گزارش بازارامروز سه شنبه آخرین روزتیر ۹۹
تیر تابستانی رفت !!
امروز سه شنبه سوت پایان اولین ماه از فصل تابستان را در حالی زدیم که فضای خاصی در بازار حاکم بود و کمی موج عرضه امروز و به طور کلی این روزها بیشتر شده است . تابستان خاص و بی نظیری را سپری میکنیم و عرضه های بازار و فرصت های استراحت انقدر سریع جذب می شوند و یا سریع به پایان میرسند که باور کردنش سخت شده . بازار با این که خبرهای خوبی را از گزارش ها دریافت نکرده و مجامع نیز خیلی از نظر سود اوری قوی نبود ولی بازهم فضا جور دیگری پیش رفت و این دست قوی قدرت پول بود که سیلی محکمی به صورت فروشندگان نواخت . البته امروز فروشندگان هم خیلی بی بخار نبوده و انها هم فضای قوی را تجربه میکنند و امروز دومین روزی بود که بازار کمی موج عرضه قوی تری را داشت .
پرسش اینجاست بازار چرا با عرضه همراه شد و دلیل افزایش عرضه ها در بازار چه بود به نظر می رسد بشود چند دلیل برای عرضه در بازار ذکر کرد اولین و مهمترین دلیل از دید ما بعد روانی است رسیدن به شاخص دو میلیون اتفاقات خاص اخیر اظهار نظرهای مختلف و شرایط خاص بازار باعث شده تا بعد روانی سهامداران برای پذیرش یک اصلاح و یا استراحت شکل بگیرد و این خریدار را محافظه کار می کند عامل دوم را باید ریزش دلار دانست بازار در مقطع اخیر باید کمی استراحت می کرد و می ایستاد اما رشد دلار و شرایط خاص دلار ، این استراحت را از او گرفت و زد و رفت و کوبید ! شما دقت کنید روزی که بازار برگشت ، این دلار نیما بود که پالس مثبت ۲۰ هزاری را برای بازار میفرستاد و با دست اشاره میکرد که عزم سوی ما کن این دلار و این ریزش و اخیر اتفاق کاهشی اثرات خود را داشته و جو عمومی بازار را با کاهش و افت همراه کرده است ولی در مجموع این افت دلار یکی از عوامل تاثیر گذار در افزایش عرضه ها در بازار بود چرا که هیجان اخیر را از بازار گرفت. این که بازار هیجان نداشته باشد انگار برخی توان معامله را از دست میدهند !
اما روی عامل سوم ببیشتر تاکید کنیم یا بهتر بگویم چند روزی است که روی این عامل تاکید میکنیم ولی نمیدانیم موثر است یا خیر و ان هم گزارش های ماهانه یا گزارشهای میان‌دوره‌ای که شاید تا به امروز تقریبا هیچ کس نگاهی به آنها نمی کرد و شاید هم از این به بعد نکنند اما به هر حال گزارشهای میان‌دوره‌ای شرکتها نشان می داد خیلی از نظر سودآوری نه این که بد باشند ولی با قیمت سازگار نیستند یا به عبارت دیگر قیمت آنقدر سریع پیش رفته که جریان سودآوری به گرد پای او هم نمی رسد. این هم یک عامل دیگر برای عرضه ها بوده ولی خوش شانسی بازار این است که هر ۳ عامل ، عواملی نیستند که قوی کارا و ماندگار باشند و خیلی زود دوباره با تغیرات بازار تغییر خواهند کرد .
در مجموع این عامل در بازار موثر بوده و امروز شاهد افزایش عرضه ها در بازار بودیم البته فشار فروش حقوقی ها نیز بی تاثیر نیست و امروز هم با فضای پرعرضه ای مواجه بوده و بازهم حقوقی ها دست پر عرضه تری را داشتند . طی روزهای گذشته از برخی عزیزان می شنیدیم که دولت تا به امروز ۳۷ هزار میلیارد تومان از بازار سرمایه تامین مالی کرده و این عدد به ۷۷ هزار میلیارد تومان میرسد .به نظر شما دولت از چه بازاری می توانست این کسری بودجه را جبران نماید که همه جوره بازی برنده برنده در ان تعریف شود . البته برخی به حق از رشد قیمت ها و فضای ریزش می ترسند و باید گفت فقط این میان ممکن است برخی سهم ها با ریزش همراه شوند که دوستی حرف جالبی میزد و میگفت اگر قرار بر اتفاقی برای ریزش سهمگین سهم ها باشد بازارهای موازی بازار سرمایه هم از ان در امان نخواهند بود و آنها نیز شاید به شدت بورس کم نشوند اما چندین برابر بازار سرمایه قفل و رکود عجیبی را تجربه خواهندکرد .یکی دیگر از عزیزان هم تئوری های جالبی را مطرح میکرد که سر فرصت یکی یکی در مورد ان صحبت میکنیم ولی در یک بازی زیبا اثبات میکرد حتی اگر توافق شود و دلار ثبات بگیرد بازهم دولت به بازار سرمایه احتیاج دارد چرا که اشتهای دولت ها تمامی ندارد ! و بعد یکی در جواب یکی میگفت اگر نفت شد ۱۰۰ دلار پاسخ داد بازار جور دیگری رشدمیکند ! خلاصه فعلا همه فعالان بازار از همه کوچه ها به بورس می رسند ولی ما هنوز روی حرف قبل خود هستیم که در هر دارایی و هر سهمی سرمایه گذاری نکنید .
و حرف آخر …
اتفاقات اخیر دلار یک تجربه بسیار خوب برای بسیاری از تحلیلگران بازار است که یک نکته را در ذهن خود ثبت کنند به نظر محاسبات بازار و سود شرکتها و ارزش گذاری آن ها نباید با دلار آزاد صورت گیرد ببینید چشم ما باید به دلار آزاد باشد این قطعاً درست است اما به نظر منطقی ترین و بهترین کار محاسبه بر اساس دلار نیما است که در بورس کالا و یا سایر موارد دیگر مورد استفاده قرار می گیرد باز هم تاکید می کنیم چشم ما باید به دلار آزاد باشد اما محاسبات بهتر است محافظه‌کارانه و با دلار نیما انجام شود . البته معتقدیم روند دلار ازاد هم خیلی در این نقاط دوام مستحکمی نداشته و دوباره رشد میکند مگر دست بیرونی و خارجی درکار باشد .
حالا سراغ بازار امروز برویم که متلاطم بود اول کمی قرمز بعد خریدند و دوباره بازار با فشار فروش همراه شده بود برای فردا احساس میکنیم بازار جانی برای فروش نداشته باشد ولی موج فروش همچنان هست شکل و شمایل بازار فردا به نظر بیشتر میخورد منفی طور باشد ولی شدت ان بالا نیست
و اما سراغ بازار برویم
موج عرضه در سیمانی ها
در سیمانی ها شاهد موج عرضه ها بودیم سیمانی هایی که جز سهام مثبت بازار بوده و همچنان انتظارات بالایی از سهام این گروه در راستای رشد سود سازی می رود
در سیمان شرق سهم تا قیمت های ۱۵۶۰ تومان صعود و با فشار عرضه ها و فروش همراه شد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و با توجه به ظرفیت تولید بالای شرکت ارزش جایگزینی بالایی را نیز دارد
بار دیگر قیمت های بالای ۱۸۰۰ تومان سبب شد تا سیمان شمال با عرضه های سنگینی همراه شده و امروز سهم صف فروش بود
سیمان مازندران با اصلاح همراه و به سمت سطوح حمایتی ۱۶۰۰ الی ۱۶۵۰ تومان عقب گرد می کند این سهم سیمانی نیز پس از پایان اصلاح روند خود جای برگشت را خواهد داشت
سبهان را زیر نظر بگیرید سهم شرایط خوبی دارد سبهان در ۳ ماهه ۲۲۱۴ ریال سود محقق کرده است که البته نیمی از ان غیرعملیاتی است ولی در هر صورت ۲۲۴ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۴۵ میلیارد ریال سود غیرعملیاتی دارد . در مجموع به ۴۴۲ میلیارد ریال رسیده است
سفارس فردا عرضه می شود شاید با دید میان مدت یکی از گزینه های بازار باشد .
تلاشی از جنس فولاد
فولاد سازان تلاش داشتند تا امروز با روند مثبت همراه باشند رشد شدید قیمت شمش از ۵ به ۸ میلیون تومان سبب شده تا فولادیها در موقعیت بنیادی خوبی قرار گیرد ولی گزارش فولادی ها انقدرها هم جذاب نبود .
ذوب اهن با صف خرید نیز همراه شد اما فشار عرضه ها سبب شد تا این سهم به تعادل برسد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و به واسطه ورود جریان قوی نقدینگی سعی در رشد قیمتی سهم دارند ذوب مقاومت ۹۸۰ تومانی را بشکند تا سطوح ۱۱۰۰ تومان صعود خواهد کرد البته معقتدیم ذوب به زودی دوباره کج و کوله میشود و خیلی توانایی های قوی ندارد
ارفع نیز اهرم سود سازی بالایی با این نرخ های شمش دارد سهمی که جهش سود خوبی را در پیش داشته و گزارش خوبی از عملکرد تیرماه شرکت را شاهد خواهیم بود این سهم اهداف میان مدتی ۲۸۰۰ تومانی داشته و گزارشات عملکردی می تواند کمک شایانی به برگشت روند سهم داشته باشد سهم کف حمایتی ۲۰۰۰ تومانی را شاهد می باشد
فولاد مبارکه هم با نوسانات منفی همراه شد این سهم فولادی جای افت زیادی نداشته و پس از پایان روند اصلاحی سهم توان برگشت روند را خواهد داشت قیمت های ۲۲۰۰ و ۲۰۰۰ تومان کف حمایتی و سطوح قیمتی ۲۵۰۰ و ۲۸۰۰ تومان اهداف صعودی در پیش روی سهم می باشد
فسپا گزارش جالبی زده و ۱۱۴۹ ریال به ازای هر سهم محقق کرده البته بخشی از سود غیرعملیاتی است ولی در هر صورت ۲ برابر سال قبل است . سهم ۳ ماهه ۶۴۹ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۷۴۶ میلیارد ریال سود خالص دارد به نظر سهم یک رشد مقطعی را دارد
عیار معدنی ها افتاد
در معادن نیز افت دلار سبب شد تا عیار معدنی ها افتاده وشاهد روند اصلاحی در گروه معادن باشیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و پس از اصلاح باز در کانون توجهات قرار خواهند گرفت
کگل که به دلیل رشد قیمت شمش و جهش نرخ فروش محصولاتش در موقعیت خوبی قرار دارد با صف فروش همراه اما حمایت های خوبی از سهم به عمل امد و نشان داد سهم جای اصلاح زیادی نداشته و همین قیمت های ۲۲۰۰ تومانی می تواند زمینه ساز برگشت روند سهم شود سهمی که ارزش ذاتی بالایی داشته و تغییر و تحولات بنیادی خوبی را شاهد می باشد
در نماد باما سهم با صف خرید سنگینی همراه شده است سهم با عبور از قیمت های ۲۵ هزار تومانی هدف قیمتی ۲۸ هزار تومانی خواهد داشت اخبار مثبت سهم به خصوص افزایش سرمایه ۹۰۰ درصدی از انباشته و شایعات افزایش سرمایه ۷۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی پس از افزایش سرمایه مرحله اول سبب اقبال به این سهم شده است
فلات هم با روند منفی همراه شد این سهم به واسطه ارزش بازار پایین و داشتن چند شرکت زیر مجموعه و خبرهایی در خصوص قرارداد برای تامین مواد اولیه کک طبس به ظرفیت ۴۵۰ هزار تن مورد توجه قرار گرفته بود به نظر می رسد تلاش برای متعادل شدن سهم فردا ادامه و شاهد برگشت روند سهم باشیم سهمی که تارگت های بنیادی خوبی به دلیل ارزش بازار پایینش دارد
بیمه های رها شده
در بیمه ای ها برخی سهام این گروه به دلیل شناسایی سود تسعیر ارز یا سرمایه گذاری های خود با جهش عایدی در ۳ ماهه همراه شدند اما مابقی که گزارشات معمولی داشتند به مانند بازار با جو فروش مواجه شدند
بیمه سینا با توجه به شناسایی سود بالای ۱۳۰ تومانی در ۳ ماهه در حالی که در دوره قبل تنها ۵ تومان سود داشته با صف خرید سنگینی بدون عرضه به پیشتازی خود ادامه می دهد سهمی که تارگت قیمتی ۲۵۰۰ و ۲۸۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد همچنان صعود قوی در پیش داشته باشد
بیمه اسیا اما در روند اصلاحی قرار گرفت فردا در سطوح ۳۶۰۰ تومان انتظار حمایت خوبی از این سهم را داریم و در صورت برگشت روند سهم تارگت ۴۰۰۰ تومانی خواهد داشت افزایش سرمایه ۱۰۰۰ درصدی این بیمه ای در دست حسابرس بوده و با تایید و دریافت مجوز سهم جای رشد و صعود خوبی دارد
بیمه پاسارگاد رشد قیمتی بالایی داشته است سهمی که گزارش بسیار عالی داشته و تراز ارزی خوبی را به همراه دارد و حالا هم خبر افزایش سرمایه جذابی داده است سهم مقاومت ۶۸۰۰ تومانی داشته و در این سطوح با فشار عرضه ها همراه خواهد شد
فشار پتروشیمی ها پایین امد
در پتروشیمی ها افت دلار سبب افت قیمتی سهام این گروه شده و شاهد نوسانات منفی در سهام پتروشیمی بودیم پتروشیمی هایی که این وضعیت موقعیت خوبی برای شکار سهام پرپتانسیل را فراهم اورده است
شازند در قیمت های استانه ۳۰۰۰ تومانی صف فروش شد سهمی که حمایت خوبی را تجربه و پتانسیل برگشت روند خوبی را دارا می باشد شازند شایعات مثبتی از سود سازی بالا و افتتاح طرح های توسعه ای خود دارد
گزارش ۳ ماهه پتروشیمی شیراز عالی بود خبرهای مجمع نیز مثبت و سهم توانایی های بنیادی خوبی دارد به خصوص این که عنوان شده است سهم با رشد تولید و فروش و با توجه به نرخ های فعلی دلار نیمایی جای جهش سود سازی را دارا می باشد سهم می تواند در قیمت های ۶۰۰۰ الی ۶۲۰۰ تومان با افزایش تقاضا همراه و متعادل شود
زاگرس به محدوده قیمتی ۱۸ هزار تومانی برگشت ظاهرا سهم قصد دارد در محدوده قیمتی ۱۶ الی ۲۰ هزار تومان نوسان داشته باشد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و سود سازی بالای ۲۰۰۰ تومانی دارد این سهم حتی با دلار نیمای ۱۸ هزار تومانی هم توانایی های بالایی داشته و استفاده از این سیکل نوسانی در سهم مناسب است
در این گروه گزارش شبصیر خوب بود شبصیر در ۳ ماهه ۱۰۰۳ ریال سود محقق کرده است که رشد ۶۰% نسبت به مدت مشابه دارد . ۴۵۶ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۳۳۱ میلیارد ریال سود خالص دارد
پترول را هم خوب صف میزنند در این سهم سود زیر مجموعه ها نشان میدهد وضعیت خوبی را داریم و فضا خوب است
دراین چهارگوشه بازار
بانک سینا با نوسانات منفی همراه شد اما فشار فروش بالا نبوده و از طرف دیگر تقاضای خوبی را هم شاهد بود به نظر می رسد بانک سینا میلی به کاهش قیمت نداشته و در صورت مثبت شدن جو بازار با برگشت روند و قرار گیری در روند مثبت بتواند بالاخره شاهد شکست مقاومت ۱۴۵۰ تومانی و صعود تا سطوح ۱۶۰۰ الی ۱۸۰۰ تومانی باشد
شستا با صف خرید و صعود خوبی در این بازار همراه شد به نظر می رسد سهم تا قیمت های ۴۲۰۰ و عبور از این سطوح تا قیمت های ۴۶۰۰ تومان رشد داشته باشد شستایی که ارزش ان ای وی بالایی داشته و با خرید سهام جدید و معاملات در بازار سود سازی خوبی را نیز از طریق فروش سهام خواهد داشت سهم ۲ خبر خوب را دارد یکی ارائه یک زیر مجموعه در بازار و دیگری شناسایی سود های عجیب در صبا تامین و تاصیکو که قطعا فضا را برای شستا عالی پیش می برد .
پالایش نفت اصفهان نیز با اصلاح و صف فروش همراه شد گزارش شرکت در ۳ ماهه ضعیف بود اما همچنان سهم پتانسیل افزایش سرمایه خوبی از تجدید ارزیابی و واگذاری سهامش در قالب صندوق دولتی را داشته و به نظر می رسد پس از متعادل شدن فرصت خرید خوبی را به دست بدهد ببنید در این گروه تقریبا گزارش اکثر شرکت های این گروه یک شکل بود اکثرا زیان عملیاتی داشته و با برگشت ذخایری که برج ۱۲ گرفته بودند مثبت شدند یعنی در کل در ۶ ماهه اخیر این گروه هیچ سودی نداشته و چشم امید به ۶ ماهه اتی دارد . بی تعارف معتقدیم کمی قیمت های در این گروه تند پیش رفته و نیازمند یک اصلاح جدی است مگر بحث های تجدید نجات بخش این گروه باشد وگرنه حرف خاصی نه در گزارش نه در بحث های دیگر ندارد به نظر کمی روی گروه با اندکی استراحت می شود دوباره اغاز کرد ولی باید نشانه های خوبی برسد که شاید رشد نفت یکی از انها باشد .
مپنا امروز روز عجیبی را داشت تا مثبتها رفت و دوباره اخر وقت منفبی شده بود و این اتفاق خاصی بود برای سهمی که به زودی یک نیروگاه به خانواده او اضافه می شود
در گروه رایانه انصافا های وب خوب بود ولی از رتاپ که فکر میکردیم خوب باشد خوب نبود و خوب پیش نرفت . از رتاپ انتظار بیشتری بود سهمی که ۳ ماهه ۱۳۳ ریال محقق کرده و در حد سال قبل بود سهم ۶۳۶ میلیارد ریال سود عملیاتی دارد و ۴۸۶ میلیارد ریال سود خالص .به نظر باید کمی اصلاج کند
امید را زیر نظر بگیرید هنوز یکی از شرکت های خوب بازار است امید در ۶ماهه ۵۷۶ و در ۳ماهه ۱۳۹ ریال سود محقق کرده است که ۲۸۴% از مدت مشابه بیشتر است
۳ماهه سهم ۱۱۱۷ میلیارد ریال درامد ،۱۰۰۱ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۹۷۵ میلیارد ریال سود خالص دارد .
۶ماهه سود عملیاتی ۴۰۹۸ و سود خالص ۴۰۳۱ میلیارد ریال است به نظر گزارش های خوبی در انتظار امید است و رشد قیمت ادامه دارد
بیمه ها انصافا شرایط خوبی را داشتند امروز در مجمع کوثر عنوان شد ۹۰۰ میلیارد تومان سود سرمایه گذاری ها محقق کرده یا پاسارگاد افزایش سرمایه میدهد به نظر این دوسهم جز شرکت های خاص بیمه ای هستند و خود را جدا کردند
همراه هم امروز کمی مثبت بود ولی گزارش سهم چنگی به دل نمیزد همراه ۳ ماهه ۵۷۰ریال در سود تلفیقی داشته و ۵۱۱ ریال سود شرکت اصلی بوده است به نظر در نهایت ۲۵۰۰ تا ۳۰۰۰ ریال سود محقق کند ولی قیمت همین حوالی است مگر افزایش سرمایه بدهد
بانکی ها را زیر نظر داشته باشید البته ملت گزارش خوبی داشت وبصادر هم همینطور ولی دی جابل بود که دی در ۳ ماهه جالب است که ۳۱,۴۴۰,۹۳۳ میلیون ریال سود سرمایه گذاری ها داشته و به ازای هر سهم ۴۷۵۲ ریال سود!! محقق کرده است . به نظر وبملت بازگشایی خوبی را دارد ولی وبصادر احتمالا کمی پر فروش تر باشد
چند وقتی است که توصیه میکنیم به هلدینگ ها و سرمایه گذاری ها توجه کنید گزارش های انها میرسد این موضوع بیشتر خود رانشان میدهد . صبا تامین یکی از انها بود که سرمایه گذاری صبا تامین در گزارش ۱۲ماهه که صبا با سود فروش سرمایه گذاری ها ۴۲۴۲ ریال سود به ازای هر سهم محقق کرده است
در سیار اعضا گرو ه وبانک را نیز به همین شکل با توجه به بلوک پیش رو خریداران احتمالی خوب است و امروز صف شد و میتواند بازدهی خوبی بدهد
ونیکی دیگر سهم گروه است که خب طبیعی است صف زدنش ونیکی در یک گزارش خوب در ۶ماهه ۱۲۳۳ ریال سود محقق کرده است که ۱۳۵% از مدت مشابه قبل بیشتر است گفته می شود از هفته بعد سهم روزی ۳۰ میلیون عرضه خواهد شد
وغدیر هم به نظر در ۱۸۰۰ کمی دل دل کند وغدیر امسال به حداقل سود تقسیمی ۹۰۰ ریالی فکر میکند . وغدیر را باید ۱۲ماهه دید ولی در هر صورت ۶ماهه ۱۳۴ ریال سود محقق کرده است
وتوسم هم واقعا جالب است وتوسم در یک گزارش خوب۶ماهه ۱۴۷۷ ریال محقق کرده است این عدد پیش از این در ۶ماهه گذشته ۲۴۱ریال بوده استوصنا نیز بد نبود وصنا در ۶ماهه ۶۷۲ ریال سود محقق کرده است در مدت مشابه این عدد ۲۰۷ ریال بوده است پردیس هم شرایط خوبی را دارد پردیس در ۶ ماهه به تحقق سود ۸۱۶ ریالی رسیده است
در بین گروه دارو دتماد امروز جز سهم هایی بود که خوب معامله شد دتماد با سود ۳ ماهه ۱۱۰۹ ریالی مواجه شده و سهم رشد ۱۷۱% را نسبت به مدت مشابه داشته . ۶۷۳ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۵۵۴ میلیارد ریال سود خالص دارد گزارش خوبی برای سهم بوده است
به نظر بازار نیاز به یک استراحت یکی دو روزه دارد ولی شک نکنید پول جایی ندارد برود و با کمی استراحت و گزارش های ماهانه خوب دوباره بازار شارژ می شود .
