[ihc-hide-content ihc_mb_type=”show” ihc_mb_who=”5,6,7,8,9,10,11,12,13,14,15,16,17,18,19,20″ ihc_mb_template=”1″ ]

[/ihc-hide-content]

گزارش بازارامروز دوشنبه ۱۱ اسفند ۹۹

بوی پول نو ؟!

امروز دوشنبه  بازار را در حالی آغاز کردیم  که  حرکات  این  روزها  بازار شبیه این ماشین هایی شده است که معمولا  یک خانم راننده آن است و وسط خیابان  بنزین تمام کرده و قاعدتا اقایان هم مجبور و تا حدودی علاقه مند به کمک  و هل دادن  … منتهی هل میدهند یک نیم  استارتی هم میخورد ولی فایده ندارد ! دولت محترم  پشت  فرمان این ماشین نشسته  و به  بقیه میگوید  هل بدهند .خودش پول بنزین ندارد و بقیه را تشویق به خرید بنزین  برای این  باک خالی میکند  . ببنید  موضوع الزام  صندوق های فیکس به خرید  ان هم در این  قیمت ها با وجود ریسک هایی که مطرح می شود الزاما اتفاق بدی نیست ولی یک دست صدا ندارد و باید راه های بهتر و بیشتری برای کمک  به  بازار دیده  شود. ولی به طور کلی به نظر میرسد  ۳ روی داد  میتواند در شرایط فعلی کمی وضعیت  بازار را  بهبو د بخشد و البته  برطرف و یا  روشن  شدن  برخی ریسک ها  نظیر ریسک بودجه و موارد دیگر شرایط می تواند کمی بهتر شود  امروز در مورد  ۳ عامل که میتواند  کمی به  بازار کم کند  صحبت میکنیم البته  فکر میکنیم ان چیزی که  به  طور واضح  به  بازار کمک خواهد کرد اول جریان پول و بعد  گذر زمان است ولی در هر صورت  ۳ رویداد مهم  بازار است   …

با این دیدگاه که اصلا آیا این اتفاق برای  صندوق ها اتفاق مثبتی یا منفی است  کاری نداریم و حتی با اینکه این رویداد در بلند مدت چه اثراتی در بازار دارد  هم  فعلاً کاری نداریم چرا که معتقدیم همان طور که در دوران رونق درصد این صندوق‌ها کاهش می یافت و انها از بازار سرمایه  سود می بردند  بخصوص در سهام حالا نیز می توانند به عنوان یک ابزار افزایش یافته و یا حتی دوباره تغییر کند اما در حال حاضر بازار به شدت به این شوک نقدینگی احتیاج دارد و به نظر  این آخرین تیر های خشاب کمک به بازار است که بتواند شرایط بهترین راه برای بازار ترسیم کند . اعداد مختلفی برای این موضوع ذکر می‌شود از ۹ هزار تا ۱۵ هزار اما به نظر می رسد همان چیزی که چند روز قبل در همین گزارش بازار عنوان کردیم تا حدودی درست باشد که صندوق ها حدود ۱۵ هزار میلیارد تومان طی چند ماه آتی یا بهتر است بگوییم که طی چهار ماه آتی به بازار تزریق خواهند کرد که این می تواند نقش مهمی در بهبود شرایط بازار داشته باشد . دقت کنید این پول درست در زمانی تزریق میشود که قیمت‌ها به نقاطی رسیدند که برای برگشت نیاز به یک جرقه دارند امروز هم  این موضوع به خوبی روشن بود  .

البته اینکه این صندوق ها چه میکنند بماند ولی به  نظر می‌رسد آنها سراغ گزینه‌های  سود محور خواهند رفتار حداقل جبران بخشی از جریان درآمدی از دست رفته اوراق را داشته باشند باز هم می‌گویم شک نکنید خریداران امروز بازار قطعاً با سود بسیار مناسب را  تجربه میکنند . انها دارایی گرانی را نمیخرند  .

در کنار این موضوع نکته بسیار مهم دیگر این است که تحولات سیاسی این چند روز به خصوص امروز  نشان می‌دهد برخلاف گفته بسیاری از سیاستمداران جریان رفع تحریم و سایر تنش های سیاسی به این راحتی ها نیز جوش نخواهد خورد و طرف مقابل مدتها تلاش کرده ما را در چنین شرایطی قرار دهد و به نظر با آسانی با ما کنار نخواهد آمد این چیزی است که در حال حاضر در رویدادها شاهدیم و حتی خبر دیروز که تا حدودی  ایران پیشنهاد اروپا را برای مذاکره رد می کرد شامل همین مطلب است . ظریف هم امروز همینز را میگفت  البته ما معتقدیم توافق حاصل می شود اما این توافق آنقدر همه جانبه و همه چیز شمول نیست که بتواند گشایش های عجیب و غریب ایجاد نماید طرف مقابل برای رفع تحریم ها امتیازات عجیبی می خواهد که به نظر در شرایط حال حاضر کشور آماده اعطای امتیازات نیست از همین رو احتمالاً و با آغاز سال جدید نرخ دلار نیز به یک ثبات نسبی خواهد رسید و با ثبات نرخ ارز برنامه ریزی بازار برای پیش بینی سود ها و جریان درآمدی شرکت ها شفاف تر می شود . اگر ریسک  سیاسی را تحلیل میکنیم بی شک  برای رسیدن  به نقطه مهم جریان ارز است وگرنه کسی ازاین دنیای کثیف سیاست خوشش نمی اید  .

عامل سوم که امروز به بازار هم کمک کرد جریان بازارهای جهانی است افت  هفته قبل بازار جهانی کمی برخی را نگران کرده بود که همه آنچه رشد کرده را احتمالاً پس بگیرد اما مثبت این روزها نشان می دهد روزهای منفی بازار های جهانی نیز تا حدودی به پایان رسیده و اکسل ها باید با اعداد جدیدی به روز شوند اعدادی که می تواند اتفاقات مهمی برای بازار باشد و نکته مهم تر این که این رشد به هیچ وجه در هیچ کجای بازار دیده نشده و اثرات آن تازه از ماه اسفند می تواند خود را بیشتر نشان دهد . بخش عمده ای از فهم  بازار همین است که  بازار هنوز به اعدا دقطعی نرسیده وگرنه نرخ ارز و جهانی و نرخ های دیگر اگر قابل تکرار باشد قطعا فضای بازار به این شکل باقی نخواهد ماند   .

به هر حال هر چه که هست  فضای بازار فضای بهتری در مقایسه  با روز قبل بود  بازار داشت  امروز کمی ریسک ها و فرصت ها را کنار هم میگذاشت وتصمیم میگرفت و شاید این موارد کمک کند  هر چه جلوتر برویم  بازار جذابیت های بیشتری را دیده و فضا کمی تغییر کند  . به نظر بازار برای لحظه  لحظه روزهای خود باید بجنگد و برنامه  ریزی کند و از همین رو  احساس میکنیم  روزهای بعد بازار اگر بتواند خود را در این سطوح حفظ کرده و از صفوف فروش رها  شود دست به کار بزرگی زده و اولین جرقه های یک تغییر مسیر را نشان داده است .

بگذریم و سراغ بازار برویم …

فولادی ها میل به برگشت

در نمادهای فولادی شاهد میل به برگشت  و معاملات مثبت سهام این گروه بودیم پتانسیل سود سازی بالا اجازه افت بیشتری را در این سهم نمی شود

فولاد کاوه با صف خرید همراه شد سهم بنیادی که در این بازار اصلاح زیادی نداشته و در حال برگشت روند خوبی می باشد این سهم به نظر می رسد فردا جدال سختی با مقاومت ۲۰۰۰ تومانی داشته و شکست این مقاومت سهم را تا سطوح ۲۲۰۰ تومان بالا خواهد برد سهم انصافا  شرایط خوبی را دارد  سهم کاوه خوش درخشید در بهمن ۱۸۴۷۲ میلیارد ریال فروش داشتدر دی ۱۶۳۶۵ میلیارد ریال فروش داشت .در دی ۱۰۲,۲۴۰,۸۷۲ ریال و بهمن ۱۱۸,۴۵۳,۱۰۵ ریال صادر کرده و جمع فروش ۱۱ ماهه ۱۱۷۹۴۸ میلیارد ریال است

فولاژ را بارها توصیه داشتیم کف ۱۵۰۰ تومانی سهم بسته شده است سهم پتانسیل های بنیادی قوی دارد و در حال برگشت روند می باشد قیمت های ۱۸۰۰ تومان اولین هدف قیمتی این سهم فولادی بوده و سهم جای صعود خوبی دارد

در نماد مبارکه هم وضعیت مثبت دنبال شد سهم هدف قیمتی ۱۲۵۰ تومانی و در صورت شکسته شدن این قیمت ها تا سطوح قیمتی ۱۴۰۰ تومان جای رشد دارد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی بالایش سبب شده تا کف حمایتی ۱۱۰۰ بسته شود

پالایشی ها در مسیر برگشت

در نمادهای پالایشی حمایت خوبی را شاهد بوده و سهام پالایشی در مسیر برگشت روند قرار گرفتند که خود سیگنال صعودی خوبی می باشد

در شبریز سهم با نوسانات مثبت همراه شد سهم باید به سمت سوطح قیمتی ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومانی حرکت داشته باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به نظر می رسد با رشد قیمتی خوبی همراه شود هم سود عملیاتی و هم سود سرمایه گذاری ها در این سهم امسال رشد خوبی خواهد داشت

شبندر هم مثبت شد سهمی که می تواند فردا با تثبیت در قیمت های بالای ۲۵۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۸۰۰ تومان صعود داشته باشد این سهم وضعیت بنیادی بسیار خوبی دارد افزایش سرمایه به همراه تعدیل مثبت توانسته سهم را در وضعیت خوبی قرار دهد

صف فروش شپنا هم جمع اوری شد سهمی که حمایت مستحکم خوبی داشته و با حمایت های صورت گرفته به نظر می رسد سهم بتواند در مسیر برگشت به سمت قیمت های ۱۲۵۰ تومانی قرار بگیرد این سهم پالایشی شایعات خوبی از تعدیل مثبت و افتتاح طرح توسعه در سال ۱۴۰۰ دارد

سیمانی های سر سبز

در نمادهای سیمانی معاملات مثبت را شاهد هستیم دلالی در بازار سیمان و احتمال ازاد سازی نرخ سیمان سب شده تا سیمانی ها امید زیادی پیدا نمایند

در سیمان سپاهان سهمی که با توجه به حجم تولیدات سنگین خود از یک سو و ارزی جایگزینی بالایش در موقعیت خوبی قرار گرفته به سمت قیمت های ۹۲۰ تومانی در حرکت است تا با شکسته شدن این قیمت ها مجددا راهی سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومانی شود این  سهم اخیرا  فروش جالبی را در بهمن  ثبت کرده است  سپاها در اولین ماه سال مالی جدید به درامد ۶۲۲ میلیارد ریالی رسیده در ابان ۶۸۲ و اذر ۳۷۰ میلیارد ریال و دی ۴۰۱ میلیارد ریال و بهمن با رشدی خوب ۱۲۳۵ میلیارد ریال شد
در مجموع۵ ماهه ۳۳۱۲ میلیارد ریال فروش داشته است مدت مشابه قبل ۱۸۳۷ میلیارد ریال است

در سیمان شرق سهم بر سر حمایت ۶۸۰ تومانی قرار داشته و انتظار واکنش مثبت و برگشت روند سهم را داریم سهم پتانسیل های بالایی دارد هم پرتفوی غیر بورسی متنوع و قوی و هم شایعات سود ۸۰ تومانی را دنبال می کند اما فشار عرضه ها سبب شده تا سهم در روند های صعودی کم اورده و نتواند به ارزش ذاتی خود برسد

سیمان صوفیان که گزارشات ماهانه اش نشان از تحولات جدی در فروش و افزایش توان سود سازی می دهد با رشد قیمتی و صف خرید همراه شده و به سمت قیمت های ۲۰۰۰ تومانی می رود سهم هم ارزش ذاتی بالایی دارد و هم اصلاح خوبی را این مدت تجربه کرده است

در این گروه  سفارس و سهگمت  را نیز زیر نظر داشته  باشید قابلیت های خوبی را در بازار دارد . به خصوص سفارس که می تواند  مورد توجه  باشد  .

تلاش برای تعادل بانک ها

امروز تلاش های خوبی برای متعادل شدت بانک ها را شاهد بودیم به طوری که از فردا وضعیت بهتری در این گروه را انتظار داشته و به نظر می رسد روند مثبت شکل بگیرد

در بانک تجارت سهم در قیمت های ۲۶۰ تومانی حمایت خوبی شد این حمایت ها نشان می دهد فردا روند سهم بهتر دنبال خواهد شد و حتی می تواند شکل گیری روند صعودی به سمت سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان را در سهم شاهد باشیم

بانک پاسارگاد امروز حمایتی نشد به نظر می رسد سهم تا قیمت های ۱۱۰۰ تومان نیاز به اصلاح داشته باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به نظرمی رسد رشد قیمتی خوبی در انتظار سهم باشد وپاساری که شایعات تعدیل مثبت و با فروش برخی دارایی های خود همراه می باشد فروش هر یک از این دارایی ها تحولات خوبی را در سهم ایجاد می کند

در بانک اقتصاد نوین هم پول خوبی وارد شده است حقوقی های خاصی زیر سهم را گرفته و در حال حمایت از سهم می باشند تراز ارزی مثبت مناسب و سود اوری در بانک اقتصاد نوین و برنامه فروش برخی سهام این بانک سبب شده تا ونوین در کف قیمتی واکنش مثبت خوبی با هدف ۴۲۰ تومانی داشته باشد سهم انصافا ترزا خوبی را دارد و گزارش خوبی از سهم  رسیده است  ونوین ترازش در بهمن مثبت بود
۱۱۴۴۸ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و ۸۷۱۹ میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده
تراز تا ۱۱ ماهه ۱۴۵۰۴ میلیارد ریال مثبت است

دراین گروه می توان  وبملت را نیز به عنوان سهم مهم گروه مد نظر داشت  در وبملت زمزمه هایی از رشد سود ناشی از تسعیر ارز به گوش میرسد که میتواند  حائز اهمیت  باشد  .

پتروشیمی ها آماده

در پتروشیمی ها شاهد اماده سازی سهام این گروه برای برکشت روند بودیم به نظر می رسد پتروشیمی ها مستعد رشد خوبی بوده و اگر بازار متعادل شوند سهام این گروه صدر نشین خواهند شد

پتروشیمی غدیر رشد بسیار خوبی داشت سهمی که میلی به کاهش قیمتی جدی نداشته و رشد شدید نرخ فروش محصولاتش که در گزارشات ماهانه سهم مشهود می باشد این سهم تا قیمت های ۶۵۰۰ الی ۶۸۰۰ تومان جای نوسان مثبت خواهد داشت هم  شگویا هم  غدیر شرایط خوبی را دارند در سوی دیگر شبصیر نیز افزایش نرخ های خوبی را گرفته است  .

شازند سهم کم ریسک گروه برگشت خوبی زده و امروز اندکی مثبت بود گزارشات عالی در پیش روی شازند می باشد هم رشد فروش و هم کاهش بهای تمام شده سود ناخالص شازند را بالا برده و سهم برای سال جاری و سال اینده توان سود سازی و رشد قیمتی خوبی حداقل تا سطوح قیمتی ۲۶۰۰ تومان دارد سهم انصافا گزارش خوبی را زده است  شاراک دی و بهمن خوبی داشت
ابان فروش ۱۰۹۱۷ میلیارد ریال استدر اذر ۱۲۹۴۵ میلیارد ریال فروش داشته است و در دی این عدد ۱۲۶۴۲ میلیارد ریال و بهمن ۱۳۶۶۴ میلیارد ریال است
جمعا ۱۱ ماهه ۹۶۶۸۲ میلیارد ریال فروش داشته در مدت مشابه عدد فروش ۶۱۹۳۹ میلیارد ریال بوده است

در شیران سهم با صف فروش همراه می باشد سهم اخیرا گزارش عالی از عملکرد ماهانه خود منتشر ساخت سهمی که تحولات جدی داشته و برگشت سهم از قیمت های ۲۶۰۰ تومانی محتمل می باشد این سهم شیمیایی شایعات سود سازی بالا و رشد عالی سود را داشته و پس از اصلاح می تواند گزینه مورد توجهی باشد

چهارگوشه بازار

صف فروش فملی امروز جمع اوری شد سهمی که با این قیمت های جهانی مس و دلار جا برای صعود و رشد قیمتی خوبی دارد این سهم بار دیگر توان برگشت به سمت قیمت های ۱۴۰۰ تومان را دارد فردا روز مهمی برای سهم بوده و در صورت متعادل شدن می توان به صعودی شدن سهم خوشبین بود

حریل در حالی صف خرید شده که اخر این هفته شرکت زیر مجموعه اش وارد فرابورس شده و اگر جو بازار مثبت شود انتظار رشد خوبی از این سهم را داریم حریل امروز عرضضه های سنگینی بر سر مقاومت ۵۶۰ تومانی تجربه و فردا روز مهمی برای سهم خواهد بود اگر عرضه ها جذب شود قیمت های ۶۲۰ الی ۶۴۰ تومانی در انتظار حریل می باشد

امروز یک خبر مهم  برای همراه و اخابر رسید و ان هم بحث خبر تجدید در همراه اول بود هر چند  بازار انتظار اعداد قوی تری را داشت ولی بازهم  جالب بود گزارش توجیهی هیئت مدیره به منظور پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۱۹,۲۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۵۵,۲۹۳,۱۲۹,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها  در این  سهم ارائه  شده و احساس میکنیم  به زودی خود اخابر نیز این موضوع  را پیگیری میکند و میتواند  اتفاق جالبی باشد  .

امروز پکویر هم  خبرهای خوب افزایش سرمایه  را داشت  سهم  به زودی به مجمع می رود و میتواند مهم  باشد

در بین  هلدینگ ها سهم خوب زیاداست به نظر وغدیر هم  با این  سود و ۱۵۰ تومان  سود تلفیقی میتواند  جذاب باشد به خصوص این که سود  سال بعد خوبی را خواهد داشت

تهنوین این  روزها مثبت است  انصافا  سهم  شرایط خوبی در گزارش ها دارد سهمی که دو ماه اخیر عالی بوده  دی با رشد خوب ۹۵۴ میلیارد ریال درامد داشته است بهمن ۱۷۴۴ میلیارد ریال درامد داشته است . سهم ۱۱ ماهه ۱۰۲۳۴ میلیارد ریال درامد داشته است و کل سال قبل ۷۸۰۶ میلیارد ریال بوده است.

امروز صبا هم خوب مثبت  شده  بود  به نظر ارزش ذاتی سهم و شرایطدخوب او نیز این  روزها  بیشتر به چشم خواهد امد

اپال امروز یکی از خاص های بازار بود  به نظر شرایط خوبی را میتواند در روزهای اتی ترسیم کند مشخص است  که گویا حقوقی حامی سهم بوده و مسیر او را به  سمت  بالا هدایت میکند  . انصافا اگر قرار بر این  شرایط اپال باشد گل و چادر هم  شرایط خوبی را دارند

بکام  را امروز خوب خریدند سهم  خیلی مورد توجه بنیادی کارها نیست ولی در مجموع بکام  با دید نمودار و مواردی ازاین دست میتواند  جالب باشد

در بین لاستیکی ها امروز پکرمان  کمی مثبت  بود  سهم انصافا گزارش خوبی زده استپکرمان ۳ ماه اخیر خوب بوده و دی و بهمن عالی را داشته است
در بهمن ۴۰۳۳ میلیار ریال فروش و نرخ ۵۷۷,۱۱۹ ریال است در دی به فروش ۳۸۳۱ میلیارد ریالی رسیده و نرخ ۵۳۱,۷۴۱ ریال شد
سهم در اذر ۲۷۶۷ میلیار ریال فروش داشت و نرخ ۴۸۸,۹۵۴ ریال بود مجموعا۱۰ ماهه به فروش ۲۹۶۱۰ میلیارد ریالی رسیده است.مدت مشابه ۱۵۲۳۳ میلیارد ریال بود

در نهایت در گروه نفتی ها سراغ شسپا و شرانل برویم که به نظر هر دو  قابلیت های خوبی را میتوانند  برای بازار داشته  باشند  .