گزارش بازارامروزشنبه ۱ آذر۹۹
توپخانه فروش !
امروز بازار اسیر چارت ها شده بود و فتنه مقاومت های ترسیم شده روی شاخص کار دست او داد و فضای عرضه رادر بازار افزایش داد . ببنید به نظر طبیعی بود که بعد از یک رشد ۲۰% در اکثر نماد ها شاهد افزایش عرضه و شناسایی سود از سوی برخی سهامداران باشیم ولی ایا واقعا این یک حرکت موقت بود یا روند ادامه دارد ؟! هر اتفاقی در بازار میتواند رخ دهد ولی ان عاملی که ما را به رشد امیدوار می سازد حجم خوب و گردش خوب بازار است و این که ریسک های بازار به حداقل ممکن خود کاهش یافته است . ببنید ابتدا باید با خود بررسی کرد که ایا روند نزولی به پایان رسیده یا خیر . اگر به این موضوع اعتماد و اعتقاد داشته باشید به نظر منفی های فعلی بیشتر یک اصلاح و استراحت موقت می شود و اگر اعتقادی به پایان بحران ندارید بهتر است همچنان تماشاچی باشید چرا که بسیاری معتقدند شاخص ممکن است دوباره به اعداد حوالی ۱٫۲ بازگردد ولی کمتر ازین اعداد بعید است . این که بازار چه می شود کمی باید صبر کرد ولی تحولات بنیادی و اتفاقات ان نشان میدهد شاید یکی دو روزی استراحت پر حجم داشته باشیم و بعد دوباره مسیر خوبی را آغاز کنیم . چارتیست ها دو سناریو برای بازار مطرح میکنند یا میتواند محدوده ۱٫۴ را پشت سربگذارد که در این صورت به اهداف جدید خود فکر میکند و یا در این محدوده درگیر می شود که به نظر این رویداد و این اتفاق برای بازار در کوتاه مدت نگران کننده نیست ولی اگر قرار بر حبش شدن در یک قفس محدود باشد نقدینگی را فراری میدهد . در مجموع هفته حساس و خاصی را پیش رو داریم به خصوص این که هم گزارش های تلفیقی و زیر مجموعه ها و حسابرسی شده ها می اید و هم گزارش های ماهانه …
اما بیایید کمی واقع بین باشیم باید از خود سوال کرد درایور این بازار چه میتواند باشد ؟!
پس از ثبات ارزی اخیر و چشم انداز کاهشی تورم و حتی احتمال کاهش آن ، بسیاری در بازار این سوال را مطرح میکنند که از این پس درایور رشد بازار چه خواهد بود ما در مدتی شاهد بودیم که رشد دلار عامل اصلی رشد بازار شده و حرکات بازار را پیش می‌برد اما حالا بازار برای رشد خود باید به دنبال درایور های دیگری باشد از دید بیرون به بازار چند عامل می تواند در حال حاضر جزء عوامل موثر برای رشد باشند
امروز در مورد دو عامل صحبت خواهیم کرد و روزهای بعد نیز به عوامل دیگری می پردازیم یکی از مهم ترین عواملی که از دید ما می تواند در برگشت بازار به عنوان یک عامل رشد موثر باشد اصلاح اخیر است که صورت گرفته به واقع بازار مشاهده میکند که برخی سهم ها ۵۰ تا ۶۰ درصد افت داشته و حالا باید مسیر جبران و برگشت را در پیش بگیرد این یکی از درایورهای رشد است که مکانیسم ساده‌ای دارد و بسیار جالب عمل میکند و می‌بینیم که در بازار بسیاری از صنایع و شرکتها حتی بدون در نظر گرفتن تحولات بنیادی در مسیر رشد قرار دارند که همین جا باید نکته تکمیلی را نیز به آن اضافه کرد که در نقاطی از رشد که این حس اصلاح سنگین از بین رفت سهم ها برای ادامه مسیر باید دلایل قوی داشته باشند از حالا در چینش پرتفوی خود این موضوع را لحاظ کنید که بعد از رسیدن به یک ثبات نسبی مسیر بعدی قرار است با چه اهرمی طی شود …
اما عامل دومی که به نظر این روزها بیشتر خود را نشان داده و مسیر بازار را هدایت می کند بازارهای جهانی است قطعاً بازارهای جهانی برهمه بازار فرمانروایی نخواهد کرد اما بخش‌های مهمی از بازار که شاید ۶۰ و ۷۰ درصد آن را در بر بگیرد با رشد بازارهای جهانی مسیر مطمئن تری را طی می کنند رشد نفت مس فولاد روی آلومینیوم سنگ آهن و غیره که همه در مسیر بهبود بازار هستند اتفاق مهمی بوده که به زودی اثرات خود را با قدرت بیشتری در وضعیت مالی و صورت های مالی شرکت ها نشان میدهد و این یک اتفاق مهم و مثبت برای کلیت بازار است
و اما امروز …
مطابق روال سلسله مطالب پس از بایدن … صنعتی که امروز برای دوران بعد از بایدن بررسی میکنیم صنعت بانک است ببینید در مورد صنعت بانکداری حرف و شایعه زیاد است شاید مقداری شبیه خودرویی ها باشد با این تفاوت که شرایط بنیادی بسیار بهتر و متفاوت تری دارد به نظر می رسد در بازار بانکی ها با رفع تحریم ها می توانند دو اثر مهم را دریافت کنند اثر اول اثر تاثیرات ارتباط بیرونی است که تحریم‌ها باعث می‌شود مبادلات بانکی افزایش یافته و شرایط خوبی را از این نظر داشته باشید در سوی دیگر رونق اقتصادی داخل کشور نیز می تواند در بهبود عملکرد بانک ها موثر باشد اما عواملی که درست به مانند خودرو در این صنعت نیز حکمرانی می کند جو روانی حاکم بر بازار است که گروه بانک میتواند با رفع تحریم ها شرایط بهتری را تجربه کند البته برخی بانک ها که فعالیت‌های ارزی متعددی دارند قطعاً سود خواهند برد اما در کوتاه مدت این موضوع خود را نشان میدهد و به مدت زمان بیشتری نیاز است .
و اما سراغ بازار امروز برویم که بازار بسیار خوب اغاز کرد بعد کم کم با عرضه شستا شرایط تغییر کرد و عرضه ها افزایش یافت و بعد رفته رفته بازار فاز فروش گرفت تا این که ناگهان خودرو در این جاده پر پیچ و خم جاده پیچید و خودرو نپچید و خلاصه کم کم بقیه بازار هم با عرضه های بیشتر مواجه شد . بازگشایی دست بالای تجارت هم مزید برعلت شده و در نهایت شد بازاری که امروز خوب اغاز کرده بود ولی پر عرضه پیش رفت .در مورد بازار فردا و دوشنبه یک سناریو در ذهن داریم که امشب در چشم انداز مفصل توضیح میدهیم …
و اما سراغ بازار برویم …
ضربه شستایی
در نمادهای سرمایه گذاری ها عرضه ها با منفی شدن معاملات شستا شدت گرفته و این گروه با افت قیمتی همراه شده و فشار عرضه ها را تجربه کردند
شستا می رفت با صف خرید مقاومت خود را بشکند سهمی که اوضاع و احوال بسیار خوبی داشته و با دید میان مدت می توانست در صورت عبور از این قیمت ها با رشد و بازدهی خوبی همراه شود بازگشایی بالای سهام این سهم سبب شد تا شاهد فشار عرضه ها در معاملات امروز شستا باشیم
در نماد غدیر هم سهم به تعادل رسید سهمی که امید داشته تا با عبور از قیمت های مقاومتی ۱۲۵۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۱۴۰۰ تومان رشد داشته باشد این سهم اوضاع خوبی داشته و به نظر می رسد با توجه به پتاسنیل پرتفوی غیر بورسی خود رشد و صعود مناسبی را تجربه نماید
تاپیکو امروز را منفی شد فشار عرضه ها در سهم بالا رفت و سهم نتوانست به تارگت ۱۶۰۰ تومانی برسد سهمی که هم سود سازی و هم ارزش ان ای وی خوبی را از طریق پالایشگاه ستاره خلیج فارس تجربه و این پالایشگاه امسال سهم را متحول خواهد کرد
در این گروه سهم خوب کم نیست وتوصا را هم زیر نظر بگیرید به نظر بازی جالبی را دارد و با خبرهای رسیده میتواند نوسانی باشد وسکاب و وتوسم و برخی دیگر نیز مناسب هستند
در سوی دیگر در بین معدنی ها ومعادن هم با رشد کنور و صف فملی و شرایط سنگ آهنی ها شرایط خوبی را تجربه میکند .
پالایشی های بی رقیب
در پالایشی ها افزایش حمابیها سبب شده تا روند این گروه همچنان مثبت باشدو سهام پالایشی بتوانند بازدهی خوبی را به همراه داشته بانشد
اتفاقاتی که در گروه پالایش در حال رخ دادن است او را به سمت شرایط خوبی سوق میدهد از تحولات بورس کالا گرفته تا قیمت نفت باعث می شود احتمالا اگر عرضه ای هم بود برای خرید سریعا جذب شود در مورد شراز به ارزش بازار سهن دقت کنید زیر ۱۰ هزار میلیارد تومان است و این یک اتفاق خوب برای سهم است در سوی دیگر شبریز هم غوغایی با پتروشیمی تبریز داشت پتروشیمی تبریز در ۶ماهه ۳۱۵۷ میلیارد ریال سود محقق کرده است مدت مشابه سال قبل ۱۰۰۹میلیارد ریال بود به نظر اتفاق مهمی برای شبریز است و باید سهم را زیر نظر گرفت
در اخر سراغ شپنا رفتیم که اگر سهم در این قیمت ها عرضه شد با دید نگهداری و خبرهای خوب میتواند مورد توجه سهامداران باشد و دوباره احتمالا صف خرید شود
شپنا با صف خرید سنگینی همراه شد این سهم می تواند همچنان صعود داشته و قیمت های ۱۸۰۰ تومانی را به خود ببیند سهمی که در سر راه خود قردا باید به مصاف قیمت های ۱۶۵۰ تومانی برود این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و از سوی دیگر حمایت های سنگینی را تجربه می کند
شبندر درست در سطوح ۲۸۰۰ تومانی متعادل شد سهمی که به مقاومت قوی و سر سرختی رسیده وش کسته شدن این حمایت سهم را تا سطوح قیمتی ۳۲۰۰ تومان بالا خواهد برد اوضاع و احوال سهم خوب و سهم در موقعیت مناسبی قرار دارد هم سود تسعیر ارز هم سود عملیاتی وضعیت نیمه دوم سال در شبندر را تغییرات جدی خواهد داد
شتران اما پیشتاز است سهم عرضه های کمتری به نسبت سایر پالایشی ها را تجربه می کند اوضاع سهم مناسب است و سهم سود سازی خوبی دارد به خصوص این که صورت های مالی ۶ ماهه پتروشیمی تبریز نشان داد امسال شبریز از این پتروشیمی سود خوبی را به دست خواهد اورد
معدنی ها و درخشش جهانی
در معدنی ها شاهد درخشش بازارهای جهانی و رونق خوبی در شرکت های معدنی بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و به نظر می رسد با دید میان مدت صعودی خوبی را تجربه داشته باشند
رشد قیمت های جهانی مس به سمت سطوح بالای ۷۰۰۰ دلار از یک سو و خبرها و شایعاتی در خصوص رسیدن احتمالی قیمت های جهانی مس به سطوح ۹ تا ۱۰ هزار دلاری سبب شده تا سهم در موقعیت رشد بسیار خوبی قرار بگیرد امروز سهم مثبت بود اما سهم باید هم اکنون قدرت لازم برای شکست قیمت های ۲۸۰۰ و رشد تا سطوح ۳۲۰۰ تومان را داشته باشد
کالسیمین هم به قیمت های ۱۵۰۰ تومان رسید و متعادل شد سهم شکست قیمت های ۱۶۰۰ تومان را با موفقیت انجام دهد تا سطوح قیمتی ۲۰۰۰ تومان رشد خواهد داشت سهمی که در دل خود موجودی سنگینی از شمش روی داشته و ازس وی دیگر در موقعیت افتتاح طرح توسعه ای می باشد که سهمی ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومان به سود شرکت خواهد افزود چشم بازار به گزارش پیش روی ماهانه سهم است اگر فروش خوبی بزند سهم صف خرید می شود
باما به زودی به مجمع افزایش سرمایه خواهد رفت اما امروز را مهمان غرضه های سنگین و صف فروش بود بامایی که در مجمع به نظر می رسد خبرهای خوبی را منتشر و بازگشایی خوبی داشته باشد سهم حمایت ۱۶ هزار تومانی و مقاومت ۱۹ هزار تومانی دارد
فولادی ها کم اوردند
در نمادهای فولادی عرضه های سنگین سبب شد تا سهام این گرروه پس از یک رشد عالی عمدتا روندشان منفی شود
فولاد مبارکه به صف فروش رفت سهم رشد زیادی را تجربه نکرده اما اصلاح زیادی هم نخواهد داشت و به نظر می رسد فردا با جمع اوری صفوف فروش همراه شود این سهم در وضعیت خوبی از دید بنیادی به سر می برد و احتمالا فردا دست حمایتی قوی به سمت سهم خواهد امد در مورد فولاد به نظر گزارش ابان خیلی جذاب نسیت ولی گزارش زیر مجموعه ها بسیار خوب بوده است . ر فخوز هم همینطور .
در فولاد هرمزگان نیز سهم با فشار فروش همراه خواهد دش سهمی که وضعیت بنیادی خوبی دارد سود سازی سهم نزدیک سطوح ۲۰۰ تومان خواهد بود با این سود ارزش ذاتی سهم ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومان می باشد سهمی که هر چی منفی تر باشد موقعیت بهتری برای رشد قیمتی فراهم خواهد ساخت
ارفع رشد خوبی داشت سهمی که امسال به سود ۲۰۰ تومانی رسیده و برای سال اینده وضعیت سودسازی سهم بستگی به روند دلار خواهد داشتت این سهم سهم تا قیمت های ۱۴۰۰ تومان به نظر اصلاح و سپس مجددا در مسیر صعود قیمتی قرار گرفت
دارویی های با ثبات
در دارویی ها ثبات سهام این گروه از یک طرف و همچنان دریافت دلار ۴۲۰۰ تومانی و افزایش نرخ های پی در انتظارات سود سازی در نیمه دوم سال را از سهام این گروه بالا برده است
دارویی جابر کف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی را بسته است سهم سه شرکت مستعد در زیر مجموعه خود داشته که سبب شده تا ارزش دارایی های این سهم دارویی به شدت بالا برود در صورت برگشت سهم می تواند جز بازدهی های خوی داروی یها باشد
دتماد صف خرید شد گزارشات سهم عالی و انتظار برای رشد سود شرکت بسیار بالا می باشد این سهم که تولیدات مخدری دارد تا قیمت های ۵۲۰۰ تومان تارکت داشته و از سطوح ۴۰۰۰ تومان به عنوان گزینه ارزنده داروی یها معرفی شد
دسانکو که یک خط تولید خود رابه تولید داروی رمدسیویر اختصاص داده و قصد خطوط تولیدی جدیدی را دارد پس از اصلاح قیمتی در مسیر برگشت قرار دارد شنیده می شود افزایش نرخ های خوبی شامل حال محصولات شرکت شده و در نیمه دوم سال اثراتش مشخص می شود فعلا سهم تارگت ۱۸۰۰ تومانی دارد
در مورد دارویی ها باید سراغ گزینه های خوب و خاص رفت معتقدیم فضای این گروه میتواند بهتر شود و گزارش های خوبی داشته باشن ددر ۴ الی ۵ سهم در گروه دارو شرایط خوب است دلر دالبر دتماد دفارا تیپیکو و حتی دارو سهم هایی هستند که میتوانند شرایط خوبی را داشته باشند و با دید نوسان جالب باشند در مورد دارویی ها احتمالا اکثر انها در ۱۲ ماه و سود سال بعد موفق عمل میکنند .
چهارگوشه بازار
ان قدر عرضه ها در ایران خودرو بالا رفت که سهم با فشار فروش و روند منفی همراه شد این سهم به نظر می رسد تا قیمت های ۳۶۰ تومان اصلاح و با کسب انرژی مجدد به سمت قیمت های ۴۰۰ تومانی بازگردد صف فروش سهم کمی سنگین و فردا روز سختی برای این سهم پیشبینی می شود
بانک تجارت غائب گروه بانکی امروز با جهش ۸ درصدی بازگشتیی شد سهمی که وضعیت عملیاتی خوبی پیدا و با زیان خداحافظی کرده و از سوی دیگر به نظر می رسد تارگت ۳۶۰ تومانی داشته باشد سهمی که در حال تثبیت روند خود در قیمت های بالای ۳۲۰ تومان می باشد در مورد وتجارت شنیده می شود با سود ونیکی و برگشت ان بالای ۴۵۰ ریال سود میتواند داشته باشد .
وملل هم ترازخوبی را ثبت کرده است و جای رشد دارد وملل تراز ابان را دارد ۲۹۸۵ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و ۲۰۸۲ میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده ها تا ۸ماهه تراز ۹۶۱۸ میلیارد ریال مثبت است
در نماد نوری هم صف فروش شده و فشار عرضه ها در سهم بالا رفت این سهم وضعیت بنیادی خوبی دارد سود ۲۵۰۰ تومان به بالا خواهد داشت افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی از سود انباشته و بدین ترتیب جا برای اصلاح قیمتی چندانی ندارد این سهم فردا احتمالا با برچیده شدن صف فروش همراه و متعادل شود همچنان تارگت ۲۰ و ۲۲ هزار تومانی در سهم محتمل می باشد
در گروه پتروشیمی شرایط خاص است و برخی با سود اوری خوبی مواجه شده اند .
به نظر باید مارون را کمی بیشتر بررسی کرد مارون سهم در ۶ ماهه ۳۴۲۹۸ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته و ۳۵۶۱۳ میلیارد ریال سود خالص و در نهایت ۴۴۵۲ ریال سود محقق کرده است ولی نکته اصلی این است پتروشیمی لاله از زیر مجموعه های مارون در ۶ ماهه به سود خالص ۹۳۷۳ میلیارد ریالی رسیده این عدد در مدت مشابه ۱۹۸۷ میلیارد ریال بود یعنی فرض کنیم ۱۵۰۰ میلیارد تومان بدبینانه سود بسازد ۱۰۰۰ میلیارد تومان سهم مارون می شود و در واقع این سهم نزدیک به ۱۲۰۰۰ ریال میتواند سود داشته باشد برای مارون این سود ها عدد خوبی است و برای رشد میتواند جالب باشد .
در مورد دیگر سهم گروه شپدیس بوده که کل گروه را تحت تاثیر قرار میدهد شپدیس با کمک سود های تسعیر در حالی که ۹ ماهه ۵۱۴۷ ریال سود محقق کرده بود در ۱۲ماهه به سود ۹۵۸۱ ریالی رسیده است .
البته باید گفت سود ناخالص نیز از ۲۷۰۸۱ به ۴۷۳۴۵ میلیارد ریال رسیده و نشان میدهد در حوزه عملیاتی هم موفق بوده
سایر درامد ها از ۶۲۱۹ به ۱۸۸۵۶ میلیارد ریال رسیده . اثرات رشد نرخ اوره و دلار در ۳ ماهه چهارم سهم مشهود است به نظر سهم حتی سال بعدش ۱۳۰۰۰ ریال سود باشد این قیمت ها منطقی است .
با این صورت های مالی اگر پارسان ۱۸۰۰ ریال سود بسازد جای تعجیبی نیست به نظر این سهم قابلیت های خوبی در شناسایی سود دارد به نظر با این گزارش شپدیس از دید ما ریسک غدیر و پارسان برای خرید کمتر شده است
حفاری هم با خبرهای خوبی مواجه شده و به نظر گزارش های پیش روی سهم میتواند جالب باشد سهم را زیر نظ بگیرید .
وتوکا امروز باز شد و صف خرید بود . سهم بالاخره مصوبه را پس گرفت و امروز با اقبال خوبی در خرید مواجه بود در همین مدت چند گزارش خوب زده است صنایع برش ورق فولادی مبارکه از زیر مجموعه های وتوکا ۴۶۶ میلیارد ریال سود خالص ۶ ماهه داشته است مدت مشابه این عدد ۱۲۰ میلیارد ریال بوده است توکا تولید اسپادان از زیر مجموعه های وتوکا شرایط خوبی داشته و در ۶ ماهه امسال به ۲۳۵ میلیارد ریال سود خالص رسیده مدت مشابه قبل این عدد ۱۲میلیارد ریال بود به نظر سهم میتواند روند خوبی را داشته باشد
در گروه سنگ آهن امروز خبرهای خوبی داشتیم برخی معتقدند رشد نرخ اگر رخ دهد کگهر میتواند جالب باشد سهم خوبی است او را زیر نظر بگیرید ولی از نظر بنیادی به نظر کگل و کچاد همچنان گزینه های بتری هستند و عدم عرضه صف کگل از همین بابت بوده است
در بین گروه حملو نقل حخزر حتاید را زیر نظر داشته باشید هر دو شرایط خوبی را دارند در حخزر در ۶ ماهه ۸۹۳ و ۳ ماهه ۳۱۵ ریال محقق کرده بود
سهمی که در ۳ ماهه ۳۹۹ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۳۴۰ میلیارد ریال سود خالص دارددر ۶ ماهه سود عملیاتی ۱۱۵۶ میلیارد ریال و سود خالص ۹۶۴ میلیارد ریال است
امکروز کسرا شرایط خوبی را داشت و با رونق نسبی مواجه شده بود سهم مجوز افزایش سرمایه ۶۸% ا از محل سود انباشته گرفته در کنار این سهم اگر تایری ها را هم نگاه کنیم پتایر گزینه خوبی است مجوز افزایش سرمایه ۳۳۵۰ درصدی پتایر از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها صادر شد
امروز زشگزا هم مجوز افزایش سرمایه را گرفت و به نظر مسیر رشد خوبی را دارد
امروز خودرویی ها بابازار بد کردند و صف فروش خودرو و عرضه های خساپا کار را سخت کرده بود هر چند خبهمن به واسه خبرهای بنیادی خوب معامله میشد به نظر از روزهای اتیمیتوان روی خودرو با دی نوسان گیری زوم بود در منفی ها میتواند جالب باشد .
