گزارش بازار امروزسه شنبه ۱۴ مرداد ۹۹
بند بازی در ارتفاع ۲ میلیون !
امروز یکی از ان روزهای خاص و حساس بازار بود اگر بازار می ریخت ان هم در این نقاط حمایت خاص ، بازار حسابی میترسید و کمی مردد می شد ولی جریان پول با وجود خرابی در سیستم ها و اتفاقات خاصی که شاهدیم توانست از دل این روز خاص و حساس تا حدودی سربلند بیرون بیاید و امروز که به نوعی زهر فروش می توانست همه چی را برهم بریزد در یک شیب ملایم منطقی از منفی اغاز کرد و رفته رفته بهتر شد و اتفاقاً حجم خوبی هم در بازار جابجا شد امروز ارزش معاملات خرد ۲۸۵۸۰ میلیارد تومان بود که دومین رکورد در بازار سرمایه محسوب می شود.برخلاف این که برخی بازار امروز را بازار منفی می دیدند معتقدیم بازار خوبی بود و فضای خوبی داشت و شرایط هم جالب بود همین که زهر فروش طی این چند روز گرفته شده و اکثر سهم ها اصلاح خوبی کردند اتفاق خوبی است . البته هنوز معتقدیم برخی سهم ها جا برای یک افت ۱۰% دیگر را دارند ولی در کل احساس میکنیم این موجی که این روزها در بازار در جریان هست مثل قبل هدفمند و هوشمند نیست لشکر مورچه هایی است که البته قدرت جابجایی هر چیزی را دارند و در این شرایط تصمیم گیری بسیار سخت است .به خصوص در این روزها که بازار روی دور کند معامله می شود . شبیه کارتون فوتبالیست ها شدیم سوباسو یک هفته روی هوا و زمین میماند اینجا هم اردرها بین زمین و اسمان اسیر است .
قدیم تر ها که هنوز علم کامپیوتر انقدر روتین و پیشرفته نشده بود هر وقت گیر می کردیم و نمیفهمیدیم سیستم چه مرگش است کنترل دیلیت هم جواب نمی داد سیستم را ری استارت می کردیم . طی روزهای گذشته در مورد بازار و موج پسا دو میلیون بارها صحبت کردیم بسیاری از عزیزان پرسیدند منظور چیست امروز کمی بیشتر توضیح میدهیم تا بهتر روشن شود و البته توضیحات بیشتر را به روزهای بعد موکول خواهیم کرد اما دقت کنید ببینید وقتی صحبت از ری استارت می کنیم تصور کنید شما هم همه چیز خود را در این بازار صفر کرده و دوباره وارد بازار شدید با علم قبلی و تجربه قبلی و شرایط جدید و قرار است دوباره کار کنید به نظر این یکی از چالش های خوب تحلیلی است . به یکی از دوستان این را گفتیم میگفت این طور باشد هیچ سهمی را نمی شود خرید ولی باید دقت کرد و هر آنچه که از قبل شنیدیم رادر مورد موج قبل ازاین ۲ میلیون فراموش کنیم از تجربیات گذشته استفاده می کنیم اما مدل رشد به نظر مدل قدیم نیست شما به همین چندروز نگاه کنید متوجه می شوید که هم سرعت هم کیفیت هم شرایط سهم ها در صعود تغییر کرده و سرعت رشد کمتر شده البته هنوز زود است قضاوت کردن ولی احتمالاً سرعت رشد کمتری داریم .
اما به نظر از آن مهمتر مفروضاتی است که تا به امروز به عنوان مفروضات و دلایل رشد مطرح بود و امروز ممکن است مطرح نباشد البته این را هم بگویم ممکن است همین روش کار کند اما تا به امروز اوضاع نشان داده که کمی متفاوت‌تر عمل می کند اگر تا به امروز فکر می‌کردید سهم زیر هزار تومانی در بازار وجود نخواهد داشت به نظر تفکر اشتباه است و یا اینکه هر سهمی در دارا و سارا باشد خوشبخت می شود و رشد ادامه دار و بی انتها را که دارد تفکر اشتباهی است اصلاً از دید تحلیلی از همان روز اول این تفکر که چون در دارایکم است رشد خواهد کرد تفکر اشتباهی بوده و هست اما بسیاری نخواستند این را بشنود و دولت هم از این موضوع حداکثر استفاده را کرد به نظر این تفکرات را دور بریزیم که تجدید ارزیابی دارایی ها حتماً قیمت سهم را طور دیگری رقم می زند و …
اما ابزار چیست خودما هم امروز نمی‌توانیم دقیق بگویم ابزار این است و ان است ولی به نظر می‌رسد جریان سودآوری شرکت‌ها و جریان فروش می تواند شکل پایدارتری از ارزش گذاری باشد به نظر می رسد این نوع اتفاقات و رویدادهای که منجر به تغییرات در سود و فروش شود بیشتر مورد توجه بازار خواهد بود و البته بازهم تاکید میکنیم در مورد اکثر سهم های بازار نیز این تفکرات بزرگ و کوچک و دولتی و غیر دولتی بودن راکم رنگ کنید گاهی اوقات شما با شرایطی مواجه هستید که سهم خوب حتی بزرگ و یا سهم خوب با اندازه کوچک را پیدا می‌کنید و کار می کنید به نظر ارزندگی بالاتر از موارد دیگر است و این باید مورد توجه باشد از ارزندگی و رشد و اتفاقات اخیر می شود هزار مثال آورد مهم این است اسیر حاشیه های ذهنی مختلف نشد … از ابزارهای کمکی هم در این راستا می‌توان استفاده کرد نمودارها و علم تکنیکال یک علم است با آن مقابله نکنید از آن استفاده کنید به نظر می‌رسد می شود با نمودارها گزینه های خوبی برای سرمایه‌گذاری پیدا کرد و البته این را کنار سهم هایی باید گذاشت که اصلاح کردند سهم هایی که افت قیمتی داشتند و آنها را با این ابزار می شود بیشتر و بهتر تحلیل کرد روزهای بعد سعی می کنیم ابزارهای دیگر شرایط دیگر را بررسی و تجزیه و تحلیل کنیم …
و اما بخش دوم … بخش دوم ما از آن جا آغاز می‌شود که اخیراً حاشیه‌ها بازار دوباره به شدت افزایش یافته است حاشیه‌ها که ای داد و فغان که چه نشست‌ه اید بورس گران است بورس حباب است بورس می‌ریزد و بحران ایجاد می‌کند ۱! نمی‌دانیم مشکلات مملکت هم حل شده بورس نقطه لاینحل اقتصاد کشور مانده ! جالب است که ایده هایی که عزیزان می دهند هم شنیدنی است می‌گویند برای اینکه اقتصاد ایران را نجات دهیم نرخ سود را بالا بیاوریم !! به این ایده دقت کنید ! بالا بردن نرخ سود !! نرخ سود بالا بیاورید که چه شود ! ۴۰ سال مملکت را با این شیوه و نظرات اداره کردید نه تورم اصلاح شدن نه بیکاری ! ۴۰ سال این تفکرات غلط را به خورد اقتصاد کشور دادید چه به دست آوردیم ؟ تقریباً هیچ! پول مردم به بانک برود که دوباره بدهکاران بانکی از آن استفاده بیشتر کرده و به ریش سپرده گذاران بخندند ! یا آن یکی توصیه می‌کند بورس باید بریزد و کنترل شود تا تورم کنترل شود نمی دانیم واقعا چرا همین افراد فکر نمی‌کنند زمین خوردن بورس اثرات سنگین تری برای اقتصاد کشور دارد ! همی بورس بود که موج های تورمی را کنترل کرد بازار ارز را نجات داد ! اگر عاقل باشیم بازار سرمایه میتواند برای اقتصاد کشور مفید باشد
بازار سرمایه و رونق فعلی آن دری است که رو به طرز فکر دولتی باز شده و اگر این در را ببندد شاید شانس آخر او بوده که بسته شده اگر نمی توانیم از ظرفیت‌های بازار سرمایه استفاده کنیم بی عرضگی ماست آن را گردن تحولات اخیر بازار نیاندازید امروز باید در بازار هزار صندوق سرمایه‌گذاری داشته باشیم هزار مدل و اپشن چرا صندوق پروژه و صندوق‌های متنوع دیگر و سهام پروژه در بازار به راه نمی‌افتد چرا اینقدر کند است ؟ نقدینگی با سرعت هزار کیلومتر حرکت می‌کنند و تحولات بازار با سرعت ۱۰ کیلومتر چرا کسی نمی گوید این جای کار ایراد دارد … بله ما هم اعتقاد داریم قیمت برخی سهم ها هیجانی رشد غیرمنطقی داشته و قیمت برخی هم گران است اما هر روز حباب حباب نمی‌کنیم . با جو سازی بازار اصلاح نمی شود. باید پذیرفت در شرایط فعلی این بازار بهترین و آماده ترین شرایط ممکن را داشته و برای کمک به اقتصاد ایران شاید اخرین مدل باشد که باید درست و صحیح اجرا کنیم بازارسرمایه شانس آخر اقتصاد ایران است که از تحولات و تفکرات سنتی به سمت بهبود وضعیت سوق پیدا کند و مردم را در اقتصاد خرد مشارکت دهد وگرنه دوباره اسیر دور باطل در این بازی خواهیم بود
بگذریم و امروز بازهم طولانی حرف زدیم سراغ بازار برویم که خوب اغاز نکرد و منفی بود ولی هر چه پیش رفت بهتر شد و بهتر شد و در نهایت اخر وقت لب بازار تا حدودی خندان بود و چهره او خیلی گریه آلود نبود . بازار فردا کار اسانی را ندارد هنوز معتقدیم موج عرضه در بازار هست ولی باید خبرهای مثبت را با ذره بین دنبال کرد .
و اما در بازار چه خبر بود …
بی مهری پالایشی ها
در نمادهای پالایشی شاهد فشار فروش بودیم علی رغم اخبار مثبتی که از این گروه در حال انتشار است سهام پالایشی با ریزش قیمتی و افت همراه شده اند ببنید امروز شبندر متعادل بود ولی شپنا صف فروش به نظر ان اصلاحی که شپنا باید بکند نکرده و سهم بعد از ۱۰% اصلاح مثل شبندر لبخند میزند
در شپنا سهم با صف فروش سنگینی همراه شده است سهمی که شایعات افزایش سرمایه ترکیبی از تجدید ارزیابی و انباشته را داشته و در راس هرم واگذاری های دولتی قرار دارد این اصلاح فرصت خرید خوبی را پس از اصلاح به دست می دهد
شبندر هم ابتدا مثبت و بعد کمی روند منفی گرفت فردا سهم به حمایت ۴۶۰۰ تومانی می رسد حمایت ها از شبندر بهتر بوده و سهم با روند بهتری همراه می باشد سهمی که فعلا سد مقاومتی ۵۲۰۰ تومانی را هم به عنوان مقاومت قوی بر سر راه خود دارد
شتران هم به صف فروش سنگینی فرو رفت سهمی که حمایت قوی در سطوح ۴۲۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد در این سوطح به تعادل برسد البته خرید ها در سهم سنگین بوده و شاید همین فردا صف فروش سهم جمع اوری شود افزایش سرمایه اندک شرکت از سود انباشته و رد تجدید ارزیابی به دلیل اوقافی بودن زمین های شرکت سبب شده تا سهم با فشار عرضه ها همراه شود
در این گروه شسپا هم جالب شده و خوب مورد توجه است شسپا در ۳ ماهه ۳۰۵ ریال سود محقق کرده است. ۱۷۷۴ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۸۲۹ میلیارد ریال سود خالص داشته است سهم شایعه افزایش سرمایه دارد
شبهرن هم با خبر افزایش سرمایه مورد توجه بازار بوده و امروز مثبت بود
فولادی ها و اصلاحی موقت
فولادی ها همچنان در بورس کالا در حال رکورد شکنی بوده و در بازار اما روندشان اصلاحی و انتظار می رود این اصلاح فرصت خرید خوبی باشد
ذوب اگر بر سر محدوده قیمتی ۹۸۰ تومانی متعادل نشود تا قیمت های ۹۲۰ تومان اصلاح خواهد داشت سهمی که وضعیت بنیادی خاصی از نظر سود اوری نداشته و تحولات جدی را دنبال می کند این سهم با اصلاح قیمتی فرصت خرید خوبی را داده و باز هم اماده بک صعود و برگشت قیمتی به سطوح ۱۲۰۰ تومان خواهد شد
فولاد کاوه به کف قیمتی ۲۰۰۰ تومانی نزدیک می شود این فولادی را باید بیشتر مد نظر داشت سهمی که در صورت برگشت روند تارگت ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومانی داشته و از سوی دیگر خبر افتتاح خط تولید جدید و افزایش ۲ برابری ظرفیت شمش همراه می باشد در مورد این سهم شنیده می شود امسال ۱۲۰۰ و سال بعد ۳۰۰۰ ریال سود را دارد
فولاژ به حمایت ۳۲۰۰ تومانی رسید این سهم در قیمت های رنج۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان حمایت های قوی و معتبری داشته و در وضعیت خوبی به سر می برد سهمی که سود سازی خوبی داشته و طرح های توسعه ای خوبی نیز دارد و انتظار کاهش جدی قیمتی از سهم نمی رود
سیمانی ها و میل به بازگشت
در سیمانی ها همانطور که اشاره شد سهام این گروه میلی به اصلاح قیمتی بالا نداشته و با توجه به وضعیت بنیادی و جهش عایدی که در پیش رو داشته به همراه افزایش نرخ بیشتر رشد قیمتی در انتظارشان می باشد
در سیمان فارس و خوزستان سهم کف قیمتی ۲۸۰۰ تومانی را بسته و تلاش دارد مجددا مسیر رشد تا قیمت های ۳۲۰۰ تومانی را در پیش بگیرد عرضه سیمان ابیک در سال جاری قطعی و همین امر سبب شده تا سفارس میلی به کاهش قیمتی نداشته باشد
در سیمان شمال کف قیمتی ۱۶۰۰ تومانی حفظ شده است سهمی که وضعیت خوبی داشته و با توجه به ظرفیت تولیدیش ارزش جایگزینی بالایی دارد این سهم تارگت ۲۰۰۰ تومان را در صورت برگشت روند خواهد داشت سشمالی که گزارشات خوبی از سود سازی خود نیز منتشر کرده است
ستران که شایعات افزایش سرمایه سنگینی از تجدید ارزیابی را دنبال می کند همچنان در مسیر رو به رشد قرار دارد شایعاتی در خصوص افزایش سرمایه ۲۰۰۰ تا ۳۰۰۰ درصدی در شرکت شنیده می شود افزایش شدید ارزش زمین های مشیریه شرکت بخش عمده تجدید ارزیابی را تشکیل می دهد
هلدینگ های به پا خواسته
در نمادهای هلدینگی روند مثبت بسیار خوبی حاکم بوده و سهام این گروه صعود خوبی داشتند این هلدینگ ها همچنان به دلیل وضعیت بنیادی خود مورد توجه می باشند
تاپیکو با صف خرید قیمت های ۲۲۰۰ تومانی را پشت سر گذاشته و به سمت هدف قیمتی ۲۵۰۰ تومانی در حرکت است اگر فردا فشار عرضه ها در سهم بیشتر نشود تاپیکو می تواند به هدف قیمتی دوم خود دست یابد سهمی که ارزش ان ای وی بالایی پیدا کرده و وضعیت خوبی دارد
در فارس نیز سهم فردا به مقاومت ۳۲۰۰ تومانی می رسد این سهم اخبار خوبی را دنبال می کند از عرضه اولیه سهام شرکت های زیر مجموعه تا شناسایی سود بالا ناشی از مبادلات سهام و افتتاح طرح های توسعه ای بزرگ مانند پالایشگاه بید بلند و پتروشیمی گچساران که سبب تحولات خوبی در فارس خواهد شد
سرمایه گذاری سپه به قیمت های ۲۲۰۰ تومانی رسید این سهم که شایعات خوبی دارد می تواند از این قیمت ها عبور و به سمت تارگت ۲۴۰۰ تومانی حرکت نماید سهمی که عرضه اولیه سرمایه گذاری مهر با ارزش بالا در کنار شایعات افزایش سرمایه را دنبال می کند
در سوی دیگر وصندوق قرار دارد ببنید اگر قرار بر حرکت این گروه باشد وصندوق یکی از عقب افتاده ترین نماد هاست و توصیه ما این است که سهم را با دقت به شدت زیر نظر بگیرید پارسان هم بد نیست ولی خود غدیر شاید سریعتر برود
وصنعت را نیز زیر نظر بگیرید سهم تحولات عجیبی را در ترکیب سهامداری دارد از نظر پی به ای نیز جذاب است خود وتوصا را به واسطه فروش سرمایه گذاری ها زیر نظر بگیرید
ومهان صبا به همین شکل و البته به واسطه رشد ونوین وصنا نیز جالب می شود . ولی بیشتر توصیه روی بررسی وصنعت است از قبل هم وصنعت و وتوسم را گفته بودیم که در سود اوری جالب می شود
۱۴ مرداد ۹۹
ساختمانی ها در فکر صعود
ساختمانی ها وضعیت معاملاتی خوبی دارند سهامی که مستعد رشد خوبی بوده و از دید نموداری می توانند اغاز گر موج صعودی قوی باشند
سرمایه گذاری مسکن که ارزش ذاتی ۱۵۰۰ تومانی دارد تا استانه صف خرید نیز پیش رفت سهمی که رشد خوبی در ارزش پرتفوی بورسی خود شاهد و دو سهم مسکن پردیس و تهران باعث رشد خوبی در پرتفوی این سهم ساختمانی شده اند
ثعمرا تحت تاثیر شایعات افزایش سرمایه همچنان به رشد خود ادامه داده و به قیمت های ۳۲۰۰ تومان نزدیک می شود سهمی که جدال سختی در این قیمت ها داشته و برای شکسته شدن سد قیمتی ۳۲۰۰ تومان نیاز به حمایت های قوی دارد
ثاخت کم کم باید به تعادل برسد سهمی که حمایت قوی در سطوح ۹۲۰ تومانی داشته و با اصلاح خوبی همراه شده است این سهم ساختمانی به دلیل حجم دارایی ها و املاک بالا و پر ارزش خود با اقبال همراه شده است و می تواند شاهد برگشت روند در صورت حمایت و پایان اصلاح باشد
چهارگوشه بازار
سرچشمه به کف حمایتی قوی رسیده است کم کم باید سهم تغییر مسیر داده و به سمت قیمت های مثبت حرکت نماید از این سهم اخبار خوبی به گوش رسیده و با انتظار این اخبار سهم با تارگت ۱۸۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی می تواند از کف قیمتی خود در مسیر برگشت قرار بگیرد
شستا هم با حمایت های بسیار خوبی به سطوح قیمتی ۶۰۰۰ تومانی رسیده است این سهم در صورت عبور از قیمت های ۶۲۰۰ تومان تا سطوح ۷۰۰۰ تومان رشد خواهد کرد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و پرتفوی قوی دارد و به همین دلیل نیز با اقبال و جریان نقدینگی قوی همراه شده است
وبانک همچنان به دلیل در پیش بودن معامله بلوکی و شایعات با اقبال و رشد قیمتی سطوح ۳۲۰۰ تومان را هم پشت سر گذاشته و به سمت سوطح قیمتی ۳۶۰۰ تومانی در حرکت است البته انصافا این سهم از نظر نموداری و بنیادی هم جالب است .
این روزها گروه بانک هم خوب است در این گروه وبصادر امروز را از دست بدهد به نظر ۳۶۰۰ ۳۷۰۰ می ایستد در این گروه وپاسارو وخاور امروز عالی بودند توصیه ما روی وخاور وپاسار و سامان است . ونوین هم امروز خوب بود ولی به نظر عرضه هایی را دارد
در ثنوسا شرایط خاص است سهم مثبت شده و با این شرایط توافق با کیش اتفاقات خوبی در سهم رخ میدهد البته باید دقیق تر توافق نامه ها را خواند بورس هم به این راحتی نماد را بازنمیکند
امروز فاسمین بد نبود یکی دیگر از سهم های خوب که اصلاح خوبی کرد و رشد خاصی نداشته فاسمین است و البته خبرهای افزایش سرمایه در سهم نیز شنیده می شود کمی با دید میان مدت تر به این سهم نگاه کنید به نظر فاسمین میتواند به خصوص اگر این ۷۰ هزار تن شمش روی از موجودیو برنامه خود را به فروش برساند بازی جالبی را محقق کند . سهم قابلیت های خوبی دارد و او را زیر نظر بگیرید . نسبت های سهم بد نیست و بهتر است او را زیر نظر بگیرید در این گروه فملی هم در منفی های امروز خوب حجم خودرو به نظر شرایط خوبی را دارد
