گزارش بازار امروز سه شنبه ۳تیر۹۹
تب ۵۰ هزار درجه !
دیدید که مثلا گاهی اوقات دست خود را نزدیک یک گرمایی ، اتشی ،چراغی چیزی میکنید و دست شما گرم می شود و خلاصه شما مشغول گرم شدن هستید ناگهان این گرما از حد گذشته یک لحظه احساس سوتی میکنید و اولین واکنش شما در این مواقع چیست !؟ قطعا دست خود را عقب میکشید . امروز بازار حس کرد دارد در تب ۵۰ درجه می سوزد و گرمای تموز بازار زیادی داغ شده در یک واکنش نسبتا احساسی در لحظه رسیدن به ۱٫۴ دست خود را پس کشید و کمی در نیم ساعت اخر باار فشار فروش زیاد بود . و البته باز داستان همیشگی و شرایط همیشگی که در این لحظات رنج کشی های بازار هم بیشتر می شود اما به واقع باید گفت بازار رفتار طبیعی خود را طی میکند هر خیز بلندی یک استراحت کوتاه را دارد و اتفاقا بازار دو روزی استراحت کند تا انرژی جدیدی بگیرد بهتر است از همین رو معتقدیم اتفاقی رخ نداده که بازار بخواهد از ان بترسد ولی این که برای ریزش نیم ساعته اخر هم داستان سرایی کنیم کمی عجیب است . شاید مواجه شدن با شاخص ۱٫۴ و شاید هر دلیلی دیگری کمی عرضه را زیاد کند ولی این فشار فروش و موج عرضه احتمالا موقتی بوده و بعد از کمی حجم خوردن و درجا زدن بهتر می شود .
بازهم برای چندمین بار تکرار میکنیم از اصلاح و دست به دست شدن سهم ها نباید ترسید که در مسیر رشد این ریزش های مقطعی از عسل برای سهامداران شیرین تر خواهد بود . مهم این است که به جای حس ترس حس منطق را بیشتر لحاط کنید و یک نکته ! از اصلاح نترسید شاید حالا که بازار چند باری این را تجربه کرده بهتر می شود این را گفت . اصلا به یاد داشته باشید در عین تعقل و تدبیر نباید از اصلاح ترسید … سیصد گل سرخ یک گل نصرانی مارا زسر بریده میترسانی ما گر زسر بریده میترسیدیم در محفل عاشقان نمی رقصیدیم . اگر واقعا امده اید در بازار سرمایه کار کنید نباید از این اصلاح و یک روز منفیو حتی یک دوره منفی ترسید . اینجا بازاری است که ممکن است حتی اصلاح ۲۰ الی ۳۰% را هم داشته باشد ولی اگر امده اید که در این وادی برقصید و بمانید از اصلاح نترسید. شما بازار سرمایه را زمین بازی میان مدت و بلند مدت خود قرار دهید ، معقول سرمایه گذاری کنید مطمئن باشید سود خواهید برد …
اما امروز بحث عمده ما حول یک محور خاص است … تجدید ارزیابی دارایی ها
دیروز یک اتفاق مهم در بازار رخ داد افزایش سرمایه پالایش نفت اصفهان از محل تجدید ارزیابی دارایی ها یک خبر ساده نبود شاید در ابتدا این خبری مثبت برای گروه پالایش به شمار می‌رفت اما در بطن موضوع اتفاقات مهمتری نهفته است به نظر افزایش سرمایه شپنا یک افزایش سرمایه ساده نیست یک تفکر جدید برای سیستم تنبل و کاهل شرکتهای دولتی و شرکت های بزرگ سهامی عام است که اتفاقا سودآوری خوبی هم دارند یا به عبارت دیگر این قید و بند و نظریه را که تجدید فقط برای تجدیدی هاست و آن ها که در امتحان سودآوری مردود شده اند را شامل نمی شود ، رد می کند . در واقع پالایش نفت اصفهان اولین شرکت تقریباً دولتی یا شبه‌دولتی بازار است که در این سایز افزایش سرمایه را رو می کند این می تواند آغاز یک بازی باشد سهامدار عمده پالایش نفت اصفهان از نظر ماهیت فکری و ساختاری سهامدار عمده بسیاری از شرکت های دیگر هم هست و این یعنی میتوان اتفاقات خوبی را از این نظر برای سایر شرکتهای بزرگ بازار نیز در نظر گرفت
نکته دیگر این که تجدید ارزیابی دارایی ها منتقدان بسیاری دارد بسیاری معتقدند این موضوع چالشی برای شرکت هاست و روند سودآوری را مختل می کند سایز شرکت را بیش از اندازه بالا میبرد و …
کمی فضای بورسی را کنار بگذارید … می‌خواهید ماشینی را بفروشید. اولین کاری که انجام می دهید چیست ؟! بله درست است تمیز کردن ماشین و دستی به سر و روی او کشیدن اولین کار ممکن است و حداقل کار این است کارواشی ببریم و واکسی روی داشبورد بزنیم و خط و خش گیری و غیره تا حداقل دارایی شما زیبا و جذاب به نظر برسد
به نظر کاری که دولت دارد می کند مقداری عقلانی است. او دارد در آستانه واگذاریها شرکت های خود را کارواش برده و غبار صورت های مالی را گرد گیری می کند چه معنی دارد چند صد هکتار زمین شرکت که امروز ارزش بالایی دارد با قیمت بسیار کم در بازار نرخ گذاری شود
تجدید ارزیابی دارایی ها عمدتاً از ۴ سرفصل است ساختمان ، تجهیزات ،سرمایه گذاری ها و زمین … با قطعیت میگوییم به نظر حقیر باید گفت افزایش سرمایه از محل تجهیزات به طور کامل باید رد گردد از محل ساختمان هم اما اگر دارد اگر بحث استهلاک خیلی بالا بود به نظر نباید پذیرفته شود . در سرمایه گذاری ها نیز اگر بهای تمام شده با ارزش روز اختلاف بالایی داشت به نظر پذیرفتن بخشی از ارزش بازار منطقی است در مورد زمین اما باید گفت شاید بهترین حالت افزایش سرمایه باشد زمین استهلاک خاصی نداشته و اثرات کاهنده سود نیز نخواهد داشت و کمکی برای شفاف تر شدن شرکت است نمی شود فلان شرکت کوچک را که در بازار حرکت میکند با زمینی که دارد و تجهیزاتی که سوار است و تک‌تک کارگران متخصص و غیر متخصص ارزش گذاری کرد ولی برای شرکتهای بزرگ فقط به جریان سود آوری نگاه کرد
البته معتقدیم وقتی بازار به این نقاط رسید باید کمی هم تردید کرد ولی فعلا اگر قرار باشد ترمز جایی کشیده شود بازار سرمایه نیست دلار و مسکن و خودرو در اولویت هستند !!
در نهایت باید اذعان داشت به درست یا به قول حامد بهداد به غلط ! برای کمک به بازار و روشن نگه داشتن چراغ بورس افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی در سرفصل زمین و برخی سرمایه‌گذاری‌ها می‌تواند در دستور کار شرکت های بزرگ قرار گیرد و این شاید مهمترین اتفاق بازار برای دو ماه پیش رو باشد
باز زیاد حرف زدیم و سراغ بازار برویم که امروز تقریبا دست روی هر چیزی میگذاشتیم مثبت بود و صف خرید و البته اخر وقت بازار را عرضه کردند به نظر فشار فروش نیم ساعت اخر کمی بازار فردا را ازار میدهد ولی بعید است بحران و ریزش عجیبی را داشته باشد لب مرز ۱٫۴ میلیون واحد این لی لی بازی ها طبیعی است ! فراموش نکنید در عرض چند ماه مسیر یک میلیونی را طی کردید پذیرفت اصلاح ۱۰۰ هزار واحدی هم به نظر سخت نیست !
هلدینگ های شاخ شکن
در هلدینگ ها شاهد معاملات مثبت و افزایشی سهام این گروه بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت روند صعودی خوبی دارند
ومعادن با صف خرید ادامه داری به رشد خود ادامه می دهد سهم فردا به تارگت ۱۶۰۰ تومانی خواهد رسید و در صورت حفظ نمودن این قیمت ها تا سطوح ۱۸۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت سهمی که در قیمت های ۱۲۰۰ تومان معرفی شده بود
در نماد پارسان هم سهم مهمان صف خرید سنگینی شده است در قیمت های ۲۲۰۰ تومان این سهم به واسطه تحولات بنیادی از ناحیه پترو پالایشی ها توصیه به خرید شده بود این سهم تارگت ۲۵۰۰ و ۲۸۰۰ تومانی را دنبال و جز بنیادی های بازار است
شستا امروز قیمت های ۲۲۰۰ تومانی را در هم شکسته و به سمت قیمت های ۲۵۰۰ تومانی در حرکت است سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و ارزش ان ای وی بالا و توان سود سازی خوبی که دارد سهم را مورد توجه قرار داده است
معادن به پیش
در معدنی ها شاهد روند مثبت خوبی بودیم معادنی که وضعیت بسیار خوبی داشته و به نظر می رسد رشد ادامه داری را در میان مدت به خصوص با توجه به ادامه رشد قیمت دلار داشته باشند
در باما بازگشایی بسیار خوبی داشت سهم در قیمت های بالای ۱۹ هزار تومانی بازگشایی و بازدهی بیش از ۴۰ درصدی داشت این سهم به نظر می رسد کمی در این نقاط کار داشته باشد ولی در کل باید گفت دو افزایش سرمایه سنگین و جذاب یکی از سود انباشته و تجدید ارزیابی سبب شده تا این سهم در موقعیت خوبی قرار داشته باشد
در کگل سهم به قیمت های ۱۸۰۰ تومان رسید سهمی که اگر صعودش ادامه دار باشد به سطوح قیمتی ۲۰۰۰ تومانی نیز خواهد رسید این سهم معدنی وضعیت خوبی داشته و با توجه به سود سازی جهشی شرکت های زیر مجموعه رشد خوبی در انتظار این سهم می باشد
ملی مس مقتدرانه از قیمت های ۲۵۰۰ تومان عبور کرد این سهم تا قیمت های ۲۸۰۰ تومان عبور کرد فملی که هم تعدیل مثبت خوبی دارد هم طرح های توسعه ای و ارزش جایگزینی بالا با این نرخ دلار سهم توان رشد قیمتی خوبی داشته و جز لیدرهای بازار می باشد
لیدری بی چون و چرای پالایشی ها
در نمادهای پالایشی شاهد روند نوسانی مثبت و صفوف خرید در سهام این گروه بودیم پالایشی هایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و در صفوف خرید قرار دارند
فعلا شرایط خوب است با این که برخی ازاین شرکت ها تا حدودی افزایش سرمایه را تکذیب کردند . قیمت نفت رشد کرده و کرک اسپرد ها بسیار جالب شده اند و دیگر هیچ کرک اسپردی منفی نیست دلار نیما به بالای ۱۶ رفته و این یک اتفاق مهم دیگر برای گروه است .
دو خبر دیگر از دل کنفرانس شپنا درامد یکی تجدید که به نظر در بین شرکت ها شپنا شبندر شتران شبریز مورد توجه خواهند بود و شتران شاید سرامد تر باشد و در سوی دیگر تعدیل پیش رو که گویا به زودیدر حسابرسی شده ها تعدیلات قوی سراغ گروه می اید . فعلا دور دور پالایشی هاست و اخبار خوبی در انتظار انهاست امروز شپنا باز می شود وصف او جالب و دیدنی خواهد بود . شتران و شبندر هم میتوانند جالب باشند البته شتران با این تکذیب کار سختی را دارد
شپنا در حالی از سد قیمتی ۲۰۰۰ تومانی عبور کرد که مقاومت قوی در سطوح ۲۲۰۰ تومانی دارد قیمت هایی که اگر شکسته شود سهم تا سطوح ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومان رشد خواهد داشت شپنایی که وضعیت خوبی از نظر بنیادی داشته و به نظر می رسد رشد سهم ادامه دار باشد
شبندر به هدف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی نزدیک شده است بازدهی سهم بالا بوده و در گروه پالایش رشد قیمتی خوبی را تجربه کرده است این سهم تا کار دشواری با مقاومت ۳۲۰۰ تومانی خواهد داشت در صورت شکسته شدن این مقاومت سهم تا سطوح ۳۵۰۰ الی ۳۶۰۰ تومانی ادامه رشد قیمت را خواهد داشت
شبریز با صعود خوبی که تجربه کرد به سمت سطوح قیمتی ۳۶۰۰ تومانی حرکت می کند این سهم پالایشی نیز به نظر می رسد تا قیمت های ۴۰۰۰ الی ۴۲۰۰ تومان رشد داشته باشد سهمی که دو شایعه افزایش سرمایه و فروش سهام زیر مجموعه را دارد
بانک ها بر سر مقاومت
در نمادهای بانکی شاهد روند مثبت بودیم البته عرضه ها نیز بالا و این امربر سر مقاومت های بانکی ها نشان از سیو سود از سوی برخی سهامداران بانکی دارد
بانک پارسیان در قیمت های بالای ۳۰۰ تومان عرضه های سنگینی را تجربه و متعادل شد سهم در صورتی که می توانست سطوح قیمتی ۳۲۰ تومانی را بشکند تا قیمت های ۳۶۰ تومان هم رشد می کرد سهمی که از سوی گروه ایران خودرو با عرضه سهام بلوکیش همراه و در صورت فروش رفتن این بلوک ها جای رشد قیمتی بیشتری خواهد داشت
در بانک سینا فرصت بسیار خوبی ایجاد شده است اصلاح قیمتی فعلی با توجه به مالکیت بانک در مخابرات و رشد بالای ارزش اخابر و پتانسیل افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی بانک سینا را با دید میان مدت در موقعیت رشد قیمتی خوبی با تارگت ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومانی قرار داده است
بانک تجارت که با ترازهای مثبت خوبی که دارد توان رشد قیمتی مناسبی خواهد داشت با رشد و نوسانات ارامی همراه شد گزارش خرداد ماه به نظر می رسد در صورت مثبت بودن باعث می شود صورت های مالی بسیار خوبی در گزارش ۳ ماهه از این بانک را شاهد باشیم سهمی که در صورت تثبیت در قیمت های بالای ۲۸۰ تومانی هدف قیمتی ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومانی دارد
در بانکی ها وخاور را زیر نظر داشته باشید به نظر بازی خوبی را دارد و می تواند جالب باشد سهم گزارش خوبی را هم در تراز می زند و احتمالا مثبت باشد
در سوی دیگر وملل هم بعد از کمی درجا زدن و اصلاح و حجم باید زیر نظر باشد وملل در خرداد ۱۰۰۶۸ میلیارد ریال سود تسهیلات و ۶۷۱۴ میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده دارد و ترازش مثبت است . سهم در فروردین ۱۴۱۲ و تا اردیبهشت ۲۲۳۱ میلیارد ریال و تا خرداد ۳۳۵۴ میلیارد ریال تراز مثبت است .
چهارگوشه بازار
ایران خودرو با رشد قیمتی ادامه دار خود به سمت سطوح ۳۶۰ تومانی در حرکت می باشد صف خرید سهم مستحکم و برنامه فروش سهام بانک پارسیان و واگذاری برخی دارایی ها حسابی عطش را در این سهم بالا برده است خودرویی که در صورت فروش سهام بانک پارسیان موفق به شناسایی سود غیر عملیاتی بالا و تارگت های بالاتری خواهد شد
ماشین سازی اراک که شایعات خوبی در خصوص گرفتن چند قرار داد جدید و افزایش سرمایه را در پیش دارد در قیمت های ۱۶۰۰ تومان حمایت قوی داشته و می تواند با برگشت روند همراه شود سهم تارگت ۲۲۰۰ تومانی داشته و یک بازدهی ۳۰ درصدی در دل خود دارد
خبرهایی در خصوص برنامه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی در ثاژن از محل ۲۲ هزار متر زمین در خیام مشهد به میزان ۱۵۰۰ درصد سبب شده تا سهم امروز باافزایش حجم معاملات و نوسانات مثبت همراه شود این ساختمانی در گروه خود جز سهام جا مانده بوده و تارگت های صعودی خوبی دارد البته ثاژن همیشه نشان داده شایعه و حرف پشت سر او زیاد است ولی باید دید در خبر اصلی چه کاره است
امروز های وب مثبت به منفی کشید ولی شرایط او خاص بود های وب درامد عجیب ۱۴۱۲ میلیارد ریالی را روی کدال گذاشته است و در خرداد این عدد را درامد داشته است سهم در مجموع ۳ ماهه ۳۶۱۳ میلیارد ریال فروش داشته و بیش از نیمی از فروش سال قبل را در ۳ ماهه زده است عملکرد سهم از ابتدای سال تا کنون صعودی بوده سهم در فروردین با خانه نشینی مردم از ترس کرونا همراه بوده و ۱۰۳۹ میلیارد ریال فروش ثبت شده است در اردیبهشت این عدد ۱۱۶۰ میلیارد ریال بوده
رمپنا یکی از سهم های خاص بازار است که فردا به هر دلیلی سهم عرضه شد برای خرید و نوسان می تواند جالب باشد
در بین حملی ها حفارس قرارداد های جدیدی را رو کرده و سهم شرایط خوبی را داشت حفارس فروردین ۶۰۲ میلیارد ریال درامد داشت در اردیبهشت این عدد ۶۷۴ میلیارد ریال بوده و خرداد ۶۱۸ میلیارد ریال شد ۳ ماهه ۱۸۹۵ میلیارد ریال فروش داشته است . کل فروش سال قبل شرکت ۲۷۰۰ میلیارد ریال بوده است .
در بین سرمایه گذاری ها ونیکی امروز همچنان قفل بود به نظر سهم جالبی شده است ونیکی در خرداد ۶۵۸ میلیارد ریال سود فروش سرمایه گذاری ها دارد و سهم ۲۰۰۳۲۰۶ میلیون ریال سود مجمع کسب کرده است
به واسه گزارش بسیار خوب افق هم امروز صف خرید شد افق کوروش در ۱۲ماهه با سود بسیار خوب ۵۲۸۵ ریالی مواجه شده است سهم در ۶ ماهه با سود عملیاتی ۱۸۸۱ و سود خالص ۱۶۳۲ میلیارد ریالی مواجه بود در ۹ ماهه سود عملیاتی به ۲۷۸۴ و سود خالص به ۲۴۲۴ میلیارد ریال رسیده است در ۱۲ماهه سود عملیاتی به ۵۳۳۰ و سود خالص ۵۲۸۵ میلیارد ریال بود که ۳ ماهه چهارم بسیار خوبی داشته است . سهم در ۶ ماهه ۱۶۳۳ و در ۹ ماهه ۲۴۲۵ ریال محقق کرده بود
در بین پتروشیمی ها شاید شبصیر امروز منفی بود ولی خبرهای سهم خوب است به خصوص در بحث تجدید که شبصیر پیش قدم این موضوع شده است با توجه به تغییرات ارزش روز داراییهای شرکت نسبت به بهای تمام شده، هیأت مدیره پیشنهاد افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارییها (زمین مجتمع، سایر املاک شرکت، تجهیزات و ماشین آلات کارخانه) را مورد تصویب قرار داد. بدیهی است جزئیات افزایش سرمایه پس از انجام کارشناسی دارائیها و تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه مطابق مقررات و دستورالعمل های سازمان بورس اوراق بهادار به اطلاع سهامداران محترم خواهد رسید.
در این گروه زاگرس هم بد نیست و شرایط او بد نبوده گزارش سهم نیز خوب است زاگرس فروردین با فروش ۷۱۳۰ میلیارد ریالی عملکرد قابل قبولی را داشته . ۲۵۳ هزار تن با نرخ ۲۷,۰۸۸,۰۲۴ ریالی صادر کرد
در اردیبهشت با فروش ۶۷۹۵ میلیارد ریالی مواجه بوده است ۲۶۷ هزار تن با نرخ ۲۴,۶۲۰,۶۷۵ ریالی بوده و خرداد ۷۰۶۲ میلیارد ریال با نرخ ۲۵,۰۶۸,۴۷۵ ریالی فروخته است . حدود ۲۷۳ هزار تن . سهم ۳ماهه ۲۰۴۸۲ میلیارد ریال فروش داشته در مدت مشابه این عدد ۲۲۹۷۲ میلیارد ریال بوده است
امروز در بازار فخوز را بدجوری عرضه کردند به نظر سهم خیلی ترسناک نشده و کمی کمتر دوباره مورد توجه خواهد بود تولید شمش فولاد خوزستان در ۳ ماهه اول امسال به یک میلیون و ۲۴ هزار تن رسید و رکورد جدیدی در کارنامه این شرکت ثبت شد
در مجموع در مورد بازار نمی شود خیلی حرف زد خیلی خوب اغاز کرد ولی تب تند زودسرد می شود و خیلی زود هم فروکش کرد به نظر بازی خوبی بود و فردا بازار با منفی ها اغاز میکند و به نظر روز خاصی برای بازار باشد .
