گزارش بازارامروز شنبه ۱شهریور ۹۹
کم رنگ تر ،پرحجم تر !
امروز شنبه اول شهریور بازار کار خود را با هزار امید ارزو و رسیدن خبرهای مثبت اغاز کرد تا دل بدهد به اتفاقات و امیدوار باشد به حمایت ها و انقدر بازار خوش بین شده بود که صبح ابتدای کار با جو مثبت آغاز به کار کرد . البته این بازگشایی با مثبت کار اشتباهی بود چرا که مشخص بود با حجم سنگین صفوف فروش روزهای قبل این وضعیت مثبت و صرف معامله بر مبنای تکیه براخبار کار منطقی نیست ولی به هر حال شد و بعد با اولین رنج های فروش در اخابر و شستا برخی سهم های دیگر کل بازار به منفی رفت . البته بودند سهم هایی که این منفی ها برای انها فرصت بود و دوباره به مثبت برگشتند . شاید ما خوش بین باشیم ولی از دید ما امروز بازار روزخوبی داشت امروز مثبت بودن فایده ای نداشت و حجم خوردن در این فضا بهتر بود باید فروشنده های افراطی از بازار فرار کنند و چه بهتر این موضوع با حداقل قیمت باشد . اما سراغ بازار امروز برویم که منفی پیش رفت و فشار فروش هم کم نبود ولی ان شدت و وحشت روز چهارشنبه را نداشت به نظر بازار دست روی زانوی خود گذاشته و خیلی دل به حمایت های بیرونی نیست . البته چرخه بازار هم بی تاثیر نیست .
بارها و بارها این شرایط را شاهدیم که بازار رشد هیجانی را داشته و بعد خبرهای عجیب و غریب از غیب رسیده و ناگهان بازار اصلاح میکند و درست در نقاطی که همه ناامید هستند برخی خبرهای مثبت رسیده و بازار در فرایند برگشت قرار میگیرد . البته هر چه صندوق توسعه و سایر حقوقی ها حمایت بیشتری کنند فضای بازار در به تعادل رسیدن هم سریعتر خواهد بود ولی در کل حالا در مرحله ای هستیم که ترس و هیجان جای تحلیل و منطق را گرفته و باید اخبار خوبی از بازار برسد . حدس میزنیم برخی گزارش های ماهانه و یک خبرخوب از پالایشی ها میتواند زمینه ساز برگشت باشد
در مورد بازار بسیاری بر این عقیده بودند که در رشد اخیر از یک جایی به بعد بازار بیشتر دچار ولع ،طمع و جنون و هیجان قیمت شده بود و خیلی قیمت ها و رفتار و سهامداران از فضای علمی و منطقی تبعیت نمی کرد . در حال حاضر نیز به نظر عکس این موضوع دقیقا در حال رخ دادن است و به جای طمع و ترس و اضطراب و وحشت از ریزش قیمت‌ها و از دست دادن بازدهی جای احساسات قبل را گرفته و اینطور همه چیز صف فروش است نکته بسیار خاص این است که این میان تحلیل به کلی قربانی شده و فضای بنیادی شرکت ها اصلاً در نظر گرفته نشده است هر جایی به این موضوع برگردیم بازار هم خیلی زود متعادل می شود . مشکل از انها اغاز شد که جریان پول جوری سرعت بازار را زیاد کرد که حالا دیگر همه به ان عادت کرده اند،پهلوان پنبه های تلگرامی هم که اکثر آنها چیزی از تحلیل و شرایط بنیادی ارزندگی نمیدانستند بدتر همه را گمراه تر میکنند و خلاصه بازی کمی پیچیده شده است .
فارغ از اینکه در بازار چه اتفاقی رخ می دهد و مرز تعادل کجاست و آیا اصلاح تمام شده یا خیر به نظر ریزش اخیر درس های بسیار بزرگی برای ما داشت یکی از مهمترین آنها این بود که به بسیاری از فعالان بازار به خصوص تازه واردهای بازار بگویند هر سهمی فقط به واسطه جریان پول و یا بازی های خاص نمی تواند جای خوبی برای سرمایه گذاری باشد به وضوح مشخص بود که بسیاری از شرکت ها که نه پشتوانه سود داشتند و نه شرایط خاص بنیادی مثل برگ خزان با ریزش مواجه شده و کسی هم حامی آنها نبود و این نکته مهمتر است که چالش نقدشوندگی این سهم را نیز زیر سوال برده بود همین حالا هم که در این شرایط قرار داریم به نظر در انتخاب سهم باید دقت کرد و سراغ هر سهمی نباید رفت باید سراغ سهمی رفت که علاوه بر جریان نقش شوندگی طناب محکمی از نظر سودآوری و شرایط بنیادی برای چنگ زدن داشته باشد همین حالا این موضوع را در بازار می بینید مثلا فملی و فخوز به خاطر شرایط خوب بنیادی جالب بودند و درست همین اتفاق برای بقیه بنیادی ها هم رخ میدهد شما فکر میکنید شبپندرو شپنا و برخی دیگر تا ابد همینطور منفی می مانند خیر درست شبیه همان شرکت ها در جایی ارزشمند شده و نقاط خرید برای انها شکل میگیرد . حرف ما این روزها این است که به نقاط ارزشمند نزدیک شدیم و میتواند یک برگشت را شاهد باشیم .در رفتار خود هیجانی عمل نکنید
و اما نکات آخر را بیان کنیم و برویم … نکته اول در مورد فضای روزهای اتی بازار است ببنید یک زمانی بود میگفتیم عزیزان به روند قیمت سهم و شرایط بنیادی نگاه کنید و بعد میگفتیم بین این دو شکاف به وجود امده اما حالا به نظر میرسد این شکاف به حداقل ممکن خود رسیده و بسیاری از سهم ها در سطح ارزندگی هستند گزارش ماهانه پیش رو که طی ۳ الی ۴ روز اتی به بازار میرسد حتی اگر در سطح گزارش تیرهم باشند بسیار خوب بوده و میتواند بازار را به ادامه روند امیدوار کند بازاری که اصلاح کرده و با برخی خبرها و کمی تزریق منابع می تواند فضای بهتری را رقم بزند . گزارش های ماهانه میتواند بهانه خوبی برای ترمز اصلاح بازار شود
و حرف آخر . همه جا خبراز دارا دوم است . امروز صحبت ها این بود که دارا دوم جذاب می شود عرضه خواهت شد . عزیزان کمی توجه کنید اعتماد کجای این معامله قرار داد ؟! باید این اعتماد به بازار برگردد و فضای خوبی در بازار حاکم شود . بله دارا دوم می آید ولی دوستان عزیز دولت حتی بر فرض ارزنده بودن دارا دوم در این فضا عرضه این صندوق یک اتفاق تلخ را رقم میزند و مشارکت کم احتمالی سهامداران با توجه به وضعیت فعلی باعث آشکار شدن نشانه های بی اعتمادی مردم به دولت می شود و این بدترین اتفاق ممکن است . در فضای تلخ فعلی قطعا این حرکات شکست بدی میخورد و توصیه ما این است که هر طور شده سریعتر به سفید شدن وضعیت قرمز فعلی کمک کنند و صرفا با گفتار درمانی در پی هدایت بازار نباشند .
بگذریم … امروز بازار کار خود را در حالی اغاز کرد که کمی جو زده صبح اول وقت بازار مثبت بود ولی بعد رفت رفته معقول و منطقی پیش رفت و به فکر جمع شدن و حجم خوردن رفت و البته در دقایق پایانی کمی فشار بیشتر بود ولی عزم برای جمع شدن هم کم نبود . همه چیز به فردا موکول شد فردا با این قیمت ها دست خریدار قوی تر و دست فروشنده کوتاه تر است و شاید بشود در قیمت های بهتری خرید زد …
فولادی ها در فکر برگشت
فولادسازان با روند مثبت همراه و معاملات خوبی را به همراه داشتند سهامی که اوضاع و احوال خوبی داشته به کف قیمتی رسیده اند
در فخوز سهم با حمایت های صورت گرفته در روند مثبت قرار و به قیمت های بالای ۴۰۰۰ تومانی برگشت سهمی که تا قیمت های ۴۶۰۰ تومان جای صعود داشته و شایعات سود سازی بالایی دارد و همین امر اقبال در این سهم را رقم زده است سهم ممتظر گزارش ماهانه است که به نظر گزارش خوبی را راهی کدال کند .
در نماد فولاد مبارکه نیز سهم با نوسانات مثبت و روند حمایتی به سمت قیمت های ۱۸۰۰ تومانی می رود این سهم در صورت شکست قیمت های ۱۸۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۰۰۰ تومان هم صعود خواهد کرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و هم سود سازی بالایی داشته و هم با رشد ارزش جایگزینی همراه شده است
در ذوب اما اصلاح قیمتی ادامه داشت سهمی که تا قیمت های ۷۲۰ تومانی اصلاح و سپس با برگشت روند همراه خواهد شد این سهم تا قیمت های ۸۲۰ و ۹۰۰ تومان صعود و رشد قیمتی خوبی را در بر خواهد داشت سهمی که با افتتاح کوره بلند شماره ۱ در موقعیت خوبی قرار خواهد گرفت
در این گروه فسپا را زیر نظر بگیرید خرداد ۱۳۳۸ میلیارد ریال فروش زد و نرخ فروش با رشد ۸۷,۵۲۴,۰۲۲ ریال بود
در تیر این عدد ۱۵۸۳ میلیارد ریال بوده و نرخ فروش ۹۵,۷۱۵,۰۱۷ ریال بوده است جمعا ۴ ماهه ۴۳۸۷ میلیارد ریال فروش زده است .مدت مشابه ۲۸۸۵ میلیارد ریال بوده است
کاوه هم شرایط خوبی را داشته است سهم فروش خوبی در داخل داشته سهم اخیرا ۱۰۰۰۰ تن سبد شمش بلوم با قیمت ۶۷۷۳ تومان عرضه و با قیمت ۸۰۵۶ تومان رقابت شد. هرمز هم انصافا اصلاح عجیبی را داشت در خرداد با فروش خوب ۷۷۷۵ میلیارد ریلی مواحه بوده نرخ فروش ۵۲,۳۳۵,۴۹۲ ریال و
تیر هم ۶۳۸۲ میلیارد ریال فروش زد و نرخ فروش ۶۱,۲۷۲,۴۱۲ ریال بود
۴ ماهه ۲۳۰۹۴ میلیارد ریال فروش داشته و مدت مشابه این عدد ۱۷۸۴۲ میلیارد ریال بوده است . به نظر بازی خوبی را داشته و میتواند مورد توجه باشد
پالایشی ها و گارد برگشت
در پالایشی ها شاهد گارد برگشت سهام این گروه بودیم سهامی که اوضاع و احوال خوبی داشته و توان برای صعود خوبی را دارند در این گروه شاهد تحولات خوبی بودیم و میتوان گفت که زهر فروش انها امروز گرفته شد و با یک سری شفاف سازی و تحلیل حساسیت احتمالی فضا برای این گروه بهتر می شود .
شپنا حمایت قوی را تجربه و میتواند با برگشت روند قیمتی همراه شود این سهم فردا احتمالا صف فروشش جمع اوری و متعادل خواهد شد افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی پس از افزایش سرمایه از سود انباشته در کنار عرضه صندوق دارا دوم سبب اقبال به سهم خواهد شد سهم انصافا اصلاح عجیبی کرده و این مهم تری اهرم برای رشد است .
شتران هم با این حمایت های امروز فردا در قیمت های ۳۴۰۰ تومان توان برگشت روند را داشته و تا قیمت های ۳۸۰۰ الی ۴۰۰۰ تومان صعود خواهد داشت این سهم نیز با حمایت های صورت گرفته نشان داد فردا وضعیت بهتری پیدا خواهد کرد
شبندر امروز با روند منفی اما جمع اوری خوبی مواجه شده سهم کف قیمتی ۴۰۰۰ تومانی را بسته و در وضعیت خوی به سر برده و توان رشد تا قیمت های ۴۵۰۰ الی ۴۶۰۰ تومانی را دارا می باشد سهمی که وضعیت بنیادی و سود سازی بهتری داشته و صعود قوی در پیش رو در گروه خود خواهد داشت
معادن عیار بالا
رشد قیمت های جهانی فلزات سبب شده تا سهام معدنی در موقعیت خوبی برای برگشت روند قرار و با این وضعیت دلار معادنی ها جز گزینه های کم ریسک تلقی می شوند
ملی مس تا صف خرید پیشروی کرد سهمی که تثبیت در قیمت های بالای ۲۸۰۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۳۲۰۰ تومان جای صعود خواهد داشت این سهم شایعات تعدیل مثبت و طرح های توسعه ای بسیار خوبی داشته و اوضاع قیمت های جهانی مس نیز وضعیت خوبی را برای سهم رقم زده است
کگل با نوسان مثبت به قیمت های بالای ۱۸۰۰ تومانی برگشت این سهم تا قیمت های ۲۰۰۰ تومان جای صعود و در نهایت به قیمت های ۲۲۰۰ تومان خواهد رسید وضعیت بنیادی عالی سهم اجازه اصلاح به سهم نداده و سهم در کف بنیادی خود قرار گرفته است برای کگل انتظار گزارش عالی ماهانه را داریم
اصلاح باما در قیمت های ۲۲ هزار تومان پایان خواهد یافت سهمی که سود سازی خوبی داشته و پس از افزایش سرمایه ۹۰۰ درصدی از سود انباشته شنیده می شود افزایش سرمایه قابل توجهی هم از تجدید ارزیابی خواهد داشت مشخص شدن درصد افزایش از تجدید ارزیابی سهم را در موقعیت خوبی برای رشد قرار خواهد داد
در این گروه در سنگ آهنی ها واحیا و کگل را زیر نظر بگیرید کنور هم اخبار خوبی داشت در کنور مجوز افزایش بهره برداری معدن شهرک از مقدار ۱۱۲۵۰۰۰ تن به ۲۰۰۰۰۰۰ تن در سال ( ۷۸درصد افزایش در استخراج سنگ معدن )تغییر یافت. این خبرخوبی برای سهم است
ماشین بازی در بازار
در خودرویی ها حمایت های خوبی را شاهد هستیم و به نظر می رسد باز جریان های پولی سبب برگشت روند موقتی سهام این گروه شوند اما باید توجه داشت همچنان ریسک این گروه بالا می باشد مشکل این است که در مواقع ریزش فولادی و پتروشیمی و برخی صنایع دیگر یک پشتوانه بنیادی داشته و حمایت می شود ولی خودرویی ها بر پایه نوسان هستند که پیش می روند و خیلی نمیتوانند فضای خاصی را روی انها نوشت .
سایپا به حمایت ۳۶۰ تومانی رسیده و به نظر نمی رسد جای افت قیمتی بیشتری داشته باشد این سهم موقعیت خوبی برای برگشت به محدوده قیمتی ۴۰۰ تومانی دارد سهمی که بازار در انتظار انتشار خبرهایی در خصوص واگذاری سهام شرکت های زیر مجموعه این خودروساز می باشد
خودرو هم به قیمت های ۴۲۰ تومانی خواهد رسید کف حمایتی که می تواند زمینه ساز برگشت سهم شده و رشد خوبی برای سهم به همراه داشته باشد با توجه به حجم معاملات امروز و تلاش برای جمع اوری صف فروش فردا روز خوبی برای ایران خودرو خواهد بود
گروه بهمن وضعیتش تافته جدا بافته شده است سهمی که قیمت های ۴۰۰۰ تومانی را حفظ و در موقعیت خوبی قرار گرفته است این سهم می تواند در صورت شکست قیمت های ۴۲۰۰ تومان تا سطوح ۴۵۰۰ الی ۴۶۰۰ تومان صعود داشته باشد سهمی که حمایت های جانانه ای را تجربه می کند
بانک های کف نشین
بانک ها هم به اصلاح خود ادامه داده اند اصلاح قیمتی سهام بانک ها به ۳۰ الی ۴۰ درصد رسیده و افت شدیدی را تجربه کرده اند و به نظر می رسد کم کم با افزایش حمایت ها باید روند متعادل را تجربه نمایند
در بانک تجارت سهم به قیمت های ۳۰۰ تومانی نزدیک می شود کف حمایتی سهم سطوح ۲۸۰ تومان بوده و سهم از قیمت های ۴۲۰ تومان اصلاح عمیقی را تجربه کرده است این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و از فردا می تواند اوضاع بهتری را تجربه نماید
بانک پارسیان اما تافته جدا بافته بانک ها همچنان به پیشتازی خود ادامه داده و به قیمت های ۶۰۰ تومان نزدیک می شود با عرضه اوپال ارزش واقعی دارایی های بانک بیشتر مشخص می شود
در بانک پاسارگاد هم فرصت خوبی برای شکار سهم پرپتانسیل به وجود امده است این سهم حمایت قوی در سطوح ۱۰۵۰ تومانی داشته و از فردا روندش بهتر دنبال خواهد شد سهمی که دارایی های ارزشمندی در دل خود داشته و از سوی دیگر با افزایش سرمایه سنگینی از تجدید ارزیابی همراه می باشد
در وملل شاهد ارائه تراز خوبی هستیم وملل در مرداد ۲۷۶۱ میلیارد ریال درامد تسهیلات اعطایی و ۲۰۶۰ میلیارد ریال سود پرداختی دارد و تراز ۵ماهه ۷۶۱۸ میلیارد ریال مثبت است
چهارگوشه بازار
شیمیایی ایران با خبر در پیش بودن تجدید ارزیابی به صعود خود با صف خرید ادامه داد فردا سهم بتواند قیمت های ۴۲۰۰ تومانی را در هم بشکند تا سطوح قیمتی ۴۶۰۰ تومان صعود خواهد داشت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و روند رو به رشد خوبی در پیش خواهد گرفت سهم پتانسیل های خوبی از نظر بنیادی دارد
شستا با رشد قیمتی به سمت حمایت ۴۲۰۰ تومان عقب گرد می کند شایعات افزایش سرمایه از سود انباشته در سهم کارساز نبوده و سهم فعلا روند اصلاخی خواهد داشت سهمی که پس از اصلاح به گزینه کم ریسکی برای خرید میان مدتی تبدیل خواهد شد در شستا یک گزارش خوب از زیر مجموعه ها امده کهمی تواند مهم باشسد مثلا سرمایه گذاری صنایع عمومی تامین از زیر مجموعه های شستا در ۳ ماهه اخیر ۶۳۰۵ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته است .
در نماد مس سرچشمه که بارها معرفی شده بود سهم با صف خرید همراه شد سهمی که ارزش ذاتی ۲۰۰۰ تومانی داشته و خبر مهم مشارکت با طرف های المانی در خصوص احداث کارخانه تایر سازی را منتشر و ظاهرا این کارخانه نیز به بهره برداری رسیده است شایعات سود ۱۰۰ تومانی در سرچشمه جریان داشته و سهم رشد قیمتی خوبی خواهد داشت
در پتروشیمی ها هم فضا بد نیست برخی از سهم های این گروه فردا احتمالا اولین واکنش به شرایط مثبت را تجربه نمایند . در این گروه در بین پتروشیمی های بازار قطعا شپدیس پارس نوری شاراک مارون گزینه های جالبی بوده و هستند ومیتوانند در منفی ها مورد توجه باشند این شرکت ها از نظر گزارش دهی و جریان سود و اصلاح همه در نقاط خوبی هستند . ولی طبق معمول سراغ دو سهم خاص میرویم یکی فارس و دیگری پارسان در پارسان سهم اصلاح عمیقی کرده و از دید ما منفی های امروز سهم خوب است درسوی دیگر فارس هم با این گزارش انصافا جذاب است فارس در ۱۲ماهه به سود ۱۴۵۴ ریالی رسیده است که ۱۱۲% از مدت مشابه سال قبل بیشتر استتازه هنوز سود پترول نیامده است . به نظر از نظر قیمتی و شرایط سود اوری یکی از جذاب ترین سهم های گروه است .
مادیرا در بازار وضعیت جالبی را داشت سهم را زیر نظر بگیرید برخی در بازار شایعه افزایش سرمایه ای تجدید با درصد قوی را در سهم مطرح کردند
در بین برخی سهم های گروه رایانه رانفور میتواند جالب باشد در رانفور سهم تیر بهتری داشت سهمی که در فروردین با درامد ۱۴۳۳ میلیارد ریالی مواجه بود خرداد این عدد ۱۴۸۷ میلیارد ریال و اردیبهشت ۱۶۳۱ میلیارد ریال و حالا تیر به ۱۹۰۱ میلیارد ریالی رسیده و ۴ماهه ۶۴۵۴ میلیارد ریال فروش زد .
بترانس امروز حجم قوی را داشت و به نظر فضای خوبی را تجربه کرد در این شرایط البته فشار فروش هم هست ولی سهم خوب معامله شده است و خبرهای تجدید برای سهم اتفاقات خوبی است
در بین هلدینگ ها امروز وصندوق و غدیر هر دو از نظر نموداری و بنیادی خوب بودند ولی جو بازار اجازه نمیداد در مورد وامید هم شرایط خوبی را داریم در مورد این سهم به نظر بازار بعد از اصلاح اخیر شرایط خوبی را برای سهم خواهیم داشت
در بازار گروه دارو را خوب خریدند دلر و دفارا با این که قیکت های بالایی را دارند ولی سود خوبی هم میدهند در دلر دلر در فروردین با فروش ۸۰۰ میلیارد ریالی خوب آغاز کرد اردیبهشت این عدد ۷۷۱ میلیارد ریال بود خرداد دوباره ۸۰۰ شد و تیر ۸۶۳ میلیارد ریال داشته و ۴ ماهه ۳۲۳۵ میلیارد ریال فروش داشته است . سهم میتواند امروز اصلاح خود را پایان بخشد در دارو و دتماد نیز شرایط خوب و مثبت است دالبر هم انصافا اصلاح عمیقی را در بازار داشته است در این گروه طبق معمول تیپیکو را هم توصیه میکنیم وانصافا سهم از نظر ریسک و سود قیمت های بسیار جذابی را دارد .
