گزارش بازارامروز چهارشنبه ۲۶ آذر۹۹
آتش بس …
امروز چهارشنبه آخر هفته بازار کار خود را در حالی آغاز کرد که با بیم‌ها و امیدها به روزهای پیش رو نگاه می کرد و انتظار اتفاقات خوبی را داشت امروز دو اتفاق مهم در جریان بود اول از همه اینکه حمایت‌های خوبی طی دیروز و امروز از بازار شده بود و جریان نقدینگی خوبی به سمت بازار سوق یافته بود .اتفاق دوم این بود که قیمت ها نیز در نقاط جذاب چه از نظر بنیادی و چه از نظر تکنیکالی قرار گرفته بودند و شرایط را برای یک برگشت نسبی آماده میکرد و البته بهانه ها دلیل هایی که دیروز برخی می آوردند نیز امروز تقریبا برطرف شده به واسطه تحولات سیاسی آن شایعات پاک شد تا یک بار دیگر مشخص شد بورسی ها تحلیل گران سیاسی خوبی نیستند و جو زده ترین انسان های فعلی در بین فعالان اقتصادی بوده و البته بازار نشان داد پر است از کسانی که برخلاف ژست هایی که میگیرند تحلیل ها و درک سیاسی ابدوغ خیاری را دارند …
اما یک نکته در این چند روز برای بازار بسیار روشن بود بازار به شدت درگیر یک هیجان معیوب شده هیجانی که بخشی از آن ناشی از افزایش حضور سهامداران متعدد و آنلاین های خاص بوده و در سوی دیگر جریان هایی که در بازار حضور دارند کمتر به تحلیل ها اهمیت می دهند و بیشتر به دنبال جریان پول و صف هستند از همین هیجانات چند روز گذشته شما نگاه کنید که از ان میتوان درس‌های بسیاری گرفت. واقعا عجیب بود دیدن سهم هایی که همین دیروز یک میلیارد صف خرید و امروز دوباره یک میلیارد صف فروش دارد واین چیزی جز هیجان نیست و ذره ای تحلیل و استراتژی در آن دیده نمی‌شود و ای دریغ که حقوقی های ما نیز اسیر این بازی شدند
طی روزهای گذشته زمزمه های مطرح میشود مبنی بر این که دامنه نوسان به عنوان ابزاری ناکارآمد در شرایط فعلی منجر به این اتفاقات شده است که هم مورد سو استفاده حقوقی ها قرار گرفته و هم برخی حقیقی ها. معتقدیم دامنه نوسان باید وجود داشته باشد چرا که بازار هنوز آن پویایی و درک قوی و کارآمد بودن را ندارد اما میشود این دامنه نوسان را کاراتر کرد.
دوستی می گفت برای اینکه پلیس ها هم دقت در تیراندازی را تجربه کنند و هم هیجان تیراندازی را به خصوص برای آنها که تازه وارد کار می شوند کمتر کنند آنها را به تمرین های متعددی میبرند تا آن هیجان تیراندازی در آن ها فروکش کرده و با تمرکز بیشتر در ماموریت ها عمل کند
این موضوع درست شبیه شرایط بازار ماست شما ببینید شخصی تجربه نوسانات عجیب را ندارد اما در بازار به واسطه هیجان پنج منفی و ۵ مثبت را به راحتی تجربه و یا بهتر بگوییم بازی می کند. به نظر باید برای خالی شدن این هیجان فکری کرد و افزایش دامنه نوسان یکی از مهمترین این اتفاقات است.البته این یک اتفاق در کنار چند اتفاق دیگر است .
قبل از هر چیز بگوییم برای این موضوع نباید هیجان زده و سریع و شتابزده عمل کرد از همه فعالان و دلسوزان بازار باید نظر خواست نظرات آنها را جویا شد و پرسید که چه راهکاری می توان اندیشید اما احساس میکنیم تقریباً همه معتقدند که این دامنه نوسان صف بازی و تشکیل صف خرید و فروش منجر به عدم کارایی و حتی در بسیاری از اوقات پنیک و غیر قابل کنترل شدن بازار شده است
پیشنهادات بسیار زیادی مطرح می شودبرخی میگویند نامتقارن‌برخی میگویند تا سقف ۱۰ یا ۱۵ درصد هر ماه دو درصد دامنه نوسان افزایش پیدا کند و یا اینکه بازار اول و دوم تشکیل شود و یا موارد دیگر اما به نظر اگر به سمت افزایش دامنه نوسان حرکت کنیم البته نه با هیجان بلکه با تعقل و گام های آرام می توان کم کم به کارایی بازار نیز امیدوار بود.
عزیزان از این تجربه چند باره بهتر است درس های زیادی بگیرند و این موضوع باید در دستور کار قرار بگیرد که می شود بازار را با کمی افزایش در دامنه نوسان به سمت کارآیی و تعادل سریعتر و بیشتر پیشبرد و اتفاقاً در این فضا تحلیل ارزشمند تر می شود اما قبول داریم که قبل از این موضوع باید آموزش‌ها جدی تر شرایط خاص تر و فرهنگ سازی بیشتری صورت گیرد
و اما سراغ بازار و روزهای اتی برویم که چند موضوع در مورد بازار می تواند موثر بوده و نقش عمده را ایفا کند و باز هم تکرار میکنیم یکی از مهم ترین انها عامل نیست جز ارزندگی. نگاه نوسانی و روزانه به بازار آفت این روزهای سهامداران شده و همین باعث این نوسانات و اتفاقات در بازار است به نظر کمی نگاه صبر و تدوین استراتژی های سرمایه گذاری کمی بلند مدت تر و مواردی از این دست جایش در بازار خالی است. میشود از همین حالا رفتار روزها و هفته های بعد را تحلیل کرد بازار هفته بعد میتواند دستخوش اتفاقات مهم می باشد اتفاقاتی که بخشی از آن با آغاز روند گزارش‌های ماهانه و گزارش های ۹ ماهه آغاز می شود
در حال حاضر یکی از دلایلی که در بازار خلا اطلاعاتی و به نوعی جریان سازی دیده نمی‌شود این فقر اطلاعاتی و تحلیلی است که میتواند با گزارش های میان دوره ماهانه تا حدودی پر شود البته این را هم باید در نظر گرفت که تحولات و ریسک ها همچنان سر جای خود حضور دارد اما این روزها آن چیزی که کمتر مورد توجه اکثر سهامداران قرار گرفته جریان سودآوری است. تقریباً بازار جریان سودآوری را در اولویت های آخر خود قرار داده و این موضوع باعث بروز نوسانات عجیب در بین سهامداران است درد و غصه این موضوع وقتی بیشتر میشود که بازار در سهم های بنیادی بیشتر با چالش مواجه است و انها مشکلات عجیب تری دارند …
یک نکته را بار دیگر تکرار می کنیم آن هم این است که عزیزان خیلی بعید است که تاریخ به این زودی تکرار شود … نه رشد ۵ ماهه اول سال را خواهیم داشت و نه ریزش سه ماهه بعد ان بازار در دوران جدید قرار گرفته که باید به ابعاد ان توجه کرد . باید به طول موج ها و ارتفاع موج های متعادل و منطقی عادت کنیم و این به معنی آن است که وزن اخبار و تحولات بیشتر می شود چرا این حرف را می زنیم برای اینکه دو عاملی که بازار را در آن مقاطع به شکل شارپ و خاص صعودی پیش می‌برد در حال حاضر تاکید میکنیم در حال حاضر در حاشیه قرار دارد. یکی نرخ‌دلار و دیگری جریان پول این روزها هردو به خصوص نرخ دلار در یک یخ‌زدگی معاملاتی قرار گرفته که همین امر موجب شده تکیه بازار به سایر اطلاعات بیشتر باشد
اما امروز چند خبر و نکته از ذهن سهامداران جاماند اولین ان مشارکت خوب دوباره حقیقی ها در بازار است که نکته مهمی است و از شنبه احتمالا دوباره شاهد جریان ورود پول خواهیم شد . نکته دیگر در مورد تحولات بازار این بوده که جریان خوب خبرها دوباره به سمت بازار سرازیر میشود بحث مالیات از مسکن و در کل فشار بازار های رقیب میتواند نکات خوبی برای حاشیه های بازار باشد .
و اما حرف آخر سخنرانی رهبری بود که نکات بسیار خاصی در دل خود داشت کوته فکران سیاسی به جای دامن زدن به شایعات عجیب اندکی در سخنرانی رهبری تامل کنند که نکات جالبی داشت .نکته اول مذاکره بین مسولین بود به خصوص به نظر تاکید روی دولت و مجلس است که میتواند چالش های بازار را کاهش دهد . نکته اساسی اما تاکید بر رفع سریع تحریم ها بود که ایشان فرمود . به نظر این اولین و شاید رسمی و قطعی ترین سیگنال مذاکره باشد و اطن که فلان دولت بیاید و ان دولت نیاید به نظر منتفی است . حرف ما این است بازار احتمالا بهمن و اسفند خاصی را تجربه میکند که احتمالا پر از خبرها و تحولات سیاسی است.
بازهم زیاد حرف زدیم و سراغ بازار برویم که امروز خوب بود و خوب اغاز کرد و خوب تمام کرد ببنید همه چیز مثبت نبود ولی بازهم خوب بود و حجم قوی و شرایط خوبی را داشتیم . به نظر بازار امروز بیشتر برایش مهم بود که از این فضا فاصله بگیرد و میتواند هفته بعد شرایط بهتری را داشته باشد .
سور سبز فولادی ها
در فولاد سازان شاهد سور خوبی از سوی نمادهای این گروه بودیم ادامه رشد قیمت های جهانی بیلت و نزدیک شدن قیمت های جهانی این محصول به سطوح ۶۰۰ دلار نتوانست فولادی ها را بی خیال نگه دارد
در ارفع شاهد صف خرید خوبی بودیم تاثیر پذیری بالایی از این سهم در مقابل رشد شمش شاهد هستیم ارفعی که تارگت قیمتی ۱۶۰۰ و ۱۸۰۰ تومانی داشته و شایعات سود ۲۰۰ تومانیش با این نرخ های فروش شمش نزدیک ۱۰ هزار تومانی دست یافتنی خواهد بود
فولاد مبارکه هم مثبت بود اما سهم برای رشد قیمتی درستو حسابی نیاز به شکست قیمت های ۱۴۵۰ تومانی دارد این سهم تا قیمت های ۱۶۰۰ و سپس ۱۸۰۰ تومان رشد خوبی در پیش و به نظر می رسد به بازدهی خوبی برسد فولادی که با این نرخ های فروش ورق فولادیش در موقعیت بسیار خوبی قرار گرفته است سهم واقعا با این خبرها در ورق و گزارش های پیش رو در ماهانه و بورس کالا می تواند جالب باشد
کاوه واقعا دیروز فرصت سازی خوبی کرد سهمی که برای سال اینده چشم انداز خوبی داشته و هم رشد ۲ برابری تولید و فروش را به همراه دارد هم نرخ های صادراتیش با رشد خوبی همراه شده است برای این سهم شکسته شدن قیمت های ۲۲۰۰ تومان یعنی پتانسیل دست یابی به تارگت ۲۵۰۰ تومانی و ثبت بازدهی مناسب که نصیب سهامدارانش خواهد شد
در این گروه بارها گفتیم فپنتا را هم زیر نظر داشته باشید سهم خاص و جالبی است با سود تلفیقی می تواند سود ها و قیمت های جالبی را ببیند .
تلاش مضاعف
در بانک ها هم شاهد حمایت های خوبی از سهام این گروه بودیم صفوف فروش برچیده شده و بانک ها اماده هستند با شروع هفته اینده مجددا در مسیر صعود قرار بگیرند
در بانک تجارت سهم می تواند به سمت قیمت های ۴۰۰ تومانی بازگردد زهر فروش در این سهم گرفته شده و سهم مستعد برگشت روند می باشد سهمی که وضعیت خوبی داشته و به نظر می رسد بازدهی ۱۰ الی ۱۵ درصدی را پس از این اصلاح نصیب سهامداران خود نماید
بانک پاسارگاد نشان داد جای افت زیادی ندارد سهم با حمایت های صورت گرفته به نظرمی رسد هفته اینده خود را اماده جدال با قیمت های ۱۲۵۰ تومانی نماید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به همین دلیل نیز مورد توجه قرار گرفته است گزارشات خوبی در انتظار وپاسار است
بانک پارسیان ۴۲۰ تومانی فرصت شکار خوبی خواهد بود اگر چه عرضه اولیه اوپال لغو شده اما به نظر می رسد به زودی شاهد عرضه مجدد این غول معدنی باشیم عرضه ای که سبب رشد قیمتای خوبی در وپارس خواهد شد و سهم را می تواند تا قیمت های ۵۰۰ الی ۵۶۰ تومان بالا ببرد
وبملت را هم زیر نظر بگیرید سهم شرایط خوبی را دارد به خصوص در رشد سود زیر مجموعهها که به نظر فضای خوبی در انها حاکم است وبملت هم کم کم از جا بلند می شود سهم خوبی است بنیادی است
عیار معادن بالا رفت
در معدنی ها شاهد رشد عیار سهام این گروه بودیم معادنی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و پتانسیل رشد قیمتی خوبی را در بازه میان مدت خواهند داشت به خصوص این که بازارهای جهانی نیز کمک زیادی به این رشد سهام این گروه می کنند
در ملی مس هم شاهد نوسانات مثبت سهام این گروه بودیم سهمی که در موقعیت صعود خوبی قرار داشته و به نظر می رسد تا قیمت های ۱۶۰۰ تومان در گام اول قیمت خود را تثبیت نماید رشد بیشتر قیمتی تا سوطح ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومان منوط به گزارش اذرماه شرکت می باشد
بارها در کگل توصیه به خرید داشتیم این سنگ اهنی در حال تثبیت در قیمت های بالای ۱۸۰۰ تومان بوده تا راه خود را برای عبور از قیمت های ۲۰۰۰ تومانی هموار سازد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و برای سال جاری سود ۲۰۰ تومانی و برای سال اینده سود بالای ۳۰۰ تومانی برای سهم تخمین زده می شود
در چادرملو هم وضعیت مناسبی را شاهد هستیم این سهم در صورت بازپس گیری قیمت های ۲۰۰۰ تومان تا قیمت های ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان رشد قیمتی خوبی خواهد داشت این روزها کچاد به دلیل تولید و فروش شمش فولادی و برق به هلدینگ تبدیل شده است
ساختمانی ها اماده جهش
در ساختمانی ها اصلاح قیمتی از یک سو و دارایی های ارزشمند سهام این گروه از سوی دیگر سبب شد تا سهام ساختمانی با اقبال و رشد قیمتی خوبی همراه شوند
ثاخت که ریزش قیمتی بالایی داشته وب ه کف حمایتی رسیده است وشایعات افزایش سرمایه دارد با برگشت روند همراه شد
در نماد وثنو هم سهم از منفی به صف خرید رفت پرتفوی قوی از شرکت های ساختمانی و بیمه و عمران کرمان و در پیش بودن افزایش سرمایه ۱۵۰ درصدی از سود انباشته و شایعات سود ۳۰۰ تومانی سبب شده تا این سهم با اقبال بسیار خوبی همراه شود
ثنوسا با صف خرید به رشد خود ادامه می دهد سهم سد قیمتی ۱۶۰۰ تومانی را در پیش داشته در صورت عبور از این قیمت ها تا سطوح ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی صعود خواهد کرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی به دلیل قرار داد سنگین خود در کیش پیدا کرده است
پتروشیمی های خاص
در نمادهای پتروشیمی برخی نمادهای گروه با افت قیمتی همراه شده و برخی دیگر در مسیر سر سبز برگشت قرار گرفتند
در اریا ساسول سهم با روند مثبت دل به اصلاح قیمتی بیشتر نداده و سهم با رشد قیمتی و برگشت روند همراه شد سهمی که قیمت های ۱۹ و ۲۲ هزار تومانی به عنوان دو تارگتش مطرح بوده و پتانسیل های خوبی از رشد عایدی تا افزایش سرمایه دارد
نوری امروز با رشد قیمتی ۴ درصدی بازگشاییی شد نوری که همچنان به دلیل توان سود سازی بالای خود از یک سو و گزارشات عالی ماهانه اش با اقبال همراه می باشد این سهم می تواند تا سطوح قیمتی ۷۶۰۰ الی ۸۲۰۰ تومان در صورت شکست قیمت های ۷۲۰۰ تومان صعود داشته باشد
شازند اما با صف خرید همراه شد همانطور که گفته شده بود پتروشیمی بوعلی به مانند شازند می باشد اما وضعیت بنیادی شازند بسیار بهتر از بوعلی بوده و با این رشدی که بوعلی دارد شازند باید حداقل قیمتش در محدوده ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان باشد
چهارگوشه بازار
ایران خودرو به حمایت ۳۶۰ تومانی واکنش نشان دادهو برگشت خوبی زد سطوح حمایتی ۳۶۰ توماین زمینه ساز برگشت روند قوی در سهم می شود سهمی که اینده خوبی داشته و اگر پول قوی باز اراده کند سهم به قیمت های بالای ۴۰۰ تومان بازخواهد گشت
شیران هم با صف خرید همراه شد سهمی که شایعات خوبی از سهم به گوش می رسد این سهم به نظر می رسد در حال تشکیل هلدینگی از چندین شرکت برای تکمیل زنجیره تولید خود باشد سهم تارگت قیمتی ۴۲۰۰ و ۴۶۰۰ تومانی داشته و جز سهام کم ریسک بازار دسته بندی می شود سهمی که معامله بلوک مدیریتی را هم در پیش دارد
شستا باید ترمز افت خود را در قیمت های کانال ۲۴۰۰ تومانی بکشد این نهنگ بازار سرمایه با فشار فروش و خروج همراه شده است خبرهای بسیار خوب در خصوص میزان سود سازی در این سهم هم نتوانست باعث بهبهود روند شستا شود سهمی که سهامداران خسته زیاد داشته و ترجیح به فروش سهم دارند
مادیرا امروز جز سهم های خوب بازار بود سهمی که با خبرهای افزایش سرمایه رونق خوبی گرفته است
در وتوکاه از همان صبح دوباره مثبت و صف بود به نظر جو منفی این چند روز فرصت خوبی برای سهم داد سهمی که سرمایه گذاری توسعه توکا از زیر مجموعه های وتوکا در ۶ ماهه به سود ۲۰۶۶ میلیارد ریالی رسیده است
در بین لیزینگی ها ولساپا شرایط خوبی را دارد سهم با دید نوسان شرایط خوبی را تجربه کرده و به نظر فضای خوبی برای رشد موقت خواهد داشت
گروه روی امروز باما را میخواست وارد زمین کند ولی به بعد موکول شد سهمی که افزایش سرمایه خوبی را در پیش دارد و خوب و منطقی باز شود گزینه خوبی است
در بین بیمه ها کوثر عجیب بود سهمی که امروز خوب معامله شده و شرایط خوبی را تجربه میکرد به نظر بازار کوثر را در بین بیمه ای ها جور دیگیری میبیند سهامداران عمده هم به خوبی همراه شدند ولی در کل سرعت رشد سهم کمی تند بوده است
در بازار خاهن از نظر نموداری و بنیادی جالب است سهم افزایش سرمایه را رو کرده است . گزارش توجیهی هیئت مدیره به منظور پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۲,۷۳۹,۹۳۳,۷۵۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۱۴,۴۱۸,۶۰۶,۹۴۰,۰۰۰ ریال از محل آورده نقدی سهامداران ،مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی ،سود انباشته ،مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها به منظور اصلاح ساختار مالی که در تاریخ ۱۳۹۹/۰۹/۲۵ به تصویب هیئت مدیره رسیده
شپاس از ان سهم های خاص بازار است که چشم به گزارش پیش رو دارد البته سهم شرایط بدی را ندارد به خصوص در زیر مجموعه ها سود تلفیقی که امید به سود سال بعد را بیشتر کرده است
رمپنا هم به نظر با این گزارش ها کم کم موتورش روشن شود و باز شود با این دارایی ها خریده و این گزارش خوب گزارش خاص از تولید برق پره سر مپنا که در ۶ ماهه ۱۴۱۸۶ میلیارد ریال سود خالص داشته است مدت مشایه قبل این عدد ۳۱۸۴ میلیارد ریال بوده
