گزارش بازارامروز دوشنبه ۱۷ آذر۹۹
تمام این حرفا بهانه است !!
خیلی اهل بازی کردن به طور کلی بازی نیستم . از پی اس ۴ گرفته تا بازی های دیگر نه خیلی حال و احوالش را دارم و نه حوصله و نه البته تحمل باخت !! اما چند سال پیش با یکی از اقوام مشغول بازی تخته نرد بودم شاید بار دوم یا سوم بود که کلا تخته بازی میکردم و جوانی بی ادعا با ادمی پر مدعا داشت بازی میکرد … انتهای بازی بود و رقیب باخته بود بدممم باخته بود … ناگهان تاس ما جفت ۵ نشست رقیب که می دید جلوی کلی ادم این طور مفتضحانه بازی را واگذار کرده بود ناگهان بلند شد و داادد و قال که چرا این طور میندازی ؟! این چه وضع تاس ریختن است !! این یعنی تقلب و خلاصه با دستی دیگر زیر میز بازی زد و همه چیز را به هم ریخت . البته همه فهمیدن این بنده خدا برای فرار از باخت سنگین تن به این کار میداد ولی به هر حال او برای فرار و توجیه دنبال بهانه بود . شاید گفتنش سخت باشد و شاید هم مسخره به نظر برسد ولی جنس بازار امروز را هم همینطور دیدیم بازار برای اصلاحی موقت که نزدیک مقاومت های روانی شاخص بوده دنبال یک بهانه بود و به اتفاقات و شایعات عجیب کمی بیشتر توجه کرد و امروز فروشنده شد. معتقدیم نه این شایعات که حس سیو سود در برخی باعث این اصلاح شده و از دید ما طبیعی است که بعد از یک رالی خوب این اصلاحات را تجربه کنیم و ممکن است حتی چند روزی طول بکشد ولی دقت کنید بازار امروز ایستاده در غبار ابهامات و شایعات بسیار خوب مقامت کرد و یک حجم عالی را ثبت کرد به نظر خیلی زود این شایعات تکذیب می شود ولی اصل موضوع اتفاقاتی است که در بطن بازار باید دنبال ان گشت و بیشتر به یک اصلاح موقت در یک روند صعودی شبیه است
اتفاقا یکی از تفاوت هایی که بازار این روزها با ان روزهای اوج داشت همین بود که بسیار با احتیاط حرکت میکند شما ببنید در روزهای خاص داغ تابستانی و دلپذیر بهاری بازار چطور حرکت میکرد و البته وقتی از تفاوت ها گفتیم امروز از برخی شباهت ها هم میگوییم و امیدواریم هیچ کسی بیخودی موضع نگیرد و به اصل موضوع توجه کند .
دیروز از برخی تفاوت ها در مورد روند اخیر بازار و مقایسه آن با دوره اخیر صحبت کردیم که جنس رشد فعلی باجنس رشد چند ماه قبل متفاوت است امروز با اجازه دوستان اگر ناراحت نمی‌شوند می‌خواهیم از یک شباهت خطرناک بین این شرایط و شرایط خاص ماه های ابتدای سال صحبت کنیم ببینید اگر برگردیم به آن دوران و آن روزها حرف عمده بچه های بازار که البته بعدها همراه شدند و مقابل روند و جریان پول مقاومت نکردند این بود که مثلاً فلان شرکت یا فلان سهم بدون جریان سودآوری و یا ارزندگی در قیمت های خاصی معامله می شود و جریان پول به آن گرایش جدی دارد این یکی از عمده چالش ها بود و با کمال تعجب می بینیم که در شرایط فعلی هم دوباره نگاه به سمت صنایع و سهم های جلب شده که ابهامات جدی داشته و جریان سودآوری آنها مشخص نیست و یا در هاله ای از ابهام قرار دارد. اصلاً مخالف هیچ صنعتی نیستیم معتقدیم در بازار باید همه چیز بر اساس چشم انداز آتی مورد معامله قرار گیرد اما ما سالهاست درگیر این موضوع بوده و خیلی دلایل و مسائل پنهانی برای بازار نبوده است این کمی ذهنمان را مشغول میکند که جریان پول در بازار انگار همان رفتار قبل را دارد تکرار می کند
این شباهت ترسناکی است که کمی از آن واهمه داریم تا به اینجا خیلی موضوعات نگران کننده نیست اتفاقات نمی‌تواند خیلی خاص و غیرقابل کنترل پیش برود اما به نظر من هر چه جلوتر می رویم پدیده قیمت با شرایط بنیادی تحولات خود را تنظیم کرده و ممکن است بار دیگر اتفاقات تلخی را به وجود آورد اما هدف چیست هدف از بیان این مطالب این است که افراد و سهامداران در خرید و فروش سهام علاوه بر آیتم‌های معاملاتی ، به چشم‌انداز جریان سودآوری هم دقت کنند و در سوی دیگر حقوقی ها نیز در این میان وظیفه مهمی بر عهده دارند در جایی که احساس می‌شود هیجان وجود دارد بهترین کار دخالت حقوقی هاست که با عرضه کمی کنترل شده رفتار کنند و دوباره با همان جریان پول در قیمت های مشخص از بازار حمایت نمایند و اینجا تاکید میکنیم جریان خروج پول به هیچ وجه نباید به این شکل اتفاق بیفتد یعنی حقوقی در رفتاری منطقی قیمت های هیجانی را فروخته و دوباره خرید کند …
اما یکی از اتفاقاتی که این اتفاق میتواند در همین راستا مفید بوده و به نوعی سوپاپ اطمینانی برای خالی شدن هیجانات خاص بازار باشد عرضه های اولیه است هیچکس معتقد نیست که عرضه های اولیه به زیان بازار است به نظر در شرایط فعلی این عرضه ها برای بازار لازم و ضروری بوده و معتقدیم این عرضه ها هرچند با اندازه نه خیلی بزرگ می توانند بخشی از جریان هیجان را برای مدت کوتاه خالی کرده و فضای آرام تری را رقم بزنند و البته در مزیت های عرضه های اولیه نیز می توان بارها صحبت کرد که این ارزها این قابلیت را دارند که جریان پول را دوباره با بازار آشتی داده و انگیزه قوی برای حضور پول در بازار را رقم بزنند
به هر حال بازار هنوز به مولفه یا مولفه هایی که اثرات کاهنده و قطع کننده روند داشته باشد برخورد نکرده و این استراحت های بین راهی و جذاب شدن قیمت ها اتفاقا بخش مهمی از بازی و شرایط سهم است اتفاقا باید از مسیری که تند می شود ترسید امروز دیگر وقتی این حرف را میزنیم بسیاری به ان عقیده راسخ دارند بار قبل نتیجه ان سرعت بالا را تجربه کردیم که بازار تا مدت ها نمی توانست از جا بلند شود …ولی در هر صورت معتقدیم هر چه دراین نقاط بیشتر دست به دست شده و حجم بخوریم انگیزه و انرژی برای رشد بعدی بیشتر می شود به مسیر خاص فعلی و اصلاج نهایت چند روزه نباید خیلی خرده گرفت …
بگذریم …
در ادامه این جریان بررسی صنایع به صنعت ساختمان می رسیم صنعتی که زیر و بم آن دست داخل است و اتفاقات بیرونی در آن کمترین نقش را دارند البته به شکل مستقیم نقش ندارند به شکل غیرمستقیم اتفاقاً اثرات سیاسی و اقتصادی خود را به شکلی واضح در بهای تمام شده و فروش این صنعت نشان می دهد صنعت ساختمان با محوریت مسکونی و البته کم و بیش تجاری در طی مدت اخیر رشد عجیبی را تجربه کرده که به واسطه بی ارزش شدن پول ملی و افزایش نرخ دلار بوده است اما در مورد این صنعت بایداذعان کرد اگر چرخه های رشد و رکود بخواهد تکرار شود و ما شاهد رفع تحریم های احتمالی و ثبات ارزی و یا حتی کاهش ارز باشیم احتمالاً این صنعت دچار رکود جدی شده و فضای حجم کم معاملات او رسوخ خواهد کرد
و اما سراغ بازار امروز برویم …امروز بازار خوب اغاز کرد یعنی بد نبود ولی عرضه در بازار وجود داشت و هر چه پیش رفتیم با این موج شایعات و این اتفاقات کار سخت تر شد و در نهایت اگر خرید های ۱۵ دقیقه اخر نبود بازار به شدت منفی میشد اخر وقت خیلی از صفوف فروش جمع شد و میتوان اتفاق خوبی را دید به نظر فردا کار کمی شاید با این تکذیب ها بهتر شود
و اما در بازار چه خبر بود …
بانک های خوش شانس
در بانک ها اامروز رونق خوبی را شاهد بوده و بانک ها بعضا با صفوف خرید سنگینی همراه شدند
در بانک سینا شاهد صف خرید سنگینی در این سهم بودیم سهمی که عرضه کوثر بهمن قطعی شده و این سرمایه گذاری تحولات جدی در سود و هم و ارزش ان ای وی وسینا ایجاد خواهد کرد وسنیا به سمت هدف قیمتی ۱۶۰۰ تومان گام برخواهد داشت به نظر ۴۵۰ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۴۵۰ ریال برای سینا تاثیر مثبت دارد و روی سهم اثرات مثبت خوبی دارد
در بانک تجارت سهم میلی به اصلاح ندارد این سهم به نظر می رسد قیمت های ۴۶۰ تومان را هدف گرفته و خیال سهامدارانش نیز از بابت افت سهم با بسته شدن کف قیمتی ۳۶۰ تومان راحت شده است سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و روند میان مدتی خوبی خواهد داشت
بانک دی با روند برگشتی همراه شد سهم نتوانست از مقاومت خود عبور نماید همچنان گمانه زنی های مختلفی از صدور یا عدم صدور مجوز افزایش سرمایه در سهم شنیده می شودس همی که حمایت ۴۸۰۰ تومانی داشته و در موقعیت خوبی قرار دارد
در این گروه وبصادر هم امروز بهتر بود سهم را با دید میان مدتی زیر نظر بگیرید در این گروه خود وبملت هم کم کم بلند می شود ولی صبرو تحمل زیادی را این سهم میخواهد گزارش برخی زیر مجموعه ها به زودی روند ملت را تغییر میدهد .
دراین گروه سامان هم با خبرهای خوبی مواجه است و سهم را کمی رو به بالا می برند سامان را باید بیشتر زیر نظر گرفت /
فشار فولادی ها افتاد
در فولادی ها روند منفی را شاهد بودیم سهامی که یک روز مثبت ویک روز منفی و نشان می دهد فعلا روندشان رنج می باشد
درکاوه سهم در قیمت های ۲۰۰۰ تا ۲۲۰۰ تومان در نوسان است سهمی که بازار به دلیل افتتاح طرح های توسعه ای از سهم انتظارات بالایی دارد کاوه هم وضعیت خوبی داشته و در موقعیت خوبی به سر می برد
فخوز وضعیت بهتری داشته و قیمت های بالای ۴۰۰۰ تومنی را حفظ کرد فخوزی که در نیمه دوم سال با نرخ های بالای فروش وضعیت سود سازی بهتری داشته و با بهتر شدن وضعیت صادرات و افزایش نرخ جهانی شمش می تواند بهس ود قابل توجهی برسد در برخی سایت ها نوشته شده بود در صورتی که نرخ بیلت را برای شش ماهه آینده ۴۱۰ دلار و نرخ اسلب را ۴۳۰ دلار در نظر بگیریم، سود خالص شرکت برای سال ۹۹ می تواند به ۴۷۸ تومان برسد، در حالی که این سود خالص طی سال ۹۸، ۱۷۹ تومان بوده است.
ارفع هم اوضاع زیاد جالبی نداشته سهم با روند مننفی حمایت ۱۴۵۰ تومانی را در پیش رو داشته و به نظر می رسد وضعیت خوبی را در پیش بگیرد سهمی که توان سود سازی ۲۰۰ تومانی را به ازای هر سهم داشته و اما فعلا روندش نوسانی ارام دنبال می شود
فسپا هم این روزها خوب صف شده است به نظر فسپا با دید نوسان و البته اخباری که از افزایش سرمایه می رسد میتواند جالب باشد
پالایشی ها نرفته برگشتند
در پالایشی ها دیروز روند مثبت و امروز روند منفی بود بازی نوسانی و الاکلنگی پالایشی ها فعلا ادامه دارد اگر چه برخی انتظار دارند احتمال بهبهود وضعیت این گروه با فعال شدن پتانسیل های درونیشان ادامه خواهد داشت
باز هم شپنا برای بار دیگر به قیمت های ۱۸۰۰ تومان برگشت ظاهرا سهم روند نوسانی را بیت دو سطح قیمتی ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی دارد باید توجه داشت به نظر نمی رسد تجدید ارزیابی سهم سنگین باشد و این امر را بازار اگاهی دارد
افت شبندر کمتر است سهم حمایت های بهتری می شود وضعیت خوبی دارد این سهم پالایشی کف ۲۸۰۰ تومانی و مقاومت ۳۲۰۰ تومانی داشته و روند نوسانی قوی دارد شبندری که به دلیل پتانسیل های تسعیر ارز با اقبال بهتری همراه است
شبریز در گروه وضعیت بسیار بهتری دارد سهمی که تا قیمت های ۳۶۰۰ ایل ۳۸۰۰ تومانی از نظر تکنیکالی تارگت داشته و از نظر بنیادی هم سود عملیاتی و هم سود سرمایه گذاری های شرکت دستخوش تغییرات مثبت خوبی خواهد شد
سیمانی ها چشم انتظار
در سیمانی ها سهام این گروه چشم انتظار افزایش نرخ و یا حتی ازاد سازی سیمان هستند سهامی که قول افزایش نرخ ۲۰ درصدی دیگر سیمان تا پایان سال را دارند
ساروم کف حمایتی ۲۶۰۰ تومانی و سقف ۳۲۰۰ تومانی دارد سهمی که نوسانات خوبی داشته و جز سهام بنیادی با این وضعیت عالی گزارش دهی می باشد شایعات سود بالای ۳۰۰ تومان در این سهم جریان دارد
سمازن امروز متعادل شد اگر سهم با برگشت روند همراه شود کف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی را خواهد داشت سمازن ارزش جایگزینی بالایی داشته و از سوی دیگر با سود سازی بسیار خوبی همراه می باشد
سفارس به کف قیمتی ۱۸۰۰ تومان رسدیه است اگر جو سیمانی ها دگرگون شود این هلدینگ سیمانی جای صعود بسیار خوبی دارد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته وبه نظر می رسد اگر جو گروه کمی مثبت شود سفارس با برگشت قوی همراهمی شود
ساوه را هم زیر نظر داشته باشید در این سهم مهر ۵۴۰ میلیارد ریال و ابان با رشد ۷۵۶ میلیارد ریال فروش داشته
۸ ماهه ۴۵۱۴ میلیارد ریال رسیده که رشد خوبی نسبت به مدت مشابه دارد که عدد سال قبل ۲۴۵۵ میلیاردریال بود
فشار عرضه در پتروشیمی ها
در پتروشیمی ها فشار عرضه باعث شد تا سهام این گروه بر خلاف روز گذشته وارد فاز اصلاح شده و روند منفی به خود بگیرند
در اریاساسول سهم منفی شد سهمی که میرفت تا بالای مقاومت ۱۹ هزار تومانی تثبیت و موج صعودی قوی به وخود بگیرد شنیده می شود توان سود سازی بالا سبب می شود تا سهم بتوان رشد قیمتی ادامه داری را شاهد باشد در مورد این سهم گفته می شود رشد نرخ های فروش در آریا ادامه دار است و انتظار می رود با این روند این شرکت بتواند در سال ۹۹ به سود ۲۰۰۰ تومانی به ازای هر سهم برسد. درصورتی که در سال آینده نیز پلی اتیلن بتواند نرخ خود را در بالای ۹۰۰ دلار تثبیت کند می تواند به کسب سود ۲۵۰۰ تومان به ازای هر سهم در سال ۱۴۰۰ نیز امیدوار بود.
شیران به قیمت های بالای ۴۰۰۰ تومان صعود و به مقاومت ۴۲۰۰ تومان نزدیک می شود سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و اخبار خوب یاز سهم به گشو می رسد بلوک مدیریتی سهم بار دیگر اگهی شده است اما بعید است مورد معامله قرار بگیرد شیرانی که اگر مقاومت ۴۲۰۰ تومان را بشکند تا قیمت های ۴۶۰۰ تومان رشد خواهد داشت در مورد شیران خبرها مختلف است شرکت بازگانی و خدمات بندری ایران که مالکیت ۱۰۰ درصدی آن در اختیار شیران است افزایش سرمایه ۴۰۰ درصدی از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها را در دستور کار قرار داده است و به زودی مجمع خواهد رفت.
تحولات در شپترو ناشی از راه اندازی یکی از واحد های تولیدی پی وی سی و خلق فروش های سنگین طی دو روز اخیر صبب رشد قیمتی و صف خرید سهم شده است شپترو تا قیمت های ۵۴۰ و ۶۰۰ تومانی رشد و به نظر می رسد بازدهی مناسبی به همراه داشته باشد
شجم را هم زیر نظر بگیرید صف میزنند سهم را میتواند جالب باشد شجم در مهر در اولین ماه سال مالی به فروش ۸۶۸ میلیارد ریالی رسیده است نرخ فروش نیز ۲۵۰,۴۱۶ ریال بود در ابان این عدد با رشدی خوب ۱۸۲۹ میلیارد ریال شده و نرخ فروش اس بی ار ۳۱۵,۹۳۱ ریال است
چهارگوشه بازار
ونفت همچنان به رشد قیمتی خود ادامه داد بازار انتظار شناسایی سود بالای یرا برای سال جاری از این سهم دارد سهمی که وضعیت خوبی داشته و قیمت های ۱۸۰۰ تومانی را بشکند تا سطوح ۲۰۰۰ تومان جای صعود دارد خبرهای خوبی از شرکت های زیر مجموعه سهم به گوش می رسد
در آلومتک امروز سهم با اصلاح قیمتی بالا قیمتش نصف شده و برخی سهامداران خاص در حال خرید و جمع اوری سهم می باشند شنیده ها حاکی از افزایش سرمایه سنگین سهم از تجدید ارزیابی و سود سازی بالا دارد فالومی که ظاهره برخی از فعالان صنعت برق در حال مذاکره با ونیکی به عنوان سهامدار عمده برای خرید بلوک مدیریتی سهم هستند
بیمه کوثر بازگشایی خوبی داشت سهم با رشد قیمتی به سمت سطوح ۲۰۰۰ تومانی در حرکت است این سهم به نظر می رسد تا قیمت های ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی هم به دلیل ارزش ذاتی بالا و شناسایی سود خوب در نیمه دوم سال جای رشد را داشته باشد
در این منفی خاص بازار رمپنا مثبت بود به نظر فاز خوبی را سهم داشته است کمی اصلاح و به خصوص گزارش برخی زیر مجموعه ها به سهم کمک شایانی میکند . در مورد برخی سهم ها این موضوع درست است مثلا بملت رمپنا تایرا و … تلفیق انها مهم اند
معادن و برخی دیگر از سنگ اهنی ها منفی بودند به نظر فروش خوبی را خواهد داشت و با دید میان مدت و کمی صبر خوب هستند با دید نوسان ومعادن قوی تر است
جالب است که امروز با این حجم منفی بازهم بموتو مثبت بود بموتو هم در مهر ۴۳۰ میلیارد ریال در اولین ماه سال مالی فروش داشته است در مهر ۳۲,۱۸۱,۱۷۴ نرخ فروش بوده است . در ابان فروش ۵۴۹ میلیارد ریال بوده و نرخ ۳۶,۰۹۹,۷۰۹ ریال و جمع فروش ۲ ماهه ۹۸۰ میلیارد ریال بوده است
وغدیر در بین برخی شرکت ها شرایط خوبی دارد هم وغدیر هم پارسان با دید میان مدت گزینه های خوبی هستند شستا هم امروز کمی درجا زد ولی بهتر می شود و فردا روز خاص تری را دارد
مارون این روزها خوب پیشس می رود انصافا بنیادی خوبی هم داشت ابان ۱۹۹۹۲ میلیارد ریال فروش داشته سهمی که شهریور هم با عدد خوب ۱۴۹۹۱ میلیارد ریالی و مهر ۱۵۳۹۵ میلیارد ریال مواجه بوده است .
۸ ماهه ۱۰۷۲۲۳ میلیارد ریال بوده مدت مشابه قبل ۷۶۴۷۸ میلیارد ریال بود.در سوی دیگر پتروشیمی لاله از زیر مجموعه های مارون در ۶ ماهه به سود خالص ۹۳۷۳ میلیارد ریالی رسیده این عدد در مدت مشابه ۱۹۸۷ میلیارد ریال بود
