گزارش بازار امروز دوشنبه ۳۰ تیر۹۹
بعد از ظهر کدالی !
امروز بازار را در حالی اغاز کردیم که تن بازار از گرمای داغ پول گرم و ذهن او آسوده بود . حتی افت دلار هم خیلی او را نگران نکرده واقعا عجیب است پوکر فیس شده و فقط تماشا می کند … این روزها اعتماد به نفس بازارو سهامداران در بالاترین درجه ممکن است . این روزها سرکدال شلوغ است ولی کدال خوانی هم مثل شاهنامه خوانی قهوه خانه ها شده و تو گویی رسمی است زیبا که به تاریخ سپرده شده !(البته جایی چوبش را خواهیم خورد شک نداریم …)
مسیر این روزهای بازار مسیر عجیبی است شبیه سربازی شدیم که چشمانش را بسته و تفنگ ژسه به دست دستور دادند تا به دشمن تیراندازی کند
نمی دانیم ولی به هر شکل ممکن بازار با استدلال های خود در حالی خرید و فروش است و این در حالی است که بیخ گوش او گزارشهای سه ماهه نیز راهی بازار شده و از سوی دیگر دلار را نیز می بینیم که با احتمال تغییرات اندکی مواجه است یک نکته را در نظر داشته باشید و این را اول از همه به خود میگوییم بازار فقط به سود و دلار وابسته نیست مجموعه‌ای از عواملمختلف در روند بازار موثراند که دلار یکی از مهمترین آن‌هاست همین تورم انتظاری یا شرایط خاص دولت در کسری بودجه ،وضعیت بازارهای رقیب و بگیر و ببند های آن ، نرخ سود بانکی و … همه این ها در شرایط فعلی بازار موثر است و باعث شده تا جریان قوی در بازار سرمایه به پیش برود و بسیار جالب است که این جریان بر خلاف آنچه بسیاری تصور می‌کنند ریزش‌ها را نیز به جان خریده و آنقدر در این بازار سود های عجیب و غریب دیده که حاضر است با تمام وجود خود ریسک کند
اما اگر بخواهیم بازار را توصیف کنیم معتقدیم این روزها پای بازار در قدم های خود کمی لرزان است تا به حال شده کوه بروید؟! البته این را هم بگوییم ما خیلی اهل کوه نیستیم اما چند باری که رفتیم در مسیر رفت و یا برگشت وقتی زمان زیادی سپری شدههر بار به قله نزدیک تر شدیم زانوهای ما شروع به لرزیدن کرد دوستان حرفه‌ای میگفتند ناشی از عدم آمادگی و نداشتن تمرین است ولی به هر حال می لرزید و گام‌هایی که بر می داشتیم مثل گام های دقایق اول نبود …
لرزش پای ما استحکام را کم رنگ کرده بود حالا این روزها شرایط بازار شبیه همین گام هاست. به جلو می رود ولی کمی لرزان !
این لرزش می تواند ناشی از خستگی باشد ناشی از ارتفاع زیاد یا هر چیزی اما این موضوع دیده می‌شود و حالا باید ا خود پرسید چه مواردی و چه شرایطی می تواند این موضوع را برطرف کند روزهای قبل موارد بیان شد شاید کمی استراحت یکی از این راه ها باشد اما به نظر آنچه که بازار در حال حاضر به شدت به آن نیاز دارد علاوه بر استراحت اتفاقی است که بسیار مهم بوده و آن شرایط خاص بنیادی شرکت‌ها و بازار است بازار باید بتواند یک بار دیگر به همه اثبات کند جریان پول را به این دلیل جذب کرده که ارزنده است و ویژگی های خاص خود را دارد عزیزان من از ما بپذیرید روزی که کمی جریان پول با کندی مواجه شود شرایط بازار دیگر این نخواهد بود و جریان سودآوری و جریان ارزندگی است که مسیر پول را مشخص میکند
شاید برخی از عزیزان از ما گلایه کنند اما گزارش ها را که می خوانیم نسبت به سود های محقق شده و سودهای عملیاتی و ارزش بازار کمی البته کمی بیشتر از کمی شکاف می بینیم این شکاف باید پر شود نمی‌تواند تا آخر به همین شکل باقی بماند این یکی از سخت ترین ریسک های بازار است البته اگر دلار و یا تورم و یا هر اتفاق دیگری به شکل دیگری رقم بخورد این شکاف سریعا پر خواهد شد اما در حال حاضر شرایط طوری است که شدت و عمق کار کمی در چشم می زند
این را نمی گویم که بگوییم بفروشید یا هر چیز دیگری همچنان معتقدیم بازار سرمایه مسیر اول و آخر بسیاری از پول ها می تواند باشد اما باید در خرید وسواس داشت و دقت کرد و سراغ هر دارایی نرفت
و با انتشار گزارش ها این اولین پرسش ما از خود است ؟! که آیا بازار به گزارش ها توجه خواهد کرد یا نه جریان پول همچنان دست برتر را دارد
این که گزارش‌ها در آتیه اتفاقات دیگری را نشان می دهد یک بخش است و یا اینکه بازار به طور کلی به گزارش ها توجهی ندارد یک موضوع دیگر ولی در حال حاضر با این موضوع مواجهیم که با وجود اینکه گزارش های فعلی خیلی گزارش های جذابی نیست و یا اگر هم هست با قیمت سازگاری ندارد باز هم سهامدار و افراد خریدار بازار هستند . این سوال را در ذهن داشته باشید که چرا واقعا خریدار هستند ؟! خب به سراغ بخش دوم برویم که بی ارتباط با این سوال نیست
با یک بار دیدن شاید نتیجه گیری از دیدن یک ویدیو کار درستی نباشد اما به نظر می رسد این اتفاقی است که در بطن جامعه در حال رخ دادن است شب گذشته یکی از دوستان ویدئویی را نشان می‌داد که مردم عادی در مورد بورس اظهار نظر می کردند یکی دیگر از عزیزان ویدئویی را نشان می داد که جوانکی می خواست در مورد نمادهایی که حتی اسمشان را بلد نبود اظهار نظر کند . دو نکته به ذهنم حقیر رسید . نکته اول کوتاه و مختصر صحبت می‌کنیم عزیزانی که در سازمان بورس را در جایگاه نظارت نشسته‌اید کلاه تان را بالاتر بگذارید ! این ناشی از عملکرد شماست … آن قدر پیچ سختگیری بر بزرگان بازار را سفت کردید که امروز هر کسی استاد امر شده و می تواند در مورد بازار سرمایه تحلیل کند و سیگنال صادر نماید … فرض کنید بزرگان بازار را از راه به در کرده و دهان آنها را بستید امروز آن جماعتی که شما از آنها به عنوان جامعه سهامداری یاد می کنید و می ترسید همین بزرگان قدیمی و جدید بازار گمراه شان کنند قبله و تمام حرف شان همین افراد خاص ایسنتاگرامی و اساتید پول و ویلا بازی شده که بیان یک نماد را بلد نیستند … شک نکنید مقصر اول آخر این موضوع خود شما هستید شک نکنید.
اما نکته دوم از این حجم بی اطلاعی از سوی مردم نسبت به بازار سرمایه کمی واهمه داریم تا وقتی بازار خوب و گل و بلبل همه چیز عالی است به واقع کمسی نگران نیست به محض اینکه اوضاع کمی فقط کمی به هم بریزد کنترل این افراد سخت خواهد شد همین چند روز قبل هم اینجا نوشتم به ما میگفتند تو هنوز گزارش میخوانی ؟! ویدیو دیشب را که دیدم متوجه شدم اشتباه می کنم افرادی که شاخص را بلد نیستند تعریف کنند قطعا گزارش هم نمیخوانند …
این یکی از مهمترین ریسک های بازار است نمی دانیم چه مسیری چه راه حلی می شود برای آن گذاشت ولی این افراد حضورشان در بازار یک نعمت و یک ریسک بزرگ است باید همزمان از این دو موضوع به بهترین شکل برای بازار استفاده کرد
امروز حرف زیاد داشتیم ولی مجبوریم بگوییم
یک گفته به عنوان حرف آخر مطرح می کنیم و روزهای بعد بیشتر به آن میپردازیم البته این موضوع بیشتر تا به امروز سیاسی بوده تا اقتصادی اما احساس می‌کنیم قرارداد ایران و چین قرار دادی است که می تواند اثرات خاصی در بازار سرمایه داشته باشد به نظر این قرارداد را دست کم نگیرید اگر عملیاتی شود اتفاقات خاصی در شرایط اقتصادی کشور رخ خواهد داد هنوز زود است که در مورد آن صحبت کنیم اما احتمال اینکه شرایط ویژه ای را در مورد این قرارداد و بازار سرمایه شاهد باشیم وجود دارد به خصوص در حوزه نفت و پتروشیمی فلزات البته نرخ دلار هم یکی از این موارد است … روزهای بعدقطعا تا در مورد این موضوع صحبت می کنیم
و ما در بازار امروز چه خبر بود امروز بازار نسبتا خوب آغاز کرد و خب پیشرفت و صفوف نسبتاً محکم خرید را نیز شاهد بود اما در دقایقی فشار عرضه کمی بیشتر شد که می تواند ناشی از اتفاقات مختلف باشد البته ذکر این نکته ضروری است که بسته و باز شدن نماد ها نیز در بازار این روزها عامل تاثیرگذاری است . امروز در دقایق پایانی فشار فروشنده کمی بیشتر شد که می‌توان آن را نتیجه افزایش عرضه توسط حقوقی ها دانست برای فردا نیز به نظر می رسد ما فشار فروش را از این جهت خواهیم داشت جهت اول افزایش فشار از سوی حقوقی ها و جهت دوم از دید ما گزارش برخی شرکت ها…
سراغ بازار برویم …
فولادی ها به پیش
در فولادی ها امروز معاملات مثبت سهام این گروه را شاهد بودیم سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد شدید قیمت محصولاتشان سهام فولاد ساز را در موقعیت خوبی قرار داده است ولی انصافا گزارش های این گروه همه خوب نبودند مثلا انتظار از کاوه بیشتر بود سهمی که با سرمایه جدید ۳ ماهه ۱۷۲ ریال سود محقق کرده است که ۳۷۶۵ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۵۸۵ میلیارد ریال سود خالص دارد ۷۵۸ میلیارد ریال سرفصل سایر هزینه ها کمی کار را سخت کرده و در مجموع به ۱۷۲ ریال رسیده است
فولاد مبارکه با روند مثبت اما پرعرضه ای همراه بود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته ولی گزارش او جالب نبود در ظاهر ۳ ماهه سال ۹۹ با ۳ماهه سال ۹۸ خیلی فرقی ندارد با سرمایه جدید ۱۸۷ ریال محقق کرده است
۵۳۲۲۶ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۳۹۱۰۹ میلیارد ریال سود خالص .
رشد هزینه های مالی در مقام مقایسه با ۳ ماهه قبل افزایش چشم گیری داشته است . البته فولاد در ۳ ماهه اول درگیر تعطیلی ها و عدم تایید معاملاتش بود .
به نظر فردا پر عرضه است
ذوب هم با شکست قیمت های ۹۲۰ تومانیاکروز خاص بود کسی ذوب را برای گزارش نمیخرد ولی او هم خیلی حرف خاصی نداشت ذوب در حد سال قبل بوده و ۳۴ ریال در ۳ماهه محقق کرده است . ۴۰۵۵ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۱۱۵ میلیارد ریال سود خالص دارد
گزارش ۳ ماهه فولاد ارفع و سود سازی بالا از یک سو و رشد شدید قیمت شمش از سوی دیگر سبب شده تا ارفع با رشد قیمت فروش محصولاتش گزارشات بسیار بهتری در پیش رو داشته باشد ارفعی که تارگت ۲۶۰۰ الی ۲۸۰۰ تومانی را دنبال و بازدهی خوبی خواهد داشت
فخوز هم بد نبود ولی انتظارات از سهم بیشتر است فردا او هم پر عرضه است سود خالص فخوز نسبت به سال قبل خیلی فرق نکرد و ۶۴۶ ریال سود محقق کرده است سهمی که ۳ ماهه ۱۳۴۲۷ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۲۳۰۴ میلیارد ریال سود خالص دارد . البته در سود عملیاتی رشد ۱۳% را نسبت به مدت مشابه قبل دارد
افت دلار و نوسان منفی پتروشیمی ها
نوسان منفی دلار سبب جو عرضه در بازار و سهام پتروشیمی شد پتروشیمی هایی که یک اصلاح فرصت بسیار خوبی ایجاد کرده و می تواند موقعیت های خرید خوبی ایجاد نماید
در شیران سهم با فشار فروش و روند منفی همراه شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت جای رشد قیمتی خوبی داردولی فعلا پر عرضه است
سود سازی عالی شپدیس در ۹ ماهه و شایعاتی در خصوص سود بالای ۱۰۰۰ تومانی برای سال جدید مالی شرکت سبب شده تا سهم در موقعیت خوبی قرار گرفته و نوسانات مثبت داشته باشد سهم کف قیمتی ۱۰ هزار تومانی را بسته و با مقاومت ۱۲۵۰۰ تومانی همراه می باشد
در زاگرس این غول متانولی بازار نیز با رشد قیمتی خوبی به سمت قیمت های ۲۰ هزار تومانی به راه افتاده است البته اگر دلار افت داشته باشد شاید روند نوسانی را در این سهم شاهد باشیم زاگرس که وضعیت خوبی داشته و صورت های مالی ۳ ماهه خوبی را منتشر و به نظر می رسد به سود بالای ۲۰۰۰ تومانی به راحتی دست یابد
در این گروه گزارش مارون خاص نبود سهم ۳۹۵۰ ریال در مجمع تقسیم کرد و افزایش سرمایه میدهد ولی گزارش ۳ ماهه خاص نبود و در حد سال قبل بود مارون در ۳ ماهه ۱۰۸۵ ریال محقق کرده است و ۸۲۸۱ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۸۶۷۷ میلیارد ریال سود خالص دارد . درآمد حاصل از سرمایه گذاری در پتروشیمی لاله برای دوره سه ماهه منتهی به ۳۱ خرداد ۱۳۹۹ به مبلغ ۱.۳۳۷.۴۰۱ میلیون ریال می بای که با ازای هر سهم ۱۶۷ ریال سود هر سهم را افزایش می دهد.
شگویا وضعیت بدی را داشت و به نظر گزارش خوبی نزد شگویا افت جدی سود عملیاتی نسبت به مدت مشابه سال قبل مواجه شده و ۱۳۶ ریال سود محقق کرده است سهمی که ۳۱۶۶ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۳۲۵۶ میلیارد ریال سود خالص دارد .
نوری ولی با کمک سود های غیرعملیاتی بد نبود نوری در ۳ ماهه ۲۵۴۳ ریال سود محقق کرده است . سود عملیاتی ۴۸۶۲ میلیارد ریال و سود خالص با کمک اقلام متفرقه ۳۶۸۳ میلیارد ریال در جمع به ۷۶۳۰ میلیارد ریال رسیده است
معادن در صدر
در معدنی ها همچنان وضعیت مثبت و مناسب سهام معدنی سبب اقبال به این گروه شده است معادنی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و جز گروه های پیشتاز بازار می باشند
کگل همچنان با نوسانات مثبت و ارامی همراه بود این سهم معدنی فولاد ساز با توجه به افزایش نرخ های فروش محصولات خود و جهش سود شرکت اصلی و شرکت های زیر مجموعه جای رشد قیمتی خوبی دارد این سهم تا قیمت های ۲۵۰۰ تومان در گام اول جای رشد قیمت را داراست
در نماد باما سهم با صف خرید سنگین خود به سمت تارگت های ۲۵ و ۲۸ هزار تومانی در حرکت است این سهم وضعیت خوبی داشته و به نظر می رسد با توجه به افزایش سرمایه های جذابش و خبرهای مثبت از توانایی رشد عایدی و رشد تولید و فروش در موقعیت خوبی قرار گرفته است و اقبال خوبی را شاهد می باشد این سهم یکی از خاص ها در گزارش ها بود کاما در ۳ ماهه ۶۶۵۸ ریال سود محقق کرده است که بخش عمده ای از ۴۹۲۷ میلیارد ریال سود فروش سهام است . ۱۷۵۷ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته است .
کنور را نیز زیر نظر بگیرید این سهم نیز گزارش خوبی را داشته و عاملی برای رشد او می شود کنور در بین سنگ آهنی ها جالب بوده ۲۲۶۷ ریال سود محقق کرده است که سود عملیاتی با رشد ۲ برابری نسبت به مدت مشابه ۱۷۹۸ میلیارد ریال و سود غیرعملیاتی ۴۹۴۷ و در مجموع سود خالص ۶۶۵۶ میلیارد ریال است
در نماد فلات هم تغییرات بنیادی خوبی در شرف روی دادن است ارزش بازار این شرکت پایین و با توجه به دارایی ها و طرح هایی که شرکت دارد در موقعیت خوبی قرار گرفته است سهم در صورت شکست قیمت های ۲۴۰۰ تومانی مهمان سطوح قیمتی ۲۸۰۰ و ۳۲۰۰ تومانی این سهم نیز به واسطه ورود جریان نقدینگی قوی می تواند استارت موج صعودی قوی را بزند
بانک ها و حسابی طلایی
بانک ها این روزها جز لیدران اصلی بازار هستند سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و از سوی دیگر برخی از ان ها همچنان استعداد رشد قیمتی بالای یرا دارند
بانک سینا امروز بازگشایی منفی را تجربه کرد این سهم بانکی با فشار عرضه ها همراه و همچنان در شکست و عبور از سد قیمتی ۱۴۵۰ تومانی ناکام مانده است به نظر می رسد فعلا در رنج قیمتی ۱۲۰۰ الی ۱۴۵۰ تومان در این سهم باید اقدام به نوسانگیری نمود وسینایی که اماج خبرهای خوبی بنیادی می باشد و ریسک کمی دارد
بانک خاورمیانه امروز با جهش قیمتی ۱۴ درصدی بازگشایی شد سهمی که سود سازی بالایی داشته گزارش ۳ ماهه عالی را روانه بازار نموده و شنیده می شود بخش عمده ای از پول های بلوکه شده دولت توسط این بانک با کارمزد خوبی انتقال داده خواهد شد وخاور تارگت ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومانی را دنبال خواهد کرد
بانک سامان نیز با صف خرید و رشد قیمتی خوبی همراه شده است ارزش بازار پایینتر این بانک و داشتن سومین تراز ارزی و پتانسیل شناسایی سود سنگین تسعیر ارز سبب شکل گیری روند صعودی در سامان با تارگت ۲۰۰۰ تومانی شده است
چشم انداز روشن بیمه
در بیمه ای ها شاهد روند مثبت برخی سهام این گروه بودیم گزارشات عالی و شایعات مثبت سبب شده تا برخی بیمه ای ها با روند خوبی همراه شوند
بیمه پارسیان با صف خرید از قیمت های ۲۰۰۰ تومانی عبور کرد سهمی که مالکیت غیر مستقیم خوبی در اوپال داشته و اهداف قیمتی ۲۲۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی دارد این سهم دارایی محور می تواند از طریق رشد سود سرمایه گذاری هایش متحول شود
در نماد بیمه سینا سود سازی خیره کننده ای را در ۳ ماهه شاهد بودیم امری که سهم را با صف خرید سنگین و بدون عرضه چندانی در مسیر صعود قرار داده است سهمی که حالا حالاها جای رشد داشته و تارگت های قیمتی ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومانی دارد
بیمه ملت که شایعات افزایش سرمایه سنگینی از تجدید ارزیابی را دارد باز با اخبار مثبتی همراه شده است سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته توان رشد قیمتی خوبی دارد سهم در صورت عبور از مقاومت ۲۶۰۰ تومانی به سمت سقف قیمتی ۳۰۰۰ تومانی حرکت خواهد کرد
واقعا بیمه ها گزارش های خوبی زدند به نظر انها شرایط خوبی دارند پاسارگاد هم واقعا خوب بود بپاس عملکرد های عجیبی را در سود ثبت میکند سهمی که ۳ ماهه ۱۰۲۲ ریال سود محقق کرده است ۵۲۱۳ میلیارد ریال سود خالص دارد و حدود ۴۵۰۰ میلیارد ریال درامد سرمایه گذاری و ۸۱۴ میلیارد ریال سایر درامد های غیربیمه ای
چهارگوشه بازار
پالایش نفت اصفهان با رشد قیمتی نزدیک ۱۹ درصدی بازگشایی شد نمیدانیم ولی به نظر کمی قیمت تند است و با این گزارش شرایط خاصی را داریم شپنا در ۳ماهه با کمک برگشت ذخایر ۳۱۵ ریال محقق کرده است . زیان ناخالص ۳ماهه شپنا ۵۹۲۰ میلیارد ریال است به نظر گارش خوبی نبوده هم شبندر هم شتران هم شبریز و باقی به طور کلی شرایط خوب عملیاتی را ندارند بیشتر با برگشت ذخایر به سود رسیده اند
ایران خودرو با صف خرید همراه شده است سهمی که هدف قیمتی ۶۵۰ تومانی داشته و در صورت شکست این سطوح سهم تارگت قیمتی ۷۲۰ تومانی خواهد داشت ایران خودرو در صورت ادامه فروش دارایی های خود وضعیت مناسبی پیدا خواهد کرد
تاپیکو نتوانست در سطوح بالای ۲۲۰۰ تومان تثبیت شود سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت روند خوبی دارد این سهم رشد قیمتی بالایی داشته و نیاز به کمی استراحت دارد در صورت تثبیت سهم در قیمت های بالای ۲۲۰۰ تومان سهم تارگت ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومانی خواهد داشت
