گزارش بازارامروز سه شنبه ۴آذر۹۹
دو نیمه یک سیب !
انگار در بازار امروز سیبی را به هوا انداخته بودند … یک طرف سیب زیبا و سبز و تمیز و شیرین بود و طرف دیگر را کرم خورده بود و بدریخت . حالا ما مانده ایم و این سیب که تا فردا هزار چرخ در بازار خورده و باید دید چه می شود امروز بازار یک وضعیت بسیار خاص را پشت سر گذاشت طوری که یکی آمد و عصای موسی را انگار به بازار زده و بازار به دو تکه تقسیم شد بخشی سهام های مثلا بانکی و خودروی و بخش دیگر سهم های دلاری یا هر تقسیم بندی که بسیاری از عزیزان می کنند سهم های شاخص ساز و غیره شاخص ساز یا هم وزن و یا غیر هموزن و هر چیز دیگری اما به نظر ان چیزی که می‌شد امروز بر اساس آن تقسیم بندی کرد ارتباطش با دلار بود از دید ما امروز دو رویداد باعث به وجود آمدن این جو فروش شده بود رویداد اول : از صبح امروز برخی شایعه کرده بودند دلار افت خواهد کرد و همین باعث شد تا برخی با تردید بازار را پیش برده و نسبت به خرید اقدام نکنند حتی تا میانه های بازار نیز این موضوع وجود داشت و بسیاری معتقد بودند سهم های دلاری را باید فروخت چرا چون احتمالاً قیمت دلار سقوط میکند اما در واقعیت چه اتفاقی رخ داد قیمت دلار نیما که ثابت بود قیمت دلار بازار آزاد نیز پس از بازی کردن در ۲۵ دوباره افزایش یافت و خبری از سقوط نرخ ارز نبود به نظر این مولفه با کمی گذر زمان برطرف شده و می شود . اما آن چیزی که به نظر عامل دوم و مهم سقوط بازار بود جریان بی اعتمادی سهامداران به عملکرد متولیان یعنی دولت است سهامدار پیش خود می گوید امروز سر فولاد را بریدند فردا ممکن است همین بلا را سر پتروشیمی و پالایشی یا هر شرکت دیگری در آورند چه اطمینانی وجود دارد واقعاً چه اطمینانی وجود دارد دولت برای عملکرد خود و این دامن زدن به جوی بی اعتمادی چه پاسخی دارد ؟دانشمندان دولت فکر کردند در این بازی چقدر می دهد چقدر گیرش می آید امروز بیست هزار میلیارد تومان حجم معاملات بود دولت از این حجم مالیات دریافت می کند خود بازیگر اصلی این بازار است چطور انقدر راحت چشم به منافع خود می بندد و منافع عده ای قلیل را تامین میکند . به نظر امروز این عدم اطمینان و بی اعتمادی به دولت بود که بازار را این چنین کرد البته دلار هم تاثیرگذار بود
به هر حال هر طور هست اینجا بی اعتمادی باید تغییر کند وگرنه حجم معاملات بازار دوباره کاهش یافته و مسیر درستی را طی نخواهیم کرد.بازار امروز با همین استدلالات و البته امیدواریم این باشد و ماجرای پنهان دیگری نباشد پیشرفت البته نقاط امیدواری هم بود و بازار حجم های خوبی داشت و جمع آوری برخی صفوف فروش نشان میداد که بازار همچنان به آینده امیدوار است اما یک نکته را دیروز هم عرض کردیم و امروز خود را بیشتر نشان داد کل سرنوشت بازار را به چند سهم گره زدن کار منطقی نیست امروز سرنوشت بازار تا حدودی به شستا و برخی نمادهای دیگر گره خورده بود که خیلی اتفاق مثبتی نبود
اما به بازار امیدواریم حجم و گزارش های فعلی ماهانه و تحولات پیش رو ما را به بازار امیدوار کرده هر چندکه نوع فروش های بازار امروز با روزهای قبل کمی تفاوت داشت و کمی برخی را نگران کرده بود اما سعی میکنیم دلایل این امیدواری را حداقل با شما به اشتراک بگذاریم .
دیروز در همین بخش نوشتیم که فردا در مورد بازارهای رقیب و شرایط آنها صحبت خواهیم کرد و چه خوب که اتفاقات سیاسی طی این مدت رخ داد تا بتوان با فراغ بال بیشتر و شرایط دقیق تر آن را تجزیه و تحلیل کرد امروز که با شما صحبت میکنیم تقریباً دو بازار خودرو و مسکن در غیر نقد شونده ترین حالت ممکن خود هستند و اندکی هم قفلی معاملات در آنها دیده می‌شود و چه جالب که ترامپ دیشب تقریباً می‌توان گفت شکست را پذیرفت و آماده انتقال قدرت است اما هنوز برخی از فعالان این دو حوزه به فکر برگشت رای جورجیا و آرزوونا!! و پنسیلوانیا هستند
یک بار دیگر در مورد این دو بازار صحبت می کنیم منتها این بار بحث من چیز دیگری است ببینید بازار مسکن بازار نوسان نیست بازار سرمایه گذاری نیست کالاهای مصرفی است بازار خودرو به همین شکل. در هیچ جای دنیا ارز به عنوان چیزی که ما به آن نگاه می کنیم مبنای سرمایه گذاری نیست البته به همه عزیزانی که در این بازارها کار می کنند حق می دهیم آنها برای جلوگیری از افت ارزش پول به این بازار ها پناه بردند که طبیعی است احساس میکنیم این بازارها درست در نقطه ای هستند که ما اواخر مرداد بودیم یعنی هنوز قبول نداشتیم که جریان در حال تغییر است و آن روند از بین رفته در اقتصاد و حتی ریاضی موردی وجود دارد که همه چیز به میانگین خود برمیگردد قیمت‌ها در بازار سرمایه به میانگین که هیچ به زیر میانگین برگشت اما در بازار مسکن خودرو داستان چیز دیگری است .این را هم بگویم نظر شخصی است و معتقدیم به زودی قیمت‌ها در این بازارها نیز علاوه بر رکود که دیروز هم نشانه‌های آن را با افت معاملات مسکن داشتیم به سمت میانگین ها باز می گردد به طور مثال یک بار نیز در همین گزارش ها بیان کردیم مسکن در تهران با میانگین هزار دلار معامله می‌شود حالا منطقه یک ممکن است همیشه در میانگین های خود ۳ برابر این عدد باشد یعنی ۳ هزار دلار و منطقه شمال غرب ممکن است ۲٫۵ باشد در منطقه جنوب ممکن است یک و نیم باشد و یا حتی کمتر از آن ولی این عدد میانگینی است که وجود داشته و به نظر از این پس با توجه به تحولات ارزی بازار مسکن نیز واکنش ها را نشان خواهد داد خیلی دوست داریم مطالبی را که مدتهاست روی آن کار شده در این بازار ها در این گزارش بازار بیان کنیم امااحساس میکنیم حالا فضا مناسب خیلی مسائل این موضوع نیست و هدف از گفتن تمام این مسائل این است که بازار سرمایه باید تمام توان و جذابیت خود را به میان گذاشته و دوباره به بازار اول جذب سرمایه تبدیل شود البته بخش عمده ای از این کار و قرار گرفتن در موقعیت برد برد به عهده دولت است که همین دیروز وزیر صمت آن در جلسه با دستور و تحکم با سهامداران می پرداخت و به شرکت‌های فولادی امر می‌کرد !! برادر جان با این فرمان نمی‌شود به این بازار انگیزه داد باید در مسیر بازار قرار گرفت کسی نمی خواهد اینجا شما پشت تریبون از بازار تعریف کنید اصول اقتصادی را رعایت کنید تعریف پیشکش و شک نکنید اگر این اعتماد جذب نشود دوباره شاهد تلاطم بقیه بازارها خواهیم بود و البته اینجا در بازار سرمایه هم همین وضعی را میبینید که امروز شاهدش بودیم …
زیاد حرف زدیم …
در سلسله مطالب تحلیلی در مورد صنایع امروز سراغ صنعت پالایشی میرویم ببینید یکی از صنایعی که در دوران اخیر نه خیلی از تحریم آسیب دید و نه شرایط عجیبی را تجربه کرد صنعت پالایش بود چراکه مواد اولیه و محصول در داخل صورت میگرفت این گروه رقص نرخ‌ها را دارد انتخاب بایدن میتواند دو موضوع را رقم بزند اول افزایش صادرات برخی از این شرکتها که می تواند شرایط خوبی را برای این شرکتها داشته باشد و دوم که در بلند مدت رخ خواهد داد افزایش سرمایه گذاری و راه اندازی طرح توسعه این شرکت هاست که بتوانند فضا را برای سالهای بعد آماده سازد البته رفتار بایدن در مورد نفت و مسائل انرژی های فسیلی می تواند نقطه خوبی برای صنعت پالایش باشد رشد نفت در همین مدت ناشی از همین موضوع است به نظر می رسد این روزها صنعت پالایش از کرونا و نرخ دلار نیما و برخی موارد این چنینی بیشتر تاثیر می پذیرد تا انتخابات آمریکا و بایدن… ولی در هر صورت باید اذعان داشت رونق نفت و افزایش نرخ نیما دو برگ برنده این گروه برای پیشبرد شرایط خوب خود است.
حالا سراغ بازار امروز برویم که خوب پیش نرفت و ناگهان فشار عرضه بعد از صف فروش شستا افزایش یافت و کار را سخت کرد و البته این را هم باید اذعان کرد این منفی در همه بازار نبود و همه شرکت ها منفی نبودند برای فدرا به نظ شوک خبرهای مثبت و بازارهای جهانی و عدم ریزش دلار میتواند جو بهتری را رقم زده و یک منفی به مثبت خوب را داشته باشیم
بانک های صدر نشین
در بانک ها افزایش اقبال و رشد قیمتی خوبی را شاهد بودیم شنیده می شود روند شناسایی سود سرمایه گذاری ها و تحولات در سود عملیاتی سبب توجه به بانک ها می باشد
در بانک تجارت امسال سود خوبی شناسایی خواهد شد سهم به قیمت های ۳۶۰ تومان رسیده و تثبیتش در بالای سطوح۳۶۰ تومان تا قیمت های ۴۰۰ تومان سهم را در مسیر صعود قرار خواهد داد کسب دو کرسی هیئت مدیره تاثیر بسزایی بر سود سازی سهم داشته است
در بانک پاسارگاد سهم بتواند سد قیمتی ۱۱۰۰ تومانی را بشکند تا سطوح ۱۲۰۰ تومان صعود خواهد داشت سهم توانست به سرعت اصلاح خود را جبران و با رشد قیمتی خوبی همراه شود این سهم وضعیت بنیادی خوبی از افزایش سرمایه تا سود سازی بالا را داشته و جز سهام بنیادی گروه محسوب می شود
در بانک سامان که سومین تراز ارزی را دارد سهم با صف خرید به قیمت های ۱۰۰۰ تومان نزدیک شده است سهمی دارایی محور که افزایش سرمایه و شناسایی سود سنگینی از تسعیر ارز دارد این سهم بانکی به سمت قیمت های ۱۲۰۰ تومان پس از عبور و تثبیت در قیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان پیشروی خواهد کرد
ونوین هم انصافا شرایط خوبی داشت ونوین یک ماه دیگر را با تراز مثبت پیش برد
مهر ۹۱۳۱ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و ۶۳۶۱ میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده داشت اذر ۹۵۶۱ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و ۷۶۴۶ میلیارد ریال سود سپرده و تا ۸ ماهه ۷۵۱۹ میلیارد ریال تراز مثبت بود
تا ۶ ماهه تراز ونوین ۲۸۳۳ میلیارد ریال مثبت بود .تراز ۳ ماهه ونوین هم ۵۱۵ میلیارد ریال بود
سرمایه گذاری های خاص
در سرمایه گذاری ها برخی نمادهای خاص این گروه در موقعیت بسیار خوبی قرار دارند سرمایه گذاری هایی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت وضعیت خوبی خواهند داشت
در سرمایه گذاری پتروشیمی سهم با فشار عرضه ها همراه شد اما همچنان چشم به مقاومت ۱۸۰۰ تومانی دارد وپترو از طریق شرکت های زیر مجموعه خود متحول شده و اوضاع و احوال خوبی دارد این سهم می تواند با رشد قیمتی خوبی همراه و صعود مناسبی داشته باشد دو سد قیمتی ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی در سهم شکسته شود روند سهم تغییر عمده ای خواهد داشت
در سرمایه گذاری نفت خبر شناسایی سود سنگین از مخازن قشم و قرارداد سوخت رسانی به پتروشیمی ها به منظور رسیدن به ظرفیت نهایی این شرکت ها سبب شده تا انتظارات از سهم بالا برود ونفت سال گذشته سود ۱۰۰ تومانی ساخته و امسال شایعات سود ۳۰۰ تومانی دارد سهم به نظر می رسد پس از یک برگشت با روند صعودی به سمت قیمت های ۱۶۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی حرکت نماید
حال وساپا به واسطه خودرویی ها خوب است این سهم با وضعیت خوبی همراه و به نظر می رسد برگشت روند خوبی نیز داشته باشد شایعاتی در خصوص واگذاری پروژه های ملکی شرکت به سایپا به گوش می رسد که می تواند سهم را تا سوطح ۹۲۰ تومان بالا ببرد
فولادی ها و ترس اخر هفته ای
در فولادی ها شایعاتی مبنی بر فشار دولت برای کسب مالیات بر صادرات سبب شده تا فولادی ها امروز را زیر بار فشار عرضه باشند
فولاد منفی و با افت قیمتی به سمت حمایت ۱۲۵۰ تومانی روانه شده است این سهم با روند منفی به نظر نمی رسد جای افت زیادی داشته باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و اصلاح بالایی هم کرده و جا برای افت زیادی ندارد
در فولاد کاوه بار دیگر روند منفی سهم اغاز شد سهم اگر قیمت های ۱۸۰۰ تومان را از دست بدهد تا سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومان افت خواهد داشت سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و به نظر می رسد رشد قیمتی خوبی را در مسیر برگشت در هفته اینده به قیمت های ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان تجربه نمایدکاوه در ابان ۱۴۵۲۴ میلیارد ریال فروش داشته است و بسیار خوب بوده صادراتی ۱۰۸,۳۶۶,۴۰۵و داخلی ۹۹,۶۷۸,۷۸۰ ریال بوده است
در مهر ۱۲۱۸۹ میلیارد ریال فروش داشته و نرخ فروش داخلی ۹۴,۸۴۵,۸۳۲ و صادیاتی ۱۲۴,۲۰۵,۸۵۰ ریال است
جمعا۸ ماهه به ۷۰۰۰۸ میلیارد ریال رسیده
به نظر۳ ماه اخیر عالی بوده
ارفع هم اگر تا قیمت های ۱۱۰۰ تومان اصلاح نماید عالی است این سهم می تواند تا قیمت های ۱۵۰۰ تومان برگشت داشته باشد سهم سود ساز که شایعات سود ۲۰۰ تومانی دارد شمش فولادی کمی با افت قیمتی حدود ۱۰ درصدی مراه اما در مقابل رشدی که طی چند ماهه اخیر داشته چندان بالا نمی باشد یکی از بهترین گزارش های اخیر برای ارفع بود ارفع در ابان ۶۳۲۱ میلیارد ریال و نرخ فروش ۱۰۱,۱۸۹,۷۸۰ ریال بوده است
مهر ۴۹۶۱ میلیارد ریال فروش و نرخ ۱۰۱,۷۲۷,۶۳۴ ریالی را داشته ۸ ماهه ۳۶۹۵۷ میلیارد ریال بوده و مدت مشابه قبل این عدد ۲۰۳۷۵ میلیارد ریال است
عیار معادن ریخت
در معدنی ها هم شاهد ریزش قیمتی سهام این گروه بودیم معدنی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما به دلیل افت دلار و جو پرعرضه بازار منفی شدند
در کالسیمین شایعات بسیار خوبی جریان دارد دو ماهی است شرکت فروش های سنگینی داشته و به نظر می رسد به این فروش ها ادامه دهد کالسیمین موجودی سنگینی از شمش داشته و تا قیمت های ۱۸۰۰ تومان تارگت دارد بدین ترتیب این اصلاح فرصت مناسبی در گروه است
ملی مس هم به سمت حمایت ۲۵۰۰ و در صورت از دست رفتن این حمایت تا قیمت های ۲۲۰۰ تومان اصلاح می کند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و اینده و چشم انداز قیمت های جهانی مس روشن است به نظر می رسد اصلاح سهم تا قیمت های ۲۲۰۰ تومانی فرصت خوبی را پیش روی این سهم خواهد گشود در این دو ماه واقعا فروش مس خوب بوده فملی در ابان بسیار جالب بود و ۳۶۰۱۰ میلیارد ریال فروش داشت . نرخ فروش داخلی ۱,۶۳۱,۶۵۸,۳۰۸ و نرخ صادراتی حدود ۱۰هزار تن ۱,۷۴۰,۶۵۵,۵۸۷ ریال بود در ۸ ماهه ۲۳۰۸۵۶ میلیارد ریال فروش داشته است .
در نماد چادرملو که شاهد رشد قیمتی بسیار عالی در این سهم بودیم امروز فشار عرضه ها مانع از رشد بیشتر سهم شد به طوری که سهم از قیمت های ۲۰۰۰ تومان عقب گرد و سهم با صف فروش همراه شد قیمت های ۱۸۰۰ تومانی به نظر می رسد باعث تعادل در این سهم پرپتانسیل معدنی شود
خودرو در نوسان
در خودرویی ها روند نوسانی را شاهد بودیم به طوری که فشار فروش بالای بازار به این گروهم سرایت کرده و فشار عرضه در خودرویی ها بالا بود
در ایران خودرو سهم در استانه قیمت های ۴۰۰ تومانی قرار گرفته است این سهم تا قیمت های ۴۶۰ تومان در صورت ادامه صعود و حمایت های قوی و شکسته شدن مقاومت ۴۲۰ تومان صعود خواهد داشت ایران خودرویی که اوضاع و احوال خوبی داشته و پول قوی درس هم جریان دارد
سایپا هم بازارگردانش کم نگذاشته و حمایت خوبی از این سهم به عمل اورد سهم باید از قیمت های ۳۰۰ تومان عبور و به سمت قیمت های ۳۲۰ تومان حرکت نماید سایپایی که وضعیت خوبی را دنبال و به نظر می رسد جدال سختی با مقاومت خود خواهد داشت این سهم نیز با این حجم معاملات میلیاردی به نظر می رسد وضعش بهتر شده است
پارس خودرو با افزایش سرمایه سنگین از تجدید ارزیابیش نتوانست از قیمت های ۸۲۰ تومانی عبور نماید و عرضه های سنگین مانع از رشد قیمتی در این سهم شد پارس خودرو می تواند تا قیمت های ۹۰۰ و ۱۰۰۰ هم بالا برود این سهم خودرویی پس از کمی استراحت مجددا در فاز صعود قرار می گیرد
چهارگوشه بازار
پالایش نفت اصفهان به قیمت های ۱۸۰۰ تومان نرسیده فشار فروش مانع از رشد بیشترش شد به طوری که سهم در پایان وقت بازار منفی شده و فشار عرضه ها در سهم بالا رفت این سهم شاید کمی استراحت نماید اما این اصلاح و استراحت را فرصت خرید خوبی میدانیم حمایت ها در سهم قابل توجه می باشددر این گرون هم رشد نفت و هم نیما و هم تحولات خاص افزایش سرمایه به زودی پر خبرمی شود . شبریزو شراز را نیز زیر نظر بگیرید
شستا تا صف فروش پیش رفت سهم باید تا حمایت ۲۸۰۰ تومانی اصلاح نماید بازگشاییی گران قیمت سهم از یک سو و فشار عرضه ها از سوی دیگر سبب شد تا سهم نتواند از مقاومت خود عبور و با کاهش قیمت همراه شود فعلا سهم در حال کف سازی در قیمت های ۲۸۰۰ تومانی می کند
فارس هم منفی شده و به کانال قیمتی کمتر از ۱۲۰۰ تومان بازگشت شنیده می شود به زودی گزارشات خوبی از فارش منتشر می شود فارسی که ظاهراه کف حمایتی ۱۱۰۰ تومانی و مقاومت ۱۲۵۰ و ۱۴۰۰ تومانی را دنبال می کند
امروز غدیر و پارسان هم منفی بودند به نظر با این گزارش خوب پتروشیمی ها در ماهانه می توان بسیار به این دو سهم به خصوص غدیر امیدوار بود
حکشتی امروز یکی از پر حجم ها بود سهمی که خوب معامله شده و به نظر یکی از بهترین های بازار امروز بود که برگشت خوبی را زد قرار بر بهبود شرایط باشد حکشتی یکی از انها می شود . حسینا هم درامد خوبی داشت حسینا شهریور و ابان خوبی داشت در شهریور با درامد ۸۸۵ میلیارد ریالی مواجه بوده ولی مهر به ۵۹۹ میلیارد ریال رسید و ابان ۸۰۰ میلیارد ریال بود و رشد خوبی داشت
سهم ۸ ماهه به فروش ۴۸۴۴ میلیارد ریالی رسیده است کل سال قبل شرکت ۵۳۷۶ میلیارد ریال بود
حفاری امروز بعد از ۱۴% رشد باز شد و کمی هم بد شانس بود و با این گزارش می توانست بهتر هم باشد و البته صف خرید شد
در بازار شسپا را زیر نظر داشته باشید به نظر یکی از سهم های خوب از نظر گزارش دهی است شسپا مهر و ابان خوبی زد است با هم مروری بر سهم داشته باشیم
سهم در شهریور ۵۸۴۸ میلیارد ریال در مهر برگشت خوبی زد و ۷۳۲۰ میلیارد ریال فروش داشته و ابان ۶۷۸۳ میلیارد ریال تا احتمالا ۹ماهه خوبی در انتظار شسپا باشد
جمع فروش به ۳۸۵۰۴ میلیارد ریال رسید سال قبل ۳۰۷۰۵ میلیارد ریال بود
انصافا در پتروشیمی ها زاگرس گزارش خوبی زده است زاگرس ۲ ماه اخیر خوب بوده در ابان ۱۶۳۵۸ میلیارد ریال مهر با فروشی خوب ۱۶۶۵۱ میلیارد ریال فروش داشته و عدد خوبی را ثبت کرده است در ابان ۲۷۱ هزار تن با نرخ ۵۷,۹۵۴,۶۳۲ ریال صادر کرده در مهر ۳۳۵ هزار تن با نرخ ۴۸,۰۷۱,۰۲۴ ریال صادر کرده
سهم ۸ماهه ۸۳۸۹۳ میلیارد ریال فروش داشته در مدت مشابه این عدد ۵۸۰۱۱ میلیارد ریال بوده است .شفن هم خوب بود به نظر یکی از گروه های خوب در گزارش دهی همین پتروشیمی ها هستند
آریا هم انصافا عالی عمل کرد آریا مهر و ابان خوبی داشته است سهمی که
در شهریور ۱۳۵۶۳ میلیارد ریال فروش بوده و مهر با رشدی خوب به ۱۶۰۳۵ میلیارد ریال رسیده است و رشد کرده است ابان هم ۱۵۶۲۵ میلیارد ریال بوده و رشد نرخ را نیز داریم و عدد خوبی در فروش ۲ماهه اخیر داشته است
جمعا۸ ماهه ۹۲۳۸۸ میلیارد ریال بوده و از مدت مشابه ۵۵۰۴۶ میلیارد ریال است . گزارش خوبی برای سهم ا
در مجموع بازار خوبی نبود ولی به فردا امیدوار تریم چرا که هم جهانی ها مثبت و هم گزارش ها سبز ترند
