گزارش بازارامروزدوشنبه ۱۹ خرداد ۹۹
داماد ِ بازار !
یکی از دوستان آدم اهل دل و با کمالاتی بود . چند وقت پیش با اصرار همه بالاخره دل به دریا زد و داماد شد و وارد زندگی پر چالش متاهلی گردید ! بزرگوار خیلی عادت به اتفاقات این نوع زندگی نداشت . گاهی اوقات که از زندگی زناشویی به شکوه زبان باز میکرد و می‌گفت الان نمی‌دانم ما داماد اینا شدیم یا اینا داماد ما !! امروز حکایت ما و هسته معاملات همین است نمی دانیم این هسته باید در اختیار ما باشد یا ما در اختیار این هسته !!
به هر حال بازار را در حالی آغاز کردیم که می دانستیم چالش های متعددی را داریم از چالش عرضه گرفته تا بدبینی و چالش های مالیاتی و سهام عدالت ! اما مگر سهامدار بیچاره چقدر انرژی دارد که با یک دست و یک شمشیر کُند و زنگ زده ! به جنگ هزار عامل برود چالش های پیرامون بازار کم بود سیستم معاملات هم از ابتدای صبح ساز ناکوک داشت ناکوک که چه عرض کنم اصلا ساز نبود واقعاً نمی‌دانیم به چه زبانی بیان کنیم ریسک سیستم معاملات این روزها از دیگر ریسک های بازار بیشتر شده یعنی مارادونا رو باید ول کنیم و غضنفر ها را بچسبیم که پشت سر هم توی گل خودمان می زنند!!
واقعاً تا کی باید این ریسک به بازار تحمیل شود سهام عدالت کم بود طرح های مالیاتی هم اضافه شد و حالا سیستم معاملات هم قوز بالا قوز شده البته قوز بالا قوز بود امروز اثرات آن نمایان تر از قبل خود را نشان داد نمی دانیم واقعا اگر قرار است کاری انجام شود این کار باید با سرعت پیش برود. سیستم معاملات همه را مچل خود کرده !! به جای این که ما روی ان سوار باشیم او روی بازار سوار شده ! عرضه اولیه می‌خواهیم باید هوای سیستم را داشته باشیم صف خرید میزنی باید سیستم یاری کند و خلاصه همه همسایه ها باید یاری کنند تا ما سیستم داری کنیم !
اما اخلاق بچه های بازار هم کمی عوض شده ! انتظارات از بازدهی های بازار بالا رفته و صبر تحمل بازار کم شده . همه دوست دارند سریع به پول برسند !
یک نکته بسیار مهم وجود دارد و اینکه فعالان بازار باید این موضوع را در ذهن خود هضم کنند که قاعده همیشه مثبت بودن بازار قاعده خطرناکی است اینکه یک سهم همیشه صف خرید باشد منجر به این خواهد شد که دیر یا زود صف فروش سنگین برای او ایجاد شده و نمی‌تواند قطعاً مورد قبول بسیاری از ما باشد از همین رو در چنین روزهایی قاعدتاً نباید از منفی ها و عرضه ها نیز ناراحت باشیم
به طور کلی از این پس باید این موضوع را بیشتر در ذهن خود مرور کنید که آنچه برای ما مهم است ارزش یک سهم است نه صف خرید و فروش آن
دیروز هم عرض شد امروز هم دوباره تکرار می شود مشکل بازار این است که در ارزش‌گذاری شرکتها به مشکلات متعددی برخورده و شاید نبود سود قابل اتکا باعث بروز چنین مشکلاتی شده است به نظر برگشت پیش بینی سود حداقل می تواند گام مهمی برای کنترل این نوسانات خاص بازار باشد . به طور کلی باید کم کم عادت کنیم هیجان را از دل معاملات کمی بیرون بکشیم
این رنج های عجیب بالا به پایین و یا حتی برعکس ناشی از نداشتن استراتژی و نداشتن قیمت مشخص برای خرید است و شخص در نبود این استراتژی به هر قیمتی حاضر به خرید و فروش می‌شود البته خدا خیر بدهد به حقوقی های ما که کلا در این بازی بیرون نشسته و در حال تماشا هستند البته شکی نیست که ضعف تحلیلی در آنها نیز وجود دارد که به این چالش خوردیم !
نکته دیگری که مهم است این بود که بازار از چیزی که نمی داند و نمی تواند ابعاد آن را لمس کند می ترسئ این طبیعی است چه میخواهد سهام عدالت باشد و یا سیستم معاملات ! بارها و بارها با این موضوع مواجه بودیم . ببینید حتی در شهادت سردار هم بازار به ابعاد موضوع اشراف نداشته و فقط می‌ترسید و می فروخت در سهام عدالت رفتار بازار به همین شکل است در مالیات به همین شکل … این بار مقصر بازار نیست مقصر چالش های این چنینی عزیزان و تصمیم‌گیرانی هستند که شفاف با بازار برخورد نمی‌کنند این عدم شفافیت ترس را بیشتر میکند و بحث مالیات که مفصل صحبت خواهیم کرد چرا نمیپردازیم چون واقعا خبر خاصی هنوز نیست و نباید نگران بود ولی در بحث سهام عدالت در پیشنهادهای اخیر خود قید کردیم که حتماً تعداد قابلفروش مشخص باشد و در یک بازه زمانی مشخص هم پیش برویم باور کنید حتی اگر بازار بداند کل عدد سهام عدالت ۲۰ هزار میلیارد تومان است برخورد راحت‌تری خواهد کرد !تا حتی وقتی این عدد دو هزار میلیارد تومان است ولی بازار از آن اطلاعی نداشته باشد این موضوع شفاف سازی باید هرچه سریعتر در دستور کار قرار گیرد و بازار تکلیف خود را با سهام عدالت و مالیات و این اتفاقات بیرونی بداند
نکته دیگر در مورد بازار این است که تقریباً سه ماه بزن برقص تمام عیار را در بازار سرمایه داشتیم که از اسفند آغاز شده تقریباً در اواخر اردیبهشت به پایان رسید چه چیزی در این سه ماه بازار را هدایت میکرد جریان قوی پولی بود که به بازار پمپاژ میشد و قیمت ها را به حرکت در می آورد این تقریباً نظری است که همه به آن اعتقاد دارند اما در خرداد جریان پول عقب نشینی کرد حالا چند دلیل برای این وجود دارد که بخشی از پول ها خارج شد و در امور دیگر نظیر خودرو مسکن و موارد این چنینی وارد شده است یا پولها پارک شده و منتظر قیمت های جذاب تر است ولی در هر صورت برای اینکه طبق گفته عزیزان بازار سرپا بماند و دولت هم بتواند از این بازار سرمایه حداکثر منفعت ملی را ببرد نیاز به حضور قوی تر جریان پول در بازار داریم این معادله است که باید حل شود بازار نیاز به چه جذابیتی دارد که دوباره این پول ها به جریان بیافتد و از پستوها به بازار برسد ! روزهای آتی بیشتر در مورد این موضوع صحبت می‌کنیم که نقاطی که بازار را جذاب می کنند چه خواهند بود بر خلاف نظر بسیاری معتقدیم همچنان عرضه اولیه یکی از نقاط مهم برای جذب پول ها و بازار است البته شکل و فرم آن باید تغییر کند و مشارکت حداکثری افراد جامعه در این عرصه ها باید در نظر گرفته شود . چه بخواهیم و چه نخواهیم چه درست یا به غلط عرضه های اولیه در جذب بسیاری از افراد در بازار موثر بوده است و تقریباً همه اذعان دارند عرضه های اولیه چه با شکل فعلی عرضه و چه از نظر حضور شرکت ها در بازار با کندی بسیار زیادی پیش می رود حقیقتا میدانیم که هم بورس و هم فرابورس تمام تلاش خود را برای عرضه ها خواهند کرد اما فراموش نکنیم در سال خاصی هستیم و این عرضه ها نیز یک حرکت و انقلاب جدید است به نظر این موضوع می‌طلبد که یک ساختار جدا و یا حتی بازار جدا در دل شرکت بورس و فرابورس داشته باشند و یا به قول نظامی ها یک قرارگاه جنگی برای وضع موجود تشکیل شود و مصوبات آن با فوریت به اجرا درآید این قرارگاه ارتباط مستقیم با جلسه شورای سران قوا داشته گزارش‌های مستقیمی را به این افراد بدهند به نظر این بهترین راهکار برای حضور سریع تر و قوی تر شرکتها در بازار سرمایه و متنوع تر کردن آن است که موجب شادابی و نشاط جریان پول نیز خواهد شد . البته باید اذعان داشت آرامش بازار ،ایجاد ابزارهای نوین ، تحولات بازارهای موازی ، گزارش شرکت ها، اقدامات دولت و موارد دیگر نیز وجود دارد که مفصل در مورد آن صحبت خواهیم کرد
بگذریم و سراغ بازار امروز برویم که خرابی سیستم یکی از ضعف های بازار امروز بود و چالش جدی ان ولی در کل بازار ابتدا پر عرضه پر چالش بعد جمع و جور شد و دوباره مثبت شد اما خیلی طول نکشید که باردیگر بازار زیر بار عرضه ها رفت و در نهایت فشار فروش و قدرت خرید جنگ تمام عیاری را پیش بردند که ماحصل ان افزایش عرضه ها در مثبت های بازار بود بازار کار سختی را داشت و سعی میکرد خوب بماند ولی هر چه زد به در بسته خورد …
و اما در بازار چه خبر بود…
سیمانی های خاص
در سیمانی ها شاهد معاملات مثبت خوبی بودیم سهامی که وضعیت خوبی داشته و همچنان به واسطه افزایش نرخی که به زودی اعلام خواهد شد با اقبال و رشد قیمتی خوبی همراه می باشند
در سیمان شمال سهم با صف خرید خود به سمت قیمت های ۱۶۰۰ تومانی در حرکت است سهمی که وضعیت خوبی داشته و افزایش نرخ شدیدا بر سود سازی این سهم تاثیرات مثبت گذاشته و سهم به استقبال این افزایش نرخ تحول زا رفته است
سیمان هگمتان همچنان با صف خرید سنگینی به صعودش ادامه می دهد سهم امروز توانست از قیمت های ۳۲۰۰ تومانی هم عبور و به سمت قیمت های ۳۵۰۰ الی ۳۶۰۰ تومانی در حرکت خواهد بود این سهم سیمانی وضعیت بسیار خوبی داشته و به صعود ادامه دارش می توان خوشبین بود
بیمه های زیر پوستی
بیمه ای ها این روزها جز سهام مطمئن بازار به صعودشان ادامه می دهند سهامی که اوضاع و احوال خوبی داشته و هم از سوی پرتفوی خود و هم پتانسیل افزایش سرمایه در وضعیت خوبی قرار دارند
در بیمه دانا که واگذاری دولتی و شایعه افزایش سرمایه سنگینی دارد سهم با اقبال و رشد خوبی همراه شده است دانایی که تارگت ۱۰۰۰ و ۱۲۰۰ تومانی داشته و اگر یکی از دو پتاانسیل سهم فعال شود در میان مدت سطوح قیمتی ۱۵۰۰ تومانی را هم در پیش رو خواهد داشت
بیمه ما در مجمع خبر افزایش سرمایه خوبی را از تجدید ارزیابی منتشر کرده است این سهم بیمه ای هم پتانسیل افزایش سرمایه دارد هم قراردادهای خوبش با بانک ملت این سهم را در سال جاری در موقعیت سود سازی خوبی قرار داده است ما جای اصلاح زیادی نداشته و با حمایت قوی۱۲۰۰ تومانی مواجه می باشد
بیمه البرز به قیمت های ۱۴۰۰ تومانی رسیده و متعادل شد این سهم بیمه ای به دلیل پرتفوی قوی خود و واگذاری بلوکی سهامش با رشد بالایی همراه شده است سهمی که به نظر می رسد به انتهای موج صعودی خود رسیده و نیاز به کمی استراحت دارد سقف قیمتی سهم سطوح ۱۴۵۰ و کف حمایتی سهم سطوح ۱۳۲۰ و ۱۲۰۰ تومان است
در مورد بیمه ها پارسیان و آسیا نیز هر دو شریاط خوبی را دارند در کوثر نیز گفته می شود امروز با شناسایی ۵۰ میلیارد تومانی از سود فروش سهام در غدیر مواجه شده و می تواند اتفاق خوبی برای سهم باشد .
داروهای دوپینگی
در داروییها همچنان بازار انتظارات بالایی از سهام این گروه دارد تحولات جدی در دل داروییها با حذف تدریجی دلار ۴۲۰۰ تومانی نهفته و شرکتهای دارویی ها در موقعیت خوبی قرار دارند البته این ترس در دل دارویی هاست که افزایش نرخ به اندازه افزایش نرخ بهای تمام شده نباشد !
دتولیدبا صف خرید از قیمت های ۵۲۰۰ تومانی هم عبور کرد سهم تارگت ۵۶۰۰ تومانی دارد نکته مهم این که پول قوی وارد سهم شده و با توجه به تولیدات عمومی دارویی این شرکت بازار انتظار سود سازی بالایی از سهم دارد دتولیدی که گزارشات ماهانه مهمی بر سر راه خود دارد
در نماد کی بی سی گزارش ماهانه شرکت نشان می دهد در چند ماه اخیر شاهد ثبت فروش بالایی بودیم به نظر می رسد رشد ۱۵۰ درصدی فروش در سال جاری به نسبت سال گذشته در این سهم دارویی رقم بخورد کی بی سی که به عنوان مرجع تامین نیازهای دارویی کرونایی کشور محسوب شده و با کف حمایتی ۳۶۰۰ تومانی تارگت میان مدتی ۴۸۰۰ الی ۵۲۰۰ تومانی دارد
دسانکویی که مسئول تولید یکی از داروهای اصلی مبارزه با کرونا شده است با صف خرید به رشد خود ادامه می دهد سهمی که فردا بتواند از سد قیمتی ۲۶۰۰ تومانی عبور نماید تا قیمت های ۳۰۰۰ تومان هم جای نوسان مثبت و رشد قیمتی را دارا می باشد این سهم در وضعیت بنیادی خوبی به سر می برد
در این گروه در بین هلدینگ ها نیز توصیه ما روی دسبحا و تیپیکوست و به نظر با دید میان مدت تیپیکو یکی از بهترین گزینه هاست .
سرمایه گذاری ها و فرصت طلایی
در سرمایه گذاری ها فرصت بسیار خوبی در روند منفی در برخی سرمایه گذاری ها ایجاد شده و می تواند موقعیت خرید خوبی در بازه زمانی میان مدت و کسب سود مناسب ایجاد نماید
در سرمایه گذاری ومهان امروز وضعیت خوبی را شاهد بودیم سهم ارزش ذاتی بالایی داشته و به نظر می رسد در قیمت های منفی با حمایت ها و خریدهای خوبی همراه شود سهم تارگت میان مدتی ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی داشته و در این قیمت ها فرصت خوبی به وجود اورده است هر چه شپنا به سمت بالا می رود به نظر ارزش ومعان روشن تر می شود
در معادن و فلزات سهم به حمایت ۱۲۰۰ تومانی برخورد و به نظر نمی رسد جای افت زیادی داشته باشد این سهم هم ان ای وی بالایی داشته و هم سودش از طریق شرکت های معدنی زیر مجموعه متحول می شود ومعادن تارگت میان مدتی ۱۴۰۰ و ۱۶۰۰ تومانی دارد
صبا تامین هم با روند منفی همراه شده است قیمت های منفی فردا می تواند فرصت خرید خوبی با دید صورت های مالیی ۱۲ ماهه باشد انتشار صورت های مالی ۱۲ ماهه و تحقق سود بالای ۴۰۰ تومانی موتور صبا را روشن و سهم را به سمت تارگت قیمتی ۳۰۰۰ تومانی رهسپار خواهد کرد
در این گروه شستا هم با شایعه سود ۲۲۵ تومانی مواجه شده است و احتمالا حتی قابلیت رشد بیشتر سود نیز هست در مورد شستا بازار می تواند به عنوان یکی از کم ریسک ترین گزینه ها رفتار کند
در وغدیر کمی فشار فروش زیاد شد احتمالا این سهم با کمی معامله در این سطوح شرایط بهتری را داشته باشد . احتمالا فردا پارسان نیز شرایط خوبی را داشته باشد به نظر این سهم در صورت بروز شرایط مثبت پالایشی ها بعد از کمی دل دل کردن دوباره با رشد مواجه باشد
در وامید شایعه سود ۲۵۰۰ ریالی در سهم می تواند فضای خوبی برای رشد سهم رقم بزند
روی وسپه نیز زمزمه ارزش ذاتی ۱۷۰۰ و سود ۱۱۰۰ ریالی باعث می شود کف سهم در قیمت های ۱۱۰۰ ۱۲۰۰ تومان تا حدودی بسته شود و قدرت رشد پیش روی سهم باشد .
ایستادگی بانک ها
در بانک ها شاهد فشار عرضه ها بودیم اما بانک ها خوب ایستادگی کرده و نشان دادند میلی به افت و کاهش ندارند بانک هایی با دید میان مدت همچنان پتانسیل های بنیادی خوبی داشته و می توانند روند صعودی داشته باشند گزارش های این گروه باید سریعتر برسد و می تواند تاثیرات خوبی در بازار داشته باشد .
بانک ملت امروز منفی شد اما صف فروش سهم چندان سنگین نبوده و امید به متعادل شدن سهم در سطوح قیمتی اندکی کمتر وجود دارد بانک نیاز دارد تا هر چه زودتر مجوز افزایش سرمایه اش از سوی سازمان بورس صادر تا به این واسطه جان تازه ای برای ادامه مسیر صعودش بگیرد انتشار گزارش مالی و ۱۲ ماهه بانک نیز مهم است .
بانک صادرات به قیمت های ۱۸۰ تومانی برگشت قیمت های منفی در این سهم فرصت بسیار خوبی برای حمایت و برگشت سهم محسوب می شود صادراتی که اوضاع و احوالش بهبود یافته و به دلیل قیمت پایینش مورد توجه می باشد سهم در مسیر برگشت قیمت های ۲۰۰ و ۲۲۰ تومانی را به عنوان هدف داشته و ریسک کمی دارد
بانک پارسیان اما ایستادگی خوبی از خود نشان داد این سهم بانکی با صف خرید فوق سنگین خود به رشدش ادامه داد بحث فروش دارایی ها در بانک جدی شده است و سهم تارگت ۲۵۰ الی ۲۸۰ تومانی را در پیش خواهد داشت پارسیانی که سود تسعیر خوبی در گزارش ۱۲ ماهه رونمایی خواهد کرد
چهارگوشه بازار
در شپنا شاهد عرضه های فوق سنگین در این سهم بودیم شپنایی که به نظر می رسد اهداف قیمتی بالاتری داشته باشد این سهم درمیان مدت حتی می تواند به قیمت های ۲۰۰۰ تومانی برسد شپنایی که اوضاع و احوال خوبی داشته و شایعات افزایش سرمایه سنگینی از تجدید ارزیابی به همراه واگذاری سهامش توسط دولت را دارد ببنید در شپنا یکباردیگر عرض کردیم افزایش سرمایه توسط برخی مشاوران در حال بررسی است و می تواند اتفاق مهمی باشد .
سایپا تغییر روند ۱۸۰ درجه ای داده و از قیمت های مثبت به ورطه قیمت های منفی رسید این سهم اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت همچنان جای صعود بیشتر و رسیدن به قیمت های ۲۰۰ تومان را دارا می باشد فعلا روند سهم نوسانی و سهم حمایت های ۱۶۰ و ۱۴۵ تومانی دارد به نظر خودرو خبرهای ان هم برای بازار مهم است .
اریاساسول همچنان به پیشتازی خودادامه می دهد به نظر می رسد بازدهی خوبی در این سهم نهفته و سهم به سمت قیمت های ۱۰ هزار تومانی حرکت داشته باشد سهمی که اوضاع و احوال خوبی داشته و به دلیل رقابت سهامداری و سهام شناور پایین و توان سود سازی بالا خواهان بسیاری دارد
در گروه پتروشیمی شیراز را زیر نظر داشته باشید یکی از سهم های خوب است
در کنار این سهم ها شوینده ها احتمالا مسر خود را جدا کنند سهم های خوبی هستند در قرن فضا بهتر است قرن در فروردین با فروش ۷۶۰ میلیارد ریالی مواجه بود اردیبهشت با فروش ۱۱۶۳ میلیارد ریال مواجه بوده و ۲ماهه ۱۹۲۳ میلیارد ریال فروش داشته است
فروش در مدت مشابه سال قبل شرکت ۱۱۴۴ میلیارد ریال بوده است . تازه این بدون افزایش نرخ ها بوده و میتواند شرایط بهتری هم باشد
در فملی سهم با قابلیت های خوبی مواجه شده در بین فلزاتی ها فملی و فاسمین و البته در بین رویی ها باما قابلیت های خوبی برای رشد در بازار دارند
رتاپ هم شرایط خوبی را دارد سهم منفی بود به نظر فضای رتاپ بعد از اصلاح اندک دوباره بهتر می شود
کیسون امروز پر حجم بود ولی دوباره صف شد سهم با خبرهای خوبی از تجدید مواجه شده و به نظر بازی خوبی را پیش می برد
در گروه حمل نقل با وجود جو منفی دو سهم خوب ظاهر شدند هم توریل هم حسینا در هر دو سهم شاهد فضای خوبی هستیم هم حسینا هم توریل هر دو شایعه تجدید دارند البته حسینا کامل تر است از بین این دو اول حسینا بعد توریل میتوانند با دید نوسان مورد توجه بازار و نوسان گیران ان باشد سهم به نظر به خصوص حسینا با دید رفتن به مجمع افزایش سرمایه از تجدید گزینه خوبی است .
در گروه هلدینگ تاصیکو را زیر نظر داشته باشید در کنار کگل و ومعادن و امید این سهم نیز قابلیت های خوبی برای رشد دارد
این روزها بیشتر استراحت کنید به نظر بازار فردا روز پرچالش تری برای بازار است …
