گزارش بازارامروز چهارشنبه 13 اسفند 99
باید بیدار بمونی …
هوا کم کم گرم می شود شکوفه های بهاری هم ارام ارام بیرون میزنند ولی هنوز هیچ امیدی به بازار نیست و انگار شکوفه های بازار یخ زده و هوا سرد و برف و یخبندان است انگار نه انگار نزدیک به 7 ماه از خون و خونریزی بازار میگذرد. حکایت بازار درست شبیه این فیلم هایی شده بود که در برف و کولاک گیر می کنند و طرف میگوید تو نباید بخوابی . حکایت بازار ما هم همین شده ، همه دست اندرکاران در این 10 روز خاص باقی مانده هر روز به یک بهانه و یک اتفاق هر طور شده و به هر قیمتی نمیخواهند بازار بخوابد و سعی میکنند با این شوک ها او را بیدار نگه دارند ولی غافل ازاین که این حس بی اعتمادی چشمان بازار را بسته و فرمان تحلیل و فکر را به مغز صادر نمیکند
ولی به طور کلی همه همسایه ها دارند یاری میکنند تا ما بازارداری کنیم ولی نمی شود که نمی شود که نمی شود ! آن حس خوب و قشنگ عاشقانه قبل از بین رفته . قبل ترها چشمانش سگ داشت ولی سگش مهربان بود و حالا
در نگاهش یک سگ وحشی رها کرده و این ، جنگ بین ما دو تا را نابرابر میکند !
در حال حاضر سلسله رویدادهایی که در حال وقوع است نشان دهنده یک چیز است در عین بی رمقی و ترس ، مهمترین اتفاق ان طرف قضیه این است که بازار در نقطه ای قرار گرفته که مسئولین و تصمیمگیران حاضرند تضمین هایی را بدهند که حداقل شرایط بدتر از این نباشد و در واقع یک سیگنال مهم برای بازار است که ریسک خرید در این نقاط را به حداقل ممکن خود رسانده تصمیماتی که از این دست گرفته میشود مانند تصمیم اخیر تضمین پرتفوی زیر ۱۰ میلیون نشان میدهد که بازار میتواند در این نقاط حمایت شده و نقاط جالبی برای کف سازی باشد به واقع نهاد ناظر و تصمیمگیران نیز به این نتیجه رسیدند که این ۱۰ روز هر طور شده باید حفظ شود تا فشار فروش کمی افت کرده و کم کم با هوای جدید و سال جدید و اخبارجدید اوضاع بهتر شود
همان که ا مدت ها قبل گفتیم زمین میدهیم و زمان میخریم … نقد شوندگی بازار را میدهیم و سرعت ریزش موقت کم می شود . این استراتژی عزیزان است و البته در مورد درست یا غلط بودن ان صحبت نمیکنیم .
یک نکته در مورد بازار این است که اتفاقات اخیر را باید در قالب یک سلسله اتفاقات خاص مرور کرد که میتواند به جمع تر شدن پتانسیل بازار و فنر ارزندگی و سپس بهبود اوضاع پیش برود ببینید در مورد اتفاقات اخیر شما نگاه کنید که چه رویدادهایی رخ داد ولی بازار آن را لحاظ نکرد از بازارهای جهانی گرفته تا گزارش های ماهانه و میان دوره ای به این دقت کنید که در حال حاضر سود خوبی در دل شرکتها وجود دارد و انگار برخی از آنها درختی هستند که دیگر جوانه ندارند میوه دارند ولی به هر حال این موضوع در قیمت لحاظ نشده ،ثبات نرخ ارز نرخ نیما طی ماههای گذشته نیز در بازار لحاظ نشده ، برچیده شدن برخی ریسک سیاسی و اقتصادی و بودجه ای که بازار مدت ها منتظر آن بود نیز به نظر در بازارلحاظ نشده حتی خود افت قیمت ها قیمت هایی که ۵۰ تا ۶۰ درصد کاهش پیدا کرده آنها نیز به هیچ وجه منطقی نیسن و نشان میدهد که انگیزهای برای حرکت بازار میتواند باشد و در مجموع همه این عوامل دست در دست هم باعث بروز این چالش ها و بی تفاوتی ها و بی اعتمادی ها به بازار شده است و شک نداریم در مقطعی که بازار بتواند این نیمچه اعتماد را بازسازی کند همه این موارد به کمک او خواهد آمد … مشکل این نخ اول است که فعلا نمیگیرد و از دور نظاره میکند …
امروز در کنار همه این خبرها یک نکنه دیکر هم مطرح است زیرپوست خبرهای بازار زمزمه برخی رویدادها شنیده می شود که می تواند اثرات مثبت خوبی در بازار بگذاردو آن کاهش نرخ سود بانکی است هر بار این اتفاق رخ داده و نرخ سود معقول و منطقی شده است بازار هم چراغ سبز خوبی را به این تصمیم نشان داده از همین رو به واقع شرایط فعلی اگر اثرات کاهش نرخ سود را از نظر روانی لحاظ کند می تواند یک محرک قوی دیگر برای بازار و البته بهبود کلی اوضاع باشد
به هر حال هر چه بود امروز شانس با بازار یارنبود و باردیگر اخر هفته را با رنگ و روی زرد بازار به پایان بردیم تا ببنیم در خبرها چه میکنند . چهارشنبه سوری ها همه میخوانند زردی من از تو، سرخی تو از من ولی این وسط کسی پیدا نمی شود چهارشنبه سوری بازار شده و زردی قیافه ما و رنگ روی سهامداران و رنگ سرخ پرتفوی ها را گرفته و چال کند ! نمیدانیم چه بگوییم ننه سرما که خیر سرش میتوانست نقش مادر مهربان بازار را در این فصل سرد بهتر ایفا کند بیشتر شبیه داماد بازار بود تا مادربازار … بگذریم …
تک گل های پتروشیمی
امروز برخی پتروشیمی ها به واسطه وضعیت بنیادی مناسب و توان سود سازی بالایی که دارند میلی به کاشه نداشته و نوسانات اندکی را تجربه کردند
زاگرس که سود بالای 3000 تومانی امسالش و سود بالای 4000 تومانی برای سال اینده اش سبب شده تا سهم کف قیمتی خود را بسته و تنها به نوسانات ارام بسنده نماید زاگرسی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با سود سازی بالایی همراه می باشد
در پتروشیمی ابادان سهم به صف خرید رسید بازار انتظار دارد به خصوص با فروش های چند ماهه اخیر سال اینده سهم متحول شده و با بازسازی برخی خطوط تولیدی شرکت و افزایش ظرفیت بتواند حتی به سوددهی برسد سهمی که هدف قیمتی 520 تومان را در صورت شکست مقاومت 460 تومانی دارد
اریاساسول هم با رشد قیمتی همراه و با نوسانات امدکی مواجه بود سود 12 ماهه و سود سال اینده بسیار بالا بوده و تحولات جدی در این سهم ایجاد می کند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و گزارش 9 ماهه اش سبب توجه به این سهم شد
شجم را هم کمی بیشتر زیر نظر بگیرید شرایط جالبی را در فروش ها دارد سهمی که در دی فروش به 2556 میلیارد ریال رسید و نرخ داخلی ۴۲۸,۷۹۷,۷۸۱ ریال استدر بهمن هم با رشد 2838 میلیارد ریال بود و نرخ رشد کردهدر 2 ماهه اخیر عالی بوده جمعا5 ماهه 10163 میلیارد ریال فروش داشته و مدت مشابه این عدد 3002 میلیارد ریال بوده گزارش خوبی دراین 2 ماه داشته است
معادن سست
در معدنی فشار عرضه بسیار بالا و سهام این گروه سست شده اند معادنی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته اما فشار های فروش بالایی را تجربه می کنند
در اپال هم عرضه های سنگین سرانجام سبب شد تا این سهم نیز متعادل شود اپالی که به واسطه طرح های توسعه و منابع غنی در سنگان و احتمال خروج بانک پارسیان از این سنگ اهنی خواستگاران خوبی دارد سهم فعلا به نظظر می رسد مدتی متعادل باشد ولی در مجموع بعد از کمی استراحت احتمالا دوباره مسیر خوبی را در پیش میگیرد .
هر چه فملی حمایت می شود باز فردا صف فروش می شود سهم به سمت کف 1200 تومانی در حرکت است سطوحی که که به نظر می رسد واکنش سهم را برانگیخته وس هم با رشد قیمتی همراه شود این غول مسی بازار ارزش ذاتی بالایی با این نرخ دلار و قیمت های جهانی مس دارد
کالسیمین اگر حمایت قوی 1600 تومانی را از دسست بدهد و هفته اینده نتواند در سطوح بالای 1600 تومان بازگردد تا قیمت های 1450 تومانی افت خواهد داشت بازار دیگر به پتانسیل های سهم اهمیت نمیدهد سهمی که فقط برای امسال سود سازی بالای 300 تومانی داشته و برای سال اینده توان سود سازی بالاتری دارد
در این گروه در بین هلدینگ ها ومعادن امید و به خصوص کنور را کمی بیشتر زیر نظر داشته باشید
کزغال صفش عرضه شد ولی بد نبود کزغال در حالی که تا دی 10604 میلیارد ریال فروش داشت در بهمن با 2 برابر میانگین به فروش 2081 میلیارد ریالی رسیده و جمع فروش 12685 میلیارد ریال شده است سهم سال بعد سود های خوبی را خواهد داشت
خودرویی ناتوان
در خودرویی ها تلاش های دیروز و تلاش های امیرو نتوانست صفوف فروش این گروه را جمع اوری نماید و نشان داد خودرویی ها حسابی ناتوان شده اند
سایپا با صف فروش سنگینی همراه شد به نظر می رسد حمایت 220 تومانی هم از سهم از دست برود هفته اینده برای سایپا بسیار مهم است به خصوص اینکه مزایده های شرکت هم نتیجه ای نداشته و دارایی های شرکت هم فروخته نشده است به نظر می رسد سهم تا قیمت های 200 تومان هم جای افت داشته باشد
در ایران خودروبرای بار دوم در مدت کوتاهی حجم معاملات بالای 500 میلیونی در سهم ثبت شد اما سهم با فشار عرضه از فردا همراه شد این امر نشان می دهد حقوقی ها نه تنها حمایت خوبی نداشته بلکه با فشار های سنگین فروش در کنار عرضه حقوقی ها نشان می دهند این غول خودرویی کنماکان اصلاح بیشتری می خواهد
همانطور که پیشبینی می شد افزایش سرمایه خبهمن نه 2000 درصدی بلکه در همان محدوده 1200 درصد بود خبهمنی که نیاز به اصلاح بیشتری دارد و تا قیمت های 1800 تومان جا برای اصلاح را دارد این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته اما فشار فروش را به واسطه کاهش درصد تجدید ارزیابی شاهد است
سیمانی ها هم در مسیر عققبگرد
در سیمانی ها هم جو منفی را شاهد بوده و سهام این گروه در مسیر عقبگرد قرار دارند سهامی که در معرض افزایش نرخ و ازاد سازی جدی قرار دارند
سیمان صوفیان به قیمت های 2000 تومانی رسدیه و فشار عرضه ها متععادلش کرد اگر سهم بتواند این قیمت های را حفظ نماید تا سطوح قیمتی 2200 الی 2500 تومان صعود خواهد داشت سصوفی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و فروش های تحول زایی داشته است
سیمان شرق در قیمت های 700 تومانی نوسانات مثبت ارامی را شاهد بود سهم وضعیت بنیادی خوبی از دو سو یعنی تعدیل مثبت سنگین و عرضه سهام دو شرکت زیر مجموعه را شاهد است اما عرضه ها در سهم و نبود بازیگر سبب فشار فروش در سشرق شده است
سیمان مازندران به حمایت بسیار قوی رسیده است سطوح قیمتی 1200 تومان می تواند سبب برگشت روند سهم شود سهمی که ارزش بازار بسیار خوبی داشته و ارشز ذاتی 1400 الی 1500 تومانی دارد سهم در این قیمت ها می تواند مورد توجه و اققبال واقع شود
بار سنگین فروش در سرمایه گذاری ها
در نمادهای سرمایه گذاری ها شاهد فشار عرضه ها در راستای بازار بوده و اکثر سهام این گروه با روند منفی همراه شدند
در شستا که شایعه شده بعد از انباشته به زودی به استقبال افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی می رود سهم با روند منفی به قیمت های 1850 تومانی رسید این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته وب ه کف قیمتی خود رسیده است شستا افزایش سرمایه خوبی در پیش رو دارد در شستا این خبر کمی جدی تر است ولی هنوز مشخص نیست .
ومعادن نیز صف فروش شد سهمی که ارزش ذاتی 1500 تومانی داشته و 40 درصدی با ارزش ذاتی خود فاصله دارد سهم اصلاح قیمتی بالایی داشته و با این اوضاع سنگ اهنی ها چا برای افت زیادی ندارد قیمت های منفی فرصت خرید خوبی در این غول معدنی محسوب می شود
سرمایه گذاری بوعلی با صف فروش به قیمت های 560 تومانی رسید نباید فراموش کرد سود محقق شده سهم عمدتا ناشی از فروش سرمایه گذاری ها و غیر قابل تکرار می باشد همین امر باعث شده تا سهم همچنان با عرضه های سنگین و اصلاح قیمتی همراه شود
چهارگوشه بازار
با تکذیب شایعه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی در زپارس سهم با اصلاح و صف فروش همراه شده است این سهم زراعی به نظر می رسد تا قیمت های 15600 تومان افت داشته باشد سهمی که انتظار میرفت با دارایی های سنگینی که دارد تجدید ارزیابی خوبی را رونمایی اما شفاف سازی رسمی شرکت در کدال سبب شد تا سهم با روند اصلاحی همراه شود
شایعات سود بالای 200 تومانی از یک سو و افزایش سرمایه بالای 600 درصدی که شسپا از تجدید ارزیابی تصویب کرد سهم را در صف خرید قرار داد سهمی که اوضاع و احوال بسیار خوبی داشته و به نظر می رسد رشد قیمتی خوبی تا سطوح 1800 الی 2000 تومانی را تجربه نماید
شنفت هم پشت سر شسپا رسید و او هم تجدیدی شد شنفت با اضافه شدن تجدید ارزیابی دارایی ها، پیشنهاد هیئت مدیره در خصوص افزایش سرمایه شنفت از ۱۰۰ درصد به ۶۶۸ درصد افزایش یافت.
افزایش قیمت برق صنایع سبب جو مثبت خوبی در این گروه شد به طوری که بجهرم با صف خرید می رود تا به استقبال مقاومت 320 تومانی برود این سهم وضعیت خوبی داشته و با این شرد قیمت نفت می تواند جو روانی مثبت خوبی تجربه نماید به خصوص اینکه سهم اصلاح قیمتی جانانه ای داشته و حالا در مسیر صعودی قرار دارد
به نظر بازار امروز خیلی حرفی برای گفتن نداشت و شبیه مهندس بود که زود بنزینش تمام شده و البته او به شدت در انتظار اخبار است . کدال تقریبا به مرخصی رفته و این اخبار است که چرخ های بازار را هل میدهد .
