گزارش بازارامروز یکشنبه ۲۰ مهر۹۹
ترش و شیرین !
مزه بازار امروز ترش و شیرین بود گاهی اوقات مزه های ترش و شیرین به مزاق برخی ها خوش نمی اید و برخی دیگر عاشق این طعم هستند به نظر بازار امروز هم شیرینی های خاص خود را داشت و البته کمی در نیم ساعت اخر ترش رویی و ترس هایی هم وجود داشت که به نظر باید همه چیز بازار را با هم دید … اتفاقات ترش و شیرین هم مزه خاصی برای مواقع خاص است …
امروز یکشنبه یکی از ان روزها خوب و خاص بازار بود که در مسیر رفت و برگشت و عرضه و تقاضای های زیادی بودیم بازاری که می توانست خوب تمام کند ولی عرضه ها امان او را در نیم ساعت اخر برید .بازار امروز یک پیام بزرگ داشت با وجود انکه عرضه هادر بازار وجود دارد و این عرضه ها نیز بعد از چند روز رشد قیمت ها طبیعی است ولی پیام او این بود که با این نرخ دلار و این شرایط حداقل بحران قبل به پایان رسیده و از این به بعد بازار در مسیر دیگری قرار خواهد گرفت البته این مسیری که آغاز میکنیم هم مسیر اسفالت و راحتی نخواهد بود
مدت ها پیش بود که وقتی بازار منفی هم شده بود در مورد ارزان بودن بازار سرمایه نسبت به بقیه بازار ها نوشتیم امروز با این نرخ دلار تقریبا بسیاری به این نتیجه رسیدند سهام ارزان ترین و کم ریسک ترین دارایی فعلی است . کم کم پول های بیشتری با بازار آشتی خواهند کرد و عدم ریزش نرخ دلار و حتی رد شدن نیما از ۲۴ و صرافی ملی از ۳۰ نیز یک سیگنال خاص برای بازار بود . بازارهای رقیب هنوز در اوج خوشبینی و در اوج شرایط خاص هستند و اتفاقی که چند وقت پیش برای بازار سرمایه رخ داد با شدت بیشتر میتواند برای آن بازار رخ دهد از همین رو در شرایط فعلی ریسک و بازدهی این بازارها را کنار بازار سرمایه بگذاریم می‌بینیم که در حال حاضر شیفت کردن پول از بازار سرمایه به این بازارها هم غیر منطقی است و هم غیر عقلانی … و بازهم تاکید میکنیم با این نرخ های ارز و کالاها ارزان ترین دارایی سهام است .
ولی یک نکته را در نظر داشته باشید بازار فعلی هنوز تن نحیفش بعد از ان ریزش اخیر انقدر قوی و محکم نشده که دوباره شلاق عرضه های مختلف را بتواند طاقت بیاورد به نظر در عین این که از دست به دست شدن بازار و حجم گرفتن ها باید استقبال کرد ولی به نظر عرضه های جنون امیز به عنوان یکی از رخداد های خاص بازار باید کنترل شده تر رفتار کرده و شرایط ارام تر و متعادل تری را داشته باشد . البته هنوز بسیاری از عزیزان با توجه به تمامی تحولات نسبت به بازار تردید دارند . درواقع بازار این مدت جدال همین مرددین و افراد پای ثابت بازار بوده است البته بدبین ها همچناهن منتظر سقوط نرخ ارز و انتشار اوراق ۲۵% از سمت دولت و خلاصه اتفاقات دیگر برای سقوط بازار هستند … بگذریم ولی رفتار افراد مردد بازار بسیار جالب است .انها امروز دچار این سردرگمی شده که پارادوکس عجیبی را در بازار یا بهتر است بگوییم در بازارها می بینند. در یک طرف برخی در بازار سرمایه با خوشبینی آمدن بایدن آتش به پرتفوی های خود زده و سهم های دلاری و حتی غیردلاری را به واسطه احتمال افت سنگین دلار و بعد بازار به آتش کشیدند و در آن سو سهم خود را تبدیل به ریال کردند و در سوی دیگر در بازارهای دیگر شاهد این هستیم که برخی ریال خود را به آتش کشیده و تبدیل به دلار و سکه می کند البته تا بوده همین بود و بازار را همین تناقضات و تغییرات فکر می سازد یعنی درست نقطه که برخی اعتقاد به فروش دارند برخی آن را نقطه ورود می‌دانند و برعکس . این اتفاقات هم برای بازار هم طبیعی و هم خوب است تا حداقل بخشی از فروشنده های مردد تکلیف خود را در بازار بدانند ولی نمیشود از تردید در بازار گذشت بگذارید کمی صادق ترو راحت تر صحبت کنیم . این روزها که بازار مثبت می شود فضا بهتر است و در جه تحمل افراد بالاتر
باید اذعان داشت طی روز های گذشته ، بازار در تعطیلات بیشتر سراغ تحولات سیاسی رفت اتفاقات دیگری هم رخ داد بازار سرمایه ناگهان پیش خود احساس کرد که ممکن است نتیجه انتخابات آمریکا آن چیزی که از قبل فکرش را میکرد نباشد از همین رو تقسیم بندی بازار که روزهای قبل در مورد آن صحبت کرده بودیم شکل جدی تری به خود گرفت واژه تردید دوباره پای خود را روی میز بازار گذاشت بخشی از سهامداران که از مدت ها قبل و یا حتی جدید نقد کرده بودند به واسطه این تردید حاضر به خرید دوباره سهم نیستند ولی برخی دیگر همچنان بر مدار بازار حرکت می کند این اولین تقسیم‌بندی بازار است که تردید در انتخابات امریکا به وجود آورده و باعث شده حجم معاملات نیز افت کند . یعنی تردید در آینده کوتاه مدت بازار به معاملات افراد سرایت کرده
از دید ما هر چه جلوتر می رویم این تردید شکل جدی تری به خود گرفته و تعداد افرادی که مردد خواهند بود و کمی صبر می‌کنند بیشتر خواهد شد دوست نداشتم این را به این شکل واضح و روشن بیان کنید اما به هر حال بیان واقعیات در این شرایط بهترین کمک به بازار است . اما درست در همین تردید و فکر مردد بودن و صبر این افراد هم دوباره اتفاقاتی باعث بروز تردید بیشتر در انها شده است . در واقع رشد نرخ ارز آنها را نسبت به نقد بودن خود مردد کرده . برای درک بهتر خود را جای کسانی بگذارید که مدتهاست وجه نقد نگهداری می کنند و هر روز با رشد قیمت دلار بی ارزش شدن پول را میبینند و از سوی دیگر دست و دلشان به خرید نمی رود این افراد فشار بسیار زیادی را متحمل می شوند و قابلیت و قدرت تصمیم‌گیری را نیز از دست دادند یا به عبارت دیگر آنها تردید چندگانه دارند یکی نسبت به انتخابات و دیگری نسبت به شرایطی که در آن قرار دارند به واقع تصمیم گیری برای آنها بسیار سخت است. البته افرادی که سهم دارند هم زیر پوستی دچار تردید هستند آنها بیشتر حس ترس را تجربه می کنند استرسی که پشت ان ممکن است ترس از سقوط نهفته باشد ولی هر چه هست این روزهای فعلی بازار روز های عجیب و خاصی که شاید در هیچ دوره‌ای به این شکل رفتار نشده. البته در هیچ دوره ای هم مقدرات و تصمیمات اقتصادی کشور این طور به یک انتخابات گره نخورده . ما در هیچ دوره اینطور سرعت تحولات و کاهش ارزش پول ملی شدید و لحظه ای نداشتیم …
اما برسیم به اصل موضوع …
صحنه انتخابات آمریکا که برای ما مجهول است برای کل دنیا نیز این شرایط را دارد به بقیه بازارها نگاه کنید آنها نیز نوعی سردرگمی را در خود می بینند حتی رسانه های بزرگ دنیا و حتی شاید مردم خود آمریکا نیز نمی دانند این بار سرنوشت چه خواهد شد .به واقع می‌توانیم از اینجا به بعد بگوییم تحلیل هر شخص است . اگر اجازه بدهید در این مورد نظر شخصی خود را می نویسیم و بعد روی ان بحث خواهیم داشت برای روزهای بعد … حقیقت امر برخی یا بهتر است بگویم بسیاری از بچه های بازار از رای آوردن بایدن نگران بوده و بسیاری شرایط اقتصادی خود را به بودن ترامپ گره زدند باز هم می‌گویم این نظر شخصیاست. احساس می کنیم شاید در کوتاه مدت به واسطه دارایی هایی که وجود دارد آمدن ترامپ برخی را خوشحال کند اما حقیقتاً از انتخاب دوباره او برای بازارها و اقتصاد نگرانیم به خصوص برای اقتصاد و برای مردم …
شاید آمدن بایدن یک شوک موقت را به همه بازارها بدهد به بازار سرمایه کمتر و بازارهای موازی نظیر سکه و دلار و ماشین و مسکن بیشتر اما انتخاب بایدن در میان مدت و بلند مدت انتخاب بهتر و گزینه مناسب تری برای بازار است این نظر شخصی است و تحلیل نیست این نظر شخصی برآمده از اتفاقاتی است که هر روز در کشور شاهدیم شما در یک فضای خاص نمی توانید بازار سرمایه با ثباتی را داشته باشید باید همه چیز برای یک رشد فراهم باشد انصافاً معیشت اقتصادی مردم دچار مشکلاتی شده که نمی توان از کنار آن ساده گذشت . روزهای بعد در مورد ریسک ها و فرصت های هر دو گزینه صحبت می شود
همه از خود می پرسند چاره مواجه با این ریسک ها چیست چه کار باید کرد به نظر قبل از هر چیز ترسیم دقیق شرایط بازار ، ریسک ها و فرصت ها و اتفاقات احتمالات را روی کاغذ برای خود بنویسید تقریباً در حال حاضر کسی نمی تواند منکر این موضوع شود که پدیده انتخابات آمریکا به همه بخش‌های اقتصاد و بازار ما سرایت کرده و همه به نوعی درگیر این موضوع شده اند پس بهتر است شما هم احتمالات این رویداد را برای خود روی کاغذ بنویسید و قبل از هر تصمیمی شرایط را برای خود شفاف کنید شاید لازم باشد هر روز این شرایط را مرور کنید هر روز احتمال برنده شدن و یا بازنده شدن هر یک از نامزدها را بررسی کنید چاره ای نیست این کار ماست . ما کارمندان هر روز حقوق بگیر نیستیم که این موضوع برای ما فقط سرگرمی باشد اینموضوع به دارایی‌های ما گره خورده و لازم است بسیار جدی به آن بپردازیم.پس از مشخص شدن این جریان و نوشتن این اتفاقات می توان تصمیم گرفت و صد البته باید تصمیم گرفت نمی‌توان منفعل بود باید جایی برای خود ببریم که چه پیش می آید و یا اگر حتی بینابینی هم هستیم باید پرتفوی خود را بر اساس آن مرتب کنید
دیشب به این فکر می‌کردیم که کاش میشد قیمت همه چیز را فراموش کرد تا این انتخابات لعنتی تمام شود … از این هر روز تغییر و هر روز رکورد زدن برای اجناس نگرانیم همیشه بعد از این اتفاقات رویداد های خوبی رخ نداده و این برای بازار سرمایه هم خوب نخواهد بود . بگذریم زیاد حرف زدیم
در بازار امروز فضا خاص بود ابتدا بازار خوب آغاز کرد و بعد شدت فشار خرید بیشتر شد و هر چه پیش رفتیم فضا مثبت تر پیش رفت و در نهایت در نیم ساعت اخر فاز عرضه را داشتیم که میتواند در بازار فردا نیز خود را نشان دهد ولی در کل امروز از دید ما روز خوبی برای بازار بود .
بانک های خوش اتیه
این روزها بحث شناسایی سود تسعیر ارز و احتمال افزایش قابل توجه نرخ تسعیر ارز در نیمه دوم سال سبب شده تا بانک ها با اتیه خوبی همراه شوند
بانک تجارت بار دیگر به مقاومت ۳۶۰ تومانی نزدیک شد سهم تراز باز ارزی خود را عنوان نموده اما میزان شناسایی سود را اعلام نکرده است در صورتی که این بانک بتواند از سد قیمتی ۳۶۰ تومانی عبور نماید مهمان سوطح قیمتی ۴۰۰ تومانی خواهد بود ببنید این بانک نزدیک به ۱ میلیارد دلار دارایی ارزی دارد و کمک خاصی برای سهم است از سوی دیگر بحث سود یر مجموعه ها نیز مهم است و میتواند برای ایم بانک ه از بازدهی بقیه عقب است مورد توجه باشد
همانطور که پیشبینی کرده بودیم بانک ملت با یک جهش قیمتی ۱۰ درصدی بازگشایی شد و قیمت های ۶۵۰ تومانی را به خود دید این سطوح برابر با مقاومت سهم بوده و در صورت شکسته شدن سهم تا سطوح ۷۲۰ تومان جای صعود را خواهد داشت به نظر وبملت نیاز به کمی اصلاح دارد کمی دست به دست شود برای نوسان میتواند جالب باشد
بانک پارسیان انطور که بازار انتظارش را داشت سود سنگینی از تسعیر ارز شناسایی نکرده و همین امر سبب شد تا وپارس با افزایش عرضه ها همراه شود وپارسی که بر سر مقاومت ۴۶۰ تومانی قرار داشته و شکست این مقاومت برایش کار سختی به نظر می رسد
در این گروه وپاسار را هم دنبال کنید یکی از سهم های خوب بازار است به نظر وپاسار میتواند بازدهی خوبی را داشته باشد البته خود سهامداران عمده نیز در پی حمایت هستند .
وبصادر امروز عرضه شد ولی احتمالا طی روزهای اتی این سهم نیز با یک رشد موقت به مسیر خود ادامه میدهد .
سیمانی های سود ساز
در سیمانی ها روند غالبا مثبت بوده و روند مثبت در سهام این گروه ادامه داشت سهامی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت در موقعیت خوبی قرار دارند
سیمان خوزستان به تارگت ۲۵۰۰ تومانی رسید سهم در انتظار صورت های مالی ۶ ماهه خود می باشد اگر به سود سازی بالایی رسیده باشد سهم جای صعود و رشد قیمتی بالایی خواهد داشت این سهم به نظر می رسد با این نرخ دلار و نرخ های فروش صادراتی در موقعیت خوبی قرار گرفته است
در سیمان مازندران رشد سهم کماکان ادامه دارد سهم با رشد به سطوح بالای ۱۰۰۰ تومان تا قیمت های ۱۱۰۰ و ۱۲۰۰ تومان صعود خواهد کرد سمازنی که هم توان سود سازی خوبی داشته و هم با این ظرفیت تولیدی سنگینی که دارد می تواند با ارزش بازار بالا و رشد ارزش جایگزینی همراه شود
سیمان هگمتان در قیمت های فروش به خصوص نرخ های فروش صادراتی با رشد خوبی همراه شده است این سهم سیمانی می تواند تا قیمت های ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان در صورت شکست و تثبیت در قیمت های بالای ۲۰۰۰ تومان رشد داشته باشد سهگمت نیز فروشش متحول و باید در انتظار ۶ ماهه دوم چشمگیری از سهم باشیم
سکرما نیز گزارش خوبی را در ۹ ماهه منتشر کرد و رشد خوبی داشت سکرما در ۹ ماهه ۸۵۷ ریال محقق کرده است . در ۶ ماهه ۴۰۵ ریال محقق کرد و در ۳ ماهه با کمک بخشی از سود غیرعملیاتی به تحقق سود ۲۷۱ ریالی رسیده بود به نظر شرایط خوبی را دارد
سیل عرضه در خودرویی ها
در نمادهای خودروساز شاهد فشار عرضه ها بودیم خودرویی هایی که فشار عرضه ها در سهم بالا بوده و به نظر می رسد فردا به سمت متعادل شدن پیش بروند سهام این گروه شاهد حضور پول قوی در معاملات خود هستند این گروه شاید کمی این نقاط استراحت کرده و درجا بزند ولی با تحولات مختلف دوباره بازی خوبی را اغاز میکند .
در ایران خودرو سهم تا استانه مقاومت قوی ۳۶۰ تومان رشد داشته است شکسته شدن این قیمت ها سهم را تا سطوح ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومان بالا خواهد برد ایران خودرویی که اگر عرضه خودرو در بورس کالا قطعی شود با نرخ های فعلی متحول می شود
در گروه بهمن شایعات سود سازی بالا به همراه تجدید ارزیابی را شاهد هستیم این سهم نیز با مقاومت ۲۸۰۰ و ۳۲۰۰ تومانی همراه بوده و جای صعود خوبی دارد خبهمنی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی در گروه داشته و از حمایت های قوی نیز برخوردار است
سایپا به قیمت های ۳۰۰ تومان نزدیک شده است سهم در صورتی که از این قیمت ها عبور و مقاومت ۳۲۰ تومانی را در هم بشکند قیمت های ۳۵۰ الی ۳۶۰ تومان سطوح تعادلی خوبی برای سایپا می باشد سایپایی که همچنان بازارگردان قوش وعده های خوبی برای صعودی بودن روندش در میان مدت داده است
فولادی ها و دلار داغ
با این نرخ دلار نرخ محصولات فولادی رکورد خواهد زد دلار نیمایی سطوح ۲۴ هزار تومانی را درنوردیده و دلار ازاد هم قیمت های ۳۱ هزار تومان را پشت سر گذاشته است
در ارفع سهم به کف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی واکنش نشان داده و مثبت شد سهمی که توان سود سازی بالایی داشته و به این نرخ رشد شمش حساسیت بسیار بالایی دارد ارفع اهداف قیمتی ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی را دنبال می کند البته گزارش خاص ر اارفع داشت شهریور را زده و ۵۵۱۶ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ فروش ۸۵,۳۹۷,۴۱۱ ریال شد صادرات نداشته است
در تیر این عدد ۴۲۴۴ میلیارد ریال شده و نرخ فروش۷۱,۵۶۳,۰۸۵ ریال بوده است
در مرداد ۴۹۷۷ میلیارد ریال بوده و نرخ فروش ۸۵,۰۴۷,۳۰۹ ریال بوده
۶ ماهه ۲۵۶۷۴ میلیارد ریال بوده و مدت مشابه قبل این عدد ۱۴۴۴۸ میلیارد ریال است
در نماد فولاد کاوه کف قیمتی ۲۲۰۰ تومانی در سهم بسته شده است این سهم می تواند صعود خوبی تا قیمت های ۲۵۰۰ تومان داشته باشد کاوه ای که هم سود سازی بالایی دارد و هم شایعات خوبی در خصوص سود ۵۰۰ تومانی برای سال اینده که سبب ایجاد چشم انداز خوبی در سهم شده است
ذوب اما پرعرضه بود شنیده می شود در نیمه دوم سال هم رشد تولید از بابت افتتاح کوره شماره ۱ و هم افزایش نرخ های فروش سبب شده تا این سهم با فروش عالی همراه و هم صورت های مالی ۶ ماهه خوبی از سهم شاهد خواهیم بود هم سود نیمه دوم ذوب متحول می شود سهمی که تارگت ۷۰ الی ۷۲۰ تومانی را در صورت تداوم جو مثبت دلار خواهد داشت
در این گروه هرمز را هم زیر نظر داشته باشید
هلدینگ ها و نیم نگاهی به دلار
هلدینگ ها امروز نیم نگاهی به دلار لجام گسیخته داشتند شرکت هایی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و با این نرخ های دلار سود شرکت های زیر مجموعه ان ها متحول می شود
فارس باز هم به قیمت های بالای ۳۰۰۰ تومانی بازگشت فارس یکه عرضه غول های پتروشیمی زیر مجموعه را در پیش رو داشته و بازدهی بسیار خوبی در انتظارش می باشد این سهم هدف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی و حمایت ۲۸۰۰ تومانی را داشته و فعلا در این سطوح در نوسان است
تاصیکو وعده خوبی از سوی مدیریت خود در خصوص تحولات جدی در تاصیکو طی ۳ سال اینده را شاهد بود سهمی که اهداف قیمتی ۱۲۵۰ و ۱۴۰۰ تومانی را دنبال و در موقعیت خوبی به سر می برد این سهم سرمایه گذاری وضعیت سود سازی خوبی را نیز به همراه خواهد داشت
صبا تامین که کف حمایتی ۱۰۰۰ تومانی خود را بسته است فعلا با روند نوسانی ارامی همراه می باشد شنیده می شود صبا تامین را به دلیل بازی حق تقدم هایش کنترل می کنند سهمی که ارزش ذاتی ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومانی داشته و با دید میان مدت روندش صعودی خواهد بود
وتوسم و صبا شرایط خوبی را دارند . هر دو قابلیت های خوبی در بازار گرفته اند ومهان هم با دید نوسان بد نیست در سوی دیگر وسکاب را همچنان توصیه میکنیم با انتشار گزارش او بازار مسیرش به این سهم تغییر میکند . در این گروه فعلا بهتر است در فروش سهم عجله نکنید با این وضعیت دلار به طور کلی سهم فروختن شرایط خاصی را دارد .
چهارگوشه بازار
بانک سامان که سومین تراز ارزی را در اختیار دارد با بازدهی ۲۸ درصدی بازگشایی شد هم تراز ارزی قابل توجه در بانک سامان هم دارایی های ملکی ارزشمند سبب توجه خاص به این سهم شده ولی به نظر کمی اصلاح برای سهم لازم است
پالایش نفت تهران با رشد قابل توجه۲۷ درصدی بازگشایی شد شترانی که در وضعیت بسیار خوبی به سر برده و با اصلاح قیمتی عمیقی که داشته است به سطوح قیمتی بسیار مناسبی رسیده است این سهم فردا جدال سختی با عرضه از سوی سهامداران در سود همراه خواهد شد به نظر شبریز و شراز هم با این بازگشایی شتران شرایط خوبی خواهند داشت
باما در معدنی ها با جهش قیمتی همراه و در سطوح قیمتی بالای ۱۹ هزار تومانی قرار گرفت مقاومت سهم قیمت های ۲۰ هزار تومانی و سپس ۲۲ هزار تومانی بوده و عبور سهم از این دو سطح قیمتی روند صعودی بسیار خوبی را پیش روی باما قرار خواهد داد
واحیا را هم زیر نظر بگیرید سهم تلفیقی عجیبی داشت و به نظر بازی خوبی خواهد داشت در این گروه کچاد گزارش خوبی زد کگل هم خوب بود در کچاد کچاد ۲ماه گذشته عالی بوده در شهریور ۱۴۴۱۷ میلیارد ریال بوده و نرخ فروش نرخ فروش کنسانتره ۱۱,۴۱۴,۸۱۲ و شمش ۸۳,۸۹۵,۳۲۳ ریال
در مرداد عملکرد قوی داشته در مرداد ۱۶۴۴۷ میلیارد ریال فروش داشته شمش فروخته با نرخ ۷۰,۵۵۹,۰۵۳ ریال .
در تیر ۱۰۹۹۸ میلیارد ریال فروش داشته و نرخ شمش ۶۰,۵۷۸,۱۶۵و سنگ آهن ۹,۵۲۴,۸۵۱ ریال است . جمعا۶ ماهه ۶۵۹۱۱ میلیارد ریال فروش داشته و مدت مشابه سال قبل این عدد ۴۶۰۶۷ میلیارد ریال است.
امروز خصدرا حجم قوی را داشت به نظ بازی خوبی راد ر خصدرا شاهدیم و میتواند شرایط خوبی را در بازار رقم بزند فردا روز حساسی برای خصدراست
در بین ذغالی ها کپرور مثبت است کطبس هم میتواند شرایط بهتری را بگیرد در کپرور در ۳ماهه اخیر ۵۷۷ میلیارد ریال فروش داشت و در تیر این عدد به ۵۸۸ میلیارد ریال رسیده و گزارش خوبی زده است در مرداد با کمی افت ۳۲۰ میلیارد ریال شد و شهریور دوباره با رشد ۵۷۶ میلیارد ریال . ۲۱,۷۵۱,۸۹۷ ریال نرخ تیر بوده است و ۲۲,۱۳۸,۴۵۴ ریال نرخ مرداد و ۲۵,۹۳۲,۵۷۵ ریال نرخ شهریور و رشد کرده است کل فروش۶ ماهه ۲۰۶۲ میلیارد ریال بوده است مدت مشابه این عدد ۸۸۹ میلیارد ریال بوده است.
