گزارش بازار آخرین روز مهر سال ۹۹
پایان مهر بی مهری !
امروز پایان مهر را رقم زدیم … مهری که با بی مهری های زیادی همراه بود دولت نیشتر می زد و ازسوی دیگر نیزه هایی که حقوقی های بازار به تن سهامداران زدند از وعده‌های توخالی بگیر تا امیدواری های کمرنگ … ولی هر چه بود در سرازیری سال ۹۹ هستیم و مهر هم به پایان رسید تا بازار سرمایه نزدیک به سه ماهه پرفراز و نشیب را پشت سر بگذارد و همچنان در گیر و دار مبارزه با بحران‌های جاری و آتی باشد. البته مهر امسال بوی ماه مدرسه نداشت هرچند آقای بازار در مرداد و شهریور و مهر ما را سر نیمکت بازار نشانده و با چوب اناری که حسابی سیاه شده تن بازار را نوازش میداد .میدانید آن لحظه که این چوب را میزد تحمل و دردش یا بهتر بگویم سوزش قابل تحمل بود اما قبول کنید عزیزم خنده های ریز برخی به اصطلاح همکلاسی ها اذین کتک خوردن ما تلخ تر و دردناک تر است به با بازار بیمه رود و بسیاری از افرادی که نان بازار را خورده بودند بی مهری را در حد تمام خود را برای بازار تمام کردند
بگذریم دلمان از این دوستان بی مهری که نان و نمک بازار را خورده و نمک دان بازار را خیس کرده اند حسابی پر است ولی به هر حال بحث بازار است و قرار نیست کسی در این بازار برای کسی دل رحمی یا دلسوزی داشته باشد بازار سرمایه امروز مسیر خود را به واسطه چند رویداد بهتر از روزهای قبل پیشبرد از دیده غیر مهم ترین رویداد های مثبتی که به بازار امروز کمک کرد گزارش‌های نسبتا خوبه میان دوره‌ای و بعد تکثیر خبرهای است که منتشر شده بود و باعث بی‌اعتمادی بازار بود از نرخ سود بگیر تا خبرهای فولادی . البته اصلاح قیمت ایجاد شده در نمادها را نیز نباید دست کم گرفت که این موضوع نیز خود باعث ایجاد جذابیت بین نمادها شده و فضای خوبی را برای سهامداران رقم زد
چالش ریزش دلار هم چالش کوچکی نبود به هر حال بازار روی ثبات دلار حساب کرده و البته بارها عرض کردیم که نرخ دلار نیما باید مد نظر بازار باشد که بسیار جالب است امروز اختلاف دلار نیما و دلار بازار آزاد به حداقل ممکن خود در چند ماه گذشته رسیده است . همه این عوامل دست به دست هم داد تا بازار امروز با وجود حجم نه خیلی کم و نه خیلی بالا شرایط خوبی را تجربه کند. خوب از این نظر که توانست تا حدودی بر فضای سخته منفی در روزهای گذشته غلبه کنیم البته همچنان تردید بزرگترین چالش بازار است و تا انتخابات امریکا که حدود ۸ روز کاری باقی مانده نرسد و تکلیف مشخص نشود وضع بازار به همین شکل باقی خواهد ماند
نکته‌ای که ذهن بسیاری را مشغول کرده فضای خاص گزارش های میان دوره ای در بازار است . روز های قبل در مورد اهمیت صورتهای مالی صحبت های بسیار شد و مهم ترین بحث این بود که صورتهای مالی می تواند همانند یک تور به فعالان بازار و سهامداران کمک کند تا ماهی های درشت تری را در بازار صید نمایند البته یک ریسک بسیار بزرگ برای بازار هم به حساب می آید چرا که درست شبیه آن بچه داستان معروف عمل می‌کند که لختی پادشاهان پوشالی بازار را فریاد می‌زند
بسیاری از اساتید تلگرامی از کاه برخی شرکت‌ها کوه ساخت و قیمت‌های عجیبی را برای آنها ایجاد کردند که حتی اصلاح اخیر هم هنوز نتوانسته قیمت آنها را در مقابل جریان بنیادی منطقی کند اما به هر حال این گزارش ها خاصیت این اتفاق را دارد که در فضای فعلی کمی ریسک بنیادی ها را در شرایط فعلی کاهش داده و جریان سرمایه‌گذاری را هدایت نماید. یک نکته بسیار مهم در مورد گزارش ها وجود دارد و آن هم این است که اگر فرض کنیم این شرایط گزارش دهی برای شش ماهه دوم و همچنین دوره سود سازی سال ۱۴۰۰ ادامه داشته باشد فضای بازار میتواند در جمع بندیکلی شرایط قیمت‌ها و ارزندگی نسبی آنها به نتیجه مثبت رسیده و حتی بدون در نظر گرفتن فضای حمایت‌های مصنوعی شرایط خوبی برای بازار به وجود آید و این موردی است که بارها به آن اشاره کردیم مثبت بادوام و پایدار و مناسب برای بازار مثبتی است که ناشی از تحولات بنیادی باشد این همان مثبتی است که باعث ثبات و سپس رشد قیمت شده و اتفاقات لحظه ای نمی تواند در آن موثر باشد
یک نکته هم در مورد انتخابات امریکا بگوییم البته روزهای قبل هم اشاره داشتیم و برای تاکید این را عرض میکینم هم برای تاکید و هم تحلیل بیشتر
چند وقت قبل در مورد همین اهمیت نظرسنجی‌ها از یک جامعه شناس پرسیدم او نکته جالبی را بیان می کرد که می تواند یک خط کش در کنار چندین خط کش دیگر برای شما باشد ولی نکته جالب این بود که ایشان معتقد بود جهت و روند نظرسنجی ها مهم است یا به عبارت دیگر وی گفت اگر میخواهید در مورد انتخابات امریکا به نظر سنجی ها تکیه کنی هفته آخر را ملاک قرار بدهید و روند تغییرات را با ماه‌ها و هفته‌های قبل مقایسه کنید . یعنی مثلا حالا اختلاف ۱۰% است ۲ هفته می شود ۶% باید این کم شدن بیش از خود اختلاف مورد توجه باشد … با در نظر گرفتن شرایط فوق در حال حاضر نشانه های بایدن بیشتر است اما هیچ چیز از ترامپ بعید نیست و می تواند در آخرین لحظات کارهای جدید رو کند که اگر خود را در تغییر روند نظرسنجی ها حتی به شکل نامحسوس نشان دهد باید کمی بیشتر تامل و تفکر کرد . تا همین چند وقت پیش و تا قبل از مناظره ها همه ترامپ را به عنوان فرد از پیش برنده انتخابات می‌دانستند اما بعد از مناظره ها و هرچه جلوتر رفتیم شرایط به سود بایدن تغییر کرده است دو نکته وجود دارد اول اینکه هر احتمالی را در پرتفوی خود در نظر بگیرید و مهم تر از آن برای انتخاب بایدن هم وزن مشخصی را داشته باشید و موضوع را نفی نکنید .
و حالا با این مقدمه سراغ بازار امروز برویم که خوب پیش می رفت دوباره خوب پیش رفت و دوباره عرضه شدو روی این دریای خروشان چو تخته پاره بارها و باره ا نوسان را تجربه میکرد . شنبه روز بین تعطیلی بازار بعید است هوای خاصی داشته باشیم ولی در کل فضای بازار فضای نسبتا خوبی میتواند باشد چرا که گزارش ها و اخبار خوب بوده البته نیمچه تردید هنوز در دل بازار هست
سرمایه گذاری ها در موقعیت
در سرمایه گذاری ها موقعیت بسیار خوبی برای خرید برخی سهام اصلاح کرده این گروه فراهم شده است
در صبا تامین سهم به قیمت های ۹۲۰ تومانی کف خود رسید سهمی که می تواند از همین سطوح با برگشت روند به قیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان همراه شود وضعیت بنیادی و توان سود سازی شرکت به دلیل فروش سرمایه گذاری ها سهم را در موقعیت عالی قرار داده است
غدیر به قیمت های نازل ۱۲۵۰ تومانی رسید سهم اصلاح بسیار بالایی داشته و در مف قیمتی قرار دارد اگر بنا به برگشت روند باشد غدیر باید از همین سطوح با برکشت روند همراه شود غدیری که اوضاع و احوال خوبی داشته و ارزش ذاتی ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی دارد
پترول همانطور که پیبشینی می شد با برگشت روند همراه شد سهمی که با صف خرید به سمت قیمت های ۱۶۰۰ تومانی در حرکت است این سهم که ارزش ذاتی بالایی داشته و صورت های مالی بسیار جذابی از عملکرد خود دارد می تواند حتی تا قیمت های ۱۸۰۰ تومان هم نوسان مثبت داشته باشد
در بازار هم وسکاب گزارش خوبی زد وسکاب در یک گزارش جالب توجه در ۹ ماهه به ازای هر سهم ۱۷۶۳ ریال سود محقق کرده است
وتوسم هم شناسایی سود خوبی داشته است وتوسم در ۹ماهه ۲۶۲۸ ریال سود محقق کرده است
وسپه در ۹ ماهه به ازای هر سهم ۱۱۲۰ ریال سود محقق کرده است و به نظر شرایط خوبی را در وسپه داریم
پتروشیمی های طلایی
در پتروشیمی ها گزارشات ۶ ماهه واقعا طلایی بوده و سب شد تا سهام این گروه بعضا وضعیت بسیار خوبی داشته و جای رشد قیمتی خوبی داشته باشند
اریا صف خرید بوده و با این صورت های مالی ۶ ماهه جای صعود خوبی دارد سهمی که تا قیمت های ۱۹ هزار تومانی تارگت داشته و به نظر می رسد به بازدهی بسیار خوبی برسد سهم توانایی جهش خوبی در سود نیمه دوم سال و رشد بیشتر قیمتی تا سطوح ۲۲ الی ۲۴ هزار تومانی را هم داراست
نوری هم صف خرید بود نوری سود سازیش اگر چه عمدتا از طریق تسعیر ارز بود اما بسیار فراتر از انتظار ظاهر شد این سهم نیز هدف قیمتی ۲۰ هزار تومانی داشته و به نظر می رسد نوری بازدهی بسیار عالی داشته باشد نوری گزارشات بسایر خوب یهمچنان در نیمه دوم سال خواهد داشت
انتظار برای سود سازی از پتروشیمی خراسان بالاتر بود سهمی که با این سود سازی جای رشد قیمتی جندانی نداشته و در سقف قیمتی خوب قرار دارد این سهم فعلا روند نوسانی ارامی را در پیش و به نظر می رسد قیمتش در همین محدوده ۸۰۰۰ الی ۸۲۰۰ تومان نوسان داشته باشد
شیارز هم شرایط خوبی را دارد شیراز ۶ ماهه ۲۱۹۰ و در ۳ ماهه ۸۴۲ ریال سود محقق کرده است سهم با رشدی خوب ۷۲۴۲ میلیارد ریال سود عملیاتی و سود خالص ۴۲۹۱ میلیارد ریالی را داشته است . در ۶ ماهه سود عملیاتی با رشد ۱۴۶۹۲ و سود خالص ۱۱۱۶۸ میلیارد ریال است
سیمانی ها خوشبین
در سیمانی ها نوسانات خوبی را شاهد بودیم که نشات گرفته از خوشبینی سهام این گروه می باشد سیمانی هایی که افزایش نرخی برای محصولات پاکتی خود دریافت کرده اند
سفارس تلاش دارد تا در قیمت های بالای ۱۸۰۰ تومان تثبیت شود این سهم تارگت ۲۰۰۰ تومانی داشته و شنیده های خوبی از تلاش برای عرضه سهام سیمان ابیک در این سهم شنیده می شود عرضه ای که تحولات خوبی در سفارس را رقم خواهد زد
سیمان خوزستان هم به قیمت های بالای ۲۰۰۰ تومانی برگشته تا بار دیگر شانس خود را برای رسیدن به اهداف قیمتی ۲۲۰۰ و ۲۵۰۰ تومانی امتحان نماید این سهم به واسطه جهش قیمت فروش صادراتیش در موقعیت سود سازی خوبی قرار دارد
در ساروم گزارش ۶ ماهه بسیار عالی بود سود بالایی محقق شده و انتظارات از این سهم بالا رفته است ساروم بعید نیست امسال به سود ۲۵۰ الی ۲۸۰ تومانی برسد سهمی که قیمت های ۲۶۰۰ تومان را به عنوان مقاومت قوی در پیش روی خود دارد
داروهای تک سبز
در داروییها اکثرا منفی و برخی نمادهای گروه مثبت و روند صعودی بودند روند صعودی که با نوسانات مثبت همراه شده و این دارویی های خاص را با اقبال همراه ساخته است
دارویی کوثر حمایت شده و به سمت قیمت های ۲۵۰۰ تومان نوسانات خوبی را تجربه می کند دکوثری که گزارش خوبی داشته و همچنان هم ارزش ان ای وی بالایی داشته و هم به واسطه دارایی خو داروی یامین جای سود سازی خوبی دارد سهم افزایش سرمایه خوبی را گرفته است
پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده در خصوص افزایش سرمایه شرکت داروسازی کوثر درصد افزایش سرمایه: ۲۳۳ درصد
محل تامین: سود انباشته
در نماد پارس دارو سهم به دلیل داشتن مالکیت چند شرکت دارویی در دل خود از یک سو و وضعیت بنیادی خوبش ازسوی دیگر حمایت قوی می شود سهم ارزش ذاتی ۱۵ الی ۱۸ هزار تومانی داشته و این فاصله با سطوح ارزش ذاتیش سبب شده تا حمایت های خوبی در محدوده ۱۲ هزار تومانی از سهم شکل بگیرد
کی بی سی به کف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی رسیده است این سهم را باید مد نظر قرار داد سهمی که اصلاح قیمتی از سطوح ۵۰۰۰ تومان داشته و باید از رنج قیمتی ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومانی با برگشت روند همراه و رشد خوبی داشته باشد سهم حداقل باید تا قیمت های ۳۸۰۰ تومان بالا امده و گزارشات عالی و واردات اقبلام مبارزه با کرونا و انفولانزا سبب شده تا سهم در موقعیت خاصی قرار داشته باشد
زیر خالی پای پالایشی ها
در پالایشی ها هم زیر پای سهام این گروه خالی شده و دیگر حمایت های چندانی از سهام پالایشی شاهد نستیم حتی صندوق پالایشی ها هم نتوانست کمک شایانی به سهام این گروه نماید
در پالایش نفت اصفهان که انتظارات بالایی داشته و افزایش سرمایه جذاب پش رو و داشتن طرح توسعه و جهش عایدی را دارد شاهد صف فروش بودیم در مورد این سهم انتظار گزارش بهتری داشتیم ولی خوب نبود شپنا در ۳ ماهه ۴۹۶ و در ۵ ماهه ۶۲۲ و حالا ۶ ماهه ۷۶۷ ریال سود محقق کرده است
شتران چندان گزارش دندان گیری ارائه نداد سهمی که وضعیت خوبی داشته اما به نظر نمی رسد از دید بنیادی فعلا چندان مستعد باشد سهم فردا جمع اوری نشود تا قیمت های ۱۲۵۰ تومان هم جاص اصلاح خواهد داشت
در شبندر هم وضعیت منفی بود اما حمایت های خوبی را شاهد و قیمت های ۳۲۰۰ تومانی می تواند زمینه ساز برگشت روند این سهم شود شبندری که تا قیمت های ۳۶۰۰ الی ۳۸۰۰ تومان جای برگشت داشته و با حمایت های خوبی که از سهم صورت می گیرد امیدواری های بشتری را دارد این سهم نیز بد نبود شبندر در ۶ ماهه به سود ۱۰۸۱ ریالی رسیده است . سهم ۵ ماهه ۸۷۰ ریال و ۳ ماهه ۵۳۶ ریال سود داشت . شبندر در ۵ ماهه ۱۳۰۰ میلیارد تومان زیان ناخالص داشته در ۶ ماهه و در همین ۱ ماه به سود ناخالص ۳۱ میلیارد تومانی رسیده است و این نکته مهمی برای شبندر است . سهم حدود ۴ هزار میلیارد تومان سایر درامد ها داشته است
چهارگوشه بازار
ایران خودرو حمایت خوبی شده و مثبت بود سهم می تواند تا قیمت های ۳۶۰ تومان صعود داشته باشد این سهمی که وضعیت بنیادی خوبی در صورت ازاد سازی نرخ خودرو پیدا خواهد کرد ایران خودرو پول قوی در سهم جریان داشته و به همین دلیل هم بازار همواره به سهم اقبال دارد
بارها بر فلات تاکید داشتیم سهمی کوچک که در بازار منفی خوب میتازد و مثبت خوبی شده است شنیده می شود سهم به سمت تارگت های ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی رفته و به زودی افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و خبرهای خوبی از کک سازی طبس و احتمال عرضه این شرکت در فرابورس شنیده می شود
حفاری شمال با این گزارش عالی خود و تسعیر ارزی که انجام داد به قیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان رسید اما سهم باید برای رشد بیشتر به مصاف قیمت های ۱۲۰۰ تومانی برود وضعیت عملیاتی سهم چندان تعریف دار نیست اما سهم با تراز ارزی قابل توجهی همراه و به همین دلیل در موقعیت عالی قرار دارد این سهم نیز قرار داد های خوبی گرفته است حفاری یک قرارداد با فلات قاره بست
اجاره یک دستگاه دکل حفاری دریایی جهت انجام عملیات حفاری، تعمیرات و تکمیل چاه مبلغ قرار داد ۳۵۴۷ میلیارد ریال
در بین پتروشیمی ها فکر میکنیم پارس شرایط خوبی را دارد پارس در گزارش ۶ ماهه به سود ۷۱۳۳ ریالی رسیده که سود اریا ساسول در ان لحاظ نمی شود
پارس ۳ ماهه با کمک شناسایی هزار میلیارد تومانی سود عرضه آریاساسول ۳۰۷۷ ریال محقق کرده بود و به نظر گزارش خوبی بوده است . در ۳ ماهه ۸۰۳۴ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۸۴۵۹ میلیارد ریال سود خالص دارد . در ۶ ماهه سود عملیاتی ۳۰۵۳۳ و سود خالص ۴۲۷۹۸ میلیارد ریال است .
