گزارش بازار یکشنبه ۱تیر۹۹ اولین روز تابستان !
HELLO SUMMER یک وسیصدی !
امروز یکشنبه اولین روز تابستان بود . به قول شاعر در بهترین حالت در گرم ترین ۳ ماهه سالیم ! تابستان همیشه برای بازار روزهای خاصی بوده است و امروز اغاز تاریخی را در تابستان داشتیم و البته همین که یک میلیون و سیصد را لمس کردیم اتفاق مهمی بود . یک نکته در مورد وضعیت بازار بگوییم . امروز عرضه ها کم نبود ولی فرض کنید اصلا فردا بازار به مرز تعادل و عرضه های شدید تری برسد ! به نظر اتفاق عجیبی نیست این طبیعی است که لب مرز اعداد رند که برخی چارتیست ها میگذارند بازار با چنین چالش هایی مواجه باشد این جمله را برای چندمین بار می نویسیم : یک روز متعادل و یا حتی منفی و دو روز مثبت و خوب داشتن بهتر از رشد مداوم و بی وقفه بازار است در رشد های به اصلاح هیجانی همه فکر زمان سقوط هستند و در رشدهای پلکانی همه به فکر پله های بعدی صعود … در حال حاضر با این که قیمت ها رشد خوبی کرده است ولی فکر این که بازار مثلا در حباب است یا هر چیز دیگری به ذهن کسی خطور نمی کند البته انقدر فضای تورم و نرخ های عجیب در کشور رواج یافته که اصلا کسی نمی تواند بگوید قیمت های بعضا منطقی در سهام حباب است . انصافا این روزها از قیمت برخی اجناس ادم شاخ در می آورد سهم یک دارایی مولد است و نرخ گرفتن او خیلی چیز عجیبی نیست …
ولی در هر صورت تابستان میرسد و یک فصل خاص را اغاز میکنیم فصلی آغاز می‌شود که از نظر خبرها یکی از خاص ترین فصول برای بازار است … آغازی که شروعش بسیار پر جنب و جوش است و درست شبیه خود این فصل ! به نظر خود تابستان هم همینقدر شیطان و جذاب و به همین شلوغی خواهد بود. البته امیدواریم …
ما همیشه بیان کردیم که تابستان فصل پر خبر برای بازار است یعنی تا چشم بر هم میزنی اخبار مختلف از جلوی شما رد می شود به خصوص تیر و مرداد و باز تاکید ما رو تیر است که شاید بتوان گفت پر خبرترین برای بازار است شما ببینید همین هفته اول گزارش های ماهانه به بازار می رسدو ۱۰ روز اول بازار درگیر این گزارش هاست شاید کمی در ده روز دوم بازار استراحت کند ولی کم و بیش درگیر مجامع شرکت‌ها خواهد بود و مهمتر از همه ده روز آخر تیر است که دوره طلایی برگزاری مجامع آغاز می‌شود و همزمان با ان کم کم گزارش های سه ماهه نیز راهی کدال می شود و مرداد داغ گزارش های ۳ ماهه رخ می دهد هنوز گزارش های میاندوره ای تموم نشده ماهانه تیر از راه میرسد و خلاصه تا نیمه‌های مرداد بازار درگیر اخبار و رویدادهای جدیدی است از همین روست که می گوییم تابستان به خصوص نیمه اول تابستان فصل بسیار پر خبر و تاثیرگذار در روند بازار است از همین روزهای خاصی پیش روی ماست
حالا به این تحولات کدالی بازی های دلاری و سیاسی و … را نیز اضافه کنید . فکر میکنم کم کم با ما هم نظر باشید که در داغ ترین ۳ ماهه سال خواهیم بود !
ولی در کل موج های تورمی نیز این داغی را احتمالا فزاینده خواهد کرد … آنچه روشن است در حال حاضر موجی که بازار را بالا می‌برند و موجب تحلیل گر بودن و سود حساب کردن و … نیست و بلکه موجی است که ناشی از ترس تورم انتظاری است که این طور بی محابا در پی تبدیل دارایی ها به دارایی غیراز پول نقد است . تورمی که هر بار بعد از افزایش نرخ دلار آزاد شده مردم را با تجربه کرده است و این می تواند شرایط خاصی را برای بازار رقم بزند که اولین آن کاهش فشار فروش روی بازار است حتی شما ببنید سهام عدالتی ها نیز به این راحتی فروشنده سهم نشدند ! یعنی فرد به این نتیجه می رسد که امروز نگهداری پول نقد برای او غیراقتصادی است یا بهتر است این را در همان طوری پول داغ تعریف کنیم بخواهیم دقیق ترتوضیح بدهیم باید گفت تئوری پول داغ یعنی در شرایطی از جامعه که کسی پول نقد نگه نمیدارد همه دنبال این هستند که پول در دستان خود را تبدیل کنند … پول داغ همچون سنگ های داغ سنگک که می خواهی از پشت و وروی نان جدا کنی دستت را میسوزاند و کسی حاضر نیست آن را در دستش نگاه دارد همه در فکر تبدیل هستند. و تورم سایر کالاها انقدر عجیب و غیر منطقی شده که با اندک سرمایه ها فقط و فقط می شود سهام خرید . البته این هوشمندی و تدبیر دولت بود فکر کنید این پول سراغ هر بازاری میرفت ویرانی به باور می اورد … بهترین خانه و مامن امن برای این پول ها همین بازار سرمایه است . بعدها مفصل تر در مورد این تئوری پول داغ صحبت خواهیم کرد فقط این را بدانید زمانی این موضوع خاتمه می یابد و دیگر تئوری پول داغ را نداریم که چشم انداز تورم انتظاری کاهش پیدا کند فعلا با توجه به این شرایط و این مختصات و تعیین و تغییر نرخ دلار چنین چیزی امکان پذیر نیست.
دیروز در مورد دلار صحبت شد اما وقت نشد به طور مفصل در مورد اثرات دقیق این موضوع بر وضعیت شرکت ها و بازار صحبت کنیم ببینید همانطور که عرض شد دو نرخ دلار وجود دارد البته نرخ دلار که زیاد داریم اما دو نرخ برای بازار مهم است نرخ دلار آزاد و نرخ دلار نیما تا به امروز سعی شده اختلاف این دو عدد در کمترین شکل ممکن خود باشد اما به نظر دوباره این اختلاف افزایش یافته و نرخ نیما بیش از ۳ هزار تومان از نرخ دلار آزاد کمتر است. طبق روندی که گذشته همیشه شاهد این بودیم که نرخ دلار نیما و آزاد در مقطعی که بازار آرام گرفت به هم نزدیک می‌شود اما عمدتاً شرایط اینطور بود که نرخ دلار به ثبات رسیده و نیما آهسته خود را بالا میکشد این اتفاق بسیار مهمی برای بازار است قرار باشد کپ ایجاد شده بین این دو پرشود دلار نیما احتمالاً در حوالی ۱۸ هزار تومان قرار خواهد گرفت و دلار آزاد نیز سعی می کند خود را همین حوالی حفظ کند به نظر نرخ ۱۸ برای نیمافصل جدیدی از تحولات در سودآوری شرکت‌ها را رقم می زند برای اینکه شما درک بهتری از این اقدام داشته باشید باید خدمت شما عرض شود نرخ میانگین دلار نیما در سال قبل حوالی ۱۱ هزار تومان بوده تصور کنید این عدد برای سال جدید به ۱۸ هزار تومان برسد و نکته مهم تر اینکه این نرخ نرخ پایه محصولات بورس کالا نیز خواهد بود و کم کم اثرات خود را در این شرایط نیز نشان می‌دهند
و حرف آخر بازار سرمایه به نظر تنها بازاری است که فعلاً جریان سودآوری شرکت ها از نرخ دلار عقب‌تر است ولی سایر بازار ها قیمت خود را با دلار آینده مچ می کنند به عنوان مثال بسیاری بر این عقیده اند که بازار ملک و مسکن دلار های ۲۵ هزاری را هم پیشخور کرده و جذابیتی ندارند … البته فرق این بازارها با بازار سرمایه این است در ان بازار ها کسی بلندگو دست نمیگیرد و شروع به حباب افکنی!! در رسانه ها نمیکند . حتی سعی میکند این قیمت ها را به هر شکلی شده توجیه نماید .
بگذریم و سراغ بازار برویم که امروز بازار خوب اغا کرد و عمده سهم ها صف خرید بودند بعد رفته رفته فشار فروش بیشتر شد و شدت عرضه ها هم بیشتر و بعد برخی سهم ها متعادل شد و البته فاز عرضه نیز بیشتر شد ولی در کل بازار خوب جمع و جور شد و می شد دید که شرایط کمی بهتر شده است . ولی در کل نوع عرضه ها نشان میدهد فردا کار بازار به این راحتی ها هم نخواهد بود .
سیل عرضه
در بانک ها شاهد فشار فروش و عرضه بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و به نظر می رسد همچنان با دید میان مدت روندشان صعودی و این فشار فروش تنها یک اصلاح را در این گروه به همراه خواهد داشت
بانک ملت با نوسانات منفی همراه بود سهم حمایت قوی در سطوح ۲۲۰۰ تومان دارد شنیده می شود مالیات اعمال و ذخایر گرفته شده در گزارشات بانک قابل برگشت بوده و به نظر می رسد صورت های مالی بانک اصلاح خواهد شد بانک ملتی که همچنان دو افزایش سرمایه جذاب داشته و جای افت زیادی ندارد امروز یک خبردر مورد بانک وجود داشت که به خاطر منافع سهامداران ذخایر اخیر را در نظر گرفتیم ، این ذخایر برمی گردد ؛ احتمالا…افزایش سرمایه از محل تجدید بزودی عملیاتی می شود ؛ بورس در حال صدور مجوز است… افزایش سرمایه از محل تسعیر ارز هم امسال انجام می شود به نظر وبملت میان مدت خوبی دارد ولی نوسانی نیست .
توصیه ما این است با دید میان مدت به بانک نگاه کنید نه دید نوسانی .
صف خرید بانک صادرات به قیمت های ۲۵۰ تومان رسیده و صف خرید فوق سنگینی دارد این سهم تا قیمت های ۲۸۰ و ۳۲۰ تومان رشد و بازدهی خوبی خواهد داشت ارزش بالای سرمایه گذاری های در دل شرکت سبب شد تا سهم با رونق خوبی همراه شود به نظر فدرا روز پر زد و خوردی برای وبصادر است
بانک پاسارگاد با رشد قیمتی خوبی که داشت به استانه قیمت های ۱۳۰۰ تومان رسید سهم با رشد قیمتی ادامه دار و در صورت عبور از قیمت های ۱۳۶۰ توماین تارگت ۱۵۰۰ تومانی را دنبال می کند سرمایه گذاری های بانک به ثمر نشسته و سود سازی بانک را متحول خواهد کرد
وپارس هم با رشد سود در زیر مجموعه ها مواجه شده است گروه مالی پارسیان از زیر مجموعه های وپارس در سال ۹۷ به سود ۲۴۳۴ میلیارد ریالی رسیدو در سال ۹۸ به سود ۵۱۴۶ میلیارد ریالی رسیده است
سیمانی ها در لرزه
در سیمانی ها تکذیب خبر افزایش نرخ بالای ۴۰ درصدی و شایعاتی در خصوص افزایش نرخ محدوده ۲۰ درصدی سبب شد تا سیمانی ها با سیل عرضه همراه شوند فعلا خبرهای افزایش نرخ ۲۰ درصدی نیز تکذیب و این تایید و تکذیبه ها سبب روند متزلزل سیمانی ها شده است به نظر بهتر است در این فضا سراغ سهم های خوب گروه رفت مثلا سفانو سفارس سهگمت و برخی دیگر جز این دسته هستند
در سیمان سپاهان سهم صف فروش شد سهمی که ارزش جایگزینی بالایی داشته و با توجه به ظرفیت تولید سیمان وضعیت بسیار خوبی در سیمانی ها دارد سهم صف فروشش جمع اوری و حمایت قوی شد
سفارس حمایت خوبی شد سهمی که حمایت ۳۰۰۰ تومانی و مقاومت ۳۳۰۰ و ۳۶۰۰ تومانی دارد این سهم سیمانی رشد قیمتی بسیار خوبی در یک ماهه اخیر داشته است سهم در صورت مثبت شدن جو سیمانی ها همچنان جای رشد قیمتی تا تارگت های عنوان شده را داردبه نظر سفارس را کمی بیشتر و قدیق تر زیر نظر بگیرید کمی خبرهای سیمان داغ تر شود روند سهم تغییر میکند شاید به ریسک کردنش بیارزد .
در این دقایق ر خبرها داریم عباس تابش رئیس سازمان حمایت مصرف‌کنندگان و تولیدکنندگان گفت: اسناد و مدارک ارائه شده از سوی انجمن صنفی کارفرمایان صنعت سیمان مبنی بر بررسی مجدد قیمت سیمان در دست بررسی است و قیمت جدید سیمان هفته آینده اعلام می‌شود/تسنیم
پالایشی ها در مدار صعود
در پالایشی ها همچنان اقبال به این گروه ادامه داشته و سهام پالایشی با رونق و رشد خوبی همراه شده اند سهامی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و اخبار و شایعات خوبی هم دنبال می کنند ببنید همه چیز به شپنا مربوط می شود و بتواند یک شفاف سازی با تجدید را راهی بازار کند مسیر بایار و رشد سهم ها بهبود می یابد نکته دیگر در مورد این گروه وضعیت دلار نیماست که به نظر شرایط تغییر کرده و هر رشدی کمک خوبی برای رشد این گروه و سود خالص انهاست
شتران از قیمت های ۱۸۰۰ تومان با صف خرید سنگینی عبور کرد سهم تارگت ۲۰۰۰ و ۲۲۰۰ تومانی دارد شترانی که جهش عایدی و ازاد سازی سهامش در قالب سهام عدالت و افزایش سرمایه از محرک های سهم محسوب می شود
در نماد شبندر سهم با صف خرید علی رغم عرضه های سنگین روند صعودی داشت سهمی که تارگت ۲۸۰۰ و ۳۲۰۰ تومانی داشته و فردا روز مهمی برای سهم محسوب می شود این سهم پالایشی اوضاع و احوال خوبی داشته و روند قوی در پیش گرفته است
در نماد شبریز خبر افزایش سرمایه سنگین در این سهم جریان دارد در گروه این سهم سرمایه مناسبی داشته و در صورت صحت افزایش سرمایه رقم این افزایش قابل توجه می باشد شبریزی که قیمت های ۳۶۰۰ و ۴۰۰۰ تومانی را دنبال می کند این سهم شایعات عرضه سهام پتروشیمی زیر مجموعه خود را در بازار دارد
در گروه نفتی ها شپاس را زیر نظر بگیرید شپاس در ۱۲ماهه تلفیقی ۱۲۷۸ ریال و در سود اصلی ۱۲۹۵ ریال محقق کرده است . سهم در ۹ ماهه ۱۰۸۱ ریال سود محقق کرده است در ۶ماهه این عدد ۷۳۶ و ۳ ماهه ۳۷۴ ریال بوده
نفت پاسارگاد در کف قیمتی توصیه به خرید شد سهم همچنان با صف خرید به سمت هدف وعده داده شده ۳۰۰۰ تومانی در حرکت است سهم تحولات جدی در سود ۱۲ ماهه خود شاهد بود و انتظارات بالایی به خصوص با توجه به رشد قیمت دلار برای سال جاری به وجود اورده است
اگر حفاری را هم نفتی حساب کنید سهم فضای خوبی را داشت حفاری فروردین را با فروش ۲۴۷ میلیارد ریالی آغاز کرده است خیلی در عملیات فروش منظم نیست و نمی شود دقیق گفت ولی سهم در اردیبهشت ۳۲۳ میلیارد ریال و ۲ماهه ۵۷۱ میلیارد ریال درامد داشته ولی بیشتر سهم را به واسطه بحث تسعیر ارزش میخرند
در کنار او شساخت هم قیمت های عجیبی گفته ولی می تواند جالب و مورد توجه بازار باشد
سرمایه گذاری های خاص
در سرمایه گذاری ها برخی سهام این گروه همچنان تحت تاثیر خبرهای مثبت خوبی که داشته اند صعودی بوده و به نظر می رسد این روند صعودی کماکان ادامه و فردا این سهم ها به استقبال مقاومت های خود بروند
در ومهان شایعات شناسایی سود مناسب از طریق فروش سرمایه گذاری ها و رشد ارزش ان ای وی در سهم سبب شده تا سهم فردا به تارگت ۱۸۵۰ تومانی برسد سهم در قیمت های مناسبی از سوی ما معرفی و وعده قیمت های بالای ۱۸۰۰ تومان را داده و سهم بازدهی خوبی به همراه داشت
در نماد صبا تامین بارها از قیمت های ۲۲۰۰ تومان تاکید بر خرید سهم به دلیل پتانسیل شناسایی سود بالای ۴۰۰ تومانی به ازای هر سهم در ۱۲ ماهه داشتیم سهم تارگت ۲۸۰۰ و در صورت عبور از این قیمت ها تارگت ۳۲۰۰ تومانی دارد رنج قیمتی مثبت فردا می تواند فرصت خوبی برای شناسایی سود باشد به خصوص این که انتظار افزایش عرضه ها نیز می رود
وبانک را از قیمت های ۱۶۰۰ تومان توصیه داشتیم سهم فردا به تارگت ۲۲۰۰ تومانی هم خواهد رسید سهمی که تارگت نهایی ۲۵۰۰ تومانی داشته و فردا روز مهمی برای سهم محسوب می شود وبانک با خبر واگذاری سهام چند شرکت زیر مجموعه و عرضه اولیه چند شرکت دیگر به همراه افزایش سرمایه خوبی که از سود انباشته دارد رشد قیمتی مناسبی را تجربه کرد
دارویی ها و فرصتی بی نظیر
در دارویی ها فرصت خرید خوبی به وجود امده است سهامی که وضعیت خوبی داشته و در موقعیت خوبی قرار دارند و برای امسال افزایش نرخ دارو و ازاد سازی برخی داروهای پر مصرف ناشی از قطع دلار ۴۲۰۰ تومانی وضعیت دارویی ها را ایده ال ساخته است گزارش ماهانه این گروه می تواند بسیار مهم باشد و اگر ۳ ماهه ای خوبی داشته باشن د بازار به انها اعتماد می کن
کی بی سی که واردات بخش عمده نیازهای کرونایی را بر عهده درد با اصلاح قیمتی به کف ۴۰۰۰ تومانی رسیده است شنیده می شود شرکت صورت های مالی خوبی داشته که در این گزارش سود سازی بالایی در سهم رقم زده شده است شرکت در ۶ ماهه به اندازه یک سال فروش داشته و تعدیل مثبت قابل توجهی در انتظار سهم می باشد
دجابر در حال کف سازی می باشد سهم قیمت های ۴۰۰۰ تومانی را حفظ نموده و سعی در رشد قیمتی تا سطوح ۴۶۰۰ تومانی دارد دجابری که داشتن سهام سه شرکت دارویی زیر مجموعه و شایعات عرضه سهام دارویی دانا از شرکت های اصلی پرتفوی دجابر سبب شده تا سهم در کنار حمایت حقوقی ها تارگت صعودی خوبی دارد
دارویی کوثر همچنان پیشتاز است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و تحولات جدی را شاهد می باشد هم سود شرکت اصلی و هم سود دارویی امین سود شرکت را با جهش همراه می سازد به خصوص این که ارزش ان ای وی بالای سهم به واسطه رشد قیمتی بالا ناشی از رشد قیمتی دامین سبب شده تا وضعیت خوبی برای دکوثر رقم زده شود این سهم فردا به مقاومت ۴۲۰۰ تومانی مهم خود خواهد رسید
در این گروه هم تیپیکو هم دسبحا را به عنوان هلدینگ ها زیر نظر بگیرید از شفا نیز خبرهای خوبی به گوش میرسد و اکثر این شرکت ها عرضه زیر مجموعه ها را در بازار دنبال میکنند .
چهارگوشه بازار
پتروشیمی زاگرس پس از مجمع و تقسیم سود حداکثری در قیمت های خوبی بازگشایی شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و توان سود سازی خوبی دارد سود سازی که به مدد رشد قیمت دلار می تواند تا سطوح ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان به ازای هر سهم افزایش داشته باشد همچنین بحث تخفیف خوراک نیز مطرح بوده که در صورت محقق شدن می تواند این توان را در سهم بیش از پیش افزایش دهد
قفل شدن فسازان در صف خرید توجه را به سمت چدن معطوف خواهد کرد سهم بنیادی بازار که اخبار خوبی در خصوص سود سازی و تحولات بنیادی در زمینه اماده سازی شرکت های جدید و عرضه در بازار سرمایه دارد چدن با هدف قیمتی ۴۵۰۰ تومانی فرصت خوبی در روند اصلاحی داده است در چدن اعلام شده که از محل فروش فسازان سود خواهد ساخت سهم شفاف سازی کرده است که با فروش تعداد ۶،۱۰۰،۰۰۰ سهم شرکت غلتک سازان سپاهان با سود آوری ۲۰۱،۵۶۶ میلیون ریال مواجه بوده است .
بازار تازه سراغ رمپنا امده است به نظر انتشار گزارش زیر مجموعه ها می تواند خبرخوبی برای این سهم باشد
در کنار رمپنا در این خانواده مبین هم می تواند فضای جالی را رقم بزند از دید بسیاری مبین با توجه به سود سازی قوی قابلیت های رشد کم ریسک خوبی را دارد
ومعادن شرایط خوبی را دارد و به نظر می تواند با صف دوباره مواجه شود فملی با این شرایط خوب می تواند کم کم کمک شایانی به ومعادن داشته باشد
امروز فولاد را عجیب میخریدند میدانید چه شده اول این که فردا فولاد در بورس کالا اتش بازی دارد ولی فارغ از این بازار پول هایی که می اید نمیداند چه بخرد سراغ محکم ترین ها می رود که فولاد یکی از انهاست
فخوز هم امروز برای ۵۰% . کنفرانس متوقف شد رشد سود را در زیر مجموعه های فخوز داریم صنعتی و معدنی توسعه فراگیر سناباد از زیر مجموعه های فخوز در سال ۹۷ به سود ۱۲۳۰ و در سال ۹۸ به سود ۱۹۹۶ میلیارد ریالی رسیده است به نظر سال ۹۹ سود چشم گیری را در این مجموعه داشته باشیم
این روزها فاسمین هم مورد توجه بازار است به نظر طرح و توسعه و گزارش فروش ماهانه می تواد شرایط خوبی را برای سهم رقم بزند با دید میان مدت سهم را زیر نظر داشته باشید
در بازار فارس را زیر نظر بگیرید به نظر سهم شرایط خاص و خوبی را گرفته و می تواند برای بازار جالب باشد به خصوص با این ارزش زیر مجموعه ها و شرایط سود سازیو دلار
این روزها کفرا در بازار پر چالش شده ولی پرطرفدار کفرا در فروردین با فروش ۲۶۵ میلیارد ریالی مواجه بود و اردیبهشت ۳۱۸ میلیارد ریال فروش داشت جمعا ۲ ماهه ۵۸۳ میلیارد ریال فروش داشت در مدت مشابه قبل این عدد ۴۱۷ میلیارد ریال بود . نرخ فروردین ۱۴۹,۶۴۳,۶۶۰ ریال و اردیبهشت ۱۴۳,۵۴۰,۵۰۱ ریال است .
