گزارش بازارامروزدوشنبه ۲۳ تیر۹۹
هپروت سیستمی !
امروز دوشنبه ۲۳ تیرماه بازار سرمایه با سردرگمی ،ترس و تردید تمام عیاری از خواب بیدار شد و میخواست هر جور شده جلوی عرضه های احتمالی بایستد او داشت فکر میکرد چه بدهد چه بگیرد چه بکند که سوت آغاز بازار زده شد . این بار برخلاف معمول اصلا سیستم ها تقریبا خواب مانده بوده و نیمه تعطیل بود ! همه استراتژی هارا فراموش کرد و به فکر این بود که چطور سفارش خرید و فروش وارد کند! انگار با منجنیق به دوران پارینه سنگی معاملاتی پرتاب شده بود … به جرات میتوان گفت یکی از بدترین روزهای بازار از نظر سیستم بود و دچار یک هپروت سیستمی شده بودیم که بی تعارف همه چیز را تحت تاثیر خود قرار داده به نظر ریسک امروز بازار ما سهام عدالت و تصمیمات دولت و ۲۵ نفر و عبده و خلاصه این چیزها نیست ریسک بازار ما همین هسته است که نمیدانیم داریم چه چیزی را معامله میکنیم . اقایانی که ژست نهاد ناظر را دارند و چماق نظارت انها محکم برفرق سر کانال های تلگرامی و خلاصه هر فعال بازاری که انتقاد میکند فرود می اید چرا یک کلام حرف نمیزنند که این حق مسلم افراد و معامله گران چطور نادیده گرفته می شود ؟! بی شک باید پاسخگوی عملکرد بسیار ضعیف خود در این حوزه باشید . اگر هم قرار است سیستم ها تغییر کند یا رینگ های مختلف دیگری تعریف شود باید سریعتر این اتفاق رخ دهد …
بگذریم و سراغ بازار امروز برویم که دست عرضه ها شاید خیلی فرصت نکرد قوی ظاهر شود و البته تقاضا هم کم نبود در نهایت امروز این تقاضا بود که برعرضه فایق امد ولی یک نکته را دقت کنید شاید ۱۰ الی ۳۰ نماد بزرگ و قوی بنیادی بازار هستند که می تازند باقی خیلی فرازو نشیب های عجیبی را نداشته و ندارند .ولی امروز میخواهیم به نکات دیگری اشاره کنیم که چند روزی است بازار درگیر ان است .
بر ما حتماً می بخشید اما فکر می کنیم لازم است در چنین روزهای حساسی واضح و روشن و آشکار صحبت کنیم. پیامها از بیرون واضح بود ! و اتفاقاً بازار هم پیام را دریافت کرد.و با علم عرضه های شدید امروز میخرید … از روزهای گذشته تا به امروز یک تم فکری در برخی عزیزان قرار دارد که بر این عقیده بوده که بازار سرمایه در شرایط فعلی رشد غیرمنطقی و غیرعقلانی داشته و از آن بدتر باعث ایجاد تورم در سایر بازارها و موارد دیگر است این که این نظر درست است یا خیر باید مفصل‌تر در مورد صحبت کرد که البته روزهای قبل نیز تا حدودی در مورد آن بحث شد اما ما هم قبول داریم قیمت برخی سهام ها غیر منطقی و سرعت رشد کمی بالا بود ولی روش بیان آن برای مردم عادی باید متفاوت باشد . البته این که بازار سرمایه را عامل گرانی و سوراخ شدن لایه اوزون و خلاصه همه چیز بدانیم این طور نیست اما تکرار شدن کلمه سرعت رشد غیر منطقی و احتمال ریزش ها باعث شد تا دولت با شنیدن این داستان دست به کار شده و راهکارهای جدیدی را داشته باشد . البته این را هم عرض کنیم دولت برای حفظ و تداوم روند مثبت دست به این کار زده تا بتواند روند مثبت را همیشه حفظ کند . جلوتر توضیح خواهیم داد اما مشکل این است که همیشه رفتارهای دولت رفتارهای عقلایی نیست یعنی شاید هدف تصمیم درستی باشد اما نحوه اجرای آن معمولا خیلی جالب نخواهدبود از همین رو به سرعت اخبار و اطلاعاتی مبنی بر افزایش سمت عرضه به بازار رسید و آن طرف هم دولت چراغ سبز به بورس که شیر فلکه را باز کنید البته انصافا مدیریت شده باز کردند ولی در نظر بگیرید ناگهان بازار مواجه شد با صحنه ای که تا به امروز با یک نفر در یک رینگ میجنگید ناگهان ۷ الی ۸ نفر دیگر روی سر او ریختند و این تقاضای بیچاره شروع به جنگیدن در ۷ محور کرده است نتیجه هم روشن است …
ولی کمی عاقلانه تر و عاشقانه تر به موضوع نگاه کنیم … به قول شاعر ما به هم محتاجیم … مثل گندم به زمین مثل شوره زار به آب ، مثل یه ماهی به آب مثل آدم به هوا
دولت به بازار سرمایه محتاج است و بازار سرمایه به اصلاح در مواقعی که فکر میکند هیجانی شده ! این رابطه را بتوان درست و حسابی و عاشقانه و دوستانه حل کرد اتفاق بسیار مهمی است . چیزی که تا به امروز خوب پیش رفته ولی به نظر از اینجا به بعدش کمی پرخطر است ! دولت به این بازار نیاز دارد در کدام بازار روزی ۱۰۰۰ میلیارد تومان تامین مالی میتوانست بکند ! و البته برای تداوم این اتفاقات بازار هم به اصلاح مدیریت شده نیاز دارد . اینجا سهامداران مسیر خود را بلدند و به شرایط به خوبی واقف اند میدانند بازار سرمایه از این اصلاحات استقبال میکند . این اصلاح کمک شایانی به ادامه روند مثبت بازار خواهد کرد ما فقط با یک بخش این اصلاح کمی مشکل داریم اصلاحی که اجباراً با دستور و با قدرت و زور رخ دهد یک خطر و نگرانی بزرگ دارد آنجایی که شرایط از دست همه خارج شود کنترل این اصلاح جور دیگری خواهد بود. آن وقت است که دیگر نمی شود به این راحتی در مورد اصلاح صحبت کرد وگرنه اصلاح اتفاقاً رویداد خوبی است که می تواند جذب سرمایه به بازار را حداکثر و دفع آن را حداقل کند
امیدواریم و باز تاکید میکنیم امیدواریم کنترل از دست عزیزان خارج نشود ! جایی که کنترل از دست دوستان خارج شود نقطه حساسی است. اعتماد کالای گرانبهایی است که با دقت و مشقت و سختی در این مدت ساخته شده و آجر به آجر آن را برای حضور مردم در بازار بنا نهادیم خراب کردن این اعتماد خیلی کار سختی نیست اما دوباره ساختن آن مکافات است خوب به این موضوع فکر کنید به هر تصمیمی که میخواهید بگیرید …
برای کنترل بازار راه های مختلفی وجود دارد می شود بازار را به نوعی به سمت اصلاح هدایت کرد اما دولت و نهاد تصمیم گیر راحت ترین و پر ریسک ترین مسیر و ابزار انتخاب کرد افزایش عرضه سهام در بازار مثل این می‌ماند که بگوییم برای آب دادن به گلها و باغچه چه کار باید کرد اولین نفر بلند شود بگویید فشار آب را بیشتر کنیم و ما هم شیر فلکه را باز کنیم . قبل از هر چیز این را بگویم که خیلی از این تصمیم نترسیم عرضه ها با توجه به نقدینگی موجود جذب میشود اما بیایید بنشینید در این شرایط بازار که آمادگی جذب پول را دارد از فرصتها به خوبی استفاده کنید حالا وقت ارائه طرح های جدید است طرح های نو اتفاقات نو پذیره نویسی های جدید جذب سرمایه های جدید به نظر این نحوه عرضه دربازار راحت‌ترین کار ممکن بود اما می شود کارهای بلندمدت و قشنگی انجام داد کمی فکر کنید …
و اما سراغ بازار امروز برویم که خوب اغاز نکرد و منفی بود و البته اصلا اغازی در کار نبود هنوز اغاز نشده برخی نماد های بزرگ بازار به حاشیه و توقف رفتند بازار در سهم های باقی مانده داشت دست و پا می زد که در نهایت هر چه پیش رفتیم وضعیت بهتر شد ولی یک نکته را اعتراف کنیم و ان هم این که فکر میکردیم وضعیت بازار بسیار بدتر و پر عرضه تر باشد ولی تقاضا به خوبی از پس عرضه برامد هر چند نمی شود بازار را در حالی که سیستم معاملاتی خاصی ندارد تجزیه و تحلیل کرد به هر حال فعلا بازار امروز هم این موج را پشت سر گذاشت ولی شرایط در کل بد نیست و باید کمی مراقب سهم ها هم بود .
و اما بازار …
بانک های سبز پوش
در نمادهای بانکی روند مثبت و خوبی را شاهد بودیم بانک هایی که وضعیت خوبی داشته و روند میان مدتی صعودی خوبی را دارند
در بانک تجارت سهم با صف خرید به سمت هدف قیمتی ۴۲۰ و ۴۶۰ تومانی خود در حرکت است این سهمب انکی صورت های مالی ۳ ماهه خوبی با سود سازی بالا را به همراه خواهد داشت تراز عملیاتی شرکت حسابی متحول شده و شاهد گزارشات ماهانه خوبی از این بانک هستیم
بانک پارسیان با روند مثبت به سطوح قیمتی بالای ۵۰۰ تومان رسید عرضه سهام اوپال سبب جهش ارزش دارایی های شرکت خواهد شد ارزش بازار بالایی که اوپال به واسطه جهش سود سازی و سود سنگین خود خواهد گرفت تحولات جدی در بانک پارسیان را رقم خواهد زد
بانک پاسارگاد اما همچنان روندش منفی دنبال می شود این سهم بانکی حمایت قوی ۱۳۲۰ تومانی داشته و فردا به حمایت خود خواهد رسید سهمی که تارگت قیمتی ۱۶۰۰ تومانی داشته و حتی تا قیمت های ۱۸۰۰ تومان هم می تواند رشد نماید سهمی که به زودی به استقبال اولین افزایش سرمایه خود رفته و در انتظار گام دوم افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی نیز می باشد
چراغ سبز جهانی ها به معادن
در نمادهای معدنی ادامه صعود در قیمت های جهانی به خصوص روی و مس سبب شده تا سهام این گروه همچنان مورد توجه بازار باشند
در فملی سهم با روند مثبن به استقبال مقاومت ۳۶۰۰ تومانی می رود سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به نظر می رسد در صورت توان شکست سطوح مقاومتی خود تا قیمت های ۴۰۰۰ تومان جای رشد را داشته باشد همچنان رشد قیمت دلار و رشد قیمت های جهانی مس تحریک کننده رشد سهم می باشند قیمت مس به ۶۶۰۰ نزدیک می شود و این عاملی برای رشد شده است
گل گهر با صف فروش همراه شد بازدهی ۲۰ درصدی دیروز سهم سبب شده تا فشار فروش در سهم بالا رود سهمی که حمایتی در قیمت های ۲۲۰۰ و حمایت دیگری در سطوح ۲۰۰۰ تومانی دارد این سهم سنگ اهنی به دلیل وضعیت بنیادی بسیار خوبی که دارد و احتمال افزایش نرخ فروش سنگ اهن و صادرات این محصول با اقبال همراه شده است
باما با صف فروش همراه شد سهمی که جای افت قیمتی زیادی نداشته و با حمایت ۲۲ هزار تومانی و مقاومت ۲۵ هزار تومانی همراه می باشد این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و افزایش سرمایه های جذاب و خرید معادن جدید و برنامه تولید محصولات جدید از پتانسیل های سهم محسوب می شود
هلدینگ های اصلاحی
در نمادهای سرمایه گذاری شاهد روند منفی و اصلاحی هستیم و به نظر می رسد فرصت بسیار خوبی در پی این اصلاح برای خرید به وجود خواهد امد
در غدیر سهم به سمت قیمت های ۱۶۰۰ تومانی حرکت می کند سهمی که سقف قیمتی خود را تاچ کرده و به کمی استراحت نیاز دارد این سهم وضعیت بنیادی و ارزش ان ای وی بالایی داشته و دارایی های خوبی به خصوص الومینیوم جنوب و چند هلدینگ سنگین را دارد گفته می شود نیروگاه برق و انرژی او نیز راهی بازار می شود
در گروه توسعه ملی اگهی شدن بلوک سهم توسط سهامدار عمده تاثیری بر سهم نداشته است به نظر می رسد بازار امیدی به معامله شدن این بلوک در قیمت های اعلامنی ندارد سهم هر چه به قیمت های ۲۰۰۰ تومان نزدیکتر شود برای خرید جذابتر خواهد بود بحث واگذاری و عرضه سهام شرکت های زیر مجموعه مهمترین دست اویز برای برگشت روند احتمالی سهم می باشد
تاپیکو به قیمت های ۲۲۰۰ تومان رسیده و با عرضه های سنگین به سمت تعادل پیش رفت سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و به نظر می رسد به سد قیمتی قوی نیز رسیده باشد سهم بازدهی خوبی داشته و احتیاج به کمی اصلاح و استراحت دارد اما با توجه به وضعیت بنیادی مناسب سهم و ان ای وی بالایش انتظار افت زیادی نداریم
تک گل فولادی
در فولادی ها وضعیت اصلاحی بود اما تک گل هایی در این بین بودند که روندشان متفاوت و به دلیل روند حمایتی با معاملات مثبت همراه شدند
در ذوب اهن سهم با صف فروش همراه وبه سمت حمایت ۸۲۰ تومانی در حرکت می باشد خبرهای مجمع ذوب مثبت بوده اما فشار فروش در بازار سبب شد در سهم نیز فشار فروش وارد شود ذوبی که رشد قیمتی بسیار خوبی را تجربه و بازدهی خوبی داده است
در نماد فولاد مبارکه شاهد معاملات متفاوتی بودیم این سهم با صف خرید و رشد قیمتی همراه و سطوح ۲۲۰۰ تومان را درنوردید این روزها حمایت خوبی از فولاد شده و قرار داشتن سهم در صندوق دولتی سبب شده تا اقبال به این سهم افزایش یابد فولادی که بعید نیست در صورت ادامه این حمایت ها تا سطوح ۲۵۰۰ الی ۲۸۰۰ تومان صعود داشته باشد
فخوز هم با اصلاح خوبی همراه شد این سهم به قیمت های ۳۶۰۰ تومانی رسیده و احتمال تعادل در روند سهم بعید نیست با رشد قیمت شمش سود سازی بالایی در سهم مورد انتظار و برخی انتظار سود بالای ۴۰۰ تومانی را از این سهم فولاد ساز دارند فخوزی که از مزیت سنگ اهن ارزانتر به نسبت قیمت های جهاین بهره برده و با حاشیه سود بالایی همراه شده است
دو دستگی سیمانی ها
در سیمانی ها شاهد دو دستگی در معاملات سهام این گروه بودیم به طوری که سیمانی ها برخی معاملات سبز و برخی دیگر روند اصلاحی داشتند
سیمان مازندران با رشد قیمتی در حال رساندن خود به قیمت های تارگت ۱۸۰۰ تومانی می باشد سهمی که عمدتا به دلیل ارزش جایگزینی بالایی که دارد با اقبال همراه شده است جدال سختی فردا با قیمت های ۱۸۰۰ تومانی در این سهم را شاهد خواهیم بود سهمی که پله اول قیمتیش سطوح ۲۰۰۰ تومان ارزیابی می شود
سیمان فارس و خوزستان در حال اصلاح سریع و عمیقی می باشد سهم فردا در قیمت های ۲۶۰۰ تومان متعادل نشود تا قیمت های ۲۴۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان جای افت دارد مشخص شدن زمان عرضه سیمان ابیک کمک شایانی به این سهم خواهد کرد سهمی که همچنان پس از اصلاح تارگت ۳۰۰۰ تومانی دارد
سیدکو هم حمایت خوبی در قیمت های ۱۱۰۰ تومانی داشته و در این سطوح می تواند متعادل شود این هلدینگ سیمانی ارزش ذاتی بالایی داشته و با دید میان مدت تارگت های خوبی در قیمت های ۱۵۰۰ تومانی دارد به نظر می رسد پس از پایان اصلاح سیدکو یکی از گزینه های برتر و مناسب باشد
چهارگوشه بازار
گروه بهمن با رشد قیمتی ۲۲ درصدی بازگشایی شد سهمی که در استانه قیمت های ۳۰۰۰ تومانی قرار و وضعیت بسیار خوبی دارد این سهم خودرویی به واسطه جو گروه از یک سو و وضعیت بنیادی خوبی که دارد از سوی دیگر با اقبال همراه می باشد گفته می شود با زیر مجموعه ها ۴۰۰ میلیارد تومان سود خالص دارد ولی در کل فضای سهم بد نیست
تابان هور به قیمت های بالای ۴۸۰۰ تومان رسید این هلدینگ نیروگاهی دو خبر مهم دارد افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و برنامه فروش سهام دو نیروگاه زیر مجموعه این سهم اهداف بالاتری داشته و قیمت های ۵۴۰۰ الی ۶۰۰۰ تومانی را دارد
سود سازی و جهش سود بیمه دی سبب ادامه رشد قیمتی و صف خرید در سهم شد فردا بار دیگر دی به قیمت های مقاومتی ۲۸۰۰ تومانی نزدیک می شود سهمی که در صورت شکست این سطوح هدف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی دارد شنیده می شود برای سال جاری هم دی جای سود سازی بسیار خوبی را دارد هم دی هم البرز هم کوثرو البته اسیا می توانند گینه های خوبی باشند ومعلم هم به واسطه ارزش بازار منطقی می تواند مورد توجه بازار باشد .
فاسمین هم با شرایط خاصی مواجه شده به نظر با این نرخ دلار و این نرخ روی و این قیکت ها این سهم نیز می تواند فضای خوبی را تجربه کند به خصوص با بحث افزایش سرمایه احتمالی از انباشته
فولادیهای خاص هم شرایط خوبی را دارند فنورد در ۱۲ماهه ۴۵۳۹ ریال در سود اصلی سود به ازای هر سه محقق کرده که سال قبل این شرکت زیان ده بود به نظر رشد قیمت بی دلیل نبوده و احتمال ادامه داشته باشد فسپا هم جالب بود و فسپا در تلفیقی ۲۰۱۵ و در سود اصلی ۱۶۳۶ ریال به ازای هر سهم سود محقق کرد در این سهم نیز گزارش خوبی را شاهدیمچدن هم یکی دیگر از این شرکت ها که گزارش خوبی در تلفیقی داشت چدن در ۱۲ماهه تلفیقی ۱۶۳۸ ریال و در سود اصلی ۱۴۲۰ ریال محقق کرده است به نظر این سهم امسال نیز رشد خوبی خواهد داشت و می تواند مورد توجه باشد به نظر فعلا چشم بازار به فولاد و فخزو است …
رمپنا انتظار بیشتری از سهم داشتیم ولی بازهم اصلاح کرد و در حال افت بوده به نظر بازی خوبی را داشته و میتواند مورد توجه باشد ولی ابتدا باید کمی اصلاح کرده و کمی شرایط بهتر شود این سهم به شدت به اطلاع رسانی و شفاف سازی نیاز دارد ولی باید محافظه کارانه روی ان رفتار کرد
در بین برخی پیمانکاری ها کیسون را زیر نظر بگیریدسهم به نظر بازی خوبی را داشته میتواند بازهم شرایط مثبت تری را به خود بگیرد ولی اصلاح او هم لازم و واجب است
در بین نهاد های مالی فرابورس و بورس می تازند ولی در هر صورت تامن سرمایه ها نیز بد نیستند مثلا امید یکی از انهاست که می تواند جالب باشد
در بین سرمایه گذاری ها می شود گزینه های خاص را دید
در این گروه وخارزم دیروز باز شد و صف فروش بود از دید ما سهم تا ۱۳۰۰۰ و ۱۴۰۰۰ ریال می تواند اصلاح داشته باشد ولی بعد رفته رفته دوباره رشد میکند در این گروه وسکاب را زیر نظر بگیرید زمزمه یک گزارش خوب و جالب را دارد وبوعلی هم امروز با ۱۵۵ میلیارد تومان فروش داراییداشت . در شستا که امروز بعد از ظهری شده بود برخی نزدیکان به شرکت معتقدند فقط ۱۰۰۰ ریال سود فروش سرمایه گذاری ها داشته است و احتمالا ۲۳۰۰ تا ۲۵۰۰ ریال سود هر سهم شستا باشد که بازهم هنوز میتواند رشد قیمت را رقم بزند
در هلدینگ ها می شود روی وامید هم حساب کرد البته از نظر ارزش ذاتی از نظر سود اوری شاید خیلی قوی پیش نرود ولی قیمت های زیر ۴هزار قیمت خوبی است
