گزارش بازارامروزدوشنبه ۲۱مهر ۹۹
سرد و گرم کشیده ها !
امروز بازار شرایط خاصی را تجربه میکرد به واقع از این شدت صف خرید و فروش های ایجاد شده در بازار می شود برق تولید کرد ! ولی در هر صورت امروز فضای بازار بین دو ۱۰ دقیقه خاص گرفتار شده بود ۱۰ دقیقه اول که تلاش برای بهبود صورت گرفت و کمی موثر بود و بعد دوباره ۱۰ دقیقه اخر که بازهم تلاش برای بهبود صورت گرفت و صفوف فروش جمع شد باقی بازار در طول این مدت اکثر سهم ها منفی و پر حجم بودند .دو دل خوشی بزرگ بازار امروز یکی پر حجم بودن بازار طی این مدت چند روزه است و دیگری جمع اوری اخر وقت اکثر سهم ها که میتواند شرایط خوبی را رقم بزند و فردای بهتری را تصور کند ولی شرایط بازار نشان میدهد همچنان تردید در بازار به طور جدی وجود دارد پول ها هنوز اشتی تمام عیاری با بازار نکرده و صد البته حق دارند …
یک بارقبل تر یک مثالی زدیم از برخی حقوقی که امروز و دیروز کارشان یا دادن بی رحمانه صفوف خرید و یا از ان بدتر رفتن در صفوف فروش است ! حالا باز صف خرید دادن بحثی جداست که قابل پذیرش است ولی سوال این است چرا صف فروش می روی مرد باسواد و تحلیل گر ما ! رفتار برخی از حقوقی ها عجیب است انها از رالی قبلی نتوانستند استفاده درست را کنند و حالا هر صف خریدی را رالی می بینند و فرصت فروش !قبل تر یک بار گفته بودیم درست شبیه رفتارآدم هایی است که در عروسی مجلل و باورنکردنی، که شاید دیگر تکرار نشود ، به جای شام ! محوتماشای مهمان ها شدند عروسی که تمام شد فهمیدند گشنه مانده و حالا ماست و خیار را روی هوا میزنند ! این صف خرید های موقت همان ماست و خیارهایی هستند که دوستان میزنند و البته این شرایط هم گذراست و با خود فکر کنند بعد از افت ۴۰ تا۵۰% اکثر قیمت ها ، فروش در این نرخ ها هنر نیست !
و اما بازار …
استخوان لای زخم اصطلاح قشنگیست جمله ای که نشان میدهد یک زخم هرچقدر هم بگذرد ممکن است بازهم باعث آزار انسان شود و دست از سر ما بر ندارد یک استخوان ریز لای این زخم می تواند بارها و بارها انسان را تا سرحد بی طاقتی و کم صبری پیش ببرد . دوست نداشتم این طور بنویسم اما انگار ماجرای سهام عدالت در این شرایط بازار استخوان لایه زخمی شده که چالش آن هر روز روی سر بازار است و باید فکری به حال آن شود سهام عدالت کاری درست با روشی نادرست در زمان نادرست بود و اتفاقا ازادسازی ان هم شاید فکری درست ولی در زمان نادرست صورت گرفت … بازار در مقطعی که عرضه لازم داشت خبری از هیچ سهمی هیچ شرکتی نبود اما در انتهای روند صعودی بازار عرضه ها داغ شد از سهام عدالت بگیرد تا عرضه های دیگر که شتاب گرفت و حالا که به طور کلی ورق برگشته فضای عرضه همچنان مبهم و ادامه دار است راه حل های مختلفی می تواند وجود داشته باشد از فریز کردن فروش مجدد و موارد دیگر اما به نظر باید یک سازماندهی قوی برای سهام عدالت و حل و فصل کردن آن وجود داشته باشد اینکه این سهام برای بازار گردانی ها به نوعی به شرکت‌های صندوق توسعه منتقل شد هم اتفاق بدی نبود و یا حتی شرکت های تامین سرمایه با بانک های بزرگ می توانند در این میان وارد شوند قسطی فروشی این سهام به عموم مردم هم می تواند مهم باشد
اما یک پیشنهاد دیگر هم مطرح می‌شود ما لازم داریم که بدانیم چه اتفاقی و چه عددی از فروش به طور مشخص در سهام عدالت در حال عرضه است چه افرادی فروشنده و چه افرادی قصد فروش ندارند . مهمترین اتفاق این است که این خرده فروشی سهام به نوعی متوقف شود برای این کار شاید بهترین حالت این باشد که یک صندوق خاص تشکیل شده با منابع افراد خرد و حقوقی ها و تمام افرادی که قصد فروش سهام عدالت را دارند قیمت روز دارایی خود را در این صندوق سپرده و در ازای آن یونیت دریافت کنند . در این حال فرد میتواند همه دارایی خود را نفروشد و حتی مدیریت سهام در اختیار ان صندوق قرار گیرد . فروش در قالب غیر این صندوق هم ممنوع باشد . به هر حال مشخص خواهد شد و زمان بندی باید بگذاریم که این عرضه خرد به این شکل که انرژی زیادی از کارگزاران و بازار می گیرد متوقف شود و ما حداقل بدانیم با چه سمتی از معامله طرفیم اینکه مشخص شود فضای معامله این سهم ها چگونه است و شفاف شدن آن مهمترین اتفاق است خیلی حضوری هم نیاز نیست باشد همه چیز را می شود اینترنتی پیش برد .
در مورد تردید در بازار گزارش های ۶ ماهه کمی کمک میکند فضا بهتر شود ولی هنوز سایه تحولات امریکا روی سر بازار است .
در مورد انتخابات امریکا امروز قصد داریم کمی در مورد نظرسنجی ها صحبت کنیم که به نظر سنجی ها وزن بدهیم یا ندهیم و آیا انها میتواند ملاک خط مشی و تصمیم گیری های ما باشد . چند روز قبل روزنامه شرق کار آماری خوبی در مورد نظرسنجی‌ها کرده بود و نکات خوبی را یادآوری می کرد که به نظر با توجه به گسترش فضای مجازی نظرسنجی‌ها دقیقتر شدند از همین رو باید در تصمیم‌گیری و تصمیم‌سازی به این نظرسنجی ها بسیار دقت کرد اما باید دقت کرد که این انتخابات است که نتایج را مشخص میکند نه نظرسنجی ها … پس هر تغییر و حرکت قابل تغییر هم وجود دارد .هیچ چیز قطعی نیست .
یک نکته دیگر که چند وقت قبل در مورد همین اهمیت نظرسنجی‌ها از یک جامعه شناس پرسیدم او نکته جالبی را بیان می کرد که می تواند یک خط کش در کنار چندین خط کش دیگر برای شما باشد ولی نکته جالب این بود که ایشان معتقد بود جهت و روند نظرسنجی ها مهم است یا به عبارت دیگر وی گفت اگر میخواهید در مورد انتخابات امریکا به نظر سنجی ها تکیه کنی ۲ هفته آخر را ملاک قرار بدهید و روند تغییرات را با ماه‌ها و هفته‌های قبل مقایسه کنید . یعنی مثلا حالا اختلاف ۱۰% است ۲ هفته می شود ۶% باید این کم شدن بیش از خود اختلاف مورد توجه باشد … با در نظر گرفتن شرایط فوق در حال حاضر نشانه های بایدن بیشتر است اما هیچ چیز از ترامپ بعید نیست و می تواند در آخرین لحظات کارهای جدید رو کند که اگر خود را در تغییر روند نظرسنجی ها حتی به شکل نامحسوس نشان دهد باید کمی بیشتر تامل و تفکر کرد . تا همین چند وقت پیش و تا قبل از مناظره ها همه ترامپ را به عنوان فرد از پیش برنده انتخابات می‌دانستند اما بعد از مناظره ها و هرچه جلوتر رفتیم شرایط به سود بایدن تغییر کرده است دو نکته وجود دارد اول اینکه هر احتمالی را در پرتفوی خود در نظر بگیرید و مهم تر از آن برای انتخاب بایدن هم وزن مشخصی را داشته باشید و موضوع را نفی نکنید .
اینکه کدام یک از این دو می توانند برای بازار ما جالب باشند بعدها دوباره مفصل در این ۱۳ روز باقیمانده صحبت خواهیم کرد . بازهم تکرار میکنیم شاید در کوتاه مدت انتخاب ترامپ برای بازار اتفاق بهتری باشد و آمدن بایدن با یک شوک ارزی همراه شود اما بدانید در میان مدت به نظر شرایط برعکس خواهد بود البته هیچ کس نمی تواند سیاست را پیش بینی کند
و نکته آخر بازار سهام را تقریبا خوب می شناسیم به ضعف و قوت و نقاط تعادل و غیر تعادلی آن اطمینان داریم بازارهای موازی و رقیب را کمتر… یک نکته را با خود مرور می کردیم و آن هم اینکه اگر برخی معتقد به صرف ریسک در بازارهای مالی و بازار سرمایه هستند کمی فضای انتخابات امریکا را به وضعیت سایر بازارها تعمیم دهند که دلار حرف اول را در ان بازارها می زند و درایور و بازیگر اصلی دلار است . به نظر می رسد ریسک فعلی و سایر بازارها به درجه ای رسیده که جریان ریسک و بازده به هیچ وجه توجیه کننده آن نیست بسیار دقت کنید این بازارها طی چند روز آینده می تواند تغییرات گسترده‌ای را داشته باشد و ریسک در مقابل سود انتظاری آن در حال حاضر در نقاط جذابی قرار ندارد
و اما سراغ بازار برویم … امروز طبیعی بود که با جو دیروز بازار امروز این طور پر عرضه باشدو اتفاقا بازار اخر وقت امروز نشان میدهد فردا این شدت منفی را نخواهیم داشت ولی کمی از رفتار نوسانی برخی سهامداران تعجب میکنیم انصافا این حجم از نوسان بازی و جو زدگی و رفتن به صفوف خرید و فروش عجیب است .
بانک ها و فشار عرضه
در بانک ها امروز فشار عرضه ها روند سهام این گروه را منفی کرده و شاهد شکل گیری افت قیمتی در این گروه هستیم
در بانک صادرات بار دیگر سهم در شکست قیمت های مقاومتی ۴۶۰ تومانی ناکام ماند سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با انتشار صورت های مالی ۶ ماهه و شناسایی سود مناسب از این طریف می تواند در مسیر خوبی قرار بگیرد این بانک در صورت اصلاح با دید گزارش ۶ ماهه گزینه مناسبی خواهد بود به نظر گزارش های خوبی در انتظتر این سهم است و می تواند جالب تر هم رفتار کند
در بانک پاسارگاد نوسان مثبت ارامی را شاهد بودیم سهمی که هدف قیمتی ۱۲۵۰ تومانی داشته و با انتشار خبرهای مثبت خود به خصوص افزایش سرمایه و سود سازی بالا در ۶ ماهه م یتواند با اقبال همراه شود وپاساری که با توجه به وضعیت بنیادی مثبتش در اوضاع بسیار خوبی قرار دارد انتشار گزارش زیر مجموعه های میدکو و پاسارگاد در شرایط سهم موثر خواهد بود .
افزایش سرمایه سنگین بانک دی تصویب شده و به نظر می رسد سهم تحت تاثیر این افزایش سرمایه رشد نوسانی بگیردولی کمی مراقب بازی های نوسانی سهم باشید ممکن است این درصد افزایش سرمایه تایید نشود
در وتجارت گزارش های خوبی در تراز و سود زیر مجموعه ها هست و فضا را کمی بهتر میکند در شهریور ۲۴۰۱۷ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی . ۱۶۰۱۹ میلیارد ریال سود پرداختی سپرده داشته و در ۶ ماهه تراز ۲۲۶۷۵ میلیارد ریال مثبت است در ۳ ماهه تراز ۸۲۷۹ میلیارد ریال مثبت بود و رشد خوبی داشته
در وبملت هم با این شرایط ارزی و این سود منفی های فردا دوباره برای خرید جذاب می شود
سیمانی های تک نوسان
در سیمانی ها شاهد نوسانات ارامی بودیم برخی مثبت و برخی منفی بودند سهامی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و با دید میان مدت مسیر صعودی خوبی خواهند داشت
سیمان شمال با صف فروش اما حمایت خوبی همراه شده و فردا انتظار داریم صف فروش سهم جمع اوری و سشمال به تعادل رسیده و در مسیر برگشتی سهم به سمت سطوح ۱۲۰۰ تومان بازگردد این سهم اوضاع بسیار خوبی داشته و می تواند با توجه به وضعیت بنیادی و سود سازیش مورد توجه قرار بگیرد
سیمان هگمتان را باید بیشتر بررسی داشت امسال توانایی سود سازی بالای ۱۳۰ تومانی و برای سال اینده نیز سود بالاتری را در پیش خواهد داشت سهمی که تارگت ۲۲۰۰ و ۲۵۰۰ تومانی داشته و به دلیل صادرات مناسبش و رشد نرخ های صادراتی با توان خوبی در زمینه سود سازی همراه شده است
سفارس در صف خرید قفل شده و به نظر می رسد به سمت تارگت های قیمتی ۲۰۰۰ تومانی حرکت نماید این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و به نظر می رسد تا سطوح قیمتی ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان هم در صورتی که جو سیمانی ها اجازه دهد رشد نماید سهمی که اصلاح بالایی داشته و خبرهای خوبی از زیر مجموعه هایش به گوش می رسد
سقوط سرمایه گذاری ها
در نماد سرمایه گذاری ها شاهد افت و سقوط سهام این گروه هستیم روند این گروه را با شاخص گره زده و سرمایه گذاری ها با نوسانات بالایی همراه هستند
وبانک میل زیادی به افت قیمتی نداشته و با حمایت ۱۲۵۰ تومانی همراه است سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و به نظر می رسد از این قیمت ها توان برگشت روند خوبی داشته باشد سهمی به ارزش ذاتی بالا که به دلیل عدم کشش بازار از رشد اصلیش جا مانده است
در تاپیکو حمایت جانانه ای در قیمت های ۲۰۰۰ تومان شکل گرفته است به نظر می رسد سهم بار دیگر به این سطوح قیمتی واکنش نشان داده و سهم با برگشت روند همراه شود تاپیکویی که اوضاع و احوال خوبی داشته و چشم انتظار عرضه سهام پالایش ستاره خلیج فارس است
کف قیمتی ۱۰۰۰ تومان در صبا تامین بسته شده است و اصلاح قیمتی سهم تا همان سطوح می باشد این سهم سرمایه گذاری توانسته سود سازی بالایی از طریق فروش سهام داشته باشد و عمده دلیل اقبال به سهم نیز همین علت است صبا پس از اصلاح برای یک نوسان ۱۰ تا ۲۰ درصدی می تواند فرصت خوبی باشد
در شستا هم به نظر امروز هم نرسید و رفت برای مجمع در این سهم یک افشای الف دیگر را ناشی از خرید تاپیکو داریم .
امروز وسکاب صف فروش بود به نظر میرسد گزارش این شرکت هم برسد بازار شرایط بهتری را نسبت به او نشان میدهد هم وسکاب هم ونیکی هم وتوسم شرکت هایخوب با پوشش های سود خوب هستند .
افت عیار
در فولادی ها هم شاهد فشار فروش بودیم به طوری که اکثر سهام این گروه منفی و با اصلاح همراه شدند
در نماد فولاد کاوه سهم با روند منفی باز به قیمت های ۲۲۰۰ تومان برگشت فعلا به نظر می رسد روند سهم نوسانی باشد با این نرخ های دلار شمش فولاد کاوه می تواند نرخ های رویایی را به ثبت رسانده و در نیمه دوم سال سود های سنگینی در انتظار سهم باشد
فولاد مبارکه اگر به قیمت های ۱۶۰۰ الی ۱۶۵۰ تومانی نزدیک شود همچنان جا برای برگشت روند خواهد داشت سهمی که به نظر می رسد اوضاع و احوال خوبی داشته و با روند میان مدت جای صعود خوبی دارد در محدوده قیمتی اعلام شده نیز می توان از سهم اقدام به نوسانگیری کرد امروز در بورس کالا وضعیت سهم خوب بود ولی در بازار خودمان اماج حملات فروشنده ها به نظر شرایط خوبی را دارد .
فپنتا را هم در این گروه زیر نظر بگیرید پر ریسک است ولی بد نیست فپنتا در شهریور ۱۱۲۸ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ فروش ۱۶۱,۵۰۶,۶۶۷ ریال بود .
مرداد مثل تیر نبود و ۵۱۹ میلیارد ریال فروش زد . تیر ۱۰۹۷ میلیارد ریال فروش داشته است در کل ۳ ماهه اول فروش ۱۹۶۴ میلیارد ریال بوده و جمع فروش ۶ ماهه به ۴۶۸۷ میلیارد ریال رسیده و مدت مشابه ۲۹۵۶ میلیارد ریال بوده است
فسپا هم امروز خوب مقاومت میکرد گزارش ۶ ماهه شرکت میتواند بسیار جالب و حائز اهمیت باشد
در این گروه روی فولاژ هم باید کمی بیشتر به گزارش ۶ ماهه دقت کرد در سایر نماد ها هرمز هم گزارش خوبی زد و میتواند جالب باشد ۵ماهه ۲۹۶۷۵ میلیارد ریال بود در یک ماه شهریور ۱۳۱۷۵ میلیارد ریال فروش داشته است و به جمع فروش ۴۲۸۵۰ میلیارد ریالی رسیده است
نرخ فروش ۸۵,۷۸۱,۷۳۶ ریال شده و رشد خوبی داشته و البته حدود ۱۷ هزار تن از موجودی هم فروخته است
در فایرا نیز احتمالا گزارش خوبی را در ۶ ماهه شاهد باشیم سهم افزایش سرمایه ۱۰۰% از انباشته را نیز دارد فروش خوبی ۳ ماهه داشته است
جمعا۶ ماهه ۲۹۵۴۳ میلیارد ریال فروش داشته مدت مشابه این عدد ۱۶۶۷۵ میلیارد ریال بوده است
خودرویی های مقاوم
در خودرویی ها حمایت جانانه ای را شاهد بودیم کاملا مشخص است که پول قوی در این گروه جریان داشته خودرویی ها حمایت خوبی می شوند واقعا عجیب است این سطح حمایت و احتمالا خبرهایی در پیش است ولی ریسک گروه در کل بسیار بالاست .
ایران خودرو با رشد قیمتی بسیار خوبی به سمت قیمت های ۴۰۰ تومانی در حرکت است سهمی که وضعیت بنیادی خاصی نداشته و اوضاع و احوال خوبی را در معاملاتش شاهد می باشد
سایپا هم رشد خوبی داشت سهم چرخش خوبی کرده و تا صف خرید پیشروی کرد سایپایی که فردا روز مهمی در جدال با قیمت های ۳۲۰ تومانی دارد این سطوح شکسته شود سهم تا قیمت های ۳۵۰ الی ۳۶۰ تومان صعود جانانه ای را تجربه خواهد کرد
پارس خودرو هم با نوسانات منفی همراه شد سهمی که کف حمایتی ۹۰۰ تومانی و سپس حمایت ۸۲۰ تومانی داشته و با سقف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی همراه می باشد فعلا در پارس خودرو باید در انتظار وقوع خبر خوبی بود تا بتوان زمینه رشد سهم را فراهم سازد
چهارگوشه بازار
فلات را در کف قیمتی معرفی داشتیم سهمی که شنیده می شود به زودی افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی را رونمایی کرده و از سوی دیگر شنیده می شود در حال مذاکره برای راه اندازی یا فروش سهامش در کک سازی طبس می باشد سهم به سمت تحولات خوبی در حال پیشروی رفته و با اقبال خوبی همراه شده است
شپنا با رشد قیمتی بیش از ۱۰ درصدی بازگشایی شد سهمی که باید به دنبال تحقق افزایش سرمایه در پاییز سال جاری باشد افزایش سرمایه ای که از تجدید ارزیابی بوده و شنیده می شود رقم مناسبی دارد این شرکت جای رشد تا قیمت های ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان را در صورت معاملات مثبت در بازار فردا را دارا می باشد به نظر مسیر خوبی را در شپنا شاهد هستیم و شپنا شبریز شراز ۳ سهم خوب گروه پالایش هستند .
در مخابرات هم حجم معاملات بالا رفته است و پول های قوی وارد سهم شده است به نظر می رسد اخابر با رشد قیمتی بتواند سرانجام از سد قیمت های ۲۰۰۰ تومانی عبور و تا قیمت های ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان رشد داشته باشد سهمی که افزایش سرمایه خوبی داشته و شایعات تجدید ارزیابی دارد
رمپنا را هم یر نظر بگیرید اخر وقت خوبی داشته شرایط برای او جالب بود سهم به خبرهای مثبت احتیاج دارد که خبر اخیر بورس انرژی خبرخوبی است
حفاری در این قیمتها باز شده و با رشدی ۲۲% همراه شد به نظر حفاری را با دید نوسانی باید زیر نظر داشت شاید کمی اصلاح کند
در بازار در گروه معادن تاصیکو را زیر نظر داشته باشید سهم جالبی است در مورد سهم ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت ۸۵۴۲ میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ ۷۷۷۵۰ می باشد. بدین ترتیب NAV هر سهم تاصیکو ۱۹۵۲۲ ریال و نسبت P/NAV روز شرکت ۶۲ درصد می باشد.
در بین دارویی ها دکوثر را زیر نظر بگیرید دامین هم افزایش نرخ گرفت افزایش نرخ در دامین محصولاتی که شامل افزایش قیمت شده اند حدود ۳۴درصد از باقیمانده پیش بینی فروش شرکت را دارند و قیمت با رشد نرخ ۵۵% همراه بوده است
در بین پتروشیمی ها احساس میکنیم گزارش های خوبی در پیش است اریا یک نمونه ان بود آریا ساسول در ۶ ماهه ۸۷۸۲ ریال ۳ ماهه ۲۹۶۵ ریال سود در ۳ ماهه محقق کرده است . در ۳ ماهه ۱۳۳۲۴ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۳۵۹۱ میلیارد ریال سود خالص دارد ۶ ماهه سود عملیاتی ۳۹۳۸۵ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۴۰۲۵۷ میلیارد ریال سود خالص محقق کرد . ۱۳۰۰ میلیارد تومان هم درامد تسعیر دارد . گزارش خوبی برای سهم در ۳ ماهه دوم است
افق کوروش هم فضای بدی را ندارد سهم اصلاح خوبی کرده است افق در شهریور ۱۲۴۸۴ میلیارد ریال درامد داشته است و تیر ۱۰۹۷۶ رشد کرد و مرداد هم ۱۱۸۴۱ میلیارد ریال بود جمعا ۶ ماهه به ۶۲۱۹۸ میلیارد ریال فروش داشته است .مدت مشابه ۳۷۲۷۵ میلیارد ریال درامد داشته است
