گزارش بازارشنبه ۲۹ شهریور ۹۹
برگشت نفت کش ها !
امروز شنبه بازار سرمایه با انرژی خوبی از اخبار و تحولات کار خود را اغاز کردو انصافا هم صبح خوبی داشت ولی رفته رفته انگار زمزمه هایی باعث عقب نشینی بازار شد .امیدواریم این طور نباشد ولی معتقدیم اطلاع برخی از بازگشایی احتمالی نماد های پالایشی فشار فروش را در بازار رقم زد و کار را کمی خاص کرد اما قبل از هر چیز بهتر است سراغ برگشت پالایشی ها برویم که برای این گروه همه چیز حتی قانون تغییر کرد و مچ ۳۰ دقیقه رعایت نشد .پالایشی ها در حالی در بازار باز می شدند گه نخ اصلی جریان ماجرای ریزش بازار از انها اغاز شد و البته معتقدیم انها بیشتر بهانه بودند ولی در کل بازی اصلاح و ریزش با انها اغاز شد و به نظر با بازگشایی این گروه نیز احتمالا به پایان برسد . ببنید خیلی مهم است که ترس بازار کم شود و بعد وارد مرحله اصلی یعنی حرکت دوباره جریان پول در بازار باشیم .
به نظر میرسد بازار در این چند روز کمی درگیر عرضه اولیه سپهر هم شده باشد و برخی هم روی پالایشی ها و دارادوم و پالایش زوم هستند در مورد این موضوع باید این مجموعه اخبار را با هم نگاه کرد ولی بازار با قابلیت های خاصی مواجه بوده و خبرهای خوبی در دل خود دارد از بازارهای جهانی دلار و نیما و … گرفته تا اخبار احتمالی گزارش های خوب . کمی حس ترس در دل بازار وجود داشت که به نظر فردا با بازگشایی احتمالی شستا این پازل تکمیل شده و احتمالا شاهد روند بهبود بازار خواهیم بود که گزارش های ماهانه میتواند تثبت کننده ان باشد . بازار در حال پشت سرگذاشتن مراحل خوبی برای برگشت به آن چیزی است که انتظارش می رود ولی مراحل برگشت اعتماد بازار هم به این سادگی نیست و باید حجم قوی از مردد ها از بازار خروج بزنند تا بازار مسیر اصلی خود را پیدا کند .
اما به نظر می رسد از اینجا به بعد بازار با اتفاقات خاصی مواجه باشید یک چند تکه و چند لایه شدن بازار به نظر در انتظار سهامداران است و به زودی سهامداران مشاهده می کنند که برخی سهم ها و شرکت ها مسیر خود را از بقیه جدا خواهند کرد که امروز هم این موضوع مشهود بود .دلیل موضوع این است که تجربه تلخ مدت اخیر درسهای خاصی به سهامداران داده و حداقل برای مدت کوتاهی آنها این درس ها و نگرش ها را در معاملات خود لحاظ می کنند . این بار دیگر خوشبختانه اهمیت سود و سود سازی در بازار بیشتر می شود و خواهیم دید که جریان پول سعی می کند هنگام خرید این دو موضوع را با خود فکر کند که یک دارایی وارزندگی این سهمی که میخریم چقدر است و دو در بدترین زمان بازار آیا قدرت نقدشوندگی لازم را دارد یا خیر این مواردی است که به نظر از این پس بیشتر با آن سر و کار داریم به درست یا غلط آن را کاری نداریم ولی به نظر میرسد رفتار منطقی باشد که در پیش گرفته میشود
در حقیقت در راستای همین مطالب بالا آنچه برای بازار مهم می شود جریان سودآوری است و حتی دارایی محوری هم در وهله دوم قرار گرفته و برای بازار جریان سودآوری اهمیت ویژه پیدا خواهد کرد این اهمیت ویژه منجر خواهد شد تا پیش بینی جریان سودآوری و به نوعی پی به ای و سود سازی آینده مورد توجه بازار قرار گیرد بازار یک رویداد بسیار مهم را دارد و آن در نظر گرفتن این که سود های آتی شرکت در چه وضعیتی قرار خواهد گرفت وقتی صحبت از سودهای آتی میکنیم به نظر منطقی است که سود سال ۱۴۰۰ را نیز به نوعی محاسبه و در شرایط تحلیلی خود لحاظ کنید
بی تعارف عرض میکنیم اگر بازار نتواند منطق و توجیهی بابت این فضای خود و رشد قیمت های اخیر با جریان سودآوری داشته باشد بی شک خیلی مثبت فعلی نیز دوام نخواهد داشت ولی ما با این نرخ ها و این شرایط امیدواریم …
نکته دیگری که برای بازار میتواند حائز اهمیت باشد این است که از روز سه شنبه گزارش ماهانه شرکت ها راهی کدال میشود که ماهانه به خصوص در این ماه و بعد از آن گزارش شش ماهه و میان‌دوره‌ای شرکت‌ها اهمیت فراوانی برای بازار دارد به این دلیل که بازار بعد از تغییر سلیقه به دنبال یک خط کش برای اندازه گیری ارزندگی شرکت ها خواهد بود و این دو ابزار یعنی گزارش های ماهانه و گزارش های میان دوره ای می تواند محک خوبی برای بازار شده و سهم ها را با آن بررسی کنند از همین روست که این مدت را بسیار خاص و مهم برای بازار می‌دانیم و معتقدیم در این مقطع میتوان شرایط خوبی را برای گزینش کردن شرکت های قوی و تغییر مسیر آنها در بازار یاد کرد . و بازهم بیتعارف احتمالا برخی سهم ها با دیدن گزارش ها مسیر فعلی را کج کرده و به سمت ثبات و حفظ قیمت میروند نه رشد قیمت…
و اما سراغ بازار امروز برویم که بازار خوب اغاز کرد ولی انگار برای بازگشایی پالایشی ها ذهنش اماده نبود و کم کم وضعیت تغییر کرد و حتی برخی سهم ها که صف خرید محکمی داشتند به منفی کشیده شدند و بعد در دقیقه ۹۰ پالایشی ها باز شده و رنج های بعد از بازگشایی باعث شد تا جو بازار در همان ۱۰ دقیقه اخر بهتر باشد و از این به بعد بازار برای بقا بیشتر بجنگد . یک نکته دیگر را هم در نظر بگیرید بحران بازگشایی نماد ها به شکل کاملا مدیریت شده و ارام تمام شد و حالا فقط یک شستا برای بازار باقی مانده که به نظر او هم با توجه به خبرها و اتفاقات نهایت ۱۰% افت را تجربه رده و بهتر می شود از دید ما بازار مرحله اول افت و ترس را پشت سرگذاشتیم و به فکر مرحله بعدی است که تا میتواند باید حجم بخورد و شرایط تثبیت شود و به نظر گزارش ها در این وضعیت میتواند بسیار راهگشا باشد . فردا نیز با این پالایشی ها میتوان فضای بهتری را شاهد بود
و اما در بازار چه خبر بود
بانک ها زیر فشار عرضه
در نمادهای بانکی شاهد افزایش عرضه ها بودیم به طوری که بانک ها بعضا با روند منفی و اصلاحی همراه بودند
در بانک تجارت باز هم شاهد ناکامی سهم در شکسته شدن قیمت های ۳۶۰ تومانی بودیم شنیده می شود پس از تسویه اعتباری ها بانک تجارت انرژی لازم برای شکست این مقاومت و رشد قیمتی تا سطوح ۴۰۰ تومان را پیدا خواهد کرد
در بانک صادرات اوضاع بهتر دنبال شد این سهم که عرضه اولیه گروه مالی سپهر صادرات را داشته و شنیده می شود سودش از طریق فروش ۲۰ درصد از سهام این شرکت جهش بالایی خواهد داشت با اقبال بهتری همراه و توان رشد خوبی دارد این سهم تارگت ۴۸۰ الی ۵۲۰ تومانی را دنبال می کند فردا روز خاصی برای وبصادر ات اگر به هر دلیلی عرضه یا منفی شد برای نوسان زیر نظر باشد .
بانک ملت هم روند نوسانی منفی را دنبال می کند سهم در عبور از قیمت های ۶۵۰ تومان ناکام بود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به نظر می رسد اینده خوبی برای صعود دارد این سهم بانکی پس از اصلاح با توجه به خبرهای مثبت در پیش رو توان صعود خوبی با ریسک کم را خواهد داشت
در این گروه وخاور را زیر نظر بگیرید بلوک داشت وخاور در مرداد ۲۸۸۷ میلیارد ریال درامد داشته و ۱۵۴۵ میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده ها دارد . ۵۲۱۹ میلیارد ریال تراز وخاور مثبت است
سامان و ونوین هم با دید نوسان گزینه های جالب این سهم های خاص بازار هستند .
دست خالی بیمه ها
در بیمه ای ها اصلاح قیمتی شدید در این گروه شاهد و برخی بیمه ای ها حسابی جذاب شده اند سهامی که در قیمت های منفی می توانند گزینه های کم ریسکی باشند
در بیمه آسیا که زمانی قیمت های بالای ۴۰۰۰ تومانی را شاهد بود نوسانات منفی ادامه داشته و سهم به کف قیمتی قوی ۲۶۰۰ تومان نزدیک شده است بیمه اسیایی که افزایش سرمایه بالای ۱۰۰۰ درصدی مهمترین دلیل برای خرید و برگشت روندش می باشد
بیمه دانا نیز به حمایت قوی ۷۶۰ تومانی رسیده است سهمی که فردا باید اخرین منفیش بوده و در مسیر برگشت روند قرارگیرد سهمی که اصلاح قیمتیش بسیار بالا بوده و با توجه به اخبار و شایعات افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی وضعیت خوبی دارد
بیمه کوثر که سودهای بالایی از سرمایه گذاری های خود شناسایی کرده قیمت های جذاب ۱۴۲۰ تومانی می تواند زمینه ساز متعادل شدن و برگشت روند سهم شود سهمی که در دل خود سهام ارزشمند غدیر را دارد که منجر به تحولات خوبی در این بیمه ای می شود در این گروه سامان و پارسیام و دی را هم باید کمی بیشت زیر نظ بگیرید .
معادن و فرصتی دوباره
در معدنی ها اصلاح قیمتی احتمالی فرصت خرید بسیار خوبی را به دست خواهد داد معادنی که در شرف تحولات جدی بنیادی قرار دارند
در کگل سهم پیشتاز این روزهای بازار شاهد ثبت حجم معاملات قابل توجه ۱۰۰ میلیون سهمی بودیم کگلی که رشد قیمتی خوبی داشته و تاکنون ۴۰ درصدی از کف برگشتی خود بازدهی داده است فردا سهم نبرد سختی با قیمت های مقاومتی ۲۸۰۰ تومانی دارد در صورت شکسته شدن این سطوح سهم هدف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی را دنبال می کند به نظر کگل کمی درجا بزند تا گزارش های قوی تری برسد .
در نماد کنور هم که شایعات مثبتی از توان سود سازی بالا به دلیل جهش سود عملیاتی و شناسایی فروش بخشی از سهام ومعادن به گوش می رسد سهم به قیمت های مقاومتی ۵۲۰۰ تومانی نزدیک می شود سهمیکه بازدهی بالای ۲۰ درصدی داشته و فردا روز مهمی در مواجهه با مقاومتش می باشد
ملی مس در قیمت های ۳۶۰۰ تومانی پرعرضه شد سهمی که به نظر می رسد برای ادامه صعود نیاز به خبرهای قویتری دارد خبرهایی در خصوص تعدیل مثبت سهم و رکورد شکنی در خصوص فروش و عرضه دلارهای صادراتی این شرکت به صرافی های ازاد می تواند باز با روند مثبت همراه شود
پتروشیمی ها و جادوی دلار
در پتروشیمی ها وضعیت مثبت بازارهای جهانی از یک سو و عرضه دلار پتروشیمی ها با نرخ ازاد از سوی دیگر سبب شده تا سهام این گروه با اقبال بهتری همراه باشند
در پتروشیمی زاگرس هم وضعیت خوبی همراه و صف خرید سهم پابرجا ماند سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و نشان می دهد قصد صعود خوبی دارد این سهم با قدرت هر چه تمام تر به سمت سطوح قیمتی ۱۸۰۰۰ تومانی در حرکت است
در شازند سهم با مقاومت ۲۸۰۰ تومانی درگیر می باشد سهمی که وضعیت بنیادی و سود سازی خوبی داشته و توان رشد قیمتی خوبی دارد شکسته شدن این قیمت ها شازند را تا سطوح ۳۲۰۰ الی۳۵۰۰ تومان بالا خواهد برد
اریا به رشد قیمتی خود ادامه داد این سهم شایعات خوبی از تعدیل مثبت داشته و فروش ۵ ماهه اش به خوبی این امر را نشان می دهد اریاساسولی که با این نرخ های فروشش باید در انتظار سود سازی های بالایی از سهم بود و فردا سهم شاهد تاچ کردن قیمت های ۱۹ هزار تومانیش خواهد بود
تلاش هایی از جنس خودرو
در نمادهای خودرویی شاهد تلاش هایی برای متعادل شدن نمادهای خودرویی بودیم اما از دید نموداری این گروه جای اصلاح بیشتری داشته و در حال تکمیل سیکل خود هستند
در ایران خودرو سهم حمایت خوبی شد شاید فردا در قیمت های ۳۲۰ تومان شاهد تعادل در روند سهم باشیم سهمی که اگر این سطوح را از دست بدهد تا قیمت های ۲۸۰ الی۳۰۰ تومان کاهش قیمتی بیشتری خواهد داشت ایران خودرویی که علی رغم بیمه نمودن سهامش باز هم فشار فروش سنگینی را تجربه می کند
در خپارس سطوح قیمتی حمایتی قوی ۱۰۰۰ تومانی از دست رفته و سهم به سمت قیمت های ۹۲۰ تومان افت خواهد داشت این سهم نیز وضعیت بنیادی خوبی نداشته و تنها پتانسیلش افزایش سرمایه بوده و باید در انتظار مشخص شدن درصد افزایش سرمایه این شرکت ماند
در نمادسایپا سهم تا قیمت های ۲۶۰ تومان جای اصلاح دارد سهمی که حمایت خوبی می شود و به نظر می رسد فردا تلاش ها برای جمع اوری فشار فروش در این سهم افزایش یابد سایپایی که فعلا خبری از واگذاری سهام شرکت های زیر مجموعه اش به خصوص با این افت بازار نمی باشد
چهارگوشه بازار
پالایش نفت اصفهان علی رغم اخبار خوش و مثبتش با افت قیمتی همراه شد سهمی که بر سر حمایت ۳۲۰۰ تومانی قرار گرفته و در سطوح بسیار حساسی قرار دارد این سهم پالایشی افزایش سرمایه جذاب از سود انباشته و تجدید ارزیابی را دارد در این گروه به نظر شبندر شرایط خوبی را دارد و بهتر از بقیه هم پیش می رود
فولاد مبارکه به قیمت های ۲۲۰۰ تومان نرسیده متعادل شد سهمی که وضعیت بنیادی ایده الی داشته و در بورس کالا در حال رکورد شکنی می باشد شنیده می شود سود سازی و جهش عایدی خوبی در انتظار سهم می باشد شاید فولاد پول بکی به حمایت های از دست رفته داشته باشد اما این امر تنها فرصت خرید با دید میان مدت تلقی می شود
دارویی فارابی صف خرید خوبش را حفظ کرد سهمی که اخبار و شایعات بسیار خوبی داشته و در موقعیت خوبی برای صعود قرار دارد این سهم قیمت های ۷۶۰۰ تومانی را در هم بشکند مهمان قیمت های ۸۲۰۰ تومانی خواهد بود به زودی گزارش های عالی ماهانه به کمک رشد سهم خواهد امد
مپنا در حال سوراخ کردن کف های جدید است واقعا سهم عجیبی شده است این رمپنا و هنوز به مجمع نرفته است در کنار او بترانس و بموتو را هم زیر نظر بگیرید روی بترانس اخبار خوبی قرار دارد ولی کسی فعلا دنبال خبرو تحلیل نیست
با این گرانی تخم مرغ سیمرغ را زیر نظر بگیرید نه از بعد سود و زیانی بیشتر با دید نوسانی سیمرغ از جو اخیر روانی استفاده میکند حدود ۵۵% از سقف خود اصلاح کرده است و به قیمت اسفند برگشته است
باما را هم در گروه روی در کنار فاسمین باید زیر نظر گرفت به نظر یکی از سهم های خوب بازار میتواند باما باشد
مادیرا هم در حال اصلاح سنگینی است گه کم سابقه است در راستای موضوع فعالیت این شرکت مندرج در اساسنامه و نیز پتانسیل های موجود، شرکت صنایع ماشینهای اداری ایران اقدام به انعقاد قرارداد خرید محصولی جدید تحت عنوان موبایل و تبلت با برند LG نموده است به نظر این خبرخوبی برای سهم است
این وزها غدیر و امید و برخی دیگر را خوب میخرند به نظ شستا نیز کنار این شرکت ها قرار میگیردو فردا روز خوبی برای اوست در بین سرمایه گذاری ها صبا کمی بالا باز شد فکر میکردیم زیر ۱۰۰۰ باز شود ولی سهم خوب در گروه هست در بین شرکت های این گروه وسپه ارزش ذاتی خوبی را دارد و میتواند جالب باشد ومهان هم بسیار جالب است و میتواند همچنان تا وقتی کگل و غدیر و برخیر دیگر رشد میکنند مورد توجه باشند وسکاب و ونیکی هم با دید گزارش سود و افزایش سرمایه مهم هستند از وسکاب شناسایی ۲۵۰۰ ریال سود در میاندوره ای شنیده می شود وتوسم هم به همین شکل
در سایر شرکت ها با دید نوسان وخارزم هم خوب است و البته نباید ارزش های غیرمنطقی به سهم داد . واتی را هم زیر نظر داشته باشید با دید نوسان جالب است . و در پایان سراغ وبوعلی برویم که گزارش خوبی زد ولی تکرار پذیر نیست وبوعلی با سرمایه جدید در ۶ ماهه ۱۸۸۰ ریال سود محقق کرده است به نظر ۱۱۰۰۰ ۱۲۰۰۰ ریال قیمت های خوبی برای سهم است .
غذایی ها در بازار یکی یکی در حال گرفتن افزایش نرخ ها هستند به نظر بازی خوبی را بتوانند در پیش داشته باشند و شرایط بد نیست روی این گروه فضا میتواند کمی خاص دنبال شود ولی قیمت ها عجیب رشد کرده و نیاز به یک اصلاح جدی تر است
در بین سیمانی ها سدست خوب مبت شده است سدشت درخرداد با فروش ۸۷ میلیارد ریالی مواجه شده بود . تیر ۱۹۰ میلیارد ریال فروش داشت و مرداد ۱۷۲ میلیارد ریال جمع فروش به ۱۹۴۴ میلیارد ریال در ۱۱ ماهه رسیده است نزدیک بودن مجمع شرایط خوبی را برای سهم رقم می زند
در مجموع بازار خوبی بود ومیتوان امیدوار بود فضای خوبی را تجربه کند این هفته یکی از حساس ترین و خاص ترین هفته های بازار است و بی شک فضای بنیادی قوی و خوبی را میتواند بعد از گزارش ها بگیرد . البته شاید کمی افت دلار برای بازار چالش افرین باشد ولی نه خیلی .
