گزارش بازارامروز دوشنبه ۲۰ خرداد ۹۹
رنگارنگ !
امروز بازار سرمایه یک روز تمام عیار رنگارنگ را پشت سرگذاشت روزی که بازار خوب شد ، عرضه شد ، دوباره حمایت شد ، دوباره عرضه شدو منفی و اخر وقت با کمک برخی خودرویی ها و خبرها و نماد ها اوج گرفت و بهتر تمام کرد اخر وقت بازار امروز شاید ما را امیدوار کرده بود که به فردای بازار بیشتر امیدوار باشیم . یک نکته بازار امروز جالب بود شرایط بنیادی همچون مبارزی فداکار میخواست هر طور شده جریان پول را بیدار کند تا در این شرایط سخت به کمک بازار بیاید . به هر حال امروز بازار روز خوبی را داشت و البته از حق نگذریم جریان بیرون بازار همه جوره پشت او ایستاده و همه جوره در حال ساپورت رسانه ای و خبری بازار است از این واضح تر که امروز رئیس جمهور دوباره روی بورس تاکید میکند و می گویداز افتخارات کشور این است در حالی که کرونا با همراهی مردم مدیریت شده، بورس و بازار سرمایه نیز با مشارکت مردم رونق گرفته است به همه مسئولان تأکید می‌کنم مراقبت لازم را از بازار بورس به عمل آورند
ولی یک نکته را بی رودربایستی عرض کنیم . از این نحوه صعود بازار با این شیب نرم و اهسته و یه روز منفی و دو روز مثبت بیشتر راضی هستیم شما ببنید بازار در این مدت رشد نسبی را داشته کسی هم نگران حباب بازار نیست ! این زیبا نیست ؟! حتما باید رشد بازار با صف خریدو فروش باشد ؟! به نظر پر حجم و متعادل در بازار پیش رفتن اتفاق بهتر و مهم تری است که می تواند رخ دهد و این مدل افزایش برای بازار مدل کارا تری خواهد بود حالا به جای ۱ ماهه ۲۰% ۱ ماهه ۱۰% هم جای دوری نمی رود مهم آهسته و یپوسته رفتن است !
اما طی این چندروز اتفاقات مهمی رخ داد که یک اصل ویک فرع داشت … بحث های مالیاتی و اتفاقاتی که اخیرا رخ داد در دل خود رویدادها و داستان ها و درس های زیادی داشت امروز به برخی از آنها اشاره می کنیم اما معتقدیم و همچنان روی حرف خود اصرار داریم که عرضه‌های این چند روز به دلیل بحث های مالیاتی نبود بحث های مالیاتی بهانه ای برای این موضوع شد ( که البته منفی برخی دقایق امروز به خوبی این موضوع را نشان داد ) این دقیقا همان نقطه ای است که باید بازار در مورد آن بیشتر کنکاش کنند قدرت پول فعلی جهندگی و قوی بودن ماه های قبل را ندارد و جریان های بنیادی هستند که بازار را هدایت می کند این خاصیت این جریان هاست که در تلاطم ها محافظه کار شده و ترسو می شوند و باید به بازار حق داد که در این فضا شرایط کاری او کمی دشوار تر شود هر چند همچنان فضا را خوب و مثبت می بینیم .
اما برویم سراغ بحث خودمان …
انصافاً و حقاً روزی فکر می کردید سعید جلیلی مرد خاص اصولگراها در مورد بازار سرمایه و آموزش و فضای مجازی و اهمیت آن در بازار صحبت کند؟! فکر میکردید ؟؟! صد البته که از هوش بالای ایشان است که با توجه به فضای اقتصاد و اینده نظر میدهد ولی نه خداوکیلی فکر می کردید به چنین نقطه‌ای برسیم ؟! به این نقطه برسیم که صبح یک شایعه در بازار به وجود آید و بازار را با چالش مواجه سازد همان شب همان افرادی که این خبر را رقم زدند در رسانه ملی آن را شفاف کنند و بگویند بابا اصلا منظور ما بورس نبوده !! ببینید تمامی موارد اهمیت و قدرت فعلی بازار سرمایه است . اهمیت و ارزشی که به این آسانی ها به دست نیامده. بازار برای رسیدن به این نقطه چه بسیار قربانی ها داده اما نکته ای که می‌خواهیم بیان کنیم این است در حال حاضر در مرحله قرار داریم که طیف گسترده‌ای از افراد فعال در حوزه بازار سرمایه بوده و فضای مجازی نیز در این حوزه اثرگذار است .
نکته اول عزیزان در سازمان بورس باید تعامل خود را با فعالین فضای مجازی بیشتر کرده و به نوعی مسیر هدایت بازار را در این مسیر درست قرار دهد که همراهی و همکاری مشترک در جهت کمک و آرامش به بازار صورت گیرد بی تعارف تا کنون مسیر تقابل بوده است …
نکته دوم تا به حال دقت کرده اید ترامپ با توییتر کل بازارهای مالی را تحت تاثیر قرار می دهد؟! او به خوبی به اهمیت این کار واقف است و می داند یک خط نوشتن او تاثیرات بسیار زیادی در بازارها خواهد داشت البته آگاهانه دست به این کار می‌زند و به دنبال منافع خود است اما در کشور ما شاهدیم این عزیزان هنوز قواعد این بازی را یاد نگرفتند ببینید ما نمی‌توانیم بیایم هر حرفی را در فضای مجازی بیان کنیم و نسبت به آن پاسخگو و مسئول نباشیم به نظر این موضوع باید به شکل غیر رسمی به همه عزیزان تذکر داده شود که باید برای اظهار نظر در مورد مواردی که در بازار سرمایه موثر است و به نوعی اطلاعات مهم و اثرگذاراست فرد بیان کننده مسئولیت پذیری داشته باشد یعنی فرد اگر موجب و عامل آسیب به بازار شد باید پاسخگو باشد. حداقل این روزها باید به عزیزان بگوییم در اظهار نظرها بسیار محافظه کارانه باید گام برداشت .
اما یک نکته تقریباً در حواشی این خبرها و اتفاقات گم شد طرحی در دولت و مجلس در حال تهیه است که با نگاهی خاص بازارهایی که مولد نیستند و به نوعی نوسان گیری روی کالاهای خاص و غیر سرمایه مردم است را هدف قرار داده و یکی از بزرگترین اهداف این است که دو بازار یعنی سپرده بانکی و بازار سرمایه محوریت کار قرار گیرد همیشه با خود میگوییم این حجم جریان پول چطور وارد بازار شده ؟! چرا وارد بازار شده ؟! ما قدیمی تر ها خود را همه فن حریف بازار می‌دانیم اما از درک این موضوع غافل بودیم که ممکن است این پول ها برای پیشگیری از جریانهای مالیاتی از سایر بازارها به این سمت سرازیر شده باشند
یا اگر بهتر بخواهیم بگوییم در یک افق پنج ساله شرایط فعالیت در بازارهای نظیر مسکن خودرو طلا و دلار سخت و سخت تر و محدودیت ها و مالیات ها روی آن بیشتر و آغوش دولت برای پول هایی که جذب بازار سرمایه و بازار بانکی می شوند باز تر و مهربان تر خواهد بود البته مشخص است بعد از چندین سال بگیر و ببند های مالیاتی روی این دسته از منابع نیز صورت گیرد اما فعلاً در چشم انداز میان مدت چنین چیزی دیده نمی شود یکی از مهمترین نکات بازار این موضوع است و به نظر باید در تحلیل ها به آن توجه کرد این دقیقه یکی از مواردی است که معتقدیم تغییرات مهمی در اقتصاد کشور به وجود می آورد و به نوعی یک دگردیسی اقتصادی را در بازار سرمایه به وجود خواهد آورد که ما به عقب باز نمی گردیم به نظر هر چه به لحظه قفل شدن و بسته شدن این کمربند مالیاتی نزدیک تر و یا فشار آن بیشتر شود احتمال ورود پول ها در بازار سرمایه قوی‌تر خواهد شد
و اما در بازار چه خبر بود . امروز بازار با خیالی اسوده تر داشت معامله میکرد ولی چشم و گوش او مدام در پی عامل و خبری برای چنگ زدن به ان و برگشت نسبی بود .
معادن و چراغ سبز جهانی
در معدنی ها رشد قیمت های جهانی فلزات از یک سو و وضعیت بنیادی مناسب و صادرات بالا در کنار توان سود سازی مناسب سبب شده تا چشم انداز خوبی در معدنی ها شکل بگیرد
در کگل قیمت های جهانی سنگ اهن به بالای ۱۰۰ دلار رسیده است زمزمه هایی در خصوص تغییر فرمول نرخ گذاری سنگ اهن با توجه به اختلاف ۵۰ درصدی قیمت سنگ اهن داخلی با جهانی به گوش می رسد در صورت تغییر این فرمول کگل به سمت هدف قیمتی ۱۸۰۰ تومانی خود روانه می شود
باما همچنان با صف خرید تحت تاثیر خبر افزایش سرمایه ۹۰۰ درصدی خود به رشد خود ادامه می دهد سهمی که تارگت ۱۲۰۰۰ تومانی داشته و در صورت رشد بیشتر از این سطوح تا تارگت ۱۴۰۰۰ تومان پیشروی خواهد کرد باما اوضاع و احوال بنیادی خوبی دارد
شایعات سود ۱۸۰ تومانی ملی مس با این نرخ دلار و قیمت های جهانی وجود دارد رشد قیمت بیشتر دلار و قیمت های جهانی مس حتی سود ۲۰۰ تومانی را هم برای فملی می تواند ارمغان بیاورد ملی مس قیمت های ۱۸۰۰ تومان را در هم بشکند مهمان سطوح ۲۰۰۰ و ۲۲۰۰ تومانی خواهد شد
سرمایه گذاری ها در موقعیت شکار
در سرمایه گذاری ها فرصت خرید خوبی به وجود امده است برخی سرمایه گذاری ها اوضاع و احوال خوبی داشته و با ارزش ان ای وی بالایی همراه شدند
در معادن و فلزات سهم به قیمت های منفی و به نوعی پول بک وارد شده است ومعادن به دلیل موقعیت عالی سنگ اهنی ها و ملی مس جای افت قیمتی نداشته و توان برگشت روند به سمت سطوح ۱۲۵۰ و ۱۴۰۰ تومان را دارا می باشد سهم از طریق معدنی های زیر مجموعه هم ان ای وی و هم سودش متحول می شود
شستا هم با نوسانات منفی همراه شده و در شکست سد قیمتی ۱۸۵۰ تومانی ناکام ماند در صورتی که وضعیت بازار بهبهود و سهم بتواند از این مقاومت قوی عبور نماید شاهد رشد قیمتی بیشتر تا سطوح ۲۰۰۰ تومان به بالا خواهیم بود شستا این روزها به عیاربازار تبدیل و روندش بر کل بازار تاثیر دارد
وبانک مقاومت خوبی از خود نشان داده و میل به منفی شدیدی ندارد افزایش سرمایه برنامه عرضه سهام چند شرکت زیر مجموعه در بازار سرمایه و برنامه فروش حداقل سه شرکت زیر مجموعه به صورت بلوکی سبب شده تا سهامداران انتظارات بالایی از این سهم داشته و این سهم میلی به اصلاح نداشته باشد
در بین سهم های خاص گروه وسپه با ۱۷۰۰ تومان ارزش ذاتی و ۱۱۰۰ ریال سود احتمالی در قیمت های زیر ۱۲۰۰۰ ریال خوب است وسبحان در ۱۰% منفی بیشتر می تواند مورد توجه باشد و گزینه خوبی است .
در بین سهم های مختلف تاصیکو و ومعادن نیز گزینه های خوب بازار بوده و امید هم امروز واقعا خوب بود به نظر فردا در مرز تعادل قرار میگیرد .
فشار مضاعف بر بانک ها
بانک ها امروز زیر بار فشار عرضه ها قرار گرفته و وارد فاز منفی شدند بانک هایی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت همچنان جای رشد خوبی داشته و این اصلاح موقت فرصتی برای خرید خواهد بود
بانک ملت فردا در قیمت های ۱۹۰۰ تومان به نظر می رسد حمایت خوبی را تجربه نماید سهمی که وضعیت خوبی با افزایش سرمایه داشته و می تواند با رشد قیمتی خوبی همراه شود این سهم در انتظار صدور مجوز افزایش سرمایه است مجوزی که سبب می شود تا بانک ملت وارد فاز صعودی شده و موج جدید و قوی را اغاز نماید
بانک صادرات امروز هم نشان داد میلی به از دست دادن حمایت ۱۸۰ تومانی ندارد این سهم بانکی اوضاع خوبی داشته و توان برگشت از همین قیمت ها را دارد نکته مثبت در صادرات حمایت های قوی از سهم و عدم افت چندان و تبدیل شدن به سهم کم ریسک گروه می باشد
شایعات افزایش سرمایه بانک اینده از تجدید ارزیابی ایران مال که ارزش بسیار سنگینی دارد سبب شده تا سهم همچنان با صف خرید بدون عرضه به رشد خود ادامه دهد بانک اینده ای که وضعیت خوبی به خصوص با تغییرات مدیریتی اخیرش داشته و می تواند رشد قیمتی تا سطوح ۱۰۰۰ تومان را تجربه نماید
در این گروه وخاور را نیز زیر نظر داشته باشید سهم از دید بنیادی فضای خوبی را دارد
وپست هم می تواند جالب باشد سهمی با ارزش بازار کم و صد البته تراز های جالب تراز وپست هنوز مثبت است ۱۱۳۷ میلیارد ریال در اردیبهشت سود تسهیلات اعطایی و ۹۱۷ میلیارد ریال سود سپرده پرداختی دارد در مجموع ۲ ماهه ۴۵۷ میلیارد ریال تراز مثبت است
در وتجارت نیز تراز اخیر سهم خوب بوده و به نظر باید منتظر گزارش خوبی از شرکت به خصوص در حوزه سرمایه گذاری ها باشیم
لیدری به نام سیمان
در سیمانی ها شاهد لیدری سهام این گروه بودیم سهامی که وضعیت بنیادی بخاصی داشته و افزایش نرخشان قطعی و همین امر سبب شده تا توجه بازار به این شرکت ها بیشتر شود امروز صحبت از یک افزایش نرخ ۳۰% در سیمان مطرح میشد که می تواند در سود اوری شرکت ها موثر باشد .
سیمان فارس و خوزستان عرضه زیادی نداشته و به نظر می رسد فردا از قیمت های ۲۶۰۰ تومان هم عبور و به سمت سطوح ۲۸۰۰ الی ۳۰۰۰ تومانی حرکت نماید سفارسی که با این جو مثبت سیمانی ها شاهد رشد بسیار خوبی در ارزش ان ای وی و پرتفوی بورسیش می باشد
در سیمان داراب هم سهم با قدرت بالا فردا قیمت های مقاومتی ۲۲۰۰ تومانی را در هم شکسته وبه سمت سطوح ۲۵۰۰ تومان حرکت خواهد داشت سهمی که اوضاع و احوال بسیار خوبی داشته و با دید میان مدت روندش صعودی ارزیابی می شود ساراب هم توان سود سازی بالایی داشته و هم پرتفوی قوی از شرکت های سیمانی دارد
سیمان شمال هم به سمت قیمت های ۱۴۲۰ تومانی در حرکت می باشد فردا سهم مقاومت خود را شکسته و تا سطوح ۱۶۰۰ تومان هم بالا خواهد رفت افزایش نرخ می تواند سود شرکت را متحول و سشمال با رشد قیمتی بسیار خوبی به سمت قیمت های بالاتر در سطوح ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومان هم روانه سازد
سفانو یکی از خوب های این گروه است برخی معتقدند در بین سهم های سیمانی به قیمت ترین سهمی که رشد خاصی نکرده سفانو است سهم اصلاح بسیار خوبی داشته است از نظر تموداری خوب است از نظر بنیادی سفانو فروردین را خوب شروع کرد و ۲۱۵ میلیارد ریال فروش داشته و ۴۷ میلیارد ریال ازاین مبلغ صادراتی است . در اردیبهشت این عدد ۲۰۰ میلیارد ریال شد و صادرات خاصی نداشت و در نهایت ۴۱۶ میلیارد ریال فروش داشتدر ۱۲ماهه سود عملیاتی از ۵۶۰ در ۹ ماهه به ۹۰۷ میلیارد ریال رسید و یک رشد عالی را داشت و سود خالص نیز به ۱۱۰۱ میلیارد ریال رسیدسفانو در ۱۲ماهه به سود ۲۲۰۳ ریالی رسید و گزارش خوبی داشت سهمی که در ۹ ماهه ۱۴۱۴ ریال سود محقق کرده بود . به نظ سال ۹۹ می توان روی سود ۴۰۰۰ ریالی سم حساب کرد با این شرایط هنوز واقعا یکی از ارزنده های گروه سیمان است .
سکرما هم شرایط خوبی در بین سیمانی ها دارد سکرما در دی با فروش ۱۵۵ میلیارد ریالی اولین ماه سال مالی را آغاز کرد در بهمن این عدد ۱۷۹ میلیارد ریال شده و رشد کرده و اسفند با رشدی خوب ۲۰۲ میلیارد ریال و فروردین ۱۲۴ میلیارد ریال بود و در اردیبهشت ۲۲۸ میلیارد ریال فروش داشته است
۵ماهه ۸۹۵ میلیارد ریال فروش داشته است . به نظر ۶ ماهه خوب یاز سکرما شاهد باشیم
پالایشی و چشم انداز مثبت
در پالایشی ها شاهد چشم انداز مثبت سهام این گروه و روند صعودی در بازه میان مدت هستیم پالایشی هایی که هم در لیست واگذاری دولتی قرار داشته و هم افزایش سرمایه های خوبی از تجدید ارزیابی دارند و دولت برای واگذاری سهام این گروه نرخ های بالایی را مد نظر قرار خواهد داد
در پالایش نفت اصفهان سهم با صف خرید به رشد خود ادامه می دهد سهمی که تارگت ۲۰۰۰ تومانی داشته و تحولات خوبی را در پیش رو دارد این سهم پالایشی توان سود سازی خوبی هم با بهبهود قیمت های جهانی نفت و رشد قیمت دلار نیمایی دارد گفته می شود به زودی سهم برای کنفرانس متوقف شده و میتواند مشمول سوالات متعدد این موضوع شود
در شبریز قیمت های بالای ۲۸۰۰ تومان سبب فشار عرضه ها در سهم شده است شبریزی که هدف قیمتی ۳۲۰۰ تومانی داشته و خبرهای خوبی در انتظارش است مهمترین خبر سهم بحث عرضه سهام شرکت پتروشیمی زیر مجموعه و افتتاح طرح های توسعه ای در سال جاری می باشد
شتران پتانسیل های خوبی دارد هم درصد افزایش سرمایه در شرکت بالا می باشد هم سهام مدیریتی شرکت می تواند در قالب سهام عدالت ازاد شود این سهم سهام شناور اندکی نیز داشته و می تواند با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان حرکت داشته باشد موضوعی در شتران مطرح است که اگر کسی سهام عدالت این شرکت را خریداری کند به خصوص مجموعه نفت میتواند ۳ سیت مدیریتی را داشته باشد
در شبهرن زمزمه هایی از طرح افزایش سرمایه از تجدید مطرح شده است سهم شرایط خاصی را دارد شبهرن در فروردین با فروش ۱۳۶۹ میلیارد ریالی مواجه بود و نرخ فروش ۱۲۳,۸۴۶,۰۲۵ ریال بود در اردیبهشت این عدد ۳۳۳۴ میلیارد ریال شده و نرخ فروش ۱۲۰,۴۵۵,۵۷۹ ریال بوده و ۲ماهه ۴۷۰۴ میلیارد ریال فروش داشت مدت مشابه این عدد ۳۶۸۷ میلیارد ریال بوده است به نظر در ۳ ماهه اول گزارش بدی نداشته باشد .
چهارگوشه بازار
سرمایه گذاری غدیر با رشد قیمتی به سطوح ۱۲۵۰ تومانی رسیده اما فشار عرضه ها امان سهم را برید سهمی که فردا به نظر می رسد متعادل شده و رشد قیمتی خوبی را از سوطح ۸۶۰ تومان تا قیمت های ۱۲۵۰ تومان تجربه و بازدهی مناسبی را نصیب سهامداران خود نمود
بیمه دانا در استانه قیمت های ۱۰۰۰ تومانی قرار گرفته است سهم هدف قیمتی ۱۰۵۰ و ۱۲۰۰ تومانی داشته و شایعات افزایش سرمایه سنگین از تجدید ارزیابی از یک سو و واگذاری سهامش از سوی دولت از سوی دیگر سبب شده تا این سهم لیدر بیمه ای ها بوده و همچنان به صعودش ادامه دهد
پتروشیمی کرمانشاه به سمت هدف قیمتی ۴۲۰۰ تومانی در حرکت است این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و رشد نرخ های داخلی اوره و رشد قیمت های جهانی در راستای رشد قیمت ارز سبب شده تا کرمانشاه انتظارات بالای یبرای سود سازی سال جاری رقم و سهم با صعود ادامه داری همراه شود
امروز کحافظ باز شدسهم از دید نوسانی می تواند جالب باشد و فضای خوبی را خواهد داشت .
اما امروز خودرویی ها بی شک ناجی بازار شدند اگر رنح اخر وقت انها نبود شاید بازار هم اخر وقت این طور مثبت نمی شد در مورد خودرویی ها بحث زیاد است ولی مثلا از خگستر و خودرو شنیده می شود بلوک پارسیان دوباره طی همین روزها اگهی می شود
در مورد ختوقا دقت کنید رشد سود یکی از زیر مجموعه ها را داریم مبدل خودروی پاک از زیر مجموعه های ختوقا گزارش جالبی زده است در سال ۹۷ سود خالص ۶۵ میلیارد ریالی را داشته در سال ۹۸ سود به ۶۲۷ میلیارد ریال رسیده است به نظر در این قیمت ها نیز خیلی منطقی نیست و کمی دیگر اصلاح شود قابل توجه خواهد بود. ختوقا و سود فروش خشرق فروش ۷٫۷۴۹٫۴۷۴ سهم از شرکت الکتریک خودرو شرق به مبلغ ۱۶۱٫۰۲۹ میلیون ریال و سود حاصل به میزان ۸۶٫۱۰۰ میلیون ریال می باشد .
در سوی دیگر خگستر قرار دارد یک شایعه در بازار پیچیده به زودی دوباره خودرو بلوک وپارس را اگهی میکند این خبراگر درست باشد شرایط خوبی را شاهدیم و هم برای خگستر و هم وپار سو هم خودرو خبرخوبی است خگستر را کمی بیشتر از این منظر در کانون توج داشته باشید. به نظر در گروه خودرو یک نوسان مثبت را داریم ورا نیز اصلاح خوبی کرده به نظر قابلیت یک برگشت خوب را دارد
عجب سهمی شده شساخت ولی در کل با دید نوسانی باید به سهم نگاه کرد بیشتر بازی های نوسانی را دارد تا بازی های بنیادی در بازار
کنور امروز به مرز ۳ هزار رسید به نظر کمی فشار فروش فردا زیاد می شود ولی احتمالا تقاضا هم هست خبر کنور این است که معادن تا اخر سال می فروشد و سود خوبی خواهد داشت درست عین بازی باما با فروی !
مادیرا امروز در ۵% مثبت و صف خرید بود خبرهای یاز افزایش سرمایه در سهم شنیده می شود به خصوص تجدید … هیأت مدیره موافقت و مصوب نمود اقدامات و بررسی های لازم در خصوص افزایش سرمایه شرکت از محل سود انباشته و مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها (پس از ارزیابی توسط کارشناسان رسمی دادگستری) با تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه و اخذ اظهار نظر حسابرس مستقل و بازرس قانونی در خصوص آن و همچنین اخذ مجوزهای لازم از سازمان بورس و اوراق بهادار به منظور ارائه به مجمع عمومی فوق العاده توسط مدیرعامل انجام پذیرد. به نظر این خبر مایدرا را صعودی خواهد کرد
کیمیا در بین گروه روی شرایط جالبی را دارد کیمیا خیلی در فروش منظم نیست در فروردین ۸۱ میلیارد ریال فروش داشته در اردیبهشت این عدد ۱۱۶ میلیارد ریال بوده و ۱۹۸ میلیارد ریال فروش داشته در ۲ ماهه . به نظر رشد دلار اثرات خوبی در سهم در این شرکت خواهد داشت
