گزارش بازار امروز شنبه ۳خرداد ۹۹
و باز خرداد پرحادثه … !
امروز شنبه شاید به ظاهر اولین روز هفته و اولین روز خرداد بود ولی به نوعی انگار روز میان هفته ای بود که کسی قدرت ریسک کردن نداشت بازار از روزهای بین تعطیلی میترسد روزهایی که یک سرش بازارهای جهانی و یک سرش دزدان دریایی کاراییب و کشتی بازی و سر دیگرش تصمیمات سهام عدالت باشد شاید هم کمی ترسناک به نظر برسد . البته ما مدت هاست برترس غلبه کردیم ولی بازار این روزها از ابهام بیش از همه چیز رنج میبرد . فعالین بازار وارد دنیای ناشناخته ای شدند که پیش ازاین در این مسیر خیلی گام برنداشته بودند . جالب است که این حس قدیمی ها و جدید هاست و خیلی فرقی با هم نمیکنند . قدیمی تر ها نه این روزهای عجیب را دیده بودند که هر روز ۵% مثبت بخورند و حالا واکنش پس از این روزها نیز برای انها سخت است .از طرفی تازه وارد ها هم خیلی با این فضا اشنا نیستند از وقتی انها وارد این کوچه شدند بزن و برقص بوده و انها نیز این دنیای ناشناخته را خیلی نمی شناسند ! این باعث شده فهم این روزهای بازار سخت تر باشد . برخی میگویند اثر عامل قوی بیرونی به نام سهام عدالت است و برخی اصلاح نسبی بازار و شرایط خاص ان … هر کسی خلاصه دلیلی برای بازار می اورد ولی یک چیز مشخص است که روزهای قبل هم گفتیم گویی دوران خوش ماه عسل تمام شده و از این به بعد باید با واقعیت ها بیشتر کنار امد . ولی دقت کنید بازاری جایگزین این بازار نیست و همچنان بازار سرمایه بهترین و امن ترین و سالم ترین محل برای پول های سرگردان و سرمایه هاست .
اما بازار امروز … امروز روایت های مختلفی برای بازار وجود داشت . یکی میگفت سهام عدالت و سایه ترس این سهام بوده ، یکی دیگر از خروج بزرگان بازار میگفت ، یکی از بحث اصلاح بازار صحبت میکردو دیگری از ریسک های بیرون بازار و همه خلاصه به نوعی به تن بازار تیغ میزدند و هر کسی برای روند بازار نیز یک پیش بینی داشت . برخی البته دلیل سهام عدالت را بیش تر و قوی تر می دید . یک نکته در مورد سهام عدالت باز کنیم و این که توسعه و حضور این سهم در بازار چه به شکل خرد و چه کلان چه تدریجی چه بلوکی مستلزم شفاف سازی بیشتر برای اطلاع‌رسانی آحاد جامعه از این سهم عدالت است اینکه افراد نمی‌دانند چه دارایی دارند و به چه قیمتی می فروشند یکی از بدترین حالات است واقعا شاید بسیاری از آنها با اندکی اطلاعات از فروش پشیمان شوند که این کار دولت رسانه‌ها و فضای مجازی است البته می شنویم که قرار است برخی اتفاقات رخ دهد و شفاف سازی ها صورت گیرد .
مواردی که در بازار وجود دارد این است که اصلاح نیاز ضروری بازار بود سرعت اخیر سرعت بالایی بود ریزش فعلی هم ریزش غیر منطقی نیست اما مشکل این است که سایه ترس سهام عدالت انگار از خود این اتفاق اثرات قوی تری را داشته و سهامدار نمی دانند چه اتفاقی قرار است رخ دهد اما از ترس این رویداد می فروشد
از روزهای قبل به دوستان عرض می کردیم شاید شبیه نباشد ولی بد هم نیست کمی شبیه سازی کنیم . در مقطعی که ایران در پاسخ به شهادت سردار سلیمانی عین الاسد را بمباران کرد همه منتظر پاسخ آمریکا بودند و سخنرانی ترامپ. خیلی ها می دانستند که اگر آمریکا واکنش نشان دهد بازار ریزش عمیقی خواهد داشت از همین رو موج فروش سهام در روز چهارشنبه شدت گرفت . از ترس ! دقت کنید از ترس ! شبی که ترامپ تقریباً پذیرفت که کاری نخواهد کرد اوضاع روز شنبه دیدنی شده بود بازار پنج روز تمام استرس داشت و از ترس هر چه اندوخته بود فروخت یکی از سخت ترین روزهای ان مقطع بود که آن را تجربه کردیم اما روز شنبه با برطرف شدن این ترس و البته فضای خوب بنیادی این موضوع به روال عادی برگشت . حالا اینکه این شرایط به نظر شبیه آن روزها باشد کاری نداریم ولی سایه ترس عرضه سهام عدالت به بازار ها باعث شده تا فشار فروش افزایش پیدا کند ما باید این سایه ترس را از بازار بگیریم و این جز با اطلاع رسانی دقیق در مورد نحوه فروش سهام عدالت امکان پذیر نیست امروز ابزار نجات بازار نه تزریق پول و نه حمایت های مالی است . امروز فقط و فقط باید شفاف و روشن و صادق صحبت کرد و مسیر درست را توضیح داد …
سوالات متعددی برای سهامداران مطرح است چند نفر فروشنده هستند ؟! بسیاری از محاسبات وقتی اثرات سهام عدالت را بررسی میکنند میگویند این عدد کمتر از ۲۰ هزار میلیارد تومان است این که چند نفر از آنها مراجعه می کنند؟؟ آیا بانک این سهم را از آنها می خرد ؟؟ و این که چطور بانک عرضه خواهد کرد چه شرایطی در نظر گرفته می شود که این سهم ها بازار خراب نکنند؟ کشش بازار در نظر گرفته می شود یا نمی شود ؟ همه اینها مواردی است که بسیار مهم است البته گویی تا امروز حتی بزرگان بورس هم برای آن جواب درستی ندارند ولی باید سریعتر روشن شود . دقت کنید شاید واقعا این سهام اثرات قوی را نداشته باشد ولی ترس ان امروز بازار را آزار میدهد و بهتر است هر چه سریعتر این بهانه ها از بازار و فروشندگان گرفته شود .
اما به خاطر داشته باشید زمانی که این سایه ترس از سر بازار برداشته شود با توجه به اصلاح صورت گرفته شرایط بنیادی بازار ،نرخ دلار نیما و بازار ، گزارش های ماهانه خوبی که منتشر می‌شود دوباره برگشت خواهیم داشت اما تاکید می کنیم حرف روزهای قبل را دوباره تکرار میکنیم ماه عسل بازار تمام شده انتظار آن رشد های عجیب و غریب دو ماهه اول سال را تقریباً نداشته باشید ولی بازار می تواند بازهم مسیر خوبی را طی کند . به این فکر کنید که فرض کنید شما فروختید ومیخواهید دنبال جایگزین باشید هنوز هم بهترین بازار بازهم بازار سرمایه است ولی قرار نیست رشد های غیرمنطقی را که مبنای بنیادی قوی ندارد تکرار کنیم …
یک نکته اخر … دوست نداریم در مورد اتفاقات منفی بازار صحبت کنیم این که چرا برخی رنج کشیدند و فروختند ولی امیدواریم … بازهم میگوییم امیدواریم شائبه های اطلاعات نهانی ناشی از برنامه فروش سهام عدالت و اطلاع برخی خواص دامن بازار را نگرفته باشد .
و در نهایت یک پیشنهاد … حجم سهام عدالت قابل فروش خیلی عدد بالایی نیست و تازه سهم هایی در دل ان است که مشتری های قوی دارد . پیشنهاد ما یک پیشنهاد خاص است که البته باید برای ان همه وارد میدان شوند . یک صندوق با چند سهامدار بانکی تشکیل شده که محوریت ان به شکل مختلط باشد ۴۰% نقد و ۶۰% سهم های سهام عدالت و این صندوق ، سهم های عرضه کنندگان سهام عدالت را دریافت کرده و یا بفروشد و هر کاری که صلاح میداند در بازار به عنوان یک حقوقی حرفه ای انجام دهد منتهی برای نقدینگی ان باید پول جذب نماید که میتوان یک اپشن خاص به این صندوق اضافه کرد . مثلا نرخ سود کف ۱۲% و سقف بر اساس بازدهی سهم ها و البته بانک ها باید ریسک کف سود را ببندند به نظر موضوعی است که می تواند به حل چالش و بحران فعلی کمک کند و یک اتفاق خوب است که برخی از افراد که ریسک پذیری بالایی ندارند وارد این دست صندوق ها شوند .می شود هزار پیشنهاد داد ولی کمی فکر کنید . این سهم عدالت به راحتی در بازار جذب می شود فقط باید به ارامی باشد . و کمی جذاب شود
دارویی ها در اوج!!!
خبر های حذف مرحله ای دلار دولتی در صنعت دارو و ادامه جهش سود سازی سهام این گروه برای سال جاری سبب شده تا داروییها با رونق خوبی همراه شوند
دارویی فارابی تا قیمت های ۹۸۰۰ الی ۱۰۰۰۰ تومان جای رشد دارد سهمی که بازدهی خوبی داشته و از محدوده قیمتی ۷۲۰۰ تومانی برگشت خوبی داشته است این سهم دارویی به دلیل رشد ارزش سرمایه گذاری ها و توان سود سازی بالا برای سال جاری با اقبال قرار گرفت
دارویی جابر اگر مقاومت ۳۸۰۰ تومانی را بشکند تا سطوح ۴۲۰۰ و ۴۶۰۰ تومان رشد خواهد داشت هدف نهایی میان مدت سهم قیمت های ۵۲۰۰ تومان می باشد سهم ارزش بالایی داشته و عمده این ارزش مربوط به سهامداری در شرکت های دارویی می باشد
تولید دارو همچنان در صف خرید سنگین قفل است سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میانمدت به دلیل تاثیر پذیری بالا از حذف اخیر دلار ۴۲۰۰ تومانی مورد توجه قرار گرفته است این سهم دارویی همچنان به سمت تارگت ۵۰۰۰ تومانی در حرکت است
در بین هلدینگ ها به نظر دسبحا می تواند بیشتر مورد بررسی باشد
اعتلا و والبر را هم زیر نظر بگیرید به خصوص والبر که در اردیبهشت با شناسایی سود ۶۹۴ میلیارد ریالی مواجه بوده که عدد خوبی است به نظر والبر و اعتلا هر دو شرایط خوبی را دارند
تیپیکو نیز با این تقسیم سود زیر مجموعه ها می تواند مورد توجه بازار واقع گردد .
سرمایه گذاری های دو دسته!!!
امروز در سرمایه گذاری ها شاهد دو دستگی بودیم برخی به دللی گزارشات عالی خود با اقبال و نوسانات مثبت و برخی دیگر به دلیل جو منفی بازار با نوسانات منفی همراه بودند
در صبا تامین گزارش بسیار چشمگیر اردیبهشت ماه و شناسایی بیش از ۲۰۰۰ میلیارد تومان سود تنها در یک ماه سبب شد تا این سهمب ا اقبال و صف خرید همراه شود البته فشار عرضه ها نیز در سهم بالا بود صبایی که انتظار می رود تا قیمت های ۲۵۰۰ و ۲۸۰۰ تومان صعود داشته باشد و به نظر می رسد به سود محدوده ۴۰۰ تومانی برای سال مالی جاری خود سدت یافته باشد
تاصیکو با صف فروش همراه شد با این حمایت هایی که از سهم می شود قیمت های ۱۱۰۰ تومانی را به عنوان سطوح حمایتی قوی سهم ارزیابی میکنیم سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته وبا دید میان مدت تارگت ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومانی داشته و در صورت متعادل شدن گزینه مناسبی در بین سرمایه گذاری ها محسوب می شود
در نماد معادن و فلزات هم سهم با صف فروش سنگینی همراه بود این صف فروش دوام زیادی نداشته و سهم در قیمت های ۱۰۰۰ تومانی با افزایش حمایت ها به تعادل خواهد رسید این سهم از طریق سنگ اهنی ها تحولات خوبی را تجربه و جای برگشت روند خوبی دارد
جالب است صبا را میخریدند ولی شستا صف فروش بود به نظر این دوگانگی شرایط خوبی را رقم نمیزند و نمیتواند خیلی جالب باشد توصیه ما بیشتر بین صبا و شستا اتفاقا شستاست
پتروشیمی های کف نشین!!!
در پتروشیمی ها رشد قیمت فروش داخلی محصولات این شرکت ها و نرخ گذاری با دلار نیمایی محدوده ۱۵ هزار تومانی از یک سو و رشد قیمت های صادراتی از سوی دیگر سهام پتروشیمی را در موقعیت خوبی قرار داده که پس از اصلاح می توانند با توجه همراه شوند
شیران با صف فروش همراه شد دو حمایت قوی ۲۱۰۰ و ۲۰۰۰ تومانی را برای این سهم در نظر داریم با این نرخ های دلار سود شیران برای سال جاری متحول می شود سهمی که اصلاح قیمتی بسیار خوبی نیز داشته و اخرین منفی هایش را دشت می کند
پتروشیمی پارس که عرضه اولیه اریا ساسول را در هفته پیش رو دارد با صف خرید همراه شد سهمی که از قیمت های ۱۲۵۰۰ تومانی عبور کرده و به سمت قیمت های ۱۴۰۰۰ تومانی در حرکت است این سهم وضعیت بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت عرضه اولیه آریا باعث سود سازی بالایی در سهم می شود پارس عرضه کننده اریا ساسول می شود . ۱۱۵ میلیون سهم توسط پارس در بازار عرضه می شود و ۷۳۶ میلیارد تومان سود توسط پارس شناسایی می شود که ۱۲۰ تومان به ازای هر سهم است ببنید نکته جالب این است که شرکت به زودی بع مارکت ۶۰ هزار میلیارد تومانی میرسد ولی پارس خودش به تنهایی ۷۳ هزار است و این یعنی پارس می تواند احتمالا جایی بین ۸۰ تا ۸۵ هزار میلیارد تومان باشد . یک رشد ۲۰% دیگر را در پارس داریم و این خبرخوبی برای پارسان و غدیر و به خصوص فارس لست .
پتروشیمی کرمانشاه در قیمت های بالای ۲۸۰۰ تومان به صف فروش رسید سهم در صورت اصلاح می تواند فرصت خرید خوبی به دست بدهد با این نرخ دلار فروش شرکت برای سال ۹۹ جهش خوبی داشته و همین امر سبب جهش سود سازی در کرمانشاه خواهد شد قیمت های حمایتی ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان سطوح مناسبی برای خرید سهم محسوب می شود
زاگرس هم در بین پتروشیمی ها در اردیبهشت که یک ماه بهتر بود بد نبود فروردین با فروش ۷۱۳۰ میلیارد ریالی عملکرد قابل قبولی را داشته . ۲۵۳ هزار تن با نرخ ۲۷,۰۸۸,۰۲۴ ریالی صادر کرد در اردیبهشت با فروش ۶۷۹۵ میلیارد ریالی مواجه بوده است ۲۶۷ هزار تن با نرخ ۲۴,۶۲۰,۶۷۵ ریالی بوده و افت کرده است ۲ماهه ۱۳۳۰۱ میلیارد ریال فروش داشته در مدت مشابه این عدد ۱۵۹۹۰ میلیارد ریال بوده است
در این گروه جم را هم زیر نظر داشته باشید به نظر جم شرایط خوبی را دارد
در مورد هلدینگ های گروه است که بازهم تاکید میکنیم غدیر در این قیمت خوب است فارس گزینه بعدی و پارسان هم شرایط خوبی را دارد در مورد شفن اگهی بلوک تاپیکو را زده است و اگر به فروش برود به نظر شفن سود خوبی را شناسایی میکند سهم را از این نظر در توجه خود داشته باشید جم را هم همچنان توصیه میکنیم و از نظر ارزش بازار مارون هم قابلیت های خوبی برای خرید هنوز دارد .
بانک ها و پتانسیل برگشت!!!
بانک ها با اصلاح قیمتی خوبی همراه و در سطوح حمایتی قرار گرفته اند کم کم با حمایت های صورت گرفته شاهد برگشت روند قوی در سهام بانک ها خواهیم بود
بانک ملت امروز با تایید افزایش سرمایه شا معاملات مثبت خوبی به همراه داشت سهم می تواند تا قیمت های ۲۰۰۰ تومان رشد داشته باشد دو پتانسیل اصلی این سهم بانکی یکی افزایش سرمایه و دیگری شناسایی سود تسعیر ارز می تواند سبب رشد خوبی در سهم شود
در بانک تجارت قیمت های ۱۸۰ تومانی باعث حجم معاملات بالای ۱ میلیاردی در سهم شد که نشان می دهد کم کم سهم با تغییر روند همراه می باشد قیمت های ۱۶۵ الی ۱۸۰ تومانی حمایت های قوی در این سهم بانکی بوده که با تارگت ۲۰۰ و ۲۲۰ تومان می تواند سبب تغییر جهت و صعودی شدن این سهم شود
تراز بانک پاسارگاد در اردیبهشت ماه نیز مثبت بود از سوی دیگر جهش سود سازی این بانک از طریق سرمایه گذاری ها هم مزید بر علت می باشد وپاساری که هدف قیمتی ۹۲۰ الی ۱۰۰۰ تومانی داشته و قیمت های ۸۲۰ تومان حمایت قوی بر سر راه سهم ایجاد کرده است که فرصت خرید خوبی نیز می باشد
دست حمایت بر سر فولادی ها!!!
در فولاد سازان نیز حمایت سهامداران حقوقی سبب کاهش فشار فروش شده و به نظر می رسد طی روزهای معاملاتی اخر همین هفته شاهد متعادل شدن و حتی برگشت روند سهام این گروه باشیم
فولاد حمایت خوبی در قیمت های ۸۶۰ تومانی دارد اگر این سطوح متعادل نشود تا قیمت های ۸۰۰ تومان کاهش خواهد داشت فولادی که فشار فروشش سبب شده تا کلیت بازار تحت تاثیر قرار بگیرد و جمع اوری صف فروش روح تازه ای به کل بازار خواهد دمید
در ذوب اهن نیز سهم در مسیر اصلاح قرار گرفته است سهمی که تا قیمت های ۵۲۰ تومان اصلاح و می تواند از همین سطوح به قیمت های ۶۵۰ تومان بازگردد ذوب وضعیت بنیادی خوبی داشته اصلاح قیمتی فرصت خوبی برای خرید این سهم فولادی خواهد بود
در نماد فخوز که شاهد رشد قیمتی خوبی بودیم این سهم نیز مهمان صف فروش بوده و تا قیمت های ۲۰۰۰ تومانی ریزشی می باشد این سهم فولاد ساز اوضاع خوبی داشته و با دید میان مدت جز گزینه های مثبت و بنیادی می باشد سود سازی خوبی که در سال ۹۸ شاهدش بودیم در سال ۹۹ هم ادامه خواهد داشت و کف سود سال جاری ۲۵۰ تومان ارزیابی می شود
در این گروه فولاژ انصافا گزارش خوبی زد فولاژ در فروردین با فروش ۱۹۷۵ میلیارد ریالی مواجه شده است و نرخ فروش ۷۱,۶۰۴,۹۳۹ ریال بوده است .در اردیبهشت این عدد به رقم قابل توجه ۳۶۶۰ میلیار ریالی رسیده و رشد خوبی داشت ۲ماهه فروش ۵۶۳۳ میلیارد ریال بوده و نرخ فروش اردیبهشت ۹۲,۷۶۲,۲۸۵ ریال و هر دو رشد کرده است
چهارگوشه بازار!!!
شایعات افزایش سرمایه سنگین توزیع داروپخش به میزان ۲۰۰۰ درصد و سود ۳۰۰ تومانی برای سال جاری در روز بازگشایی فشار فروش سهم را کاسته و به نظر می رسد سهم با حمایت های صورت گرفته جای افت قیمتی نداشته باشد سهمی که اوضاع بنیادی خوبی داشته و با دید میان مدت تارگت های بالایی دارد
امروز تلاش زیادی برای جمع اوری صف فروش فملی شد سهم حمایت قوی در سطوح ۱۲۵۰ تومانی داشته و انتظار می رود در همین قیمت ها به تعادل برسد سهمی که وضعیت خوبی داشته و با این روند مثبت قیمت های جهانی و دلار افتتاح طرح توسعه سهم وضعیت خوبی دارد فملی در فروردین با فروش ۴۵۷۶ میلیارد ریالی و در اردیبهشت به فروش ۲۷۷۵۸ میلیارد ریالی رسیده است. در ۲ ماهه ۳۲۳۳۵ میلیارد ریال فروش داشته است
نرخ فروش کاتد فروردین ۶۹۶,۲۹۲,۲۹۵ ریال بوده است . تولید در شرکت خوب بوده ولی فروش به خاطر شرایط کمتر بود .
در اردیبهشت ۱۴,۷۶۶ تن با نرخ ۷۴۶,۱۸۲,۷۸۵ ریال صادر شده است . در داخل نیز بیش از ۲۰ هزار تن با نرخ ۷۲۵,۴۸۷,۵۵۹ ریال بوده است
خساپا امروز تراژدی اخر بازار را رقم زد سهم با عرضه های چشم گیر حتی تا منفی ها نیز پیش رفت و وضعیت خوبی را رقم ند و بعد تازه خودرو واد شد و او هم در ابتدا قربانی این عرضه شد ولی بعد صف خرید شد . ولی جالب است که ان ابهت این دو نماد هر دو تا حدودی ریخته شد و فردا کار سختی را داریم فردا که نه سه شنبه منظور ماست . به نظر ورنا و خگستر و برخی دیگر با چالش های متفاوتی مواجه می شوند .
امروز اکثر پالایشی ها شفاف سازی زدند و نشان دادند در این ۲ ماه نرخ ها بهتر شده و دلار نیما نیز بهتر شده است فشار فروش روی این گروه هست ولی چشم بازار به شپناست که برخی معتقدند تا ۱۰۵۰۰ ریال اصلاح دارد در مورد این سهم ها باید گفت که شپنا شرایط خوبی را دارد ولی باید کمی اصلاح شود یک اتفاق خاص در این گروه رخ میدهد و آن اصلاح احتمالی در گزارش حسابرسی شده است که میتواند جالب باشد به نظر این را باید برجسته تر اشاره کنند و سهم کمی نجات پیدا کنند . احتمالا چهارشنبه همین هفته چهره پالایشی ها نعییر خواهد کرد باید روند نفت را نیز دراین چند روز دید .
امروز شساخت کمی عرضه های بیشتری را داشت ولی گزارش سهم خیلی خاص نبود و همین کمی ابهام را بیشتر کرده بود به نظر بازی روی شساخت متفاوت است و خرید در این قیمت ها کمی پر ریسک است
در بین سنگ آهنی ها واقعا کگل هنوز گزینه خوبی است حتی کچاد نیز اصلاح خوبی کرده است در کگل در ۱۲ماهه ۱۱۷۱ ریال سود محقق کرده این عدد در ۹ ماهه ۷۵۴ ریال بوده است سهم در سود عملیاتی ۳ ماهه اول سال ۹۸ ۱۳۹۷۰ و ۳ ماهه دوم ۱۳۵۱۰ میلیارد ریال و ۳ ماهه سوم ۱۲۷۷۶ میلیارد ریال و ۳ ماهه چهارم ۱۸۴۹۳ میلیارد ریال بوده است
جالب بود امروز باما نیز صف خرید میزد به نظر اتفاقات خوبی در باما رخ میدهد که افزایش سرمایه یکی از انهاست هر چند فروش در بین سهم های گروه روی هنوز انقدر قوی نیست البته از دید ما فاسمین هم در این قیمت ها شرایط خوبی را دارد
به هر حال بازار بعد از چند وقت به دوران و روزهای سخت هم رسیده و اتفاقا وقتی میخواستیم تبریک عید را بگوییم به همین موضوع فکر میکردی بعد از سختی های روزه داری عید فطر یکی از شیرین ترین اعیاد است اول از همه عید شما مبارک و بعد باید گفت صبر شیرین و تحمل شما سهامداران قطعا روز های شیرینی را رقم میزند …
سلامت و شاد باشید
