گزارش بازارامروز دوشنبه ۱۳ مرداد ۹۹
شوالیه های کور در تاریکی !
عینکم همراه همیشگی من بوده ، بسیاری از لحظات تلخ و شیرین بازار را من و او با هم تجربه کردیم . برای همین خیلی نمیتوانم و نمیخواهم از خود دورش کنم . سرباز بودم و در دوران آموزشی خدمت سربازی ، میدان تیر رفته بودیم فرمانده ما سرهنگ بداخلاقی بود که تقریبا حرف حرف خودش بود و اصلا توجه نمیکرد بقیه چه میگویند ! او میگفت چرا ندارد همین که هست !! دقت کنید همین که هست !! نوبت من شد گفت عینکت را دربیار پسر جان ،گفتم بدون عینک دور را نمیبینم. گفت فرض کن زمان جنگ شده عینکت را هم گرفتند باید شلیک کنی! میخواستم بگویم ادم عاقل ! من بدون عینک بدرد کجای جنگ میخورم ؟! شیرینی مرخصی های اخر هفته مانع حرفم شد . در میدان تیرهم ۱ تیر هم محض رضای خدا به سیبل نخورد طبیعی هم بود ! امروز بازهم حکایت تکرار هسته خسته معاملات و سهامداران بود . درست شبیه همین سربازهای کوری بودیم که تفنگ دست ما داده و میگفتند شلیک کنید !! شوالیه هایی با لباس های زیبا و مجهز اما کور در دنیای تاریک ! کسی هم نمیتواند حرفی بزند ! تازه در میدان تیر مشق است و تمرین ! اینجا زمین بازی بود اینجا تیرها واقعی و هر یک اشتباه میلیون ها و میلیارد تومان از سرمایه ماست که برباد می رود …
و سرهنگ همچنان میگوید شلیک کن سرباز … کور هم باشی باید بزنی …
ولی سرهنگ عزیز گوش کن ، فردا که جنگ عرضه و تقاضا مثل امروز نباشد و کمی اتش ها بالا بگیرد تیر این سربازان کور هزار سییل بیگناه را هدف میگیرد حتی خود شما هم از تیر این سربازان کم سابقه و کم تجربه که تفنگ معاملات را در دستان آنها داده اید در امان نیستید …
این مقدمه را نوشتیم و جداگانه هم بیان کردیم تا به گوش عزیزان برسد باور بفرمایید چند صد پیغام متعدد در مورد هسته معاملات داشتیم …
بگذریم … امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که هنوز از رفتن به قله دو میلیونی شاد و شنگول بودیم که ناگهان زیر پای بازار خالی شد بی شک در این اتفاق امروز نه عوامل عرضه و تقاضا و نه حتی دنیای سیاست و نههیچ چیز دیگر به اندازه هسته خراب موثر نبود … بی شک امروز هسته معاملات بود که به عنوان یک ریسک بزرگ درونی عاملی برای عدم تحلیل پذیری و بررسی درست بازار شد تا هیچ کسی نتواند بفهمد روند بازار چگونه است . امروز نمیدانستیم بازار مثبت است یا منفی سهم صف خرید است یا فروش اصلاً تقاضایی که وارد می کنیم به مقصد می رسد یا نمی رسد از بد حادثه هرچه بازار بزرگ تر میشود این ریسک خطرناک تر خواهد بود و تبعات آن سنگین تر
گاهی اوقات شما در جمع کوچکی از دوستان خطا و اشتباهی میکنید که قابل گذشت است و یا در یک جمع کوچک حرف میزنید یک اثر دارد اما امروز طرف حساب جامعه بورسی بیش از ۵ میلیون نفر هستند که هر یک هم افزایی خاصی برای خود ایجاد کرده و این تغییرات و اتفاقات در هسته اثرات جبران ناپذیر پیدا کرده است و هر چه جلوتر می رویم هزینه های موضوع نیز برای بازار و سهامداران بیشتر می شود واقعاً نمیدانم چطور هشدار بدهیم انصافاً نمیدانیم این موضوع تا کجا میخواهد ادامه داشته باشد اما هرچه پیش می رویم احساس خطر بیشتری از این جانب می کنیم.
احساس میکنیم این اتفاقات برای هسته که ما اسمش را بحران برای هسته معاملات میگذاریم هنوز برای عزیزان آن قدر اتفاق عجیبی نیست که بخواهد دغدغه باشد یا به نوعی برای ما بحران است برای دوستان یک مشکل کوچک است که بر طرف خواهد شد ! شاید اگر چند سال پیش بود و یا حتی دو سال پیش بود از کنار این هسته و خرابی و خستگی آن می گذشتیم ولی به نظر این روزها که با آمار رسمی بیش از یک و نیم میلیون نفر درگیر هر روز و مستقیم سیستم معاملات شدند دیگر خرابی و خستگی موقت مطرح نیست
عزیزان در مواقع نزول همه به دنبال مقصر می گردند. سهامداران و تازه واردان را عرض میکنیم . مگر ندیدید که در ریزش اخیر به ای تی اف ها بند کرده بودند در این مواقع یکی سیستم دولتی را مقصر می داند، یکی بزرگان بازار و حقوقیها و عرضه انها … اما امروز تقریباً با توجه به اتفاقاتی که رخ داده هسته معاملات می تواند و این پتانسیل را دارد که مقصر اصلی بسیاری از این اتفاقات شود با توضیحاتی که پیش از این و قبل تر عزیزان دادند می دانیم که ظرفیت ها در حال ایجاد شدن است دوستان در تلاش برای بهبود هستند ولی بپذیرید اوضاع اصلا خوب نیست البته این را هم بگوییم که برخی عزیزان در سازمان بورس و شرکت بورس هم مقصر نیستند و کسانی این میان در سال های قبل حرفها و کارهایی کردند که باعث امروز این شرایط شده اند و بی شک مقصرند به اسم حمایت از تولید داخل و بومی سازی بازار را معطل خود کردند … اما هر چه که هست امروز ما درگیر این موضوع هستیم بارها این موضوع را مطرح کرده این پیشنهاد را مطرح کرده ایم معتقدیم امروز عزیزان باید راه حل را بیان کنند اگر فکر میکنید تعطیلی حتی یک هفته ای بازار این موضوع را برطرف میکند شجاعانه بایستید و انجام دهید هر روز خرابی سیستم از تعطیلی یک هفتهای بازار وخیم تر است به واقع نمی دانیم دیگر با چه زبانی این موارد را بیان کنیم
و اما سراغ بازار برویم بازار دیروز با انرژی تمام ۲ میلیون را پس گرفته بود و فتح کرده بود امروز دوباره هدیه را را وا نکرده پس فرستاد البته به نظر میرسد چند روزی بندبازی در این مرز برای بازار رخ دهد ولی نوع معاملات و شرایط نشان میدهد که این جای نگرانی آنچنانی نیست البته دیروز هم عرض شد موج پس از دو میلیونی با موج های قبل متفاوت است باید برای رشد دلایل متعدد و بیشتری داشت هر سهمی به هر دلیلی رشد نمیکند . در خواب غفلت دوره های قبل نباشید .
ببینید سرعت رشد بازار در مدت اخیر به خصوص از اردیبهشت تا امروز بسیار بالا بوده شما بازدهی صنایع مانند پالایشی خودرویی ویا بانکی و برخی دیگر از شرکتها و سهم ها را ببینید وقتی قیمت سهم به جایی میرسد باید برای ادامه رشد دلایل دیگری داشته باشد ما در حال حاضر این دلایل را نداریم و بازار هم نیاز به اصلاح دارد این اصلاح طبیعی است و در یک فرایند صعودی کاملاً عادی به نظر می رسد شما ببینید در مقطع قبل که بازار اصلاح کرد حدود سه هفته ما درگیر بودیم و طبیعی است که این بار نیر این موضوع رخ دهد …
این موضوع را به این دلیل بیان میکنیم که بگوییم اصلاح بازار یک امر طبیعی بعد از هر رشد خاص است این زد و خوردها در این نقطه اتفاق عجیبی نیست اتفاقاً باید سراغ سهم های رفت که بتوانند همچنان قابلیتهای خوبی را داشته باشند بازهم میگوییم دنبال سهم با دلیل بگردید یعنی بدانید برای چه این سهم رشد میکند پشت سر اشخاص و حرف ها و بازی ها سهم خریدن شاید سود خوبی داشته باشد ولی در بحران ها انقدر سریع شما را پایین میکشند که شوکه میشوید .
دولتی و غیردولتی بودن هم نکنید باور کنید این مسیرهای عوامانه و گمراه کننده ای است این که فلان سهم در ای تی اف میرود یا نمی رود این دلیل خرید یا فروش باشد به نظر منطقی نیست باید دنبال دلایل قوی تر و مهم تری بود یک باردیگر میگوییم شاید هم اشتباه باشد ولی احساس میکنیم موج پسا ۲ میلیون با موج های قبلی که پشت سرگذاشتیم متفاوت است . این موج برای هر روز مثبت خود دلایل قوی تری میخواهد …
و اما سراغ بازار امروز برویم که نه روند مشخص و درستی داشت و نه می شود گزارش درستی از ان دراورد به واقع نیم ساعت مفید بازار نداشت که بتوان به ان تکیه کرد …
بانک ها و عرضه های سنگین
در بانک ها فشار عرضه ها کماکان بالا بود این روزها حقوقی ها اقدام به فروش و عرضه های سنگینی در این گروه می کنند بانک هایی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت روندشان کماکان پس از اصلاح صعودی ارزیابی می شود
در بانک تجارت سهم در کف قیمتی ۳۶۰ و سقف قیمتی ۴۲۰ تومان در نوسان می باشد سهمی که این روزها در موقعیت خوبی از نظر بنیادی قرار گرفته و هم تراز عملیاتی بانک مثبت است هم پتانسیل رشد سوداوری خوبی از طریق سهام شرکت های زیر مجموعه خود دارد وتجارت را می توان به راحتی با ریسک کم نوسان گرفت سهم به مجمع می رود و به نظر شرایط خوبی را دارد خبرهای مجمع خبرهای خوبی است
در بانک اقتصاد نوین روند مثبت خوبی را شاهد بودیم همانطور که اشاره داشتیم کف قیمتی ۶۰۰ تومانی در سهم بسته شده است سهمی که با روند صعودی به سمت سطوح قیمتی ۷۲۰ تومانی در حرکت است این سهم با فروش سهام تملیکی در موقعیت سود سازی خوبی قرار گرفته و باعث اقبال بازار به سهم شده است ونوین تراز خوبی هم داشت سهم ۶۳۶۴ میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی و ۶۰۵۷ میلیارد ریال سود پرداختی سپرده دارد در مجموع ۴ ماهه نیز بالاخره تراز مثبت شده و تا تیر ۸۲۱ میلیارد ریال تراز مثبت است
بانک پارسیان امروز حمایت خوبی را تجربه کرد سهم می تواند از قیمت های ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی با برگشت روند همراه شود سهمی که وضعیت خوبی را داشته و شنیده می شود افزایش سرمایه خوبی در راه دارد همچنین پذیرش اوپال پارسیان نیز می تواند زمینه ساز جو روانی برگشتی خوبی در سهم شود
در این گروه وخاور سامان پاسارگاد را زیر نظر داشته باشید هر ۳ سهم قابلیت های خوبی برای رشد دارند وپاسار ازبازار عقب است و به نظر بازدهی خوبی رامیدهد
فشار فولادی ها افتاد
در فولاد سازان شاهد روند اصلاحی و منفی بودیم این گروه همچنان با نرخ های بالایی اقدام به فروش محصولات خود کرده و این اصلاح را فرصت خرید خوبی می دانیم البته از یک موضوع کمی نگرانیم و ان هم دخالت های بی حد و حصر دولت در این حوزه است که به نظر میتواند کمی وضعیت فولادی ها را تحت تاثیر قرار دهد این موضوع را در خرید و فروش ها لحاظ کنید
فولاد مبارکه بار دیگر به سمت حمایت ۲۰۰۰ الی ۱۹۰۰ تومانی باز می گردد سهم جای افت و اصلاح زیادی نداشته و از همین سطوح می تواند با برگشت روند همراه شود سهمی که تارگت ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی را داشته و وضعیت بنیادی خوبی دارد
در ذوب سهم پس از ناکامی در شکست مقاومت خود با روند اصلاحی همراه شده است سهمی که حمایت ۱۰۰۰ تومانی داشته و با دید میان مدت رشد قیمتی خوبی را در پی خواهد داشت این سهم به نظر می رسد بار دیگر به حمایت های خود واکنش و در مسیر صعود قرار بگیرد ذوبی که تحولات بنیادی خوبی را دنبال می کند
فولاد کاوه رسما خبر از بهره برداری فاز دوم تولید شمش خود خبر داده است اما بازار واکنش مثبتی به این خبر نداشت شایعات سود ۱۵۰ الی ۲۰۰ تومانی در سهم جریان دارد کاوه ای که حمایت ۲۰۰۰ و ۲۲۰۰ تومانی و اهداف قیمتی ۲۵۰۰ و ۲۸۰۰ تومانی را در صورت برگشت روند دارد
در این گروه چدن و کاوه و فسپا نیز شرایط خوبی دارند در فسپا گزارش خوبی را شاهد بودیم و یکی از خوب ها در گزارش بود فسپا در فروردین با فروش ۱۷۲ میلیارد ریالی مواجه شده سهمی که بیش از۲ هزار تن با نرخ ۸۲,۰۸۸,۲۶۳ ریالی فروخته است اردیبهشت با فروش ۱۲۹۳ میلیارد ریالی مواجه بود و نرخ فروش ۸۳,۱۹۸,۶۴۰ ریال بود خرداد ۱۳۳۸ میلیارد ریال فروش زد و نرخ فروش با رشد ۸۷,۵۲۴,۰۲۲ ریال بود در تیر این عدد ۱۵۸۳ میلیارد ریال بوده و نرخ فروش ۹۵,۷۱۵,۰۱۷ ریال بوده است جمعا ۴ ماهه ۴۳۸۷ میلیارد ریال فروش زده است .مدت مشابه ۲۸۸۵ میلیارد ریال بوده است. به نظر فنورد هم شرایط خوبی را دارد این سهم را نیز زیر نظر بگیرید .
سرمایه گذاری های طلایی
سرمایه گذاری ها با روند مثبت همراه شدند البته برخی اصلاحی و برخی دیگر در مسیر صعود بودند سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و تغییر و تحولات درونی و اخبار و شایعات مثبت سبب روند صعودیشان شده است
سرمایه گذاری سپه با رشد قیمتی و صف خرید همراه شد این سهم با صف خرید به دلیل شایعات مثبتش نظیر عرضه سهام سرمایه گذاری مهر و تحولات مثبت در پرتفوی بورسیش با اقبال همراه شده است وسپه تارگت ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی دارد البته بحث بلوک و حضور یک سهامدار سرشناس قدیمی در سهم نیز مطرح است .
در وغدیر سهم همچنان با صف خرید همراه بود سهمی که توانست مقاومت ۲۰۰۰ تومانی را در هم شکسته و با رشد قیمتی به سمت سطوح قیمتی ۲۵۰۰ تومانی برود این سهم سرمایه گذاری ارزش ان ای وی بالایی داشته و از سوی دیگر بولد شدن دارایی ها سهم در موقعیت خوبی قرار گرفته است در مورد غدیر گویا عرضه های کوثر متوقف شده است .
تاصیکو با روند نوسانی منفی همراه شد این سهم حمایت قوی در سطوح قیمتی ۱۴۵۰ تومانی همراه شده است سهمی که می تواند با برگشت روند همراه شود این سهم تا قیمت های ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومان همراه خواهد شد این سهم هم سود سازی بالایی عمدتا به واسطه واگذاری سهام خواهد داشت
وامید هم به نظر میتواند فعلا تا معامله بلوکی در همی نقاط درجا بزند سهم فضای خوبی را داشته و قابلیت های قوی برای رشد دارد ولی تا قبل بلوک خرید کمی ریسک دارد توصیه به خرید بعد از انجام معامله می شود هر چند چشم ما از بانک سپه اب نمیخورد که بفروش باشد
در شستا نیز شرایط خاص است سهم امروز عرضه شد ولی بازهم خریدار داشت به نظر شستا یکی از سهم های خوب بازار بوده که میتواند فضای خوبی را رقم بزند و فعلا این سهم مسیر خوب و جالبی را طی میکند .
در این گروه امروز خبر پارس نمیرسید قطعا فارس هم خوب می شد ولی خبر تعدیل ضرایب در پارس خیلی خبرخوبی برای غدیر و پارسان نیست هر چند غدیر شرایط خوبی را دارد ولی این خبر پارس غیرمنتظره بود
در بین سرمایه گذاری ها وسبحان هم جالب است وتوسم ومهان صبا را هم در نظر داشته باشید
وصندوقدراین گروه به نظر تازه استارت زده است ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت ۶۲۴۲۹ میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ ۶۰۲۴۹۲ می باشد.مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:پتروشیمی جم – پالایش نفت اصفهان – پتروشیمی فن آوران و ایران خودرو. ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت ۲۴۴۴۵ میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ ۲۲۱۴۵۰ می باشد. بدین ترتیب NAV هر سهم وصندوق ۳۳۱۷۸ ریال و نسبت P/NAV روز شرکت ۶۹ درصد می باشد. به نظر این سهم قابلیت های خوبی را دارد
بیمه های صعودی
بیمه ها همچنان در مسیر صعود قرار داشتند سهامی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با توجه به تحولات بنیادی نظیر شناسایی سود بالا ناشی از فروش سهام و رشد ارزش پرتفوی بیمه ای با اقبال همراه شده است
بیمه آسیا که شایعات افزایش سرمایه سنگینی از تجدید ارزیابی داشته و این افزایش سرمایه بالای ۱۰۰۰ درصد و در انتظار مجوز است با صف خرید قیمت های ۴۲۰۰ تومان را در هم شکسته و به سمت سطوح قیمتی ۴۶۰۰ حرکت خواهد داشت
در بیمه پارسیان نیز سهم وضعیت بسیار خوبی دارد این سهم بیمه ای به دلیل رشد بالای ارزش اوپال پارسیان در دل خود با اقبال و رشد قیمت همراه شده است سهمی که در صورت عبور از قیمت های ۲۰۰۰ تومانی تا سطوح ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان رشد خواهد داشت
کوثرو سامان را هم در این گروه زیر نظر داشته باشید
ساختمانی ها
در ساختمانی ها فرصت خرید خوبی با اصلاح برخی سهام این گروه به وجود خواهد امد ساختمانی هایی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت اوضاع خوبی خواهند داشت
در ثاخت سهمی که دارایی های خوبی داشته و اخبار و شنیده های خوبی در مجمع منتشر کرده است شاهد روند منفیبودیم قیمت های ۹۶۰ تومان می تواند تبدیل به حمایت قوی در سهم شده و زمینه ساز برگشت روند قیمتی خوبی در سهم شود
در سرمایه گذاری مسکن سهم به کف حمایتی رسیده و برگشت سهمی که همین امروز مثبت شد این سهم ساختمانی هم ارزش ان ای وی بالایی داشته و هم در استانه عرضه سهام مسکن جنوب می باشد سهمی که ارزش ذاتی ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومانی دارد
ثتران با صف خرید همراه شد سهمیکه شایعات قوی در خصوص تجدید ارزیابی داشته و شاهد حضور پول قوی به سهم می باشد ثتران تا قیمت های ۱۸۰۰ تومان تارگت داشته و حمایت قوی را این روزها در معاملات خود شاهد می باشد
چهارگوشه بازار
سفارس بار دیگر به قیمت های ۲۸۰۰ تومانی برگشت شکار این غول سیمانی در قیمت های منفی فردا می تواند ارزنده بوده و یک نوسان خوب نصیب خریدارانش نماید سفارسی که بار دیگر توان برگشت به قیمت های ۳۲۰۰ تومان را دارا می باشد
در بترانس سهم با رنج قیمتی مثبت صف خرید شد سهمی که افزایش سرمایه سنگینی در حد شنیده های بالای ۲۰۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی و افزایش سرمایه ۸۰ درصدی از سود انباشته را دارد بترانسی که تا قیمت های ۷۲۰۰ و ۸۰۰۰ تومان تارگت صعودی دارد
در مس سرچشمه بار دیگر سهم وارد محدوده خرید شده است سهمی که حمایت قوی در سطوح ۱۴۲۰ تومانی داشته و اهداف قیمتی ۱۶۰۰ و ۱۸۰۰ تومانی را دنبال می کند این سهم ارزش ذاتی بالایی داشته و در میان مدت تارگت ۲۰۰۰ تومانی خواهد داشت
دسانکو در بین دارویی ها شرایط خاصی را دارد سهم با خبرهایی از تولید داروی ضد کرونا مواجه شده و به زودی این موضوع شفاف سازی می شود در این گروه دفارا تیپیکو دلر دتولید و برخی دیگر میتوانند مورد توجه باشند
در بازار از شسپا خبرهای جالبی میرسد و سهم را خوب میخرند شبهرن هم خبر تجدید داشت گزارش توجیهی هیئت مدیره به منظور پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۲,۶۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۱۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل سود انباشته ،مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها که اتفاق خوبی برای هر دو سهم است .
چه سهمی شده مادیرا از این سهم به گوش میرسد که با رونق نسبی و شرایط خوبی همراه شده و بحث تجدید ارزیابی دارایی ها را نیز به زودی آغاز میکند
در بازار فملی و فاسمین را زیر نظر بگیرید هر دو قابلیت های خوبی برای رشد میان مدت دارند ما روی فاسمین خوش بین تر از فملی هستیم چون افزایش سرمایه دارد .
در پتروشیمی ها شپدیس را جالب میخرند سهم فضای خوبی را دارد به خصوص در گزارش ها شپدیس در تیر گزارش خوبی داشت و ۷۹۷۵ میلیارد ریال فروش داشته است سهمی که ۱۹۱ هزار تن اوره با نرخ ۳۲,۷۱۸,۴۸۹ ریال صادر کرده و به نظر شرایط خوبی در صادرات داشته است شبصیر گزارش خوبی زد و باید سهم را زیر نظر گرفت هر چند در گزارش ها خیلی موفق نبود در شبصیر در فروردین ۲۷۹ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ فروش نیز ۱۹۹,۲۳۷ ریال است .
در اردیبهشت ۸۲۹ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ فروش ۲۰۲,۴۱۱ ریال بوده است .در خرداد ۸۷۸ میلیارد ریال فروش داشته و نرخ فروش ۲۱۳,۲۸۰ ریال بوده در تیر عالی بوده ۱۰۸۷ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ فروش نیز ۲۳۶,۷۳۸ ریال شده ۴ ماهه به فروش ۳۰۷۵ میلیارد ریالی رسیده
در بازار وخارزم دوباره منفی شده این سهم را زیر نظر داشته باشید قابلیت های خوبی برای نوسان دارد
امروز مپنا به خاطر سیستم ها باز نشد وگرنه قابلیت های برگشت داشت سهم خبرهای خوبی از برخی یر مجموعه ها دارد یکی از شرکت های مهم زیر مجموعه رمپنا تولید برق پره سر مپنا است که در سال ۹۷ به سود ۶۴۱۸ میلیارد ریالی رسیده در سال ۹۸ این عدد ۱۰۱۹۵ میلیارد ریال است
فردا بازار مهمی داریم روزهای خوبی داریم و به نظر روز بهتری برای بازار باشد اگر سیستم ها بگذارد بازار به خوبی مسیر خود را می رود و هم اصلاح سریعی دارد و هم رشد بهتر