گزارش بازارامروزدوشنبه ۵ آبان ۹۹
تردید و ترید !
امروز بازار بعد از یک روز تعطیلی که ای کاش بیشتر بود و تا اخر هفته طول میکشید فضا را باردیگر منفی اغاز کرد . البته فضای امروز با روز شنبه متفاوت بود در روز شنبه بازار منفی بود حجم نداشت خبری هم نبود امروز بازار منفی بود پر حجم تر معامله می شد و خبرها هم مثبت بود و این نشان میدهد برخی به هر دلیلی قصد فروش سهم خود را دارند و برخی هم کم کم ریسک ها را کنار گذاشته و مشغول خرید هستند .
صحنه بازار امروز نبرد جذاب گلادیاتورهای منفی نگر و مثبت بین بازار بود که تا روزهای قبل هر حریفی تاکید میکنیم هر حریفی به جنگ گلادیاتور منفی بازار می رفت از او شکست می‌خورد و جو منفی بازار را رقم می زد طوری شده بود که در چند روز گذشته حتی کسی جرات مبارزه نداشت اما طی این چند روز موج بزرگی از اخبار مثبت به رویارویی با تحولات منفی و تردید ناشی از انتخابات امریکا پرداخت. شما طی این چند روز به صحنه رخ داده در حاشیه بازار و اخبار مثبتی که آمده بود دقت کنید تک تک خبر های اخیر این اتفاقات در یک روز عادی می‌توانست موج بزرگی ایجاد کند خبر خودرو ،نرخ سود تحولات نرخ گذاری فولادی ، جریان‌های سودآوری شرکت ها و گزارش ها همه و همه دست به دست هم دادند تا امروز جو بهتری برای برگشت بازار شکل بگیردو خرید های نیم ساعت اخر بسیاری را امیدوار کرد …
اما امروز نکته دیگری را میخوداهیم بیان کنیم .
همه به خاطر دارید که مدتها پیش زمانی که هنوز بازار وارد فاز فعلی نشده بود و جواب مثبت بود از یک نظر صحبت کردیم و گفتیم به زودی بازار دچار یک تردید می‌شود که ناشی از لحاظ کردن انتخابات امریکاست … خیلی زودتر از آنچه فکرش را می‌کردیم و خیلی عمیق تر از آنچه احساس می کردیم بازار دچار این تردید شد اما امروز ۵ روز کاری مانده به انتخابات امریکا یک بحث جدید داریم تردید برای زمانی بود که آن شرایط حاکم بود امروز بازار سرمایه بدترین نتیجه موجود در انتخابات امریکا را در خود لحاظ کرده به نظر هر نتیجه‌ای که حاصل شود بازار بدترین سناریو آن را در قیمتها دیده ! از همین روست که معتقدیم به زودی و طی همین چند روز آینده شاید از شنبه شاید حتی زودتر و یا چهارشنبه تردید جای خود را به ترید و خرید و انتخاب می دهد این به چه معناست به این معنا که ما شاهد خواهیم بود بازار کم کم ریسک به ریوارد انتخابات امریکا را بررسی کرده و نتیجه گیری خواهد کرد که مثلاً با فرض بایدن قرار است چه اتفاقی رخ دهد و با فرض ترامپ چه اتفاقاتی و بعد تصمیم میگیرد و به نظر این نتیجه ای است که بعد ازاین اصلاح به دست می اید معتقدیم در شرایط فعلی بازار ریسک ترس انتخاب بایدن را در قیمت ها لحاظ کرد و اگر هم انتخاب شود شوک ناشی از آن ممکن است یک روزه باشد و در آن سو انتخاب ترامپ را نادیده گرفته این بدان معناست که هرچه جلوتر برویم ریسک انتخابات کمتر شده قیمت ها چشمک قوی‌تری برای ورود میزنند. و این یعنی احساس تردید کم کم به تصمیم ختم می شود . تردید برای فضای فعلی نیست و بازار باید تصمیم بگیرد . و یک نکته تکمیلی این که گزارش های خوب کار را برای تصمیم کمی اسان تر کرده است
روزهای قبل گفتیم کمتر در مورد گزارشات صحبت کنیم ولی امروز وقتی فخوز این طور جمع و جور شد و یا برخی شرکت های دیگر را میخریدند باردیگر بر محوریت گزارش ها باید تاکید کرد
تقریباً میتوان گفت یکی از مهمترین اتفاقات پیش رو گزارشات است که فاز اول گزارش‌های میان دوره را گرفتیم و فاز بعد در گزارش های ماهانه است که آغاز شده و امروز مثلا هرمز و فخوز شرایط خوبی را داشتند . به نظر بازار در مورد گزارش ها شرایط خاصی را دارند همین جا چند نکته مهم را عرض کنیم اگر در گزارش ها دنبال پی به ای های ۵ و ۶ هستید به نظر به این راحتی ها به دست نمی آید تقریبا می توان گفت که باید بسیاری از قیمت ها را با حوالی ۷ و ۸ و یا به طور کلیکمی زیر ۱۰ در نظر گرفت تا قیمت‌های فعلی بتواند قیمت های جذابی جلوه کند نکته بعد اثرگذاری گزارش است در اثرگذاری گزارشها در قیمت حتی اگر گزارشها از قیمت اثرات مستقیم و تهاجمی و رشدی دریافت نکند (که تا به امروز این طور بوده ) اثر تثبیتی خواهد داشت اثر تثبیتی به این معنا که قیمت ها افت بیشتری نداشته و فضا برای ثبات قیمت و عدم ریزش فراهم می شود که احساس میکنیم از چهارشنبه به این سمت میرویم .
نکته دیگر اینکه گزارش ها آینده بازار را خواهند ساخت بهترین حالت و بهترین فرض برای بازار این است که گزارش های فعلی در شش ماهه دوم نیز به همین شکل سه ماهه دوم تکرار شده و شرایط خوبی را داشته باشیم و با اندکی رشد برای سال ۱۴۰۰ نیز همین اتفاقات رخ دهد. لازمه این امر اولین سیگنال مثبت از گزارش های ماهانه است که می تواند زمینه ساز شرایط بهبود در بازار را رقم بزند . این نکته را از حالا در ذهن داشته باشید که در نهایت در بد و خوب بازار در ترامپ یا بایدن ، این شرکت های بنیادی و قوی هستند که مسیر خود را در پیش خواهند گرفت. روی اسبی که در گزارش های میان دوره ای و مالی بازنده شده شرط بندی ریسک بسیار بالایی دارد و این یک چراغ پر فروغ راهنما برای بسیاری از سهامداران است که می‌خواهند خود را در مواجهه با ریسک قرار دهند
امروز میخواستیم همانند سناریوی روز قبل انتخاب باید آن را بررسی کردیم این بار به انتخاب ترامپ بپردازیم اما به واسطه طولانی شدن مطالب را به فردا موکول میکنیم و برای تصمیم گیری و نکاتی که عرض کردیم یه مورد و یک مثال را بیان میکنیم . این روزها همه چیز در نرخ ارز نهفته است . اگر کسی میخواهد بازار را با توجه به شرایط تجزیه و تحلیل کند به نظر بررسی ایتم های ارزی یکی از مهم ترین نکات است .
دوست داشتیم این موضوع را بعدها بعد از انتخابات بیان کنیم اما دوست بزرگواری از تصمیم گیرندگان تذکر به جای را به ما داد به خصوص در مورد نرخ ارز که دو عامل چسبندگی قیمت و فرار سرمایه را باید در تحلیل‌های قیمت-دلار لحاظ کرد چسبندگی قیمت به چه معنا است به این معنا که شاید دلار از ۳۰ به ۲۰ هزار برسد اما چسبندگی قیمت ها باعث خواهد شد افت به همان میزان را در سایر کالا ها و بازار ها نداشته باشیم و این افت بسیار کمتر است اما ممکن است رکود عمیق به وجود بیاورد فرار سرمایه نیز به این مفهوم که ممکن است با پایین آمدن قیمت دلار منطق تبدیل ریال به دلار برای خروج پول از کشور قوی شده و همین امر فرار سمایه را رقم بزند ما باید در تحلیل های خود این دو موضوع را لحاظ کنیم که قیمت دلار نمی تواند به شکل غیر واقعی سقوط کند تاکید میکنیم شاید شدو های اولیه افت قیمت را شاهد باشیم در یک شوک قیمت دلار به زیر ۲۰ هزار تومان هم برسد اما همچنان معتقدیم نقطه تعادلی دلار ۲۲ تا ۲۳ هزار تومان است وقتی به این موضوع اعتقاد داشته باشیم ریسک به ریوارد بازار سهام در قیمت های فعلی و با شرایط فعلی جذاب خواهد شد چه بایدن باشد چه ترامپ این موضوعی است که فکر میکنیم از هفته بعد بازار بیشتر به ان می اندیشید و همین موضوع دست خریدار را قوی تر میکند .
سرمان را بلند میکنیم می بینیم چقدر حرف زدیم و سرشما را درد اوردیم بگذریم برای ۵ روز باقی مانده کاری و مواجه به انتخابات سراغ تحولات و اخبار برویم و ببنیم در بازار چه خبراست البته این روزها کدال بسیار مهم شده جایی که گزارش های ماهانه میرسد …
و اما در بازار چه خبر بود
امدادهای غیبی فولاد سازان
در فولادی ها شاهد معاملات مثبت و بسیار خوب برگشتی بودیم گزارشات عالی فروش مهر ماه در فولادی ها سبب شد تا پس از اصلاح عمیق فولادی ها باز مورد توجه قرار بگیرند
در نماد فخوز شاهد روند معاملاتی مثبت و حتی پیشروی سهم تا صف خرید بودیم این سهم فولاد ساز با این فروش سنگین خود در مهر نشان داد نیمه دوم سال متفاوتی در پیش رو خواهد داشت و توان صعود بسیار خوبی دارد سهمی که تارگت ۳۶۰۰ و ۴۲۰۰ تومانی را دنبال می کند بی شک یکی از بهترین گزارش ها برای فخوز بود به خصوص در ماهانه ۳۸۰۰ میلیارد تومان !!!
سهم در مهر با فروش بسیار خاص ۳۸۶۰۹ میلیارد ریالی مواجه شده که از جمع ۲ ماه اخیر بیشتر است نرخ داخلی ۹۴,۰۶۶,۳۵۳ و صادراتی ه کمی بیشتر است
فولاد کاوه هم صف خرید شده و تغییر روند ۱۸۰ درجه ای داد سهمی که می تواند به قیمت های بالای ۲۰۰۰ تومان بازگشته و موقعیت خوبی برای صعود دارد این سهم وضعیت بنیادی بسیار خوبی به خصوص با توجه به افتتاح طرح توسعه خود پیدا کرده و موقعیت خوبی برای رشد قیمتی ساخته است
فولاد هرمزگان که سود ۸۵ تومانی برای ۶ ماهه رسیده و شایعات سود ۱۶۰ الی ۱۸۰ تومانی برای سال جاری دارد با برگشت خوبی از سطوح حمایتیش همراه شد با این توان سود سازی سهم ارزش ذاتی بالایی داشته و اهداف قیمتی ۱۲۵۰ الی ۱۵۰۰ تومانی را دنبال می کند این سهم نیز گزارش خوبی داشته است ۵ماهه ۲۹۶۷۵ میلیارد ریال بود در یک ماه شهریور ۱۳۱۷۵ میلیارد ریال فروش داشته است و مهر ۱۰۹۰۵ میلیارد ریال رسیده
به جمع فروش ۵۳۷۵۶ میلیارد ریالی رسیده است
نرخ فروش شهریور ۸۵,۷۸۱,۷۳۶ ریال شده و و نرخ مهر ۹۹,۲۱۲,۶۸۸ رشد خوبی داشته .
به نظر فولاد هم گزارش خوبی داشته و عملیات فروش خوبی در مهر داشته است
ببنید اکثر گزارش فولادی ها خوب است از فجر و فسپا فنورد بگیر تا هرمز کاوه ارفع و فخوز همه شرایط خوبی داشته و میتوانند با این افت قیمت که داشتند و این سود ها و این قیمتها برای بازار جذاب باشند .
تلاش برای جمع اوری بانک ها
در بانک ها تلاش های خوبی برای متعادل شدن بانک ها شد بانک هایی که به کف قیمتی رسیده و جا برای برگشت روند بسیار خوبی دارند بانک ها اصلاح قیمتی عمیقی داشته اند
بانک ملت باید از همین سطوح ۴۸۰نهایتا۴۶۰ تومان برگشت داشته باشد سهمی که اوضاع بسیار خوبی داشته و به زودی خبرهایی در خصوص افزایش سرمایه از سود تسعیر ارز همراه سازد بانک ملتی که ارزش ذاتی بالایی داشته و به نظر می رسد صعود بسیار خوبی در انتظار سهم بوده و سهم تا قیمت های ۵۶۰ تومان برگشت داشته باشد
امید بانک پاسارگاد به حمایت ۹۲۰ تومانی می باشد سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی در بانکی ها داشته و پتانسیل های صعود بسیار خوبی دارد این سهم هم دارایی محور است و هم افزایش سمایه از تجدید ارزیابی را دنبال و هم سودسازی خوبی را به نماش گذاشته و انتظار می رود بار دیگر به این کف حمایتی خود واکنش نشان دهد
بانک خاورمیانه از قیمت های ۱۰۰۰ تومان بازگشت بسیار خوبی داشت سهمی که اوضاع بنیادی خوبی داشته و در بین بانک ها وضعیت خوبی دارد این سهم با حمایت های امروز نشان داد قیمت های ۱۰۰۰ تومان به عنوان کف قیمتی سهم بسته شده و این سهم دیگر جای اصلاح بیشتری نداشته و از فردا می توان شراط بهتری از سهم را انتظار داشت
معادن عیار ساز
در معدنی ها هم شاهد تلاش هایی برای متعادل شدن سهام این گروه شد صفوف فروش جمع اوری و بازار چشم به راه فردا می باشد تا با افزایش حمایت ها شاهد برگشت روند نیز باشد
ملی مسی که امسال به سود ۲۵۰ تومانی و سال اینده توان سود سازی بالای ۳۵۰ تومان را دارد به قیمت های زیر ۲۲۰۰ تومان رسیده است سهمی که ۵۰ درصد اصلاح داشته و به قیمت های بسیار نازلی رسیده است این سهم مسی با توجه به وضعیت بنیادی خود یکی از مستعدترین سهام بازار تبدیل شده است به نظر این سهم نیز با این گزارش خوب میتواند شرایط خوبی را رقم بزند .
ترمز افت قیمتی کگل در قیمت های ۱۵۰۰ تومان کشیده شد سهمی که وضعیت بنیادی عالی داشته و گزارش ۶ ماهه بسیار خوبی نیز از سهم منتشر شد این سهم به نظر می رسد حمایت قوی در سطوح ۱۴۵۰ تومانی داشته و جای افت بیشتری ندارد سهمی که شایعات سود بالای ۲۰۰ تومانی را دنبال می کند
باما با افت قیمتی به سمت سطوح ۱۶۰۰۰ تومان عقب گرد می کند این سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و دو افزایش سرمایه جذاب به همراه تعدیل مثبت دارد اما فعلا تا زمانی که مجوز افزایش سرمایه های این شرکت صادر نشده اقبال بالایی را شاهد نمی باشیمکاما دوره ای میفروشد ولی در هر صورت در مهر ۴۷۲ میلیارد ریال فروش داشته و جمع فروش به ۴۰۳۳ میلیارد ریال رسیده است مشابه این عدد ۱۰۱۲ میلیارد ریال بوده
در این گروه کچاد و فاسمین هم جز خوب های بازار بوده و قابلیت های خوبی برای رشد دارد
پرتفوی قرمز سرمایه گذاری ها
در سرمایه گذاری ها قرمزی پرتفوی سهام این گروه سبب شده تا حمایت های سرمایه گذاری ها یکی پس از دیگری شکسته و سهام سرمایه گذاری به کف قیمتی خود برسند
صبا تامین به حمایت ۸۶۰ تومانی رسیده است سهمی که ارزش ذاتی ۱۲۰۰ تومانی داشت و اصلاح قیمتی عمیق و سنگینی داشته است گزارشات شرکت نشان خواهد داد که صبا تامین همچنان از طریق فروش سهام سود های خوبی را شناسایی و وضعیت بنیادی خوبی دارد این سهم همچنان گزینه عالی با دید میان مدت است
سقوط ازاد غدیر ادامه دارد سهم به قیمت های ۱۱۰۰ تومانی نزدیک شده و فردا باید متعادل شود سهمی که اوضاع خوبی داشته و می تواند با صعود خوب و برگشت روند به قیمت های ۱۲۵۰ الی ۱۵۰۰ تومان بازگردد غدیری که زیر مجموعه های خوبی داشته و از طریق این زیر مجموعه ها سود های خوبی شناسایی خواهد کرد
پترول را بهتر حمایت می کنند این سهم در قیمت های ۱۲۵۰ تومان متعادل خواهد شد جابه جایی سهام در شرکت های زیر مجموعه پترول سبب شناسایی سود سنگینی ناشی از فروش سهام شده است و صورت های مالی قابل توجهی در انتظار سهم است از طرف دیگر افتتاح طرح های توسعه ای زیر مجموعه سبب شده تا سهم در موقعیت عالی برای برگشت روند قرار بگیرد
پارسان را هم زیر نظر بگیرید انصافا شرایط خوبی را دارد وسکاب هم شرایط خوبی دارد وسکاب سهمی که در ۹ ماهه گزارش خوبی داشت و نزدیک به ۱۸۰۰ ریال محقق کرده بود در مهر هم ۸۸۸ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها شناسایی کرده است .تا مهر ۱۱۵۲۲۶۵ میلیون ریال سود مجمع دارد. تحقق سود به ۲۰۰۰ ریال نزدیک شده و تقریبا سهمی با پی به ای ۳ در بازار است به نظر از این سهم نباید غافل شد حتی سال بعد ۵۰۰ ریال هم محقق کند بازهم می ارزد .
ومهان هم انصافا قیمت های خوبی گرفته هم زیر ارزش ذاتی است هم شرایط خوبی دارد وغدیر وصندوق هم همینطور
پتروشیمی ها و چراغ سبز
در پتروشیمی ها چراغ سبز برخی نمادهای گروه همچنان روشن است سهامی که به واسطه دلار گران و رشد دلار نیمایی به نزدیکی سطوح ۲۷ هزار تومانی مورد توجه قرار دارند
پتروشیمی زاگرس امروز مثبت بود سهم کف قیمتی ۱۴۵۰۰ تومانیش بسته شده است توانایی سود سازی بالای ۲۰۰۰ تومانی داشته و در وضعیت بسیار خوبی از نظر بنیادی به سر می برد سهمی که نوسانات خوبیتا هدف قیمتی ۱۸ هزار تومانی داده و جز نمادهای پرمخاطب بازار است
اریاساساول هم با این گزارش که در نیمه دوم سال تازه تقویت هم خواهد شد جای افت زیادی نداشته و امروز هم مشاهده شد سهم به تعادل رسید سمیکه تارگت ۱۹ الی ۲۰ هزار تومانی داشته و با توجه به طرح های توسعه ای عالی خود از یک سو و توانایی رشد عایدی از سوی دیگر وضعیت خوبی در پتروشیمی ها دارد به نظر هم پارس هم ساسول با این گزارش ها شرایط خوبی را دارد
برخی برای نوری سود بالای ۲۵۰۰ تومانی با این نرخ دلار نیمایی برای نیمه دوم سال تخمین می زنند این سم وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و رنج سود ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومانی را برای امسال خواهد داشت نوری که هم رشد سود عملیاتی و هم رشد سود تسعیر ارز کمک زیادی به شرکت و سود سازیش خواهد کرد
چهارگوشه بازار
صف خودرو که جمع شود کل بازار تکان اساسی می خورد شنیده می شود قیمت خودرو در نیمه دوم سال با رشد همراه و به قیمت بازار ازاد نزدیک تا شرکت های خودرویی از زیان خارج شوند ایران خودرویی که اصلاح قیمتی بالایی داشته و هر گونه روندی که منجر به خروج اززیاندهی سهم شود سبب رش خوبی در این سهم و کل بازار خواهد شد ایران خودرو توان برگشت به قیمت های ۳۵۰ الی ۳۶۰ تومانی را دارا می باشد امروز در خبرها داشتیم توافق بر سر ارایه اعتبار خرید ۷۲۰۰ میلیارد تومانی از سوی مبارکه به این دو خودروسازو تعهد تامین کامل ورق فولادی مورد نیاز این دو خودروساز در نیمه دوم سال
برنامه تولید ایران خودرو و سایپا در نیمه دوم سال ۳۶۰ و ۳۳۰ هزار دستگاه میباشد که اخیرا با صمت توافق شده و در حال پیگیری برای تامین ارز و ریال و مواد اولیه میباشند … بعلاوه توافق این دو خودروساز با دولت در تعیین نرخ بخشی از محصولات از طریق هیات مدیره آنها،به گونه ای که از زیان در نیمه دوم سال خارج شوند نیز در حال نهایی شدن است
سیمان خوزستان به قیمت های ۲۰۰۰ تومانی نزدیک می شود با این وضعیت عملیاتی این سهم سخوز در محدوده قیمتی عالی قرار گرفته و جای صعود خوبی دارد این سهم تارگت ۲۵۰۰ تومانی داشته و با دلار ۲۷ هزار تومانی نرخ های فروش صادراتی شرکت سبب جهش حاشیه سود سخوز می شود این سهم نیز یکی از گزارش های خوب بازار را داشته ومیتواند جالب باشد .
بانک صادرات تراز عملیاتی بسیار عالی از خود به نمایش گذاشت و نشان داد سود سازی عملیاتی سهم نیز دستخوش تغییرات جدی خواهد شد وبصادر باید فردا با روند برگشتی همراه شود سهمی که توان بنیادی خوبی داشته و تحولات جدی در سهم کاملا مشخص است این سهم بانمی اصلاح جانانه ای کرده و با توجه به وعده و وعید های مدیران این سهم وبصادر توان برگشت به قیمت های ۴۰۰ تومانی را خواهد داشت
در بین بیمه ها میتوان به کوثر هم اشاره کرد کوثر یکی از سهم های خوب بیمه ای است هم کوثر هم سامان شرایط خوبی را دارد
مپنا هم اخمروز خوب معامله شده است به نظر این یکی از سهم های خوب بازار است
در گروه رایانه های وب را زیر نظر داشته باشید به نظر های وب بازی خوبی با دید نوسان کوتاه مدت می تواند داشته باشد
حتاید یکی از سهم های خاص بازار است انصافا گزارش خوبی داشت هم حتاید هم حسینا حتاید در ۶ ماهه ۹۵۹ و در ۳ماهه ۳۵۸ ریال محقق کرده با سرمایه جدید و رشد ۹۵% را نسبت به سال قبل دارد . سهم در ۳ماهه به سود ۶۹۹ میلیارد ریالی رسیده و سود عملیاتی هم ۸۰۵ میلیارد ریال بود در ۶ ماهه به سود عملیاتی ۲۳۳۴ میلیارد ریالی رسیده و سود خالص ۱۸۶۹ میلیارد ریالی را دارد پیشرفت خوبی در سود عملیاتی و تحقق سایر درامد ها داشته .
در بین لیزینگی ها ولساپا را هم زیر نظر داشته باشضید گزارش خوبی امرو داشت به نظر ولساپا نیز میتواند جالب باشد
در مورد پالایشی ها به نظر کم کم از چهارشنبه این گروه نیز در این قیمت های اصلاح شده جذاب شده و میتواند جالب باشد
سقاین امروز خوب مثبت بود سهم را کمی بیشتر زیر نظر بگیرید سقاین در ۳ ماهه به سود ۱۰۸۷ ریالی رسیده بود که این عدد در ۶ ماهه ۱۹۶۷ ریال شده است
۳ ماهه سود عملیاتی ۱۳۱ میلیارد ریال بوده و با کمک سود غیرعملیاتی به تحقق سود ۲۷۱ میلیارد ریالی رسیده است در ۶ ماهه سود عملیاتی ۳۷۴ میلیارد ریال و سود خالص ۴۹۱ میلیارد ریال شده است پیشرفت خوبی در سود عملیاتی داشته است
در کل بازار خوبی را امروز نداشتیم ولی تلاش ها برای بهبود در بازار قابل ستایش بود در یک فرایند بهبود به نظر فردا نیز روز خوبی را داریم
