گزارش بازار امروز یکشنبه ۲۵ آبان ۹۹ 

چراغ سبز به حجم ،چراغ قرمز سهام عدالت ! 

امروز یکشنبه  بازار سرمایه  یکی ازخاص ترین  روزهای اخیر خود را تجربه کرد تا  نشان دهد کمی از فضای رکود و رخوت فاصله  گرفته است  امروز در مقدمه  سعی میکنیم  به نکات  بسیار مهمی اشاره کنیم از همین  رو مقدمه امروز این  گزارش بازار را از دست ندهید از فروش حقوقی ها تا  اتفاقات  مهم  بازار امروز و بحث سهام عدالت و  …  امروز چند رویداد مهم در بازار رخ داد اول از همه حجم بود . بازار بعد از مثبت چند روز اخیر تا حدودی مستعد عرضه  بود و این  افزایش حجم خرید و فروش ها می تواند اولین  لازمه  برگشت اعتماد به  بازار باشد این  بسیار مهم  است که  بازار ببیند فروشنده  بودن  ممکن است  تبعاتی را در پیش داشته  باشد و نهایتا  فروش منجر به خرید  به  قیمت های کمتر نمی شود  نکته مهمی است . یا  راحت تر بگوییم این که بازار به فروشنده ها اجازه سربلند شدن نداده  و کمی حس پشیمانی از فروش برای انها شکل بگیرد میتواند اولین نشانه های جریان  اشتی پول با بازار باشد منتهی  . این اتفاق باید ۲ الی ۳ بار متوالی رخ دهد تا بازار شکل بگیرد  و اعتماد جلب شود
بسیاری معتدقدند  بازار دیگر ان منفی قبل را نخواهد دید و کمی این کف  فعلی قوی تر بوده و برای بازار ایجاد شده و میتواند  روی این  فضا و این  شرایط حرکت کرد  .یا راحت تر بگوییم  حتی فرض کنید  بازار از فردا کمی هم  زیر فشار و اصلاح  قرار بگیرد ولی به نظر بعید است از قیمت های حداقل قبلی بیشتر ریزش داشته  باشد  .

و اما امروز بازار شاهد یک  رویداد تکراری بود حقوقی هایی که ابشاری سهم در بازار عرضه کرده و تعجب همگان را برانگیخته بودند تعجب ازاین بابت  که درست اول مسیر و بعد ازاین همه اصلاح ؟!! . ببنید  این که هر کسی اختیار مال خود را دارد  شکی نیست ولی کمی هم  به محیط کسب و کار خود احترام  بگذارید درست مثل این که در یک پاساژ لباس فروشی و یا  طلا  فروشی یکی کفتر و پرنده  بفروشد ! بله  اختیار دارد ولی باید  احترام  را هم  چاشنی کار کرد  . این  بازار محل کسب شماست  به محل کسب خود احترام  بگذارید  .عزیزان  چند  باردوستانه نوشتیم  اگر شما این  احترام  را قایل نباشید  برخی از بیرون  قطعا با دخالت ها این  احترام  را به شما  تحمیل میکنند… دوست نداشتیم این را بنویسیم  بسیاری ازاین عزیزان از دوستان ما هستند و قابل احترام اما به جد باید عملکرد بسیاری از صندوق ها و حقوقی ها  بررسی شود . ان اقایانی که برای حقیقی ها و کانال های بازار پرونده می سازند زورشان به عملکرد این افراد نمیرسد  ؟ چرا در روند صعودی بازار که بازار تشنه عرضه بود ساکت بودید و کاری نمیکردید و تازه خریدار هم  بودید و امروز با دیدن اولین  صفوف خرید ، اکسل را به رخ  فعالان  بازار می کشید که نمی ارزد و ابشاری و رنجی عرضه میکنید  ؟؟! به جدیت باید  به عملکرد این افراد که اعتبار خود را از دارایی مردم میگیرند ورود  کرد . وقتی انها  برای کسب و کار خود احترام  قایل نیستند  باید عملکرد آنها مورد  بررسی قرار گیرد . سهمی از نظر بنیادی وضعیتش بهتر شده در قیمت های ۲ برابر بالاتر شخص از قیمت دفاع میکرد امروز با ۵۰% افت  فروشنده است . صلاحیت تحلیلی و علمی این فرد باید مورد  بررسی جدی قرار گیرد چرا این  تحلیل در قیمت های بالاتر وجود نداشت ؟! و این  را هم  باید گفت که عملکرد این افراد امروز بر کل بازار موثر است و باید نظارت باشد تا اسیب های جمعی کمتر شود . عملکرد بسیاری ازاین عزیزان  روی کدال  منتشر می شود ای کاش جایی دقیق بررسی میکرد که این افراد در ان  صعود و در این نزول چه کرده اند ؟! حداقل نه پیش دستگاه نظارت خاصی پیش افکار عمومی قضاوت رفتار و عملکرد خود را شاهد بودند . فرقی هم نمیکند دولتی یا شبه دولتی  است …

و موضوع اخر مقدمه امروز که کمی تند و کمی هم طولانی است  بحث سهام عدالت است … یک  بار قبل تر نوشتیم آزادسازی سهام عدالت تصمیمی درست در شکل و زمانی نادرست بود .یعنی اصل ازادسازی برای مردم  تصمیم  خوبی بود ولی شکل مستقیم  ان و همچنین  زمان این کار اشباه  بزرگی بود و حالا  بلای جان  بازار شده  . امروز به  طور غیر رسمی شنیدیم  جلوی عرضه  سهام  عدالت  گرفته  شده  برخی حقوقی ها  سهم عدالت  را میخریدند وفردا در بازار عرضه میکردند !! ممنوع شدن معامله سهام عدالت  رویداد خوبی بوده که میتواند کمک خوبی برای بازار باشد ولی نباید حذف شود به نظر این  یک  راهکار موقت است و باید  برای حل و فصل ان  راهکار دایمی داشت  . یک بار چند وقت قبل مطرح کرده  بودیم می شود یک  میانبر برای این موضوع داشت اول از همه تمامی متقاضیان  فروش مشخص شوند و بعد موضوع  برای یک  سال  یا حتی بیشتر مسکوت بماند و بعد  برای این  فروشندگان  برنامه  ریزی کرد  . مثلا همه این دارایی ها در قالب یک  صندوق ریخته شده و به نرخ روز به افراد  یونیت داده  شود یونیت ان صندوق  درست  شبیه سایر صندوق ها ارزش دارایی بگیرد و معامله شود و این چنین  افراد  به شکل غیرمستقیم  این سهم ها را عرضه میکنند و یا می خرند و قطعا این  عرضه نیز دردل خود  بازار باشد.  چطور وقتی ونیکی به  ۵۰% ارزش ذاتی و یا  ۶۰% ارزش ذاتی میرسد خریدار پیدا میکند این هم همین  باشد و صد البته می شود هزار راه دیگر پیدا  کرد  با این کار هم مسیر بهتر شده و هم  شوک های منفی و غیراصولی به بازار وارد نمی شود  …

امروز مقدمه طولانی شد در مورد تحولات  بایدن  فقط سعی میکنیم یک نکته کوتاه  را  بیان کنیم و باقی را به روزهای بعد  بسپاریم تا این  قول ما  به شما در بررسی بازار پس از بایدن را  رعایت کرده باشیم  . سعی خواهیم کرد این موضوع را کوتاه  بیان کنیم تا طولانی نشود . عاملی که امروز با آن میپردازیم عامل سرمایه گذاری است . بی شک  در جریان هستید که طی این  سال ها  تقریبا در بایکوت سرمایه  گذاری ها بودیم و از منابع مالی بیرونی استفاده نکردیم اما امروز  پروژه های بسیار زیادی در حال حاضر برای کشور با این نرخ ارز توجیه اقتصادی دارد و می تواند دست قوی را در صادرات برای ما حفظ کند یک فرصت بی نظیر برای کشور می تواند ایجاد شود و کمی با باز شدن فضا و انجام سرمایه گذاری ها شرایط برای افزایش تولید ناشی از طرح توسعه شرکت ها رشد چشمگیر با سرعت بالایی خواهد گرفت به نظر این یک اتفاقی است که در کوتاه مدت اثرات خوب خود را قطع نشان نخواهد داد اما برای ۳ الی ۴ سال بعد بازار اتفاق مهمی است که میتواند زمینه ساز رویدادهای مهمی برای شرکت ها شود .

اما در بازار چه خبر بود … امروز بازار خوب اغاز کرد ولی ناگهان موج عرضه ها روی سر بازار خراب شد و برخی هم که ترس بر انها مستولی شده بود رنج های قوی تری را کشیده و به  طور کلی همه چیز تحت تاثیر این فازهای عرضه  قرار گرفت  البته در یک  ساعت اخر شرایط بسیار بهتر شده  بود و دوباره همه چیز شکل خوبی گرفت ولی هر چه بود یک فاز عرضه شکل گرفت و خنثی شد و  نکته امیدوار کننده  بازار امروز افزایش حجم و بازگشایی نماد های مختلف بازار بود  .

بانک ها همچنان میل به مثبت

در بانکی ها شاهد روند نوسانی مثبتی بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و با نوسانات خوبی همراه می باشند وضعیت بنیادی در کنار اصلاح بالا سهام بانکی را جذاب کرده است

در بانک صادرات سهم به قیمت های ۲۸۰ تومان رسیده و پر عرضه ظاهر شد اگر این سطوح حفظ شود صادرات تا قیمت های ۳۰۰ تومان رشد خواهد داشت این سهم بانکی اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت با توجه به شناسایی سودهای عملیاتی و سرمایه گذاری ها اهداف بالایی دارد

در بانک پارسیان سهم تا قیمت های ۳۰۰ تومان پیش امده است اگر قیمت های مقاومتی ۳۲۰ تومانی در این سهم شکسته شود وپارس ۳۶۰ و ۴۰۰ تومانی را شاهد خواهیم بود وپارس برای رشد قیمتی تا سطوح مذکور نیاز به پتانسیل های بنیادی دارد

بانک سینا قیمت های بالای ۹۰۰ تومانی را پس گرفته و حتی از قیمت های ۹۲۰ تومان عبور کرد سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی دارد از عرضه کوثر بهمن تا خبرهایی در خصوص دریافت مجوز افزایش سرمایه ۱۵۰ درصدی از تجدید ارزیابی به نظر می رسد با صدور این مجوز سینا در فاز صعودی خوبی قرار بگیرد

معادن همچنان پیشتاز

در معدنی ها شاهد ادامه پیشتازی سهام این گروه بودیم سهایم که هم دلار گران و هم رشد قیمت فلزات در بازارهای جهانی چشم انداز ویژه ای را پیش روی این گروه گشوده است

در فملی سهم با صف خرید سنگینی همراه و به سمت قیمت های ۲۵۰۰ تومان در حرکت است البته فشار عرضه ها امروز بالا و تا زمانی که این فشار عرضه ها دراینسهم بالا می باشد رشد سهمی با سختی خواهد بود و هر ان احتمال متعادل شدن وجود دارد

باما با صف خرید به سمت هدف قیمتی وعده داده شده یعنی قیمت های ۱۸۰۰۰ تومانی به تاخت و تاز خود ادامه می دهد این سهم با تایید افزایش سرمایه ۹۰۰ درصدی از افزایش سرمایه امید زیادی به تایید مرحله دوم افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی نیز پیدا کرده است

در نماد گل گهر در قیمت های نزدیک ۱۶۰۰ تومان شاهد متعادل شدن سهم بودیم انتظار سود ۲۰۰ تومانی برای امسال از سهم رفته و پی بر ای سهم اجازه رشد بالاتری به سهم نمی دهد اما اگر دلار افت زیادی نداشته باشد برای سال اینده سهم توانایی رسیدن به سود ۳۰۰ تومانی و قیمت های بالای ۲۰۰۰ تومانی را داراست

پتروشیمی ها پیش به سوی هدف

در پتروشیمی ها عرضه بالا بود اما رشد خوبی را این اواخر در پتروشیمی ها شاهد به طوری که روند متعادل بود

در نوری سهم در قیمت های بالای ۱۸ هزار تومان کف سازی می کند سهمی که ارزش ذاتی ۲۰ الی ۲۲ هزار تومانی دارد این سهم پتروشیمی هم سود سازی بالایی داشته و هم ۲۰۰ درصد افزایش سرمایه از سود انباشته به نظر می رسد نوری در صورت صدور مجوز افزایش سرمایه به اهداف و ارزش ذاتی خود برسد

شپدیس این سهم سوداور و بنیادی گروه مثبت بود به طوری که قیمت های بالای ۹۰۰۰ تومان دوباره تاچ شد این سهم ارزش ذاتی ۱۲ هزار تومانی داشته و حالا حالا ها به بازار بدهکار است صورت های مالی ۳ ماهه شاهد بخشی از پتانسیل های این سهم را اشکار سازد

شایعات سود ۴۰۰ تومانی در پتروشیمی کرمانشاه اثر نداشته و فعلا سهم روند نوسانی در پیش گرفته است روند نوسانی سهم ارام بوده و سهم در انتظار رشد قیمت های جهانی اوره برای صعود می باشد کرمانشاهی که نیاز به خبرهای قوی برای شکسته شدن سد قیمتی ۴۰۰۰ تومانی دارد

امیدی از جنس پالایش

پالایشی ها امید دارند تا با حمایت دولت به منظور مثبت و سوداور شدن صندوق پالایش یکم سهام پالایشی ها هم روند مثبت به خود بگیرند

در شتران سهم با صف خرید از قیمت های ۱۰۰۰ تومانی عبور کرده و به سمت هدفقیمتی ۱۱۰۰ تومانی در حرکت است فردا سهم بتواند سد قیمتی خود را بشکند تا سوطح قیمتی ۱۲۰۰ تومان صعود خواهد داشت حمایت های خوبی این روزها از شتران به عمل می اید

در نماد پالایش نفت اصفهان هم بازگشایی منفی اما تشکیل صف خرید را شاهد بودیم شپنا به قیمت های بسیار پایینی رسیده است تعدیل مثبت دارد پتانسیل تسعیر ارز و طرح توسعه دارد به نظر می رسد سهم تا قیمت های ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان برگتش داشته و حمایت های خوبی از سهم را شاهد باشیم

در شبندر سهم باید از سد قیمتی ۲۴۰۰ تومانی عبور نمایند سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به نظر می رسد قیمت های ۲۸۰۰ تومانی هدف بعدی سهم در صورت شکسته شدن قیمت های ۲۴۰۰ تومان باشد شبندر نیز به عنوان لیدر صندوق پالایش یکم می تواند حمایت های قوی را شاهد باشد

سرمایه گذاری های خوش نوسان

امروز شاخص مثبت بود و سرمایه گذاری ها نیز با روند مثبت به کار خود ادامه دادند سهامی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و با دید میان مدت اگر وضعیت بازار اجازه دهد توان جبران افت های سنگین اخیر را دارا هستند

سرمایه گذاری سپه نوسانات ارامی را تجربه می کند مشخص شدن سود سازی سهم و تاثیر پذیری از سنگ اهنی ها می تواند راه را برای صعود سهم هموار سازد سهمی که مقاومت ۱۲۵۰ تومانی را در مسیر خود داشته و علی رغم ارزش ذاتی بالا فعلا حمایت درست و حسابی برای رشد نمی شود

در معادن و فلزات سهمی که پس از شناسایی سود سنگین فروش سرمایه گذاری ها منفی بازگشایی شد امروز شاهد صف فروش بودیم اما سهم بر سر حمایت قرار داشته و متعادل می شو.د ومعادن یکی از خوب های سرمایه گذاری ها بوده که اصلاح قیمتی بسیار مناسبی داشته است

افت ۸ درصدی تاپیکو در بازگشایی در قیمت های ۱۴۰۰ تومان و افزایش خرید سهم نشان داد سهم در قیمت های جذابی از دید بازار قرار گرفته است اگر وضعیت بازار مطلوب و عرضه سهام ستاره خلیج فارس قطعی شود سهم توانایی برگشت روند بسیار خوبی به سطوح از دست رفته دارد تاپیکو یکی از بنیادی ترین وضعیت را در بین سرمایه گذاری ها دارد

چهارگوشه بازار

ایران خودرو فشار عرضه ها را در قیمت های ۳۵۰ تومان شاهد بود سهم حمایت زیادی برای شکستن سد قیمتی ۳۶۰ تومنی نیاز دارد اگر بازارگردان حمایت ها را قویتر و کف را ببندد شاید بتوان شاهد عبور ایران خودرو از این کف قیمتی و رشد سهم تا سطوح قیمتی ۴۰۰ تومانی بود

فولاد ارفع با صف خرید و رشد قیمتی بسیار خوبی همراه شده است سهمی که به سمت قیمت های ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومانی رفته و به نظر می رسد به این هدف قیمتی خود برسد سهمی که امسال را توان سود ۲۰۰ تومانی و برای سال اینده هم توان رسیدن به سود بالاتر را داشته و اوضاع و احوالش خوب دنبال می شود

بیمه کوثر که در شرایط فعلی باز به دنبال افزایش سرمایه گذاری های خود این بار با حضور درترکیب اوپال پارسیان می باشد با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۲۵۰ تومانی در حرکت است این شرکت هم سود سازی خوبی را به نمایش گذاشته است از طرفی اصلاح خوبی داشته و به نظر می رسد روند میان مدتی صعودی خوبی را از این سهم بیمه ای شاهد باشیم

در سایر بیمه ها نیز بیمه دی و پارسیان میتوانند جالب باشند  در این گروه پارسیان چه وپارس چه  بیمه پارسیان میتواند  با عرضه  اپال  جذاب شود در بیمه ها نیز دی با  شایعه  یک گزارش خوب در ۶ ماهه  شنیده می شود که  ۴۰۰۰ ریال گویا  ۶ ماهه محقق کرده است .

همراه هم امروز خوب بود و خوب خریدند  گزارش خوبی را داشته است   همراه اول در تیر با کمی افزایش ۱۸۳۹۱ میلیارد ریال و مرداد ۱۹۷۳۰ میلیارد ریال و شهریور هم ۲۰۰۱۹ میلیارد ریال و مهر ۱۹۰۷۹ میلیارد ریال شده است  در۷ماهه به فروش ۱۳۲۷۴۲ میلیارد ریالی رسیده است

رنیک  در بین پیمانکاری ها  گزارش های خوبی زده است  سهم خاص و پیمانکاری بازار است ۳ ماهه ۲۹۱ ریال سود محقق کرده ۶ ماهه این عدد با رشدی خوب ۸۶۲ ریال شده است

رانفور  را هم هم امروز خوب خریدند به نظر یکی از سهم های خوب بازار بوده و بازار منتظر خبرهای این سهم است  .

ونیکی هم امروز شرایط خوبی را داشتیم سهم در ۵۰% ارزش ذاتی باز شده ومیتواند جالب باشد  در مهر ۱۱۴۴ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته است تا مهر ۶۹۰۰۰۵۵ میلیون ریال سود مجمع داشته است. در مورد ونیکی میتواند  جالب باشد و صف خرید خوبی را داشت  .

ومهان  هم میتواند جالب باشد . ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت ۱۶۸۳ میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ ۹۱۹ میلیارد تومان می باشد.
بدین ترتیب NAV هر سهم ومهان ۲۶۶۷۷ ریال و نسبت P/NAV روز شرکت ۵۴ درصد می باشد. به نظر میتواند جالب باشد  .

کرازی در۶ ماهه ۸۰۶ ریال سود تلفیقی و در سود اصلی ۸۰۱ ریال سود محقق کرده است .  ۳ ماهه در سود تلفیقی ۲۴۴ ریال و در سود اصلی ۲۴۸ ریال محقق کرده است

سهگمت  به نظر گزارش خوبی را دارد  . سهگمت در ۶ماهه جالب بود و ۷۶۵ ریال محقق کرد سهمی که گزارش ۳ ماهه ۱۶۴ ریال محقق کرده بود  . سهم در ۳ ماهه ۱۴۳ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۸۲ میلیارد ریال سود خالص دارد در ۶ ماهه  سود عملیاتی ۵۱۱ و سود خالص ۳۸۴ میلیارد ریال بوده است

افق هم شرایط خوبی را دارد  در این  سهم  ما  شاهد  گزارش های خوبی هستیم افق در مهر بهتر از شهریور بوده و ۱۳۴۴۰ میلیارد ریال فروش داشت
شهریور ۱۲۴۸۴ میلیارد ریال درامد داشته است و تیر ۱۰۹۷۶ و مرداد هم ۱۱۸۴۱ میلیارد ریال بود
جمعا ۶ ماهه به ۷۵۶۵۸ میلیارد ریال فروش داشته است .مدت مشابه ۴۴۷۹۰ میلیارد ریال درامد داشته است

پارسان هم میتواند در گروه پتروشیمی جالب است  سهم هم از نظر عملیاتی شرایط خوبی را دارد و به نظر مجمع خوبی را خواهد داشت  . ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت ۸۵۲۱ میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ ۶۹۶۲ میلیارد تومان می باشد. بدین ترتیب NAV هر سهم پارسان ۳۱۶۸۱ ریال و نسبت P/NAV روز شرکت ۶۲ درصد می باشد.

پارس در بین پتروشیمی ها میتواند جالب باشد یکی از سهم های خاص بازار است و به نظر پی به ای خوبی را دارد  کم کم پارس را کمی بیشتر برای میان مدتی ها زیر نظر داشته  باشید

وغدیر یکی از خاص های بازار است هم اصلاح خوبی داشته هم خبرهای خوبی دارد غدیر هنوز برای بازار جا دارد و با وجود عرضه ها  برای بازار جذاب است

خبهمن  امروز باز شد فکر میکنیم ته اصلاح این سهم ۱۶۰۰  باشد و کم کم  در این  شرایط و به خصوص با خبر افزایش سرمایه  میتواند جذاب تر باشد

تایرا امروز مثبت  بود و نشان میداد مورد توجه  بازار است گزارش تلفیقی تایرا  را میتوان بیشتر زیر نظر گرفت

بکام  امروز پر حجم  بود  یکی از سهم های نوسانیو پروژه  بازی است و احتمالا  روزهای بعد در مورد  سهم  بیشتر خواهیم  شنید ولی گزارش خوبی داشت بکام در ۳ ماهه اخیر ۱۰۸۶ میلیارد ریال فروش داشته و در تیر ۳۶۰ میلیارد ریال فروش شرکت بوده است در شهریور هم ۳۰۱ میلیارد ریال و ۶ ماهه ۱۹۵۵ میلیارد ریال فروش داشته است .مدت مشابه عدد فروش ۵۴۴ میلیارد ریال است

فاراک  هم میتواند برای نوسان گیران جالب باشد سهم فضای خوبی را گرفته است ولی باید حجم های قوی تری را بگیرد .

کیمیا  و باما در گروه  روی مورد توجه هستند در کاما خبر مجمع نیز رسید ولی در کیمیا  تازه  پیشنهاد  افزایش سرمایه را داده است

در اخر سراغ  شسپا  برویم هم  خبرخوبی داشته و هم افزایش از تجدید دارد  به نظر شسپا بعد از اصلاح میتواند این  روزها  بیشتر مورد  توجه  قرار گیرد  .