گزارش بازارامروز سه شنبه ۲۲ مهر۹۹
رقص دلار و آواز سیاست !؟!
این روزها در بازار سرگیجه عجیبی در جریان است یکی به دلار بالا اعتقادی ندارد ،یکی دلار میخرد. یکی سهم دلاری می خرد یکی میفروشد یکی چشم به انتخابات دارد یکی بازار را ارزان می بیند … ! سرگیجه عجیبی است و این نوسانات بازار هم ناشی از همین است .البته این میان بازی های سهام عدالت و برخی عرضه ها نیزبه ان اضافه شده است .
امروز بازار درهمی را شاهد بودیم برخی منفی بودند و گریه میکردند و ان گوشه عده ای دیگر بساط ساز و اواز برپا کرده و خلاصه مکاره پر مکری بود که بازار امروز را شاهد بودیم . به هر حال منفی و عرضه نیز به خصوص در این فضا باید از خصوصیت های خاص بازار دانست و چاره ای نیست و باید این چند روز که ۱۲ روز کاری است را نیز تحمل کرد به نظر بازار می تواند شرایط خوبی را پس از ان پیش ببرد ولی انصافا به برخی خریداران هم حق میدهیم که کمی برای خرید ها صبوری کنند . از مدت ها قبل بیان میکردیم بازار اسیر دو تردید بزرگ است یکی گزارش های ۶ ماهه و دیگری انتخابات امریکا امروز در مورد هر دو اثرات خاص ان در بازار توصیح میدهیم
با توجه به تمامی جهات دو ابهام پیش روی بازار قرار دارد که تا به امروز او را رها نکرده یا به اصطلاح باعث روزهای نوسانی این روزهای بازار شده و یک روز مثبت و یک روز منفی را در بازار شاهدیم البته نمی توان از این موضوع گذشت که حجم معاملات نشان دهنده اتفاقات خوبی برای بازار است و این سومین هفته ای است که سیگنال خوبی از حجم در یافت میکنیم اما تردید و ابهام در این دو هم چنان مانع از رشد خوب بازار و حرکات قوی است این با وجود رشد دلار به اینجا رسیده است . ابهام اول که البته درجه کمتری قرار دارد گزارش های میان دوره ای پیشرو و تردید و ابهام دوم که تقریباً بیش از ۸۰ درصد ذهن بازار را مشغول خود کرده انتخابات امریکاست شاید فقط این بار باشد که با بسیاری از اهالی بازار هم نظر باشیم که صورتهای مالی در درجه دوم قرار گرفته است و ما هم معتقدیم انتخابات آمریکا برای بازار فعلی رویداد حساس و خاص تری است .
مهر ماه که می شود فصل ماهیگیری در دریای خزر اغاز میشود یکی از تفریحات نیمه دوم بسیاری از افراد تماشای این ماهی گیری است من هم به این اتفاق بسیار علاقه مند شدم ماهیگیری نکات جالبی را دارد از صبر و تحمل از پاداشی که بعد از تلاش به دست می آورید و غیره … مدت ها پیش با یکی از پیرمرد های زنده دل ماهیگیر صحبت می کردم به او گفتم شده ماهی از تورتان در برود… او میگفت ماهی که از تور ما در برود و فرار کند دو شکل دارد یا اینقدر کوچک است که به درد ما نمی‌خورد و همان بهتر که می رود و یا انقدر شجاع بی باک سریع فرز و با انگیزه است که از این تور فرار میکند… نوش جانش او باید به زندگی ادامه دهد
حکایت گزارش های میان دوره ای و به طور کلی گزارش های بنیادی شبیه این تور ماهیگیری است که در دریای بازار انداخته میشود و برخی از داخل آن فرار می‌کنند و برخی دیگر می مانند در دوره‌هایی که بازار جفت جفت مثبت می‌شد به یاد دارید از یک شکاف قیمت صحبت میکردیم شکافی بین قیمت و شرایط بنیادی بازار حکایت ما و آن روزها شبیه حکایت ماهیگیری بود که تور می انداختیم بر اساس تحلیل‌های بنیادی و ارزش گذاری اما چیزی در بازار گیرمان نمی آمد ولی اگر این کار را نمی کردیم همه می خندیدند یا به عبارتی در آن موقع شاید خیلی وقت ها باید ماهیگیری و خرید سهم را متوقف میکردیم اما نکردیم و نتیجه مشخص شد . در حال حاضر نیز گزارش های میان دوره ای می تواند ماهی های درشت بازار را که نسبت قیمت با سودآوری آنها ارزش دارد جدا کرده و ریز و کوچک ها نیز از این تور بیرون می زنند.
برخی هم که خصوصیات بنیادی ندارند آنقدر مزیت ها و شجاعت ها و فرصتهای دیگری دارند که در تور برخی سهامداران می افتند و به هرحال گزارشهای میان دوره ای اهمیت فراوانی برای بازار دارد . امروز بازار کمتر نگاهش به این گزارش هاست اما ما همچنان توصیه میکنیم گزارش ها را با دقت بخوانید و فارغ از هر چیزی وزن بالایی به این گزارش ها داده و آنها را مورد تجزیه و تحلیل قرار دهید به یاد داشته باشید همیشه انتخاب یک سهم بر اساس تحلیل های بنیادی و شرایط فاندامنتال می تواند در بلند مدت و میان مدت شما را به سود رسانده و ارزش دارایی شما را حفظ نمایند این همان چیزی بود که در این چند ماه اخیر که بازار صعود می کرد همه از آن غافل شدند و عذاب سختی را هم بر بازار نازل کرد
و موضوع و تردید دوم بحثی است که هر روز و در روزهای باقیمانده کاری قرار است به آن پرداخته شود موضوع انتخابات امریکا را امروز از یک منظر دیگر نگاه می کنیم بعد از اصلاح اخیر قیمت ها در شرایطی که در مرداد و شهریور و مهر سپری کردیم معتقدیم بازار سرمایه در کوتاه مدت که بازه زمانی حدود دو ماه خواهد بود می تواند بعد از انتخابات امریکا جریان قوی تری را در پیش بگیرد این یعنی ریسک به ریوارد رخدادی به نام انتخابات امریکا برای بازار بخصوص بعد از اصلاح اخیر آب شده و میتواند مورد توجه قرار گیرد. باز هم تاکید میکنیم دیدگاه هم دیدگاه کوتاه مدت است یعنی بحث یک الی دو ماهه . مهمترین آن است که بعد از انتخابات امریکا تکلیف مشخص شده و بسیاری از پول ها تردید را کنار گذاشته و به تصمیم می رسند این خود باعث افزایش تقاضا در بازار میشود فارغ از هر نتیجه‌ای که به دست می اید . منتها در برنامه زمانبندی این تصمیم تفاوت وجود دارد
به این شکل فرض کنیم فردای روز انتخابات ترامپ برنده انتخابات باشد پیش‌فرض در ذهن بسیاری از فعالان بازار شکل گرفته (به درست یا غلط کاری نداریم) ترامپ بیاید ادامه رشد دلار احتمالاً محقق می شود این افراد برای جلوگیری از کاهش ارزش پول ملی خود به سرعت به خرید سهام اقدام کرده تا از مسیر عقب نماند و این باعث خواهد شد در کوتاه مدت یک الی دو ماه بازار حتی ممکن است با سرعتی عجیب دوباره رشد نماید البته دیروز هم عرض کردیم میان‌مدت و بلندمدت بازار را خیلی با انتخاب ترامپ جالب نمی بینیم مگر اتفاقات دیگری رخ دهد
در فرضی دیگر با انتخاب بایدن شرایط کمی تغییر خواهد کرد قطعاً یک شوک به بسیاری از بازارها وارد خواهد شد ما شاهد خواهیم بود که دلار یک افت و کاهش قیمت را می بینند بی شک بازار هم با واکنش کوتاه مدتی مواجه می شود و احتمالاً شاهد افت پنج الی شش روزه بازار خواهیم بود اما افتی که با حجم مناسب همراه است در این شرایط احساس میکنیم که ما دو الی سه هفته سخت خواهیم داشت اما رفته رفته فضا بهتر شده و دوباره قیمت ها با شتاب کمتر اما دوام بیشتر تاکید می کنیم شتاب کمتر اما دوام بیشتر در مسیر رشد قرار می گیرند
در هر دو حالت این این بازار سرمایه است که می تواند از دل این رویداد سربلند بیرون بیاید از همین رو معتقدیم ریسک به ریوارد بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها در مورد این رویداد منطقی و مناسب تر است و این یعنی کم کم باید تردید ها جای خود را ب تصمیم بدهند …
و اما در بازار چه خبر بود … بازار امروز خوب اغاز کرد و انگیزه های زیادی داشت ولی هر چه پیش رفت نامنظم تر شد و یکی به چپ میزد و یکی به راست و در کل فضای اخر وقت کمی بهتر شد و امیدوار کننده . امروز یکپارچگی در بازار خیلی دیده نمیشد و هر کسی بارخود را میکشید …
حمایت از معدنی ها
در معادن اصلاح قیمتی خوبی را شاهد هستیم سهام معدنی به کف های حمایتی رسیده و به زودی شاهد انتشار صورت های مالی ۶ ماهه قوی خود هستند
در فملی سهم به خوبی توانسته حمایت ۲۸۰۰ تومانی را حفظ نماید سهمی که وضعیت سود سازی خوبی داشته و خبرهای خوبی از طرح های توسعه ای در این سهم به گوش می رسد فملی توان برگشت به قیمت های ۳۲۰۰ الی ۳۵۰۰ تومان را دارا می باشد
در گل گهر نیز حمایت ۲۰۰۰ تومانی اثر کرده و سهم با وضعیت بسیار خوبی همراه شد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و به نظر می رسد از همین سطوح با برگشت روند خوبی همراه شود صورت های مالی ۶ ماهه سهم مثبت اما وضعیت ۶ ماهه دوم سهم عالی خواهد بود
باما نوسانات خوبی داشت سهم تلاش دارد تا به قیمت های بالای ۲۰ هزار تومانی بازگردد تاخیر در انتشار مجوز افزایش سرمایه سبب شده تا نوسانات سهم مثبت و ارام دنبال شود در صورت صدور مجوز افزایش سرمایه ۹۰۰ درصدی از سود انباشته سهم جای صعود خوبی خواهد داشت
بانک های خاص
امروز در بانک ها فشار عرضه ها بالا و اکثریت با روند منفی همراه بودند در این بین بانک هایی بودند که بوند مثبت خوبی داشته و صدر نشین بودند
بانک پاسارگاد با این گزارش عالی ۶ ماهه و سود بسیار خوبی که ساخت انتظارات را بالا برده و صف خرید شد سهمی که تا قیمت های ۱۲۵۰ تومان تارگت داشته و برای نیمه دوم سال حتی وضعیت بهتری را در صورت های مالی خود شاهد خواهد بودوپاسار در ۳ ماهه ۷,۶۶۹,۲۱۰و در ۶ ماهه ۲۳,۳۱۵,۰۴۵ میلیون ریال سهم بانک از درامد های مشاع داشته و ازاین نظر که حوزه عملیاتی بانک است رشد خوبی کرده
در جمع درامد ها نیز ۳ ماهه ۱۶,۷۷۵,۰۸۸ میلیون ریال و ۶ ماهه ۷۱,۵۱۰,۲۰۳ میلیون ریال بوده
جمع هزینه ها ۳ ماهه ۸,۲۷۳,۷۵۶ و در ۶ ماهه ۳۲,۶۳۷,۶۹۷ میلیون ریال بود
بانک دی هم با توجه به افزایش سرمایه سنگین همچنان با صف خرید پیشروی می کند سهمی که تارگت ۶۰۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد سهامداران این بانک انتظار دارند پس از افزایش سرمایه روند حمایتی شکل گرفته و به بازدهی خوبی برسند
بانک سامان هم صف خرید خوبی شده است سهمی که در دور زدن تحریم ها به خصوص واردات مواد اولیه دارویی دست بالایی داشت اما فعلا بیشتر بازار به دلیل تراز ارزی مناسبش از یک سو و دارایی های ساختمانی ارزشمند و شایعات افزایش سرمایه از سوی دیگر خریدار سهم شده است سامانی که تا سطوح ۱۱۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان رشد خواهد داشت
فولادی ها و نرخ های فضایی
با این نرخ های دلار شاهد نرخ بالای فروش محصولات شرکت های فولادی در بورس کالا هستیم نرخ های صادراتی هم رشد بالای یخواهند داشت به نظر می رسد فولادی ها جایی برای اصلاح نداشته اما برای رشد قیمتی مناسب نیزا به پیش زمینه های قوی دارد
در فخوز سهم به قیمت های بالای ۴۰۰۰ تومانی برگشته و وضعیت خوبی را دنبال می کند این سهم فولاد ساز توانایی سود سازی بسیار خوبی داشته و شایعات مثبتی را دنبال می کند صورت هیا مالی ۶ ماهه گرای مناسبی در خصوص وضعیت رسیدن این شرکت به سود را می دهد
فولاد هرمزگان از قیمت های منفی به مثبت رسید با این فروشی که هرمز در شهریور ماه به ثبت رساند باید در انتظار یک گزارش عالی ۶ ماهه بود هرمزی که با این گزارش می تواند از سد قیمتی ۱۴۵۰ تومانی عبور و تا سطوح قیمتی ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان رشد داشته باشد
فولاد مبارکه تلاش دارد تا قیمت های ۱۸۰۰ تومان را پس بگیرد شنیده می شود فولاد با رقابت بالایی در محصولاتش در بورس کالا همراه شده و برا یمحصولات این شرکت با افزایش نرخ های سنگینی صف کشیده اند به نظر می رسد فولاد باید کم کم با قیمت های زیر ۲۰۰۰ تومان خداحافظی نماید
پتروشیمی های ۳۰ هزاری
در نمادهای پتروشیمی با دلار ۳۰ هزار تومانی ازاد و دلار ۲۴ هزاری نیمایی سهام این گروه در موقعیت های خاصی قرار گرفته اند
در پتروشیمی اریا ساسول سهم با این سود سازی سنگین ۶ ماهه نشان داد پتانسیل های بسیار بالایی دارد اریا قیمت های ۱۹ هزار تومان را در هم بشکند موج صعودی قوی تا قیمت های ۲۲ الی ۲۴ هزاری را اغاز و به ارزش ذاتی خود خواهد رسید
شفاف سازی شیران در خصوص اجرای طرح توسعه جدید و افزایش ظرفیت سبب شده تا در کنار دیگر پتانسیل های این سهم شاهد صعود قوی در سهم باشیم شیران از دید نموداری نیز سیگنال خرید صادر کرده بود و به سمت سوطح قیمتی ۴۰۰۰ تومانی در حرکت می باشد
همه منتظر صورت های مالی ۶ ماهه نوری می باشند سهمی که شایعات سود ۱۰۰۰ تومانی داشته و در صورت دست یابی به چنین سودی راهش برای رسیدن به قیمت های ۲۰ هزار تومانی هموار خواهد شد این سهم توان بنیادی بالایی داشته و رشد قیمتی خوبی در پیش خواهد گرفت سهم گزرش خوبی زده است سهم تا خرداد ۳۶۶۴۳ میلیارد ریال فروش زده بود و در تیر این عدد به ۳۳۹۰۷ میلیارد ریال رسید و مرداد ۴۱۶۶۵ میلیارد ریال و شهریور ۲۹۲۷۵ میلیارد ریال است یعنی در ۳ ماهه دوم بیش از۳ برابر ۳ ماهه اول بوده است جمع فروش ۶ ماهه ۱۴۱۶۶۲ و مدت مشابه سال قبل ۹۷۳۷۴ میلیارد ریال است
سیمانی های خوش اتیه
در سیمانی ها فروشهای شهریور عالی بوده و رشد نرخ ها مشهود می باشد به خصوص روش نرخ های فروش شهریور ماه که سبب شده تا سیمانی ها در موقعیت خوبی قرار بگیرند
سفارس همچنان در صف خرید قفل و به سمت قیمت های ۲۰۰۰ تومانی روانه شده است اصلاح قیمتی سهم بالا بوده و به نظر می رسد سهم در حال جبران بخشی از افت قیمتی شدید خود می باشد این سهم سیمانی اوضاع خوبی داشته و در وضعیت خوبی از نظر ارزش ان ای وی به سر می برد
سیمان هگمتان همچنان به رشد خود با صف خرید ادامه می دهد سهمی بتواند از سد مقاومت خود بگذرد تا قیمت های ۲۵۰۰ تومانی جای صعود خواهد داشت این سهم سود سازی و ارزش بازار بالایی داشته و به دلیل جهش نرخ های فروش کلینکر صادراتیش با افزایش حاشیه سود خوبی همراه شده است
سخوز نوسانات خوبی می دهد سهم حمایت ۲۰۰۰ و ۲۲۰۰ و مقاومت ۲۵۰۰ تومانی دارد این سهم با صورت های مالی و مشخص شدن توان سود سازیش مورد توجه قرار خواهد گرفت عمده فروش شرکت صادراتی و نرخ های فروشش حسابی بالا رفته است
چهارگوشه بازار
مخابرات که دیروز ورود جریان نقدینگی به سهم مشهود و بار دیگر شایعات افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی را دارد با رشد قیمتی از سد ۲۰۰۰ تومانی عبور کرده و سهم تا قیمت های ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان صعود خواهد داشت اخابری که به نظر می رسد همچنان در انتظار قطعی شدن افزایش سرمایه خود است
چدن سازان سهم بنیادی که هم از طریق شرکت زیر مجموعه خود و هم سود عملیاتی در وضعیت خوبی قرار و وعده تجدید ارزیابی هم دارد با سرعت به سمت قیمت های ۳۲۰۰ تومانی در حرکت است سهم موقعیت بسیار خوبی داشته و بازدهی خوبی در سهم نهفته است این سهم با صورت های مالی ۶ ماهه بخشی از پتانسیل های خود را رونمایی می کند
رانفور در صف خرید قفل شده است سهمی که به نظر می رسد تحت تاثیر شایعات افزایش سرمایه سنگینش با اقبال همراه و می رود تا قیمت های ۳۵۰۰ و ۴۲۰۰ تومان رشد داشته باشد این روزها خبرهای بسیاری در خصوص درصد های بالای افزایش سرمایه در این غول فناوری شنیده می شود
رمپنا هم در حوزه برق بهبود داشته و به زودی با گزارش های میاندوره ای زیر مجموعه ها فاز رشد احتمالی را با توجه به اصلاحی که کرده آغاز نماید جز سهم هایی است که خیلی درجا زده ومیتواند در چشم باشد
ولساپا را زیر نظر داشته باشید به نظر میتواند شرایط خوبی را در بازار گرفته و فاز عرضه در سهم کنترل و روند بهتر شود
امروز کهمدا مجوز افزایش سرمایه را گرفت سهم رشد بالایی داشته و شاید از اینجا به بعد حرکت سهم کمی سخت باشد ولی در مجموع بازی خوبی را در کهمدا با دید میلن مدت شاهدیم
ومهان هم امروز با رشد شپنا کمی بیشتر مورد توجه بود درست شبیه شپنا دو سهم ومهان و تاصیکو شرایط خاصی گرفتند که میتوانند مورد توجه کم ریسک های بازار باشند در کنار این سهم ها وخارزم را هم باید کمی بیشتر زیر نظر گرفت سهم جذابی می شود
امروز های وب روز عجیبی را داشت سهم با شد و بعد ابطال شد به نظر سنس خوبی برای باار بود سهم گزارش خوبی هم زد های_وب در سهم ۳ ماهه ۴۸۹ ریال محقق کردهبود و ۶ ماهه ۱۰۰۷ ریال شد .
در ۳ ماهه سهم ۱۹۹۸ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۹۵۴ میلیارد ریال سود خالص داشت در ۶ ماهه سود عملیاتی از ۱۹۹۸ به ۴۴۳۰ و سود خالص هم به ۴۰۲۹ میلیارد ریال رسیده است
از جم اخبار خوبی از گزارش و سود به گوش میرسد به نظر شرکت هایی مانند جم و پارس با رشد سود زیر مجموعه های خود باردیگر در بازار مورد توجه قرار میگیرند
در بین داروی یها دسانکو کمی بیشتر مورد توجه قرار دارد سهم را زیر نظر بگیرید فروش خوبی را ثبت کرده است دسانکو فروش جالبی در مرداد و شهریور داشته کل ۴ ماهه قبل ۶۶۳ میلیارد ریال بوده مرداد به ۵۰۰ میلیارد ریال رسیده و شهریور ۵۰۳ میلیارد ریال و ۱۶۶۷ میلیارد ریال فروش ۶ماهه داشته است مدت مشابه قبل ۸۶۱ میلیارد ریال بوده است
