گزارش بازارامروزدوشنبه ۲۴ شهریور۹۹
پاشو راند آخره !!
امروز بازار درست شبیه بوکسوری که در رینگ ۱ ماه مفصل کتک خورده بود صورتی باد کرده و زخمی داشت . حریف از این فشار فروش خسته و او هم خسته بود و زخم خورده ولی انگار ندایی در درونش میگفت پاشو راند اخره این مشت های اخر را بزن و بمان … او امروز سعی کرد هر چه انرژی دارد بگذارد و بزند . مثبت امروز از این جهت ارزشمند بود که خواست و توانست و بازار امروز با کمترین ابزار مصنوعی حمایت شد و پیش رفت و دوباره شاهد حضور حقیقی ها در بازارو افزایش حجم معاملات بودیم . ببینید تلاش های بسیاری برای برگشت بازار شد ولی بازار درست نقطه ای برگشت که احساس کرد می ارزد و ارزنده است و این یعنی برای تحلیل ها باید احترام قایل شد . امروز یکی از عمده بحث ها همین است و البته ۲ موضوع مهم در بازار وجود دارد . قبول کنید تا اینجا هماین جنگ تلفات داشته و هنوز تکلیف ۲ گروه مشخص نشده یکی انها که هنوز صف فروش اندو دیگری نماد های متوقف شده بازار که به نظر میرسد تکلیف این دو نیز باید روشن شود تا بتوانیم با خیال راحت ادعا کنیم بازار برگشته است .
البته برای هر دو حرف و حدیث بسیار است و برخی هم معتقدند با یک چراغ سبز نمی شود به بازار دل سپرد روزهای قبل هم بوده و باید تکلیف بزرگان مشخص شود در این روز های مثبت سعی میکنیم حرف های خوب بزنیم ولی گاهی اوقات واقع بین بود کمک بیشتر وبزرگتری به همه ما میکند .
طی روزهای گذشته انتقادات بسیاری به عملکرد حقوقی ها وجود دارد نکاتی مطرح شده که چرا این طور میخرند و بعد و چرا می فروشند و بعد هم جدولی که روزهای قبل منتشر شد… قبل از هرچیز این را بگویم به شدت و باز تاکید می کنیم به شدت باید از هرگونه شفافیت اطلاعاتی استقبال کرد آن چیزی که طی همین چند روز و چند ساعت بسیاری را پاسخگو کرد همین بود و شفافیت اطلاعاتی اتفاق خوبی است اما به نظر بهتر است این موضوع تقارن اطلاعاتی هم داشته باشد یعنی اگر سمت خرید منتشر می‌شود سمت فروش هم منتشر شود روی چند نماد خاص نباشد روی همه نمادها باشد و مواردی از این دست از دید بسیاری این افشای عمومی اطلاعات شاید غیرقانونی باشد اما میتواند فضای پاسخگویی را افزایش دهد و برخی تحلیلگران حواس‌شان به عملکردشان بیشتر جمع باشد اما نکته دیگر هم بین این انتقادها یک نکته نیز مطرح می‌شود که چرا صندوق توسعه یا سایر حقوقی ها سراغ ۳۰ الی ۴۰ نماد خاص رفته است. بازار که فقط این چند نماد نیستند به نظر انتظار به حقی است خط کش حمایت باید در ارزندگی باشد نه بزرگ و کوچک بودن اگر خط کش را ارزندگی قرار دهیم به نظر شرایط کمی بهتر می شود و صد البته متعادل شدن این دسته سهم ها و در نهایت کل بازار کمک می شود اما نکته مهم ما این است که بسیاری از سهم هایی که امروز در صف فروش قفل هستند و انتظار بازار هم این است که دستی از غیب برون آید و کاری بکند و به داد آنها برسد هیچ بویی از ارزندگی نبردند و در واقع باید اعتراف کرد اکثر این شرکت ها پروژه بوده و با جو و خریدهای دسته جمعی و سیگنال بازی رشد کردند و حالا که خربزه را خورده به لرزش رسیده سراغ صندوق توسعه و دست های حامی دیگران می روند … ای کاش میشد بیان کرد و به همه نشان دهیم صدها پیغام که زمان نوشتن گزارش های ماهانه و گزارشهای میان‌دوره‌ای برای ما ارسال می شد که دیوانه ها هنوز دنبال خواندن گزارشید هنوز سود بازار را در گزارش ببینید ؟ پیرمرد های کدال خوان !! مگر کورید و جریان پول را نمی بینید . بی تعارف این صفوف فروش ناشی از همان طرز فکر است به واقع منفی اخیر سیلی بزرگی به گوش برخی پروژه باز ها زد . به نظر حامیان بازار نیز عملکرد بسیار درستی دارند اگر نمادی ارزنده باشد حرف کاملا صحیح است باید صندوق توسعه در کنار سهم های بزرگ دیگر این سهم ها را نیز خریداری کنند اما سهمی که گزارشهای مالی آن نشان میدهد که شرایط نرمالی نداشته و با خرید و پروژه و شایعه رشد کرده که دلیل وجود ندارد صف فروش آن جمع شود و جایزه به پروژه بازها داده شود … صف فروش زمانی جمع می شود که به نقاط ارزنده رسیده باشد بله دوستان این ادبیات برای بسیاری تلخ است ولی این ادبیات غالب بازار است دور شدن از تحلیل این اتفاقات را برای ما رقم زد و همچون عذابی برای قوم لوط شد که از روال خارج شده فکر می‌کرد روش چیز دیگری است… صد البته دولت و بسیاری از ارکان دیگر هم مقصر بودند ولی حرص و طمع را دست کم نگیرید . بگذارید این فضا کمی ارام شود حرف ها برای گفتن است و درس ها برای یاد گرفتن …
اما راه چاره چیست ؟! نمادهایی که نه مورد حمایت بازار قرار می گیرند و نه کسی سراغ آنها می‌رود و تعداد آنها هم کم نیست این صفوف فروش اتفاقاً در چشم بازار هم قرار دارند به نظر دو راه حل وجود دارد راه حل اول بهتر و مناسبترین است که خود شرکت ها که نسبت به شرایط مالی شرکت و سهم و قیمت و ارزندگی واقف هستند اقدام به خرید سهام خزانه کنند سهامداران به جای فشار به صندوق توسعه در مورد این شرکت‌ها بهتر است به خود شرکت ها فشار بیاورد و اتفاقا منتقدین خرید هم سریعتر نتیجه میگیرند اما فرض کنیم سهمی از دید سهامداران عمده شرایط جذاب و جالبی نداشت و علاقه هم برای انتشار سهام خزانه وجود نداشت خوب چه کار خواهیم کرد یا باید سهم به امید خدا رها شود آنقدر بگذرد که قیمت همه چیز افزایش یافته و قیمت این سهم کمی کاهش و به تعادل برسد که در این حالت بازار آیتم مهم نقش شوندگی را از دست خواهد داد اما پیشنهاد بعد با اینکه کمی دردناک تر است اما سریع تر به نتیجه می رسد نهاد ناظر در یک اقدام خاص گره معاملاتی را دوباره اجرایی کند و اگر نمادی در ده روز گذشته شرایط گره را داشت او را وارد گره ۱۰ درصد نماید و بعد دوباره ۴ روز کاری بعد این موضوع تجدید نظر شود اگر شرایط دوباره صف فروش بود ۱۰ درصد بعدی و همین طور این موضوع باید تکرار شود تا سهم به تعادل برسد . قبول داریم سخت است اما قبول کنید عامل نقد شوندگی به این راحتی ها به دست نمی آید قبول کنید قیمت در نهایت به سمت جایی که فکر می‌کنند ارزندگی وجود دارد حرکت خواهد کرد
یک نکته را هم اضافه کنیم دوستی از عزیزان و مدیران پیغام داده بود که چرا انقدر تمایل به نامحدود باز شدن و تعادل سریع تر دارید روند دلار و شرایط و گزارش ها به زودی منتشر می شود و در سوی دیگر فضا جوری خواهد شد که قیمت ها هم بالاخره متعادل می شوند البته ممکن است این موضوع یک ماه طول بکشئ .نکته مهم این است که از دید ما عامل نقد شوندگی عامل مهمی است که در صدر قرار دارد که باید به آن برسیم دوم این که حس ترس باید از بازار از بین برود اما خالی شدن سریع هیجان فروش باعث خواهد شد سریعتر به دوران مثبت بازگردد می دانیم شیوه دردناک تر این است اما ما شیرینی آن رشد را چشیده ایم باید دردش را هم تحمل کنیم این خاصیت بازار سرمایه است به نظر بهترین کار همین است که به ظرفیت های خود بازار تکیه کنیم . برگشت روی پایه های بازار محور برگشت محکم تری است
و حرف اخر … به نظر شما با این نرخ دلار و این اصلاحی که صورت گرفته است بازهم فروش منطقی است ؟! البته در مورد هر سهمی نمی شود عمومیت داد ولی عمده بازار با این نرخ میتواند مسیرهای بهتری را در پیش بگیرد . نکته ای که بسیار مهم است و می تواند مورد توجه باشد این است که در این روز ها به شدت به خبر درمانی نیاز داریم بازار از نظر قیمت به نقاطی رسیده که برای رشد به اصطلاح به یک تقه نیاز دارد و این خود میتواند مسیر بازار را تغییر دهد بسیاری از قیمت‌ها برای رشد انگیزه می خواهند و این انگیزه در خبرها می تواند شکل بگیرد به عنوان مثال اتفاقی که امروز در صرافی ملی رخ داد یا اخبار افزایش سرمایه ها و یا خبر های دیگر و از همه مهمتر اینکه طی روزهای آتی گزارش ها می رسد و این هم خود مزید بر علت است ما فقط باید بتوانیم در یک مسیر خوب و مثبت بازگشایی نمادهای فعلی را مدیریت کرده تا تمام آنچه بازار از آن می ترسد از بین برود و دست بازار برای خبرهای خوب باز و برای اتفاقات منفی بسته باشد.
و اما در بازار چه خبر بود . امروز بازار سرد اغاز کرد و حتی منفی ولی بعد رفته رفته بهتر شد و هر چه پیش رفت فشار خرید قوی تر بود تا این که صف شد و صف هم ماند . اتفاق بازار امروز سومین روز یک جو خوب و فرار از منفی هاست و کم کم نماد ها باز می شوند و میتوانند بیشتر راهگشا باشند . فردا هم به نظر روز خوبی داریم .
داغ فولادی ها
در فولادی ها معاملات این گروه باز داغ شد فولادی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با رشد قیمت شمش در موقعیت خوبی برای رشد قیمتی قرار گرفته اند
ارفع با صف خرید به سطوح قیمتی بالای ۱۶۰۰ تومان صعود کرد سهمی که تارگت قیمتی ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی داشته و با توحه به نرخ های فعلی شمش جای جهش سود اوری و قیمتی خوبی دارد
فخوز هم باز مهمان صف خرید شد سهمی که تارگت ۵۲۰۰ و در صورت شکست این قیمت های تارگت ۵۶۰۰ تومان همراه است فخوزی که هم در صادرات دست بالا را داشته و هم فروش های داخلی با نرخ های سنگینی همراه بوده است به نظر می رسد فخوز حتی در میان مدت تر جای صعود به قیمت های ۶۰۰۰ تومانی را هم داشته باشد
در ذوب نیز سرانجام سهم مهمان صف خرید شد ذوبی که قیمتش از سقف تاریخیش دقیقا نصف شده و در حال جبرانش می باشد سهم تارگت ۷۲۰ و ۸۰۰ تومانی را به عنوان تارگت های اصلی قیمتی خود داشته و صعود خوبی در انتظار این سهم می باشد
دلارهای پتروشیمی
در پتروشیمی ها رشد قیمت دلار ازاد به استانه قیمت های ۲۷ هزار تومانی سهم را در موقعیت خوبی برای رشد و صعود قرار داده است گروهی که وضعیت خوبی داشته و می توانند با رشد قیمتی ادامه داری در راستای رشد دلار همراه شوند
در زاگرس سهم همچنان صدر نشین این گروه بوده و رشد قیمتی خوبی را تجربه می کند این سهم می تواند با عبور از قیمت های ۱۶۰۰۰ تومانی رشد ادامه داری تا هدف ۱۸۰۰۰ تومان داشته باشد هر چه قیمت دلار بالاتر می رود شانس سود سازی و توان رشد سود این شرکت بیشتر می شود
در پتروشیمی پردیس نیز سهم با نوسانات مثبت همراه شد سهمی که تارگت قیمتی ۱۲۵۰۰ تومانی داشته و با این نرخ دلار و اقبال به رشد قیمت های جهانی اوره ناشی از افزایش تقاضا در هند در موقعیت بسیار خوبی قرار دارد شپدیسی که با دید میان مدتتر تارگت ۱۴۰۰۰ تومانی را هم دارا می باشد
در پتروشیمی شازند سهم از قیمت های ۲۵۰۰ تومان هم عبور کرده و به سمت تارگت ۲۸۰۰ تومانی در حرکت است این سهم نیز اوضاع و احوال بسیار خوبی دارد شازندی که با ارزش ذاتی خود فاصله زیادی داشته و در حال جبران افت قیمتی اخیر خود می باشد
بانک ها در رستاخیز
بانک ها حمایت شده و با روند مثبت خوبی همراه شدند بانک هایی که دیگر جایی برای افت قیمتی نداشته و با این روند دلار هم از نظر دارایی های ملکی و هم ارزی ارزش بالایی پیدا کرده اند
بانک ملت با رشد قیمتی به سطوح بالای ۶۰۰ تومان صعود داشت سهمی که می تواند تا قیمت های ۶۵۰ تومان رفته و با افزایش سرمایه مرحله دوم خود و توان سود سازی بالایش تا قیمت های ۷۲۰ تومان هم پیشروی نماید
در بانک پاسارگاد که بارها بر این سهم تاکید داشتیم شاهد رشد قیمتی و صف خریدش بودیم سهم قیمت های ۱۱۰۰ و در نهایت سطوح قیمتی ۱۲۵۰ تومان را به عنوان هدفش در پیش دارد این سهم افزایش سرمایه جذابی از تجدید ارزیابی داشته و درخت سرمایه گذاری هایش به بار نشسته است
بانک پارسیان در خوب بازاری بازگشایی شده و تنها ۱۰ درصدی افت داشت سهمی که فروش سهام اوپال را جدی کرده است و اگر اوپال فروش برود تحولات جدی در وپارس شکل میگیرد به نظر می رسد قیمت های ۵۰۰ تومانی شاهد متعادل شدن سهم شود به خصوص این که امروز سهم حجم معاملات میلیاردی داشت
سیگنال برگشت سیمانی ها
در سهام سیمانی شاهد صدور سیگنال برگشت روند خوبی بودیم سیمانی هایی که اوضاع و احوال خوبی داشته و روند میان مدتی صعودی قوی در پیش خواهند گرفت
سفارس که قیمتش نصف شده است از سطوح حمایتی قوی خود برگشت روند را تجربه کرد سهم به سطوح بالای ۲۰۰۰ تومانی پیشروی می کند سهمی که مهمترین خبرش عرضه سهام ابیک قزوین به عنوان یکی از بزرگترین شرکت های سیمانی کشور بوده که می تواند سبب تحولش شود
در سخوز هم سهم به سمت قیمت های ۲۰۰۰ تومانی در حرکت است سهمی که وضعیت خوبی داشته و می تواند با بازدهی خوبی همراه شود این سهم سیمانی صادر کننده با این نرخ دلار نیمایی و با توجه به صادرات عمده محصولاتش در قالب کلینکر می تواند با تومان سود سازی بالا رشد قیمتی خوبی را تجربه نماید
سیمان شرق ۱۶۰۰ تومانی ۸۰۰ تومان شد سهمی که وضعیت بنیادی و ارزش جایگزینی بالایی داشته و به نظر می رسد بتواند با رشد قیمتی خوبی همراه و صعود و برگشت روند قوی داشته باشد سشرق با ظرفیت تولید بالای ۲ میلیون تنی خود ارزش بازار سنگینی دارد
رگه های طلا در معادن
در معدنی ها رشد قیمتی ادامه دار محصولات گروه هم راستای رشد قیمت های جهانی و رشد داخلی نرخ دلار سبب شده هر روز شاهد ثبت رکورد های جدیدی در قیمت های فروش این گروه باشیم
ملی مس که خبرهای مثبتش تمامی ندارد شرکتی که سهم بزرگی در صندوق حمایت از سهام معدنی داشته و از سوی دیگر به نظر می رسد قابلیت تعدیل مثبت و شایعات تعدیل مثبت و سود سازی ۲۰۰ تومانی از یک سو و داشتن طرح های توسعه ای سنگین و اینده خوب برای سال اتی ملی مس را به مصاف قیمت های مقاومتی ۳۶۰۰ تومانی خواهد برد
بازار سنگ اهنی ها حسابی داغ است رشد شدید قیمت محصولات این شرکت ها و انتظار بازار برای جهش قابل توجه سود سنگ اهنی ها باعث صف خرید ادامه دار در کگل شده است کگلی که مقاومت خود را شکسته و به سمت هدف قیمتی ۲۵۰۰ تومانی می رود
کنور درست از کف حمایتی ۴۲۰۰ تومانی برگشت جانانه ای داشت سهمی که تا قیمت های ۵۲۰۰ الی ۵۶۰۰ تومان تارگت داشته و توان سود سازی بالا هم عملیاتی و هم غیر عملیاتی ناشی از فروش سهام ومعادن سهم را در موقعیت صعود و سود سازی بالایی قرار داده است
فاسمین را هم زیر نظر داشته باشید ردش نرخ دلار و فروش ماهانه این ماه میتواند بسیار موثر باشد .
چهارگوشه بازار
امروز سرمایه گذاری معادن و فلزات با صف خرید همراه شد رشد قیمت سنگ اهنی ها سبب رشد ارزش پرتفوی بورسی این سهم شده است ومعادنی که تارگت ۲۰۰۰ تومانی داشته و تحولات جدی در وضعیت پرتفوی بورسی و غیر بورسی خود شاهد می باشد
بازگشایی پالایش نفت شیراز پس از تعدیل مثبت به همراه رشد قیمتی و صف خرید سهامداران این سهم را امیدوار ساخته است به عبارتی سهامداران کل گروه پالایشی امیدوار و خوشبین شده اند البته این را دقت کنید گزارش شراز از بقیه بهتر بوده است شراز در اطلاعیه ای ۵ ماهه ۶۴۷۶ ریال سود محقق کرده است به نظر رسیدن به سود ۱۲۰۰۰ ریالی سخت نیست .
در هلدینگ خلیج فارس نیز رشد قیمتی سهام پتروشیمی ها سبب رشد قیمتی خوبی در سهم شده و توانست از سد قیمت های ۲۸۰۰ تومان عبور نماید سهمی که ارزش ان ای وی بالایی داشته و رشد قیمتی خوبی خواهد داشت این سهم هلدینگی با وضعیت سود سازی و ان ای وی بالایی همراه و اگر عرضه سهام شرکت های زیر مجموعه اش جدی شود اینده خوبی خواهد داشت خبر افزایش سرمایه و مجمع فارس نیز به مانند شستا به زودی راهی بازار می شود .
امروز رمپنا صف خرید بود سهم به مجمع رفت و به نظر اتفاقات خوبی را در روزهای بعد از مجمع داشته باشد
در بین گروه رایانه رانفور و سیستم شرایط خوبی را دارند و به نظر این دو قابلیت های رشد نوسانی را خواهند داشت
مادیرا هم کنار این دو اضافه کنید واقعا سهم افزایش سرمایه جذابی را دارد حدود ۵۰۰ که پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۳,۲۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۱۹,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی ،سود انباشته ،مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها به منظور افزایش سرمایه داده شده است .
در بین گروه حمل نقلی ها حتاید و حریل شرایط خوبی را دارند به نظر حتاید بعد از اصلاح باردیگر بتواند مورد توجه بازار واقع شود
میدانیم ولساپا بنیادی خیلی چیز خاصی ندارد ولی انصافا از نظر نموداری بنده خدا تام وجری شده است و اصلاح سختی را داشته است احتمال این که بعد از چند بار توجه دوباره این سهم در ۴۲۰۰ ۴۳۰۰ ریال مورد توجه باشد وجود دارد
در بین شرکت های خاص سرمایه گذاری بارها روی وتوسم ومهان وسکاب و ونیکی تاکید کرده بودیم در ونکی خبر رسیده مجوز افزایش سرمایه ۱۵۰% این سهم از انباشته صادر شده و به نظر اتفاق خوبی برای سهم رخ میدهد
امروز وخارزم دیگر کمی ایستا د سهم اصلاح بدی کرده و به نظر این سهم نیز دیگر نایی برای افت بیشتر نداشته باشد کحافظ این روزها خوب معامله می شود گزارش های خوبی در انتظار این سهم است دقت کنید کحافظ فروش های خوبی رادر این مدت داشته مرداد هم ۱۸۲ میلیارد ریال فروش زده است کل ۴ ماهه قبل ۴۹۱ میلیارد ریال بوده و جمعا به ۶۷۳ میلیارد ریال رسیده مدت مشابه ۲۱۰ میلیارد ریال بوده و فروش ۳ برابر شده
در پتروشیمی ها پارس را بیشتر زیر نظر داشته باشید جمع فروش ۵ماهه ۶۹۲۰۵ میلیارد ریال بوده و مدت مشابه این عدد ۶۶۶۱۳ میلیارد ریال
تعدیلات مربوط به قطعی شدن صورتحساب های فروش می باشد. کاهش مبلغ فروش اتان به دلیل کاهش نرخ فروش اتان طبق اعلام وزارت محترم نفت از ۲۲۰ دلار به ۲۰۰ دلار به مدت ۵ ماه از ابتدای سال۹۹، می باشد.
در گروه برق نی روی بترانس و بموتو میتوان به عنوان گزینه های خوب نوسانی حساب باز کرد انها را باید بیشتر زیر نظر داشت
چدن و فسازان هم انصافا شرایط خوبی دارند به نظر فسازان شاید بتوامند از چدن شارپ تر حرکت کند ولی چدن هم اصلح خوبی کرده است .
