گزارش بازارچهارشنبه ۲۴ اردیبهشت ۹۹
مسیر تندرستی !
چه بازاری شده این روزها حجم ها سنگین و فضا ریسکی ، دیروز به شوخی نوشتیم انگار ترن هوایی سوار شدیم امروز به واقع انگار تجربه این بالا و پایین ها داشت ما را کم کم به همان سمت می برد .امروز نمونه یک ترن هوایی مالی را در بازار داشتیم . بازاری که ترسیده و منفی آغاز کرد بعد رفته رفته بهتر شد و مثبت و بعد حتی صف خرید و دوباره صف ها عرضه شدند و و صف فروش و منفی ! این شاید در طی این مدت اولین باری بود که بازار بعد از جمع و جور شدن رفتاری متفاوت را تجربه کرده و کار کمی سخت و دشوار شده بود. یعنی همیشه بازار بعد از جمع شدن به سمت مثبت و صفوف خرید پیش می رفت که البته این بارهم رفت ولی موج دوم عرضه کمی محاسبات بازار را بر هم ریخت ! البته هنوز ما نکات مثبتی داریم ! این روزها ان چیزی که عجیب است حجم معاملات بازار و سهم هاست که بازار را اچمز کرده به واقع رفتار عجیبی را شاهد هستیم و شاید مدت ها طول بکشد که چشم ها به این حجم های ۲۰ هزاری و بیشتر عادت کند فعلا این حجم ها نقاط قوت بازار شده و باعث دلگرمی که اینجا هنوز چراغ بازار روشن است !
اما سراغ بازار برویم بازاری که امروز هر کسی برای آن ازاین افت و خیزها قصه ای می ساخت و سناریویی تعریف میکرد . نکته مهم این است که چه نقشه راهی پیش روی بازار است بیایید امروز کمی بلند بلند آینده را فکر کنیم … یکی از سناریوهای بازار این است که سرعت رشد بازار بعد از این اصلاحات که صورت گرفت سرعت قبل نخواهد بود و بازار به اصطلاح با کمی ریپ زدن مواجه می شود این به معنی سقوط و یا حتی توقف بازار نیست این به این معنی است که سرعت رشد بازار کند و در برخی روزها حتی با کاستی‌هایی مواجه خواهد شد و سرعت گیرهای این رشد بیشتر و بیشتر می‌شود ! در ادامه روزهای بعد کمی این ریپ زدن ها موجب افزایش عرضه حقوقی ها ، افزایش سهام شناور شرکت‌ها و در سوی دیگر رفتار برخی عجول ها که امدند یک شبه پولدار شوند باعث می شود سیاری از سهامداران عطای بازار را به لقای ببخشند هر چند که فکر میکنیم دورهای خود را میزنند و دوباره برمیگردند ولی در هر صورت شناسایی سود هم میتواند از عوامل مهمی برای افزایش عرضه در بازار باشد
بازار در این مدت شبیه آدم مست و شاد و پاکوبانی بود که می رقصید و میچرخید و می نوشید از این جام و بی خود شده بود از خویش و از گردش ایام خلاصه یک دست جام باده داشت یکدست زلف یار !! اما منفی دو روز اخیر آب سردی بر پیکر او بود که این حالت خوشی و سرمستی از او پرید و ناگهان دید به جای زلف یار چیز دیگری در دستش است
حالا او با چشمانی باز تر و هوشیارتر تصمیم می‌گیرد از همین رو نمی دانیم واقعاً شاید اینطور باشد شاید هم نباشد ولی احتمالا گزارشهای مالی ۱۲ ماهه و همچنین گزارشهای ماهانه اثرگذاری بیشتری را در این مقطع داشته باشند و اتفاقا این یکی از چالش های بازار می شود چرا که به نظر می رسد گزارش ها آن شرایط خوب و خاصی که بازار انتظار دارد را ندارند
البته این را هم عرض کنیم ما یک یار قوی این روزها در زمین بازی داریم. یک نفر که مارادونا وار می تواند کل این بازی را بر هم بریزد و همه چیز را به سود خود تمام کند همان کسی که تا به امروز در بازار پادشاهی میکرد یعنی جریان پول ! این عالیجناب پول اگر با قدرت قبل بخواهد ادامه دهد و مسیر خود را طی کند باز هم بقیه فقط او را تماشا خواهندکرد و او مسیر خود را طی میکند !
یک سناریو بسیار خوش بینانه هم وجود دارد بسیاری معتقدند درست است که جریان پول بازیگر اصلی این بازار بوده اما سلسله عواملی دست به دست هم داد تا پول مسیر بازار سرمایه را پیدا کند و انصافاً نقش دولت در این بین حداکثری بوده از نرخ سود بگیر تا سیاست های سختگیرانه مالیاتی و بانکی برای جابجایی پول همه این موارد باعث شد تا جریان پول مسیر بازار سرمایه را برگزیند و ما شاهد این بازار باشیم بسیاری معتقدند که بازی دولت با بازار سرمایه تمام نشده یا به قول آنها این بازی تازه آغاز شده صحبت‌های همتی و رئیس جمهور و سایر دوستان اگر دقت کنید تاکید روی بازار سرمایه بسیار زیاد است این چیزی است که برخی معتقدند وقتی این شرایط هست جریان پول هست و بازار هم هست ! حالا ممکن است تکنیک های سود کردن در بازار کمی متفاوت باشد . در مورد این سناریو روزهای قبل که بازار خوش و خرم بود زیاد نوشتیم
و یک سناریو هم سناریو بدبینانه که این را هم گوشه ذهن خود داشته باشید یکی از دوستان صحبت جالبی کرد و می گفت بازیگر اصلی بازار جریان پول است درست رفتار جریان پول بچه های قدیمی بازار را بارها دیده ایم! از شاخص ۴۰۰ هزار ۱۵ بار در این مدت نقد کردن دوباره خریده امد اما رفتار پولی که تازه وارد بازار شده هنوز روشن نیست نمی دانیم آنها در مقطع منفی چه واکنشی نشان میدهند! در واقع مدل رفتار شناسی آنها در بازار منفی هنوز روشن نیست و نمی دانیم واکنش آنها به شرایط منفی چگونه است مثلا ممکن است همین بچه ها و جریان پول همانطور ک بی‌مهابا که می خریدند بی مهابا هم بفروشند شاید اینطور نباشد شاید این بار گزارش ها را ملاک قرار دهند و یا شاید هم این طور نباشد پس ما با یک رفتار خاص و ناشناخته مواجهیم که باید شفاف شود امروز رگه هایی از همین رفتار را می دیدیم یکی نبود بپرسد اصلا چه شده که تا هفته قبل در صف خرید فریاد میزدید چرا صف را نمیدهید ؟؟و امروز در همان قیمت ها و حتی کمتر فریاد می زدند …. چرا صف را میدهی !!
ولی در مجموع یک نکته مهم را در نظر داشته باشید برخلاف بسیاری از افرادی که از اصلاح فعلی بازار واهمه دارند معتقدیم دولت هنوز با این بازار کار داشته و ترس هجوم پول به سایر بازارها و برنامه های او برای بازار سرمایه میتواند مهم ترین دلیل برای کمک و حفظ این بازار باشد . مثلا همین که سهام عدالت را یک پله غیرمستقیم و وکالتی کرد یعنی نشانه توجه به دغدغه های همین بازار است . البته این دلیل نمی سود قیمت ها مدام صعودی باشند این که بازار با نشاط باشد و در جریان خود اتفاق مهمی است . ولی این را در نظر داشته باشید بازار سرمایه هنوز ان موجودی خطرناکی که از ان بترسیم نشده . درست است کمی ورود جریان پول کند تر و سخت تر شده ولی از دید ما زمانی این بازار ترسناک می شود که فاصله دو موضوع به سمت عجیب و غریبی میل کند . ان هم فاصله قیمت شرکت ها و ارزندگی انهاست ببینید همین حالا هم می شود ۳۰تا۴۰% شرکت ها را این طور دانست ولی هنوز وحشتناک نشده و نگران کننده نیست به خصوص روی عموم بازار . وقتی این اتفاق روی عموم بازار رخ دهد ان وقت است که باید از بازار ترسید هنوز بازار به ان مرحله ترسناک عجیب و غریب نرسیده و هنوز هم روی حرف خود هستیم سرعت بازار ممکن است کند تر شود و از اینجا به بعد باید کمی بیشتر مراقب بود ولی کارت های بازی همچنان برای بازار سرمایه است .
زمین بازی پول ها فعلا همین جاست !
بانک های برگشتی
در بانک ها میل زیادی به برگشت روند دیده می شود به نظر می رسد بانک ها اوضاع خوبی داشته و در موقعیت حتی رشد قیمت نیز قرار دارند
امروز اگر صفوف فروش برای ملت تشکیل نمی شد می شد امیدوار بود که باقی نیز با شرایط خوبی پیش برود .
در بانک صادرات سهم شروع مثبت خوبی داشته و رفته رفته بر فشار فروش عرضه اش افزوده و سهم منفی شد برای صادرات انتظار ریزش خاصی نداریم صادراتی که کف قیمتی ۲۰۰ تومانی حمایت خوبی داشته و به نظر می رسد در بازه میان مدت میل به صعود داشته باشد
چشم بازار به بانک ملت است سهمی که وضعیت خوبی داشته و به نظر می رسد شنبه با جمع اوری کامل صف فروشش و برگشت روند سهم در موقعیت خوبی قرار بگیرد ملت حمایت ۱۸۰۰ تومانی داشته و با دید میان مدت توان برگشت به قیمت های بالای ۲۰۰۰ تومان را دارا می باشد سهم اگر میخواهد تغییر ورند دهد باید با خبرهای افزایش سرمایه مواجه اشد .
بانک پاسارگاد با افت سنگینی همراه شد این سهم بانکی اگر قیمت های ۱۰۰۰ تومان را از دست بدهد تا سطوح ۹۲۰ تومان جای اصلاح را خواهد داشت اما اگر شنبه با حمایت همراه و در مسیر برگشت قرار بگیرد تا سطوح ۱۱۰۰ الی ۱۲۰۰ تومان جای نوسان مثبت را خواهد داشت به نظر حق سهم در بازگشایی این اتفاق و این جریان نبود .
سیمانی ها در کام اصلاح
در سیمانی ها شاهد ادامه اصلاح روند این گروه بودیم برخی سیمان یها کم کم پس از پایان این اصلاح جذابیت مجددی برای خرید پیدا خواهند کرد
در سیمان مازندران سهم با صف فروش همراه شد سهمی که وضعیت خوبی داشته و حمایت ۱۲۰۰ تومانی را در پیش رو دارد این سهم سیمانی رشد کمتری به نسبت سایر شرکت های گروه داشته و می تواند پس از اصلاح مورد توجه واقع شود
ساراب اگر به حمایت ۱۴۲۰ تومان برسد برای خرید عالی خواهد بود سهمی که بیش از ۱۰۰۰ تومان سرمایه گذاری در دل خود داشته و عمده این سرمایه گذاری سهام درصدی در سیمان دشتستان بوده که سبب جهش ارزش پرتفوی ساراب شده است
سهگمت حمایت قوی در قیمت های ۲۸۰۰ تومانی داشته و با توجه به حجم معاملات امروز شنبه می تواند متعادل باشد این سهم سیمانی وضعیت خوبی داشته وبا دید میان مدت توان برگشت به قیمت های ۳۲۰۰ الی ۳۵۰۰ تومان را دارا می باشد
شاخص زیر پای سرمایه گذاری ها
منفی شدن شاخص سبب شد تا سرمایه گذاری ها نیز منفی شده و در مسیر اصلاح قرار بگیرند سرمایه گذاری هایی که تحولات بنیادی خوبی در دل خود داشته و جای اصلاح قیمتی زیادی ندارند
در وصندوق سهم به سمت حمایت ۱۱۰۰ تومانی می رود وصندوقی که در سطوح ۶۰ درصد از ارزش ان ای وی خود معامله جای و صعود خوبی در میان مدت با تارگت ۱۵۰۰ تومان دارد این سهم پس از تعادل می تواند مورد توجه واقع شود سهم امسال ۹۰۰ ریال نیز تقسیم میکند .
از تاپیکو به عنوان عامل اصلی ریزش بازار یاد می شود تشکیل صف فروش و فشار عرضه ها در سهم سبب شد تا بازار مثبت در نیمه دوم تایم معاملات به ورطه قیمت های منفی کشانده شود این سهم به سمت قیمت های ۹۲۰ تومانی رفته تا شاید این حمایت معتبر منجر به برگشت روند سهم شود
در غدیر شاهد جمع اوری صف فروش این سهم بودیم اما فشار فروش در سهم کماکان ادامه داشت قیمت های ۹۰۰ الی ۹۲۰ تومان امید زیادی به برگشت روند سهم ایجاد خواهد کرد غدیری که ارزش دارایی های بالایی داشته و حمایت خوبی را این روزها تجربه می کند در غدیر گفته می شود سهم ۱۲۰۰ ریال امسال سود دارد ولی باید خبرهای سهم را دنبال کرد امروز مجمع پتروشیمی کرماشا و تقسیم سود ۶۰۰ ریالی کمی کار را برای پارسان و این سهم سخت کرده است .
در مورد پارسان نیز با نور پاایشی ها فعلا روشن است ولی اگر انها متعادل شوند بازار روی این سهم نیز پر عرضه می شود
در بازار ۲ سهم سرمایه گذاری همچنان مورد توجه است یکی امید و دیگری ونیکی به نظر این دو هر جا عرضه شدند میتوانند دوباره مورد حمایت و توجه بازار باشند .
ساختمانی های خوش نوسان
امروز ساختمانی ها با روند نوسانی همراه بوده و بعضا نوسانات مثبت هم داشتند اما همچنان ساختمانی ها نیز اکثریت با روند اصلاحی همراه هستند
در ثنوسا این سهم که شایعات رشد حمایتی در سهم مطرح بوده و دارایی های خوبی دارد سهم به سمت بازگشایی جهشی داشته اما رفته رفته فشار فروش سهم را متعادل ساخت ثنوسا مقاومت ۱۲۵۰ تومانی را بشکند مهمان قیمت های ۱۵۰۰ تومان خواهد شد
در ثاخت هم وضعیت منفی و اصلاحی بود سهمی که دارایی های خوبی داشته و شایعات افزایش سرمایه از طریق این دارایی ها را دارد به نظر می رسد ثاخت به دنبال افزایش سرمایه ۱۵۰ درصدی از تجدید ارزیابی باشد سهم بر سر حمایت قوی ۷۲۰ تومانی قرار گرفته است
سرمایه گذاری مسکن هم به قیمت های حمایتی ۷۸۰ تومانی رسید سهمی که وضعیت خوبی داشته و یا باید از این حمایت برگشت داشته باشد یا تا محدوده قیمتی ۷۰۰ تومان به اصلاح خود ادامه خواهد داد ثمسکنی که شایعات عرضه مسکن جنوب و رشد شدید ارزش پرتفوی بورسی خود را دارد
پتروشیمی ها بی تفاوت به دلار
در پتروشیمی ها جو منفی بازار بیشتر از دلار اثر گذار بوده دلاری که در بازار ازاد از ۱۷ هزار تومان گذشته و در دلار نیمایی کم کم شاهد رشد نرخ ها به سطوح ۱۵ هزار تومان خواهیم بود کم کم پتروشیمی ها نیز با این وضعیت موردتوجه قرار خواهند گرفت
پتروشیمی پارس کم کم باید متعادل شود سهم در انتظار گزارش۱۲ ماهه خود می باشد پارسی که وضعیت خوبی داشته و با دید میان مدت جای صعود را دارا می باشد منتها صعود درست و حسابی در سهم منوط به مشخص شدن زمان دقیق عرضه اریاساسول می باشد
در زاگرس شنیده می شود سهم با سود ۱۲۵۰ تومانی مواجه شده و به زودی این گزارش به بازار اعلام می شود
در این گروه پارس و نوری هم شرایط خوبی را دارند مارون هم از بازار عقب است به نظر با خبرهای افزایش سرمایه می توان شرایط خوبی را در بازار و در این گروه دید
چهارگوشه بازار
امروز صف شستا جمع اوری شد و نشان داد حمایت های خوبی در بازار جریان دارد شستایی که از این قیمت ها می تواند برگشت داشته و به سمت تارگت ۱۸۰۰ تومانی روانه شود برگشت روند شستا می تواند بر کل بازار اثریات مثبت بسیار خوبی داشته باشد
در نماد پالایش نفت بندرعباس که شروع مثبتی داشت به یکباره در سیل عرضه ها قرار گرفت و منفی شد سهمی که حمایت ۲۰۰۰ و ۱۸۰۰ تومانی داشته و بعید است اصلاح زیادی داشته باشد پالایشی ها همچنان به دلیل قرار داشتن در لیست واگذاری های دولتی اقبال خوبی را شاهد هستند و میلی به اصلاح زیاد نخواهند داشت
در بازار بازی پول به نظر روی شپنا و شبریز حرکتمیکند در مورد هر دو سهم اگر بتوانند باردیگر در این وادی عرضه ها نوفق عمل کنند می توانند شرایط خوبی را ایجاد کرده و بازهم مثبت باشند .
زامیاد هم با صف خرید قیمت های ۹۲۰ تومانی را در نوردید این سهم می تواند مهمان قیمت های ۱۰۰۰ تومانی شده و روند سایپا سبب شده تا سهم در موقعیت خوبی قرار بگیرد زامیادی که با رسیدن به قیمت های ۱۰۰۰ تومان به نظر می رسد با افزایش عرضه ها کم کم متعادل شود امروز صف سایپا هم دیدنی شده بود
در این گروه صف سایپا نیز اتفاق خوبی بوده و به نظر این صف ورنا و وساپا را نیز می توان مثبت دید
در بازار رمپنا از نظر نموداری۵% کمتر می تواند جالب باشد به خصوص با این شرایط افزایش نرخ برق می تواند برای رمپنا نیز خبرخوبی باشد
امروز وامید باز شد به نظر وامید تحت نظر سلیقه ناظر بود ولی می توانست شرایط بهتری را داشته باشد سهمی که با تاخیر تادیه و توافق تقریبا ابهامات او نیز برطرف شده است
فاسمین هم بد نیست این سهم می تواند شرایط خوبی را داشته باشد باید دید گزارش ها در این سهم چطور پیش می رود در باما و فاسمین هر دو شرایط خوبی را داریم وباید کمی زمان بر باشد
