گزارش بازارامروزشنبه ۱۲مهر ۹۹
تردید شیرین !
امروز بازار سرمایه یک روز خوب و خاص را پشت سرگذاشت روزی که کمی معاملات با تردید همراه بود البته تردیدی شیرینی بوده و مانع از رشدو سبز شدن سهم ها نشد به هر حال بازار از یک تله منفی فرار کرده و به سمت یک شرایط نسبتا خوب پیش می رود موج بحرانی که داشتیم تمام شده ولی وارد مرحله ای به نام تردید شده ایم . تردید مرحله ای در بازار است که نسبت به رشد فعلی مردد بوده و وقتی فضا بیش از پیش ابهام آلود و متغیر ها زیاد می شود بروز میکند . همین تردید باعث بروز اتفاقاتی می شود که اولین ان عدم حضور پول سنگین و کاهش حجم معاملات در بازار و کوتاه شدن دامنه نوسان سهم هاست . البته دلیل نمی شود که بازار رشد نکند ولی ان عمق و رشد عجیب را ندارد .
بازبرمیگردیم به همان مثال همیشگی زن و شوهری ! شاید زن و شوهر در بازار فعلی ما آشتی کرده باشند اما هنوز ان رابطه قبلی و صمیمیتی که بین آنها برقرار بود ساری و جاری نشده پروسه آشتی پروسه بسیار پیچیده ای است و مهمترین جریان آشتی هم آشتی جریان پول با بازار است ما در حال حاضر با بازاری مواجهیم که شاید از نظر ارزندگی شرایط خاصی داشته باشد اصلاح خوبی کرده اما جریان پول حاضر نیست بنا به هر دلیلی در این شرایط فعلی دل به دریا بزند ما امروز بخشی از این دلایل را ذکر می کنیم و توضیحات بیشتر را به روزهای بعدی می‌سپاریم
شاید بدون اغراق باید گفت که در ۲۰ روز کاری پیش رو یکی از حساس ترین و خاص ترین روزهای تاریخ بازار سرمایه در سال ۱۳۹۹ رخ میدهد اتفاقات بسیار خاص را در پیش داریم که اگر که اگر این دو اتفاق را به طور کامل درک کنیم و بفهمیم متوجه خواهیم شد که جریان پول بی دلیل به دنبال حفظ و صبر برای عدم خرید نیست البته در درست یا غلط بودن این استراتژی بحثی نداریم ولی حرف این است که رفتار او خیلی هم بیراه نیست . این را هم میگوییم که برخی بدبین های بازار این کم حجمی را پای برخی دلایل من دراوردی نکنند …
تقریباً از ۱۳ مهر تا ۱۳ آبان ۲۰ روز کاری در پیش داریم که ۱۰ روز کاری اول آن بازار سرمایه سرگرم جریان مهمی به نام گزارش های ماهانه مهر و مهمتر از آن گزارش های شش ماهه یا میاندوره ای خواهد شد.برای چه این گزارش ها مهم است؟! یکی از مهمترین دلایل و نگرانی ما این است که بازاری که برای خرید وسواسی شده و دنبال دلیل می گردد با انتشار گزارش های میان دوره ای و سود شرکتها دوباره فریاد و فغان براورد که ای وای قیمت ها گران است که البته باید گفت ممکن است برخی شرکتها نیز با انتشار گزارش‌های میان‌دوره‌ای این حس را به طور جدی تجربه نمایند. پس قبول کنید که اتفاق خاص در گزارش های میان دوره ای می تواندابهام را بیشتر و وسواس بدبین ها را نیز بیشتر کند.
اما رویداد بسیار مهم دوم که بی هیچ رودربایستی باید عرض کرد بازار به شدت آن را دنبال خواهد کرد انتخابات آمریکاست انتخاباتی که چشم بسیاری از فعالان بازار و حتی فعالان اقتصادی دیگر بازارها به آن گره خورده و میتواند در مسیر بسیاری از سرمایه گذاری ها تاثیر گذار باشد خواه یا ناخواه بد یا زشت اثرات عملی و روانی این انتخابات بر دلار به عنوان یکی از مهم ترین بازیگر بازارهای مختلف کاملاً قابل درک و قابل لمس است. از همین روست که شاید برخی پول های بزرگ و یا حتی افراد خاص ترجیح دهند انتخابات آمریکا را سپری کرده و پس از آن در مورد بازار تصمیم گیری نمایند.
به واقع دلایل متعددی برای عدم حضور پول و یا تردید جریان پول در بازار وجود دارد اما احساس می‌کنیم مهمترین و بارزترین دلیل برای عدم حضور بحث انتخابات آمریکاست که در مسیر بازار سرمایه می تواند بسیار موثر باشد و تا وقتی این اتفاق پیش روی بازار است نمی توان انتظار داشت جریان پول بی گدار به آب زده و تازه جریانی که اینطور زخم خورده از ریسمان سیاه وسفید می ترسد ریسک های بزرگ کنند این موضوع را در محاسبات خود لحاظ کنید و البته این را هم بگویم این طور نیست که کسی نخرد و همه فریز شوند هرچه جلوتر می رویم تعداد کسانی که حاضرند ریسک کرده و در مقابل جایزه ریسک کردن را هم بگیرند افزایش خواهد یافت اما برای رسیدن به نقطه اوج و نقطه عالی به نظر باید انتخابات را پشت سر بگذاریم تا به طور کامل بتوان اذعان داشت جریان پول همه جوره به بغل بازار برگشته و آشتی جیک تو جیکی را با هم آغاز کردند
و البته یک باردیگر این را میگوییم حتی با همین مفروضات در مقابل سایر دارایی ها هنوز بازار سهام ارزان ترین دارایی به شمار می رود
به هر حال بازار خوبی را داشتیم با این که کمی جو عرضه هم زیاد بود . ببنید یک نکته دیگر هم هست و این که یک موج در بازار به چشم میخورد روی نگرانی بابت افت دلار که برخی را نسبت به شرایط بازار نگران کرده است . در مورد دلار البته نگرانی بخش هایی از بازار درست است ولی باید دقت کرد بازار دلار نیما را ملاک قرار میدهد ولی در هر صورت فاز عرضه در بازار نیز کم نیست ولی معتقدیم اثرات این ضربه ها سریع است و به تعادل میرسد .بگذریم و سراغ بازار امروز برویم
امروز بازار خوب اغاز کرد خوب پیش رفت و فقط در اخر ساعات بازار و در نیم ساعت پایانی کمی موج فروش بازار را ازار میداد که این موضوع البته همه گیر در همه نماد ها نبود ولی در هر صورت شکل خوبی نداشت و این شاید باعث شود فردا بازار کمی فشار فروش بیشتری را تجربه کند البته در بازار این روزها این موضوع عرضه طبیعی است و منطقی است که دامنه نوسان خیلی بلند و قوی نباشد .
در بازار چه خبر بود
فولاد ساز های قدر
در نمادهای فولادی شاهد معاملات یکدست سبز بودیم سهامی که وضعیت بنیادی بسیار عالی داشته و با دید میان مدت همچنان صدر نشین بوده و به واسطه تغییرات بنیادی جای صعود بسیار خوبی دارند
در نماد مبارکه سهم با رشد قیمتی و صف خرید به سمت قیمت های ۲۰۰۰ تومانی در حرکت است تا با شکست این سطوح تا قیمت های ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان رشد داشته باشد این سهم با رکورد شکنی های متناوب در بورس کالا انتظارات را از خود و گزارشات خود بالا برده است
فخوز درست از کف قیمتی برگشت خوبی زد این سهم بار دیگر می تواند تا قیمت های ۴۶۰۰ تومانی و سپس تا سطوح ۵۰۰۰ تومان رشد داشته باشد اصلاح قیمتی از یک سو و ادامه رشد قیمت محصولات شرکت سبب شده تا فخوز در موقعیت خوبی قرار بگرید و برای نیمه دوم سال و شروع سال اینده یکی از بهترین سود سازی ها را داشته باشد
در فولاد کاوه سهم به سمت تارگت ۲۵۰۰ تومانی می رود سهم تارگت های جذابی دارد سطوح ۲۸۰۰ و ۳۲۰۰ تومان هم دیگر تارگت های سهم محسوب می شود کاوه ای که افتتاح طرح توسعه اش سبب چشم انداز بسیار خوبی در سهم شده و کاوه به نظر می رسد برای سال جاری درخشش بسیار خوبی با رشد تولید داشته باشد
فسپا را هم زیر نظر داشته باشید به نظر یکی از نوسانی های بازار می شود
معادن صدر نشین
در معدنی ها هم وضعیت خوبی را شاهد بودیم سهام معدنی به واسطه افزایش شدید قیمت محصولات خود و گزارشات خیره کننده شهریور ماه توانسته اند صدر نشین بازار شوند
فملی قیمت های ۳۰۰۰ تومان را پس گرفته و به سمت سطوح قیمتی ۳۲۰۰ تومان حرکت میکند سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و تا قیمت های ۳۶۰۰ تومان هم مجددا رشد خواهد داشت با این نرخ های دلار و هم سود سازی و هم ارزش جایگزینی بسیار بالایی در این سهم شکل گرفته است این روزها بازار در انتظار صورت های مالی ۶ ماهه سهم می باشد
کگل گل داده و با برگشت روند بسیار خوبی همراه شده است و با صف خرید به پیشتازی خود به سمت هدف قیمتی ۲۵۰۰ تومان ادامه می دهد سهمی که توان سود سازی بالایی داشته و از سوی دیگر شایعاتی در خصوص عرضه سهام شرکت های زیر مجموعه خود دارد ظاهرا دو شرکت زیر مجوعه کگل اماده برای حضور دربازار سرمایه می شود
باما هم که اصلاح قیمتی عمیقی داشته و قیمتش از نصف هم کمتر شده است با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۶۰۰۰ تومان در حرکت می باشد این سهم همچنان در انتظار تایید افزایش سرمایه ۹۰۰ درصدی خود از انباشته بوده و شنیده می شود به زودی مجوز افزایش سرمایه شرکت صادر می شود
سرمایه گذاری های لیدر
سرمایه گذاری ها توانستند با جو مثبت بازار و چراغ سبز شاخص لیدری را در اختیار گرفته و با صعود بسیار خوبی در حال جبران افت اخیرشان باشند
در غدیر سهم با صف خرید خوبی همراه شده و با رشد قیمتی مناسبی به سمت سطوح ۲۰۰۰ تومانی حرکت می کند بارها بر غدیر ۱۶۰۰ تومانی تاکید داشتیم سهمی که وضعیت بنیادی و ارزش ان ای وی خوبیداشته و به نظر می رسد بتواند با رشد قیمتی و بازدهی خوبی همراه شود سهم با سود احتمالی ۱۱۰۰ تا ۱۲۰۰ ریالی مواجه شده و پارسان اثرات بسزایی در سود شرکت دارد
در تاپیکو که این روزها وضعیت دیگری داشته و در بازار منفی هم حمایت خوبی را تجربه می کند شاهد روند مثبت قوی هستیم سهم با رشد قیمتی و تثبیت در سطوح بالای ۲۲۰۰ تومان سهم را به سمت سطوح قیمتی ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان پیش خواهد برد این سهم که در انتظار عرضه سهام پالایش نفت ستاره خلیج فارس می باشد در صورت عرضه این شرکت اهداف بالایی خواهد داشت
تاصیکو هم شرایط خوبی را دارد در مورد وسکاب امروز سهم باز شد با ۱۸۵۰ ریال سود ب هنظر این صف خرید سنگین منطقی بود
ومعادن با رشد قیمتی در استانه قیمت های ۱۸۰۰ تومان قرار گرفته است سهمی که تا سطوح۲۰۰۰ و ۲۲۰۰ تومان هم جای رشد خواهد داشت این سهم سرمایه گذاری معدنی اخبار خوبی داشته و با ارزش ان ای وی بالای خود و رشد سهام شرکت های سنگ اهنی و ملی مس در موقعیت خوبی قرار گرفته است
بانک ها در حال جبران
بانک ها هم شرایط خوبی داشته و با رشد قیمتی و صف خرید قرار دارند بانک هایی که وضعیت بسیار خوبی داشته و به نظر می رسد به بازدهی خوبی برسند بانک ها توان بنیادی خوبی برای جبران اصلاح قیمتی خود دارند
بانک سینا با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۲۰۰ تومان بر میگردد سهمی که اصلاحش از قیمت های بالای ۲۰۰۰ تومان بوده و وسینا افت بالایی داشته است این سهم می تواند تا قیمت های ۱۲۵۰ و ۱۵۰۰ تومان صعود داشته باشد افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و عرضه سهام کوثر بهمن از مهمترین پتانسیل های سهم محسوب می شود
در بانک تجارت که شایعات خوبی از صورت های مالی ۶ ماهه اش منتشر شده است سهم با رشد قیمتی به سمت سطوح بالای ۲۸۰ تومان رسیده است سهم تارگت ۳۲۰ و تارگت ۳۶۰ تومانی داشته و وضعیت خوبی را دنبال می کند این سهم شنیده می شود در گزارش ۶ ماهه به دلیل تراز های عملیاتی خوب خود با سود سازی خوبی مواجه شده است
بانک پارسیان که از قیمت های بالای ۵۰۰ تومان افت داشت حالا در مسیر برگشت و صعود قرار گرفت سهمی که به سمت قیمت های ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی در حال صعود بوده و این روزها گزارشات شرکت های زیر مجموعه این بانک و جهش سود سبب شده تا وپارس بار دیگر مورد توجه قرار بگیرد در این سهم خبرهای خوبی از زیر مجموعه ها داریم پارس فولاد سبزوار از زیر مجموعه های وپارس در ۶ ماهه سال قبل ۸۳۵ و در ۶ ماهه امسال ۲۸۳۰ میلیارد ریال سود خالص داشته است
پتروشیمی های نوسانی
پتروشیمی ها شاهد روند نوسانی بودند برخی منفی و برخی مثبت بودند پتروشیمی هاییکه دلار گران سبب شده تا در موقعیت سود سازی خوبی قرار و با افزایش انتظارهای اتی همراه شوند البته اخر بازار خبرهای ماهانه شدن نرخ دلار باعث شد تا کمی اوضاع خاص و پر عرضه شود ولی دقت کنید این موضوع ۵% بر قیمت محصولات تاثیر داشته که ان هم با رقابت احتمالی جبران می شود .
شیران پس از اصلاح قیمتی عمیقی که تجربه کرد با برگشت روند همراه شده است سهمی بنیادی که از قیمت های ۴۶۰۰ تومان اصلاح نموده و به کف قیمتی خود رسیده است اینس هم می تواند تا قیمت های ۳۲۰۰ تومان صعود داشته و بخشی از افت خود را جبران نماید برای شیران هم جهش سود عملیاتی و هم جهش سود فروش سرمایه گذاری ها را داریم
پتروشیمی نوری از سد قیمتی ۱۸ هزار تومانی عبور نمود این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و تا قیمت های ۲۰ هزار تومان جای رشد را خواهد داشت شایعات سود ۲۵۰۰ تومانی برای این سهم از یک سو فاصله با سطوح ارزش ذاتی از سوی دیگر سبب شده تا نوری در وضعیت خوبی قرار گرفته و با اقبال بازار همراه بشود
شپدیس همچنان برای رشد قیمتی مناسب با مشکل همراه می باشد بازار نیاز به ایجاد چشم انداز مثبت در این سهم می باشد تا پتانسیل لازم در شپدیس برای شکست و عبور سهم از قیمت های ۱۲۵۰۰ تومان ایجاد و سهم با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۴۰۰۰ تومانی حرکت داشته باشد شپدیس با این نرخ های دلار و اوره جای جهش سود سازی را دارا می باشد
چهارگوشه بازار
پالایش نفت اصفهان با صف خرید و رشد قیمتی خوبی همراه شد سهمی که اصلاح قیمتی بالایی داشته و حالا با فعال شدن خبرهای مهمی در خصوص اجرایی شدن افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی در پاییز و تعدیل مثبت و جهش عایدی سبب رشد قیمتی خوبی در سهم شده است شپنایی که هدف قیمتی ۲۸۰۰ تومانی را دنبال می کند
کاغذ پارس که شاهد افزایش شدید نرخ های فروش محصولات خود عمدتا به واسطه رشد قیمت دلار می باشند از قیمت های ۸۲۰ تومان کف قیمتی خود برگشته و مثبت شد سهمی که هم افزایش نرخ خوبی در محصولاتش داشته و هم در شرف افتتاح طرح توسعه خود می باشد
چدن بار دیگر گارد صعود به خود گرفته است سهمی که اگر فردا مقاومت ۲۸۰۰ تومانی را در هم بشکند مهمان سطوح قیمتی ۳۲۰۰ تومانی خواهد بود این سهم در وضعیت بسیار خوبی قرار داشته و شایعات افزایش سرمایه جذابی از تجدید ارزیابی دارد که اگر درصد و رقمش مشخص شود زمینه ساز رشد خوبی در سهم خواهد شد
.حفاری هم شرایط خوبی را دارد در این سهم بنیادی خیلی اتفاق عجیبی رخ نداده ولی چارتیست ها با توجه به این اصلاح شرایط خوبی را متصور هستند
باما هم بد نیست به نظر باید کم کم منتظر خبرهای افزایش سرمایه در این سهم باشیم
پتایر هم شرایط خوبی گرفته است در این سهم در پتایر خبرهای افزایش سرمایه اتفاق بسیار مهم و خوبی برای سهم است در ۶ ماهه ۴۱۶۹ میلیارد ریال فروش داشته است در ۳ ماهه دوم عدد فروش ۲۵۷۸ میلیارد ریال بوده و به نظر سود خوبی را در شناسایی داشته باشد در ۶ ماهه ۲۰۰۰ ریال ساخت نباید تعجب کرد خبر افزایش سرمایه نیز هست در کل شرایط بدی ندارد
مادیرا هم بعد از اصلاحی سنگین مورد توجه بازار بوده و پر حجم است به نظر وضعیت خوبی را در این سهم خواهیم داشت
فاسمین هم یکی از سهم های جالب بازار شده است در مورد این سهم در ۳ ماهه به تحقق سود ۵۴۸ ریالی رسیده ۲۰۱۰ میلیارد ریال فروش داشت در ۳ ماهه دوم فروش به ۳۰۹۳ میلیارد ریالی رسیده و اگر سود ۲۵۰۰ ریالی را محقق کند تعجب نخواهیم کرد . در مجموع بین این دو فاسمین شاید شرایط بهتری را داشته باشد در کروی هنوز اصلاحش کامل نشده این سهم نی شرایط خوبی را دارد کروی برگشته به دوران فروردین به نظر قیمت های خاصی را دارد .
ولساپا هم اصلاح عمیقی را داشته به نظر این سهم قابلیت های خوبی برای رشد دارد ولساپا میتواند فضای خوبی را بعد از نوسانات پیش رو داشته باشد
بترانس امروز وضعیت بهتری را داشت به نظر شرایط کمی رو به رشد ترخواهد شد و میتوان اوضاع را در این سهم بعد از اصلاح بهتر دید
در مورد اخابر او در این مدت پا به پای بازار اصلاح کرد و فضای خوبی را در اصلاح داشته و حالا به برگشت رسیده دل دل میکند به نظر به قیمت رسیده و در مقابل بقیه بازار شرایط خوبی را دارد یکی از سهم های خوب بازار است و میتواند با خبر افزایش سرمایه کل بازار را حتی حرکت دهد .
گروه سنگ آهن با خبرهای خوبی مواجه شده است که رشد قیمت و فروش در ۳ ماهه دوم یکی از انهایت به نظر کگل بد نست میتواندهمچنان با دی میان مدت جالب باشد فروش کگهر خیلی خاص نبود در شهریور ۸۰۶۷ میلیارد ریال درامد داشت و کنسانتره را با نرخ ۱۲,۵۲۸,۰۵۲ ریال و کلوخه ۵,۴۰۸,۱۰۲ ریال فروخته است مرداد بهتر بود و ۱۱۷۶۱ میلیارد ریال فروش داشت نرخ فروش نیز در کنسانتره ۱۱,۵۵۸,۲۱۰ و کلوخه ۴,۷۷۷,۵۳۹ ریال است
تیر با فروش ۸۲۰۶ میلیارد ریالی مواجه شده و نرخ فروش در کنسانتره ۱۰,۲۷۶,۵۹۸ ریال است جمع فروش۹ ماهه ۵۹۸۱۲ میلیارد ریال است
در نهایت معتقدیم فعلا یگی از به قیمت ترین گزینه های گروه واحیاست که سود خوبی در تلیفق دارد و یکی از بهترین ها بوده است . در این گروه روی ومعادن هم با دید میان مدتی و یکی از گزینه های به قیمت میتوان کار کرد زیر ۶۰% ارزش ذاتی است ومعادن
کوثر هم در بین بیمه ها منفی بود امروز حقوقی خوب حمایت کرد فردا اگر منفی بود برای خرید یکی از سهم های جذاب بازار می شود .
