گزارش بازارامروزیکشنبه ۲۸اردیبهشت ۹۹
زهر فروش و ماه عسل!
امروز از ان روزهایی بود که لباس رزم تن بازار بود ! لباس پلوخوری را از تن دراورده بود و با تمام قوا در میدان مبارزه می کرد ! می زد و میجنگید برای دفاع از انچه به دست اورده بود برای دفاع از حیثیت خود .البته ابزارهای مختلفی هم به کمک او امده بودند و نشان میداد بازار انقدرها هم در این میدان نبرد تنها نیست و فضای عمومی به سود اوست . البته امروز رشد دلار و حمایت برخی حقوقی ها نیز مزید بر علت شده تا مهم ترین اتفاق ممکن رخ دهد و زهر فروش بازار در این فرایند اصلاح گرفته شود . شاید روزهای بعد بیشتر متوجه شویدکه امروز یکی از حساس ترین و خاص ترین روزهای بازار بود که به خوبی و با بهترین شکل ممکن مدیریت شده و نتایج ان روزهای بعد خود را نشان خواهدداد .ولی انصافا امروز بازار عالی عمل کرد و بسیار خوب ظاهر شد صبح اول وقت که به صفحه صفوف فروش نگاه میکردیم کمی خوف انگیز بود ولی اخر وقت لبان اکثر بچه های بازار خندان بود که نشان میداد هنوز زمین بازی پول اینجاست !
بازار امروز با صفوف فروش به هم فشرده آغاز به کار کرد جوری این صفوف به هم تنیده بود که تشخیص افراد از هم دشوار شده بود حتی حقوقی محترم که باید مثلا جلوتر از بازار باشد و رفتاری هیجانی نداشته باشد صبح کله سحر بیدار شده بود و سرخط فروش میزد ! بعد ها در مورد مردود شدن کارنامه بسیاری از حقوقی های ما در این دوره مطالبی خواهیم نوشت رفتاری که نشان داد در زمان های خاص انها هم رفتاری صف پرستانه و جو زده دارند ! درست شبیه آماتور ها ! بگذریم …
دیروز هم در بخش اول گزارش بازار نوشتیم این صفوف تا دوشنبه نهایت سه شنبه جمع و جور می شود ولی انچه مهم است رفتار بعد از ان است و جریان فعلی بازار نیز نشان میدهد بازار تا روز دوشنبه و نهایت سه شنبه جمع و جور شده و فضا برای اخر هفته فضای بهتری خواهد بود . تا دیروز برخی داشتند فاتحه بازار را میخواندند و امروز دوباره سرود های پیروزی به گوش میرسد ولی معتقدیم باید نگاه منطقی داشت شاید نوشته های امروز به مذاق بسیاری خوش نیاید ولی به هرحال یک نظر است . اتفاقا ان را امروز می نویسیم که تقریبا زهر فروش بازار گرفته شده و از هفته بعد بازار وارد فاز شرایط بهتری هم می شود .
قبل از این که وارد بحث شویم یک نکته مهم را باید بدانیم و به یک سوال بیشتر بپردازیم … سوال بسیار مهم فعالان بازار از خود این است که آیا ان دوران شیرینی که داشتم تمام شده ؟ دوران برو برو و بخر ها بخرها ! به پایان رسید؟ روزهای ۲۰ هزار میلیارد تومانی را دیگر نمی بینیم؟ این روزها این مهم ترین سوالاتی است که بازار نیاز به پاسخ آن دارد اما هنوز برای جواب کمی زود است ولی امروز سعی می کنیم به بخشی از فضای فکری به وجود آمده پاسخ دهیم البته از دید خود!
با ماه عسل که همگی آشنا هستند (ماشالله آنها هم که مجرد هستند هم کاملا آشناه بوده ) شیرینی آن ، لطافت آن ، برنامه های خاص آن ، این که عروس خانم به شما می گوید برو کلاه بیاور و شما میروی سر می‌آوری از خاصیت های همین ماه است ! انرژیک و پر قدرت و با انگیزه ! همه چیز خوب و عالی ! اینکه یکی تارگت ۸ میلیونی می دهد و یکی ۱۰ میلیونی از خاصیت های همین ماه است! خاصیت های دوران برو برویبازار است ! بی تعارف باید گفت به نظر می رسد ماه عسل بازار به پایان رسیده اما زندگی همچنان با قدرت ادامه دارد . یعنی شاید به سختی و به ندرت روزهای قوی و خاص و مداوم تاکید میکنیم مداوم این مدت اخیر را ببینیم ولی این طور نیست که بازار پژمرده باشد . شاید شیرینی روزهای ماه عسل و هر روز داستان و هر روز اتفاقات خوب و فارغ از دنیا و روی ابرها بودن را از این به بعد نداشته باشیم یا کمتر داشته باشیم اما زندگی در جریان است و می تواند زیبایی های خود را داشته باشد و فضا همچنان مثبت باشد.
دوران ماه عسل بازار به پایان رسیده و بازار وارد روزهای واقعی زندگی خود شده که البته از دید ما هنوز هم می تواند بسیار شبیه روزهای ماه عسل بازار باشد ولی شرایط کمی فرق خواهد کرد
شاید شوهر جان در دوران ماه عسل مرخصی گرفته باشد و نیاز به کار کردن نداشت ولی در دوران واقعی زندگی کم کم مشکلات خود را نشان می دهد و شما باید برای این مشکلات راه حل داشته باشید. بازار شاید ان ادم انرژیک قبل نباشد و مشکلات و چالش ها یکی یکی پیش روی بازار سبزشود
خلاصه روش زندگی خوب در دوران واقعی با دوران ماه عسل فرق میکند طرفین باید قانع تر باشند هوشیارتر باشند از آن شیدایی بیرون بیایند ولی زندگی میتواند همچنان شیرین باشد و بازی ادامه دارد اتفاقا نکته بعد ما همین است آیا واقعا بازی ادامه دارد؟! خیلی کوتاه میگوییم بله !
معتقدیم که دولت بازار سرمایه را رها نخواهد کرد و این بازی همچنان ادامه دارد و برخلاف بسیاری از دوستان حتی معتقدم این جریان پول هم بازار سرمایه را رها نخواهد کرد چون باز هم در سایر بازارها خبری نیست تنها بازاری که میتواند رقیب بازار سرمایه شود بازار دلار و سکه است که توصیه می کنیم خود را درگیر این بازار نکنند اهرم دلار میتواند در بازار سرمایه هم اثرگذاری خود را داشته و حتی همان جریان و سودآوری را نیز در بازار به وجود آورند البته یک نکته از دیروز ذهن ما را نگران کرده و آن زمزمه افزایش نرخ سود است البته معتقدیم نه اینکه خیلی موثر باشد چون پولی که مزه بازار سرمایه را چشیده باشد سراغ بانک نمی رود اما افزایش نرخ سود اگر رخ بدهد یک پیام روشن برای بازار دارد که این پیام خیلی پیام خوبی نیست
امیدوارم اینطور نباشد و به زودی خبر نرخ سود نیز تکذیب گردد ولی به هر حال معتقدیم هنوز بازارهای رقیب در نقطه ضعف هستند و جریان پول می تواند جذابیت های خود را در بازار سرمایه جستجو کند قطعا از اینجا به بعد کار سخت تر خواهد شد هدایت جریان پول، کسب بازدهی ، فیلتر کردن شرکت ها و … همه باعث خواهد شد تا این روزها روزهای حساسی برای بازار به نظر برسد و البته در کنار همه این چالش‌ها دو امیدواری داریم
امید اول همین نگاه دولت به بازارها و سهام عدالت است که مشوق‌های حضور مردم در بازار را بیشتر نماید یا به عبارت دیگر فرض کنیم دولت می بیند که این آتش کمی شعله اش کمتر شده و ارتفاع شعله کاهش یافته با اندکی بنزین و نفت روی آن می توان دوباره اینجا را گرم نگه دارد دوم فضای اقتصادی کشور است بازار همیشه با دلار رابطه مستقیم داشته اگر قرار بر تقویت نرخ ارز چه در نیما و چه در بازار آزاد باشیم به نظر فضای بازار طبیعی است که رشد کند و این دقیقا همان نکته ای است که ما میبینیم امیدواریم بازار هم به آن توجه داشته باشد
حرف آخر این است که از امروز گزارش های شرکت ها اعم از ۱۲ماهه و بعد تر ماهانه به بازار می‌آید و شنیده می‌شود طی دو روز آتی موعد گزارش‌دهی شرکت هاست . فصل خاص و حساسی را داریم نمی توان از گزارش‌ها انتظار معجزه داشت اما به نظر می رسد شفافیت شرکت ها به غربالگری آنها کمک کرده و باعث می‌شود ما در انتخاب سهم چالش های کمتری را داشته باشیم بازار از این به بعد برای رشد دلایل متنوع و ابزارهای قوی می خواهند موضوع گزارش ها یکی از اولین آزمون های خاص و سخت و بازار است
و اما سراغ بازار امروز برویم … بازار امروز منفی و با صفوف فروش اغاز کرد بعد رفته رفته بازار از فارس گرفته تا پارسان و بعد پارس و خلاصه به جز فولاد و ملت و شبندر تقریبا اکثر سهم ها جمع و جور شدند . البته این میان یک لحظه نیم ساعته حساس را نیز داشتیم که شاخص و بازار دوباره صف فروش شدند ولی بازهم موج خرید سراغ بازار امد و شرایط کمی تغییر کرد به نظر اخر وقت هم بازار شرایط خوبی را گرفته بود و می شود امیدوار بود که فردا بازار با جمع شدن فولاد و ملت و برخی دیگر به بحران اصلاح به وجود امده پایان دهد البته فردا نیز بازار موج های ریز فروش را دارد ولی از ان عبور خواهد کرد
حمایت از شاخص سازان
در نمادهای سرمایه گذاری حمایت های خوبی از سهام این گروه به عمل امده و سعی در جمع اوری صفوف فروش این گروه شد به نظر می رسد سرمایه گذاری ها مستعد برگشت روند خوبی هستند
فارس نه تنها به روند منفی خود پایان داد بلکه با صف خرید نیز همراه شد سهمی که تارگت ۱۸۰۰ الی ۲۰۰۰ تومانی داشته و سود سازی بسیار خوبی در تلفیقش انتظار سهامداران را می کشد این سهم همچنین با رشد بالایی در ارزش ان ای وی خود مواجه و ارزش ذاتی خوبی پیدا کرده است
غدیر به حمایت ۸۶۰ تومانی رسید و صف فروشش جمع اوری شد سهمی که اصلاح قیمتی جانانه ای داشته و اگر بنا بر برگشت روند باشد امروز و فردا اخرین منفی های این سهم خواهد بود غدیر به دلیل دارایی های ارزشمند خود و رشد قیمت سهام شرکت های زیر مجموعه توان برگشت روند را دارا می باشد
تاپیکو سهم سرمایه گذاری مهمی که چشم بازار به این نماد است در قیمت های ۹۰۰ تومان ترمز افت خود را کشیده و متعادل شد سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و توان برگشت به سطوح ۱۰۰۰ الی ۱۱۰۰ تومانی را دارا می باشد سهم به حمایت قوی رسیده و حمایت خوبی از سمت بازار را تجربه کرد
تاصیکو و شستا را هم زیر نظر داشته باشید به نظر هر دو شرایط خوبی را دارند حتی ومهان نیز با این شرایط بنیادی و در زیر ۷۰% ارزش ذاتی بودن برای خرید خوب است
پالایشی های کف نشین
در پالایشی ها نمادهای این گروه بعضا اصلاح خوبی داشته و فرصت بسیار خوبی در خرید به وجود اوردند رشد قیمت دلار و رشد قیمت های جهانی نفت خبر بسیار خوبی برای سهام این گروه محسوب می شود
در شبریز سهم به حمایت ۲۶۰۰ تومانی رسید سهمی که حمایت قوی شده و هر چه خواست صف فروش بشود جمع اوری شد این سهم تارگت ۳۲۰۰ و ۳۵۰۰ تومان را در صورت برگشت داشته و رشد خوبی را به بازار بدهکار است
شپنا هم در قیمت های ۱۲۰۰ تومان حمایت قوی را تجربه و متعادل شد سهم در صورت رشد قیمتی و قرار گرفتن در مسیر صعود تا سطوح قیمتی ۱۵۰۰ الی ۱۶۰۰ تومان جای صعود دارد قرار گیری این سهم در لیست واگذاری های دولتی و شایعات افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی از تجدید ارزیابی خبر مهم این سهم محسوب می شود
شتران حمایت قوی در سطوح ۱۲۵۰ تومانی دارد در این سطوح قیمتی سهم از نظر تکنیکالی مستعد برگشت روند بسیار خوبی خواهد شد و می تواند وارد موج صعودی با اهداف قیمتی ۱۵۰۰ و ۱۸۰۰ تومان شود این سهم پالایشی به دلیل سهام شناور پایین خود می تواند فردا با جمع اوری کامل صف فروش و برگشت روند همراه شود
تلاشی از جنس بانک
در بانک ها تلاش هایی برای برچیده شدن صفوف فروش شد به نظر می رسد طی بازار فردا افزایش حمایت ها از سهام این گروه را شاهد و برگشت روند را شاهد باشیم
بانک ملت در صف فروش سنگینی قرار دارد سهمی که فردا به حمایت قوی رسیده و محدوده قیمتی ۱۶۰۰ تومان می تواند سبب حمایت و جمع اوری صف فروش این سهم بانکی شود ملتی که به زودی افزایش سرمایه خود را اعمال و شایعات خوبی از افزایش سود سنگین سهم از تسعیر ارز به گوش می رسد
صف فروش بانک صادرات سنگین و نیاز به یک تقاضای ۱ میلیاردی دارد این سهم در صعود خود حجم های میلیاردی زده و حالا در اصلاح خود نیاز به حمایت های قوی تری دارد این سهم در سوطح قیمتی ۱۸۰ تومان به سطوح کف خود رسیده و به نظر می رسد در این قیمت ها متعادل شود
بانک خاورمیانه فرصت بسیار خوبی را به وجود اورده است سهم بنیادی که حمایت قوی ۱۱۰۰ تومانی داشته و به نظر نمی رسد ریزش بیشتری را تجربه کند این سهم تارگت میان مدتی ۱۵۰۰ تومانی داشته و در صورت جمع اوری صفوف فروش بانکی ها و برگشت روندشان گزینه ارزنده ای در گروه می باشد
سیمانی ها و سد حمایتی
در سیمانی ها شاهد واکنش سهام این گروه به سد حمایتی بودیم تا پس از اصلاحی مناسب شاهد برگشت روند سهام این گروه و مثبت شدن معاملاتشان طی روزهای اتی باشیم
در سیمان فارس و خوزستان این هلدینگ سیمانی حمایت محدوده ۱۸۵۰ تومان عمل کرده و زمینه ساز برگشت روند سهم شد به نظر می رسدئ سفارس طی روزهای اتی تلاش می کند تا به قیمت های بالای ۲۰۰۰ تومان بازگشته و به سمت سطوح قیمتی ۲۲۰۰ تومان حرکت داشته باشد
در سیمان داراب اصلاح ادامه دارد حمایت قوی سهم سطوح ۱۴۲۰ تومان است که مصادف با کف قیمتی این سیمانی است سارابی که هو در زمینه سود عملیاتی و هم در زمینه رشد ارزش شرکت های زیر مجموعه اینده صعودی خوبی دارد
سیمان شمال وارد صف خرید خوبی شد این سهم تارگت ۱۲۵۰ تومانی داشته و در موقعیت خرید بسیار خوبی قرار گرفت سشمالی که اوضاع و احوال خوبی داشته و با دید میان مدت می تواند حتی رشد قیمتی بیشتری را تجربه نماید
فرصتی طلایی در بیمه ای ها
در بیمه ها پس از اصلاح قیمتی جانانه فرصت بسیار خوبی برای خرید به وجود امده است بیمه ای هایی که تحولات بنیادی خوبی در پیش داشته و به حمایت های قوی نیز رسیده اند
بیمه آسیا با چرخش ۱۸۰ درجه ای تا صف خرید نیز پیش رفت این سهم بیمه ای در صورت عبور از قیمت های ۱۸۰۰ تومان بار دیگر به سطوح قیمتی بالای ۲۰۰۰ تومان رفته و می تواند تا تارگت ۲۵۰۰ تومانی رشد داشته باشد تراز ارزی مثبت و شایعات کاهش خسارت پرداختی و جهش سود عملیاتی از دلایل رشد سهم محسوب می شود
در بیمه حکمت که سهم ارزش بازار و قیمت بسیار پایینی در بیمه ای ها دارد سهم به حمایت ۴۸۰ تومانی رسیده و واکنش خوبی نشان داد در صورت برگشت روند سهم تارگت ۵۴۰ و ۶۰۰ تومانی را در پیش دارد
بیمه دانا نیز به حمایت قوی ۸۶۰ تومانی برگشت سهم اصلاح خوبی داشته است این سهم شایعات انتشار صورت های مالی و سود سازی بالا در این گزارش به همراه افزایش سرمایه سنگین از تجدید ارزیابی دارایی های ملکی خود را دارد سهم می تواند از همین سطوح به قیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان صعود داشته باشد
در این گروه وثر را نیز در نظر داشته باشید به نظر با انتشار گزارش های ۱۲ماهه و مقایسه این شرکت ها با هم کوثر توان بهتری را داشته باشد .
چهارگوشه بازار
چدن سازان سهم بنیادی بازار که توانای یاعلام سود بالا برای سال ۹۸ و ۹۹ را دارد به حمایت ۲۴۰۰ تومانی رسید سهم از همین سطوح توان برگشت روند را دارا می باشد سهمی که ارزش ذاتی ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومانی داشته و رشد قیمتی خوبی از همین قیمت ها در انتظار سهامدارانش می باشد
پتروشیمی کرمانشاه در مسیر صعودی ادامه دار خود به سمت هدف قیمتی ۲۸۰۰ تومان روانه شده است سهمی که وضعیت خوبی داشته و سود سازی بالایی که برای سال ۹۹ در پیش رویش بوده و عدم رشد قیمتی بالا در بازار مثبت سبب شده تا سهم با صف خرید پیشتاز باشد در این گروه باید با ذره بین دنبال سهم هایی خوب با گزارش های خوب گشت که البته رشد دلار کمی کار را اسان کرده است بازار دلار را دست کم گرفته به نظر رشد دلار نیما فرصت خوبی برای این گروه است از شخارک و زاگرس گرفته تا جم پیلن و جم و مارون و پارس همه برای نوسان می توانند حالب باشند . مبین هم با دید میان مدتی خریدش خوب است و اصلاح خوبی کرده ولی تاکید ما برای سرمایه گذرای در این گروه روی دو سهم است یکی فارس و دیگری پارسان هر دو در شرایط بسیار خوبی بوده و اصلاح خوبی کردند به نظر خرید انها با دید میان مدت یکی از گزینه های خوب بازار است
مارون هم امروز گزارش داد و به نظر خوب عمل کرده است مارون در ۱۲ماهه ۶۳۱۶ ریال سود داشته است . در ۹ ماهه با تحقق سود ۴۵۸۷ میلیارد ریالی مواجه شد سهمی که در ۶ ماهه با تحقق سود ۳۰۶۳ ریالی همراه بود .
در ۳ ماهه ۱۵۵۶ ریال محقق کرده بود .
در ۳ ماهه مارون با فروش ۲۹۷۲۷ میلیارد ریالی و سود عملیاتی ۱۲۵۲۷ میلیارد ریالی در نهایت به سود خالص ۱۲۴۴۷ میلیارد ریالی رسیده است .
در ۶ ماهه فروش ۵۶۲۱۶ میلیارد ریال ، سود عملیاتی ۲۳۸۱۱ وسود خالص ۲۴۵۰۴ میلیارد ریال شده است .
در ۹ ماهه سود عملیاتی ۳۵۱۳۲ و سود خالص ۳۶۶۹۹ میلیارد ریال بوده .
در ۱۲ماهه سود عملیاتی ۴۸۷۱۸ و سود خالص ۵۰۵۲۵ میلیارد ریال است .
سود عملیاتی مارون در ۳ ماهه دوم ۱۱۲۸۴ میلیارد ریال و ۳ ماهه سوم ۱۱۳۲۱ میلیارد ریال بوده و متعادل است. در ۳ ماهه چهارم با رشدی خوب ۱۳۵۸۶ میلیارد ریال بوده است .
افزایش نرخ برق سبب شده تا تابان هور با صف خرید به رشد خود ادامه دهد سهمی که تارگت ۲۸۰۰ تومانی و در صورت شسکت این سطوح تا قیمت های ۳۲۰۰ تومان جای رشد دارد افزایش نرخ برق از یک سو و شایعات واگذاری سهام وهور در ۲ نیروگاه از مهمترین پتانسیل های سهم محسوب می شود
در این گروه معتقدیم رمپنا هم نموداری و هم بنیادی شرایط خوبی داشته و برای رشد قیمت میتواند شکل بهری را بگیرد .
دارویی ها این روزها مورد توجه بازار قرار گرفتند به نظر گزارش اکثر انها شرایط خوبی دارد و ۱۲ماهه بد نیست ماهانه انها نیز می تواند مورد توجه باشد با بحث های ارز و اتفاقات خاص ان به نظر یک اقبال نسبی به دارویی ها در بازار به وجود خواهد امد برخی از انها نیز اصلاح خوبی کردند مثلا دلر خوب بوده و سهم به مجمع رفت . در دتولید نیز شرایط واقعا خوب است دتولید در ۱۲ ماهه به سود ۷۷۶ ریالی رسیده و گزارش خوبی داشت سهم ۹ماهه ۳۷۸ ریال محقق کرده بود . ۶ ماهه ۱۸۶ ریال و ۳ ماهه ۶۴ ریال محقق کرده بود . در ۳ ماهه سهم با فروش ۳۱۹ میلیارد ریالی و سود عملیاتی ۸۹ میلیارد ریالی به ۳۸ میلیارد ریال سود خالص رسیده بود در ۶ ماهه فروش با رشد ۸۰۴ و سود عملیاتی با رشد جدی ۲۶۸ و سود خالص ۱۱۱ میلیارد ریال بوده ۹ ماهه بهتر بوده و ۴۵۰ میلیارد ریال سود عملیاتی ۱۲ماهه سود عملیاتی ۸۴۴ میلیارد ریال بوده و نشان میدهد پیشرفت بالایی داشته است . سال ۹۹ می تواند ۲۰۰۰ ریال سود را داشته باشد ولی بازهم قیمت کمی خاص است البته طرح و توسعه نیز دارد . در مجموع دتولید و دسبحا شرایط خوبی را دارنددیروز در مورد دکوثر صحبت کردیم معتقدیم از دید نوسان شرایط خوبی را دارد و برای نوسان یکی از سهم های خوب و منطقی و مناسب بازار است .
در بین سنگ اهنی ها نیز می توان به برخی سهم های گروه امیدوار بود در این گروه معتقدیم کنور با این شرایط و این سود سازی چه در عملیاتی و غیرعملیاتی گزینه خوبی است کنور در ۱۲ماهه ۱۵۶۷ ریال و در ۹ماهه ۱۰۴۳ ریال سود داشت سهم . در ۶ ماهه ۷۴۰ ریال و در۳ماهه هم سهم۲۷۱ریال محقق کرده بود. سهم ۹ ماهه ۲۷۶۴ و در ۱۲ماهه ۳۷۷۵ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته و درامد های غیرعملیاتی و سرمایه گذاری ها به جریان سود آوری کمک کرده است به نظر سهم را زیر نظر داشته باشید .
ومعادن در قیمت های منفی فردا هم بد نیست ولی چشم امید او به بقیه است که کگل و کچاد نیز امروز متعادل بود فردا نیز این دو برای خرید با دید میان مدت خوب هستندهمچنین از وامید باید گفت که بازهم تعدیل منفی زد و سود از ۱۰۷۴ ریال به حوالی ۸۰۰ ریال میرسد به نظر وامیدباز شود و متعادل باشد برای خرید جالب است همانطور که هنوز میگوییم ونیکی اگر متعادل شد معطل نکنید
باما و فاسمین هر دو خوب معامله شدند به نظر باما میتواند با انتشار گزارش ها و خبرها و سود قوی شرایط را برای رشد قیمت سهم رقم بزند در فاسمین هم اصلاح خوبی شده و بحث فروش های ماهانه است
در پتروشیمی ها زمزمه های عرضه اریا ساسول خبرخوبی بوده و به نظر پارس را مثبت میکند هم پارس هم فارس و هم در نهایت غدیر و پارسان از این خبرخوب سود میکنند
