خوبی بوده و به نظر امروز اولین اقدام خوب و رشد قیمت های جدیاین گروه را داریم
بازهم میگوییم با این گزارش ها فارس و پارسان هم قیمت های خوبی برای کم ریسک ها دارند
معادن احیا شدند
در معدنی ها وضعیت خوبی را شاهد بوده و نوسانات مثبت بود اما همچنان عرضه ها نیز بالا بوده و این نوسانات به صورت ارام و اندک دنبال می شود
در فملی سهم همچنان انرژی لازم را برای شکست قیمت های 1250 تومانی ندارد سهم باید پرحجم و با قدرت بالا این مقاومت را در هم بشکند سهمی که با این قیمت های جهانی مس صورت های مالی امسالش متحول شده و سود های بالایی را از این شرکت مسی شاهد خواهیم بود
چادرملو که امروز خبر تفاهمنامه اش با وزارت صمت منتشر شد و طر های توسعه ای خوبی در خصوص افزایش ظرفیت گندله و کنسانتره اعلام نموده است با نوسانات مثبت همراه شد در گام اول سهم باید در قیمت های بالای 2200 تومان تثبیت و سپس به سمت قیمت های 2500 تومان حرکت نماید
دراین گروه کگل را هم زیر نظر بگیرید سهم خوبی است
صف فروش کزغال سنگین و حمایت ها جواب نمی دهد سهم باید تا قیمت های 3000 تومان افت نموده تا شاید حمایت ها بر عرضه های سنگین بچربد سهمی که خبرهای خوبی منتشر و سود سازی بالایی دارد به نظر می رسد اگر قیمت های 3000 تومان مانع از افت بیشتر سهم نشود افت قیمتی سهم تا سطوح 2800 تومان هم ادامه خواهد داشت
در فاسمین هم باید خبرهای بهتری به خصوص از سود محقق شده برسد تا بازار بیخیال فروش شود
فولادی ها رو به جلو
فولادی ها به دلیل رشد قیمت های جهانی محصولاتشان از یک سو و رشد قیمت فروش محصولات این شرکت ها در بورس کالا که بعضا به بالای 10 درصد نیز رسیده است با اقبال همراه شده اند
در فولاد خوزستان سهم ارام ارام به قیمت های 1600 تومانی نزدیک می شود شکسته شدن این مقاومت سهم را در مسیر صعودی جدیدی قرار داده و شاهد رشد سهم تا قیمت های 1800 و 2000 تومان خواهیم بود تعدیل مثبت خوبی در دل سهم نهفته و فروش های داخلی و صادراتی این شرکت در فروردین ماه عالی بوده است
رشد فولاد ارام دنبال می شود فولادی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت صعود خوبی دارد این سهم می تواند به سمت هدف 1400 تومانی خود حرکت نماید فولادی که شایعات سود 150 تومانی داشته و قیمت فروش ورقش در بورس کالا رشد خوبی داشته است
فولاد کاوه فعلا روند نوسانی در پیش و باید از سهم نوسانگیری کرد سهمی که کف قیمتی 2000 تومان را بسته و با مقاومت 2200 تومانی همراه می باشد این سهم فولاد ساز که وضعیت بنیادی ایده الی را دارد به نظر می رسد در انتظار پتانسیلی برای رشد قیمتی و شکست مقاومت خود می بشاد تا ان زمان نوسان گیری از سهم مناسبتر است در بین گزارش ها کاوه هم خوش درخشید و شرایط خوبی را داشت در فروردین با فروش 10993 میلیارد ریالی مواجه بوده که بیش از 2 برابر سال قبل است 50هزار تن با نرخ ۱۲۳,۶۸۰,۸۷۶ ریال صادر کرده است
سیمانی ها جمع می شوند
در سیمانی ها که افزایش نرخ تحولات جدی در سودشان ایجاد خواهد کرد شاهد افزایش حمایت ها و جمع اوری صفوف فروش برخی نمادهای گروه هستیم به نظر می رسد سهام بنیادی سیمانی فرصت خرید خوبی در قیمت های منفی را بدهند
در سیمان داراب سهم حمایت خوبی شده و صف فروشش جمع اوری شد بیش از نیمی از ارزش بازار سیما داراب را سرمایه گذاری های زیر مجموعه عمدتا مالکیت 16 درصدی در سیمان دشتستان تشکیل داده است به نظر می رسد سهم مجددا بتواند به سمت قیمت های 2200 تومان بازگشت داشته باشد
سفارس هم میل زیادی به افت از قیمت های 1600 تومانی ندارد کف قیمتی مستحکمی که باید کم کم سبب برگشت روند سهم شود سفارس اوضاع و احوال بنیادی خوبی داشته و به نظر می رسد پس از اصلاح اخیر خود در موقعیت برگشت به سطوح از دست داده 1800 و 2000 توماین قرار گرفته باشد
سیمان مازندران که حمایت خوبی در سطوح 1250 تومان دارد در همین قیمت ها متعادل شد سهمی که وضعیت خوبی داشته و رشد قیمتی خوبی در میان مدت دارد سمازنی که اهداف قیمتی 1400 الی 1500 تومانی داشته و اینده خوبی در پیش روی سهم می باشد سمازن از نظر ارزش بازاری هم در موقعیت خوبی قرار دارد
چهارگوشه بازار
سایپا بالاخره امروز حمایت شد و با برگشت روند همراه شد این سهم خودرویی بر سر حمایت حساس 200 تومانی متعادل شد سهمی که اگر زیر این قیمت ها تثیبت می شود اوضاع تکنیکالیش بر هم می ریخت سهم توانایی نوسان مثبت تا قیمت های 220 تومان به شرط کنترل عرضه ها را خواهد داشت
خبهمن هم با این شرایطو نرخ ها مورد توجه است به نظر بازی خوبی را در کوتاه مدت خواهد داشت و یک رشد مقطعی را دارد
بیمه اسیا در قیمت های خوبی متعادل شده و صف فروشش جمع اوری شد اگر بنا بر برگشت روند سهم باشد همین سطوح موقعیت خوبی برای پایان اصلاح این بیمه ای می باشد سههمی که هم تراز عملیاتی و هم تراز ارزی مثبتی داشته و شنیده می شود گزارش بسیار خوبی از صورت های مالی 12 ماهه پیش روی این بیمه ای قرار دارد دراین گروه البر زرا هم زیر نظر داشته باشید میتواند با توجه به جریان سود اوری شرایط خوبی را داشته باشد
در حفاری شاهد گزارش حفاری در بازار هستیم حفاری شمال با سرمایه قدیم به سود 3438 ریالی رسید با سرمایه جدید این عدد 1991 ریال است سهم انصافا در قیمت های خوبی است و میتواند دراین محدوده باردیگر مورد توجه باشد
شپلی امروز متعادل شده و صف فروشش جمع اوری شد سهم گزارش 3 ماهه بسیار خوبی داشته و نشان داد سوداور شده است از طرف دیگر سهم برخی محصولات خود را در بورس کالا عرضه و به نظر می رسد صورت های مالی بهتری در انتظار سهم باشد سهمی که زیان انباشته سنگینی داشته و دعوای مدیریتی سختی دارد اما حمایت امروز نشان داد سهم باز هم می تواند مورد توجه به ریسک بالا باشد از نظر گزارشی جالب بوده سهم فروش خوبی در فروردین داشته 1380 میلیارد ریال فروش زده است و نرخ ها نیز رشد داشته کل فروش به 5281 میلیارد ریال رسیده و مدت مشابه قبل 2534 میلیارد ریال بود
گروه پالایش بدجوری بازار را ازار میدهد دراین گروه به نظر بعد از رسیدن 12ماهه ا دیگر سهم شرایط متفاوتی را میگیرند دراین گروه شبندرو شبریز و شپنا را 3 گزینه خوب و قوی بازار می بینیم. هر 3 سهم قابلیت های خوبی با دید میان مدت برای رشد دارند و خوب اصلاح کردند ولی بازار انها را می فروشد چون ابهامات انها زیاد شده است
رمپنا هم امروز حجم خوبی داشت کم کم باید اطلاعات دقیق تری از این سهم به بازار برسد
اگر برخی اهل ریسک هستند به نظر حکشتی حسینا و حتاید میتوانند جالب باشند البته حتاید و حسینا بنیادی تر هستنددر حتاید سال مالی را با فروردین خوب 398 میلیارد ریالی آغاز کرد بهمن و اسفند405 میلیارد ریال رسید یعنی بتواند ادامه دهد سود سال 1400 رشد خوبی میکند حسینا هم فروردین را با فروش 827 میلیارد ریالی آغاز کرده است کل سال قبل شرکت 8340 میلیارد ریال بوده است بهمن 814 میلیارد ریال و اسفند با نصف شدن فعالیت 432 میلیارد ریال بود به نظر این سهم نیز شبیه حتاید است و البته شاید خبرهای تجدیدی جالب تری داشته باشد
دربازار در گروه روغنی های موتوری شرانل شرایط بدی را نداشت ولی بازهم میگوییم شسپا از نظر عملیاتی و افزایش سرمایه گزینه خاص تری بود در شسپا فروردین را خوب آغاز کرد و در این ماه به فروش 7468 میلیارد ریالی رسید که مدت مشابه این عدد 1477 میلیارد ریال بود اسفند 8303 ، بهمن 8289 و دی هم 8710 میلیارد ریالی بود و این یعنی نزدیک بوده و میتوان روی ان برای ماه های بهتر سال جاری حساب کرد شرانل و شسپا را بیش از پیش زیر نظر داشته باشید هر چند روی شنفت هم به نظر کمی اصلاح سهم را جذاب میکند .
درگروه هلدینگ ها به نظر قیمت ها به جایی رسیده که برخی سهم ها بیشتر مورد توجه هستند مثلا دو سهم وخارزم و پترول که هر دو شرایط خوب و جالبی را دارند در سوی دیگر ومهان و وسکاب که دیروز هم نوشتیم و سود های خوبی را دوباره امسال می سازند و ومهان انصافا قیمت هایخوبی است با دید میان مدت و کوتاه مدت هم میتوان به این سهم ها نگاه کرد شست امروز کمی عقب نشینی کرد ولی به نظر کم کم شستا و صبا دوباره با خبرهای خوب و سود سازی ها رونق میگیرند
در گروه غذایی غگل حجم های خوبی را زده است غگل در 6 ماهه به سود 147 ریالی رسیده و رشد خوبی نسبت به مدت مشابه که 43 ریال بود و 91 ریال کل سال قبل داشت
سهم در 3 ماهه 38 ریال سود داشته 344 میلیارد ریال سود عملیاتی و 233 میلیارد ریال سود خالص دارد
در 6 ماهه 1249 میلیارد ریال سود عملیاتی و 894 میلیارد ریال سود خالص دارد و پیشرفت خوبی کرده است شاید هنوز سود قیمت را توجیه نکند ولی فضای خوبی را دارد
در پایان به مادیرا اشاره کنیم سهم بازی های جالبی را دارد و خوب معامله شده و اصلاح عجیبی هم کرده است به نظر باید دید چه بلایی سر بیزنس این شرکت می اید ولی در کل روند فروش ان بد نبوده
به امید اخر هفته ای خوب پر از اخبار خوب …
[/ihc-hide-content]
