گزارش بازار امروزسه شنبه ۲۶فروردین ۹۹
ضربه شست ااا !!
امروز سه شنبه تقریبا هسته بازهم خسته و خواب آلود آغاز کرد تا این اتفاقات به بخش مهمی از زندگی روزمره سهامداران تبدیل شود … تقریبا مشکل هسته شده مشکل سیگاری های بی فندک که فقط سیگار را گوشه لب خود گذاشته و این طرف آن طرف می روند ! خبری از آتش نیست ! فقط ژست ! مشکل هسته به همراه همیشگی ما تبدیل شده و با بازار همراه است کار سختی را داریم و انصافا سهامداران هم امروز کلافه بودند امروز داستان بازار جالب بود باید در مقابل یک موضوع عیار و قدرت خویش را نشان میداد ولی دستش بسته بود خبر عرضه شستا رسید و دیشب وقت سحر ! اطلاعیه آمد و قرار بر ۷هزار میلیارد تومان عرضه در بازار شد. البته فضا کمی تلطیف تر شدو شدت عرضه کمتر، ولی به هر حال این بارعدد برای هر کد بیشتر بود و فشار قوی تری به بازار می امد . بازار هم واکنشش مشخص بود کمی فشار فروش طبیعی بوده و امروز اول وقت این موضوع روشن شد ولی مشکل جای دیگری است دست و پای بازار را بسته بودندو سیستم خراب شده را داشتیم و تازه از او انتظار واکنش میکردیم !! . درست شبیه ان ضرب المثل که میگفت سنگ را بسته و سگ را رها کرده بودند و انتظار عیار سنجی از بازار داشتند به هر حال بازار تا قبل از خرابی و کندی سیستم ها واکنش های خاصی نداشت اما رفته رفته بهتر شد و فضا تغییر کرد و شرایط بهتر شد و دوباره بازار داغ شد .
اما این عرضه یک نکته را در تکمیل حرف دیروز به ما نشان میدهد که بورسی ها باید حساس باشند . ببینید یک عرضه اولیه نسبتا خاص و متوسط که تازه خیلی هم به کد ها فشار نمی اورد و کار سختی نبود چطور به بازار فشار اورد ؟!روزهای قبل در مورد عرضه بزرگ دولت نوشتیم و کمی توضیح دادیم که چرا نباید عجله کرد به نظر این فشار می تواند با ان عرضه بر بازار مضاعف گردد و کار را سخت کند . از همین رو همچنان هشدار میدهیم اجازه بدهید با بررسی دقیق و کارکارشناسی طرح عرضه بزرگ پیش برود . و دوم باز بحث هسته است ! خداوکیلی ما خسته شدیم از گفتنش شما خسته نشدید ؟! این باید حل شود هفته بعد شنبه شستا و ۱۰ سهم دیگر را صف میزنند داستان چه می شود چرا باید این طور شود . عزیزان کمی هم دقت کنید موضوع صف و صف نشینی بیش از هر چیزی به این سیستم فشار وارد میکند بهترین کار همان عرضی بود که گفته شد تابلوی برتر ! حداقل این موضوع را ما برای مدتی تست کنیم . یعنی ۴۰ تا ۵۰ شرکت بزرگ و پدر مادر دار بازار ما نمیتوانند برتر باشند . دستکاری قیمت آنها موضوع واردی نخواهد بود چه کسی میخواهد فولاد و یا فارس را دستکاری قیمت کند ! چرا که هم سهام شناور و هم سهامداران عمده این بازی را برهم میزنند . به این موضوع بیشتر فکر کنید اگر نمیتوانید کاری برای هسته بکنید حداقل باید منشا صف نشینی را از بین ببرید ! ادامه این وضعیت امکان پذیر نیست
دیروز در مورد قیمت ها و چالش این روزهای بازار در مورد حباب و رشد و این طور موارد گفتیم . در مورد بازار باید این طور گفت که ارزش گذاری داستان های عجیب خود را دارد قبل از هر چیز به نظر تحلیل گران قدیمی بازار بهتر است تفکرات قدیمی ر ا دور بریزند . به یاد داریم در جلسه ای هر سودی محاسبه میشد شخصی میگفت پی به ای ۴ بدهیم میشه این قیمت پس گران است ! از ان جلسه تا امروز قیمت ها حداقل ۵۰ تا ۶۰% افزایش داشته و تازه این صفوف خرید را می بینیم و این عطش . به نظر قیمت گذاری و ارزش گذاری شرکت ها را باید در فضای عمومی اقتصاد هم دید . ببینید شما نمیتوانید وقتی به نرخ ۲۰% دسترسی دقیق و درستی ندارید پی به ای را ۵ بگذارید . نمی شود سرعت رشد نقدینگی ، جریان تورم ، رکود بازارهای رقیب ، تلاش دولت برای حضور مردم در بازار و … را لحاظ نکنید و بازار را اور ولیو بدانید . نمیگوییم بازار ارزان است به هیچ وجه ولی بخش عمده ای از بازار نه گران بوده و نه ارزان معتقدیم ان ۳ بخش و طبقه بندی که خیلی قبل تر داشتیم هنوز هم هست . دسه اول سهم هایی هستند که وقتی قیمت و ارزش بازار انها را می بینی انگار برق ۲۲۰ ولت به شما وصل کردند فروش شرکت ۱۰۰ میلیارد سود ۱۰ میلیارد ارزش بازار ۴هزار میلیارد تومان ! تازه شرکت نه فروش با رشدی تصاعدی دارد و نه سود ! نه های تک است و نه تکنولوژی و انحصار خاصی دارد ! خب به نظر در کوتاه مدت شاید پول او را باد کند ولی دیر یا زود بادکند این دسته سهم ها منفجر می شود . اتفاقا استدلال رئیس قبلی هم هیمن بود که میگفت این انفجار تبعاتی در پی دارد و میخواست سرعت رسیدن به ان نقطه ترکش های ان را کم کند . منتهی تفاوت دیدگاهش این بود اون ۸۰% بازار را این طور میدید ولی به نظر این طور نیست شاید ۳۰% بازار این شرایط را دارند ولی در ۷۰% دیگر شرایط متفاوت است بین ۴۰ تا۵۰% از شرکت های خوب و درست بازار هم هستند که به نظر نه ارزان بوده و نه خیلی گران شاید اگر کسی با تفکرات قدیمی به انها نگاه کند بله گران به نظر برسد ولی پی به ای ۱۰ و ۱۵ برای شرکت های بزرگ کشور غیر منطقی نیست حتی اگر سود رشدی باشد می توان پی به ای ۲۰ را هم داد مگر در املاک تجاری پی به ای ۵۰ و یا مسکونی ۲۵ تا۳۰ نیست ؟! آن یکی دارایی است مال بورسی ها تیغ دارد و دارایی به حساب نمی آید !؟ و البته در بازار هستند شرکت هایی که انصافا هنوز به قیمت بوده و فضای رشد خوبی هم دارند و بازار فعلا به دلیل مشکلات انها و بزرگ بودن انها توجهی به این شرکت ها ندارد . به نظر کم کم بازار تصمیمات بزرگی را خواهد گرفت به خصوص در این حوزه و صدالبته گزارش های مالی پیش رو و فضای اقتصادی نیز موثر خواهد بود … روزهای بعد سعی میکنیم مفصل تر صحبت کنیم ولی فضای خود برو بچه های بورسی خیلی تحلیل پذیر نیست و بیشتر ادبیات هیجانی حاکم است ..
بگذریم امروز بازار با شرایط خاصی آغاز کرد در عین این که جهانی ها مثبت و دار نیما بالای ۱۴ بود ترس از عرضه و خرابی سیستم یک ساعت اول سختی را برای بازار رقم زد ولی بعد با رفع خرابی سیستم ها اوضاع بهتر شد و شرایط بهتری را داشتیم به نظر وضعیت بازار برای فردا با این موقعیت اگر سیستم ها دچار خرابی و قطعی نباشد می شود گفت بازار خوبی را خواهیم داشت .
بانک ها در کف!!!
در نمادهای بانکی شاهد نوسانات منفی بوده و بانک ها به حمایت های قوی رسیده و به نظر می رسد بازگشت روند خوبی از سهام این گروه را شاهد باشیم
در بانک ملت سهم به حمایت ۹۲۰ تومانی رسیده است سهمی که توان برگشت به سطوح ۹۸۰ تومان را دارا می باشد سهم اهداف قیمتی ۱۰۵۰ و ۱۲۰۰ تومانی داشته باشد با گزارش ۱۲ ماهه سهم وارد فاز جدید صعود خواهد شد
در بانک پاسارگاد سهم با صف خرید همراه شد سهمی که تارگت ۵۲۰ الی ۵۶۰ تومانی داشته و در این بازار خوش درخشید این سهم بانکی وضعیت بنیادی بسیار خوبی داشته و در راستای همین وضعیت خوب خود با اقبال مواجه و راه خود را از کل گروه جدا کرده است
بانک اقتصاد نوین که خبرهای خوبی را به بازار به خصوص در زمینه فروش دارایی ها مخابره می کند با رشد قیمتی در سوطح ۶۵۰ تومان قرار گرفت سهمی که اوضاع خوبی داشته و بر سر مقاومت قرار گرفته است ونوینی که افزایش سرمایه خوبی را نیز در پیش رو دارد
امروز بانک دی هم خبرهای خوبی داشت از محل فروش نیروگاه دماوند به سود ۳۳۷۳ میلیارد ریالی رسیده است که البته خیلی برای دی عدد بالایی نیست ولی بازهم اتفاق خوبی است . تنها پتانسیل این بانک همین نیروگاه است .
گارد سیمانی در برابر نزول!!!
در سیمانی ها شاهد گارد قوی سهام این گروه در مقابل افت قیمتی بودیم سیمانی هایی که وضعیت خوبی داشته و امروز را با معاملات متعادلی همراه بود
سیمان مازندران همچنان با جریان قوی پول به رشد خود ادامه می دهد سمازنی که وضعیت خوبی داشته و به سمت قیمت های ۱۲۰۰ تومانی می رود سهمی که سهامداران جدیدی را به خود دیده و در وضعیت خوبی از نظر معاملاتی قرار دارد
در سیمان داراب با رشد قیمتی و صف خرید در سهم همراه بود سارابی که قیمت های ۱۴۰۰ الی ۱۵۰۰ تومان را به عنوان هدفش در پیش رو داشته و بازدهی خوبی را نصیب خریداران خود خواهد کرد در این سهم افزایش سرمایه ۴۰% خبرخوبی است توصیه ما خریدو نگهداری این سهم و شرکت در افزایش سرمایه اتس .
سیمان هگمتان با روند نزولی و اصلاحی همراه شد سهمی که تا قیمت های ۱۸۵۰ تومان جای افت و نوسان منفی را دارا می باشد این سهم سیمانی هم توان جهش سود خود در سال جاری را دارد و هم با رشد خوبی در سیمانی های زیر مجموعه خود همراه شده است
سرمایه گذاری های سد شکن!!!
امروز برخی سرمایه گذاری ها همچنان میل به صعود داشته و با اقبال همراه بودند سرمایه گذاری های سد شکنی که پتانسیل های قویشان باعث اقبال بازار به این سهم ها شده است
فارس با رشد بازگشایی و در قیمت های بالای ۱۰۰۰ تومان قرار گرفت سهم ارزش ذاتی بالایی داشته و بر سر راه خود مقاومت ۱۱۰۰ تومانی دارد سود تلفیقی در فارس متحول شده از سوی دیگر شاهد رشد بالایی در ارزش دارایی های شرکت هستیم فارسی که جز سهام کم ریسک و با بازدهی معقولی می باشد
پترول در صف خریدقرار داشت سهمی که به زودی شاهد عرضه سهام یکی از شرکت های پتروشیمی زیر مجموعه اش خواهد بود در کنار این عرضه عملکرد موفق شرکت در فروش سرمایه گذاری ها و شناسایی سود مناسب از این طریق سبب بازدهی و روند صعودی خوبی در سهم شده است پترولی که هدف قیمتی ۵۶۰ و ۶۲۰ تومانی دارد
در نماد تاپیکو هم قیمت های ۶۲۰ تومان همچنان سبب شده تا سهم با فشار عرضه ها همراه باشدسهمی که امروز همچنان صف خرید بود اما به نظر می رسد کار سهم برای صعود کمی سخت شده باشد این سهم اوضاع خوبی داشته و می تواند در صورت مساعد شدن جو بازار بار دیگر با اقبال همراه شود
بیمه های خاص!!!
بیمه ای ها این روزها با شرایط خاصی همراه شده اند کاهش شدید پرداخت خسارت خبر بسیار خوبی برای بیمه ای ها به خصوص در حوزه بیمه شخص ثالث و بدنه می باشد که تحولات جدی را در این گروه در سال جاری به وجود خواهد اورد
بیمه دی با صف خرید همراه شد عمده سبد بیمه ای این شرکت بیمه درمان می باشد بیمه دی که وضعیت خوبی داشته و شنیده می شود پرداخت خسارت این شرکت روند نزولی گرفته است بیمه دی با رشد قیمتی به سمت سطوح ۱۲۰۰ تومان حرکت می کند
در بیمه ما که شایعات افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی و جهش درامدزایی این شرکت به دلیل قراردادهای خوبی که با بانک ملت دارد سبب شده تا این سهم بیمه ای با اقبال خوبی همراه شود بیمه ما هدف قیمتی ۸۶۰ الی ۹۰۰ تومانی را در پیش رو داشته و بازدهی بسیار خوبی را رقم زده است
بیمه کوثر هم که با توجه به حجم بالای صدور حق بیمه در وضعیت خوبی قرار دارد با اصلاح بار دیگر در قیمت های ۱۸۰۰ تومان برای خرید جذاب خواهد بود سهم در دل خود بار دیگر فرصت یک نوسان ۱۰ تا ۱۵ درصدی را ایجاد خواهد کرد بیمه کوثری که پرتفوی فوی و سنگین سرمایه گذاری را هم دارد
غذایی های خوشمزه!!!
در نمادهای غذایی اقبال بسیار خوبی به برخی نمادهای این گروه به وجود امده و شاهد صعود خوبی در سهام غذایی هستیم سهامی که چشم انداز خوبی برای خرید ایجاد کرده اند
در غپینو سهم با صف خرید سنگین در این بازار منفی همراه شده است سهمی که به نظر میرسد جریان قوی پولی واردش شده و سهم در حال رشد خوبی باشد شایعات افزایش سرمایه سنگین باعث اقبال به این سهم شده است غپینویی که قیمت های ۶۲۰۰ الی ۶۵۰۰ تومان را در پیش روی خود دارد
در ویتانا سهم با وضعیت خوبی فرصت خرید خوبی به دست داده است وضعیت تکنیکالی سهم تارگت های خوبی را نشان می دهد از سوی دیگر روند حمایتی شکل گرفته به نظر می رسد قصد رشد خوبی را در سهم داشته باشد ویتانایی که تا قیمت های ۴۲۰۰ و ۴۶۰۰ و ۵۲۰۰ تومان جای صعود را دارا می باشد
این روزها تبرک را خوب حمایت می کنند اجازه افت قیمتی به سهم داده نمی شود سهمی که حمایت ۱۱۰۰ تومانی داشته و به نظر می رسد در این سطوح به اصلاح خود پایان دهد این سهم با رشد خوبی در ارزش شرکت های زیر مجموعه همراه و شاهد تحولات خوبی بوده است
یک نکته اخر این موضوع اضافه کنیم بسیاری از شرک های غذایی در همان حوزه دسته اول هستند که مارکت ها با سودو فروش همخوانی ندارد نمیگوییم نخرید و یا هر چیز دیگری ولی به نظر کمی روی این گروه احتیاط کنید مگر صورت های مالی برسد و افزایش سرمایه یا تعدیل و تغییر فروش خوبی داشته باشند البته برای نوسان هنوز جز جذاب ها هستند و به خصوص که گزارش فرودین نها نیز به نظر خوب خواهد بود
چهارگوشه بازار!!!
تکادو در موقعیت خوبی قرار گرفته است هم از نظر بنیادی و هم از نظر تکنیکالی سهم جای رشد قیمتی خوبی دارد سهمی که ارزش ان ای وی بالایی داشته و قیمت های ۱۸۰۰ تا ۲۰۰۰ تومانی را به عنوان تارگتش نشان می دهد این سهم از رشد سهام ذغال سنگی زیر مجموعه خود عقب مانده است
چدن سازان سهم بنیادی بازار به قیمت های ۲۰۰۰ تومان نزدیک می شودسهمی که بازدهی بسیار خوبی داشته و این روزها سود بالایی از فروش فسازان حاصل نموده است شنیده می شود شرکت قصد خرید یک شرکت غیر بورسی و احیا شرکت مذکور و عرضه در بازار را دارد چدن دوباره واگذاری سهام و شناسایی سود ۲۳۵ میلیارد ریالی از محل فروش فسازان . بیش از ۲درصد را در قیمت های بالای ۳ هزار فروشنده بوده و این سود شناسایی شده است
غدیر رشد خوبی را در بازار امروز تجربه کرد سهمی که صف خرید سنگینی را تجربه و به نظر می رسد تا قیمت های ۷۰۰ الی ۷۲۰ تومان صعود داشته باشد این سهم اوضاع خوبی داشته و با دید میان مدت جای بازدهی خوبی دارد پرتفوی خوبی که غدیر دارد به همراه توان سود سازی بالا از پتانسیل های سهم محسوب می شود در مورد غدیر به نظر پارسانو فارس و تاپیکو هم کنار او رشد میکنند و بازی خوبی را دارند .
امروز های وب و رانفور مثبت شدند شرایط هر دو در این گروه خوب است از دید بنیادی آپ را هم باید زیر نظر گرفت به نظر فروردین خوبی هم بدهد
مپنا امروز پر حجم بود به نظر این سهم بعد از کمی دست به دست شدن و حجم خوردن جالب می شود
امروز همراه اول باز شد و مثبت بود و بحث مخابرات هم جدی تر شده است . در مورد همراه اول دیروز تا حدودی افزایش سرمایه از تجدید را تایید کرد و رقم ان هم گویا ۷۰% قید شده اگر ۷۰% باشد به نظر همراه هم شرایط خوبی داشت ولی نوع خبر و این که تجدید اجرایی می شود و قطعی خواهد بود اتفاق مهمی است و اگر به مخابرات سرایت کند اتفاق بزرگی خواهد بود به نظر مخابرات هم چاره ای جز این ندارد و او هم افزایش سرمایه از تجدید را نهایی میکند . از همین رو شاید هنوز صف نشستن مخابرات با این خبرهمراه اول جالب باشد .
بازار در فلزات شرایط خوبی گرفته است فملی با این مس بهبود نسبی داشته و البته دلار نیما ۱۴۱۰۰ هم خبرخوبی است در مورد گروه روی دقت کنید سهم های مثل فزرین و کیمیا رشد خوبی را دارند و برای نوسان جالب هستند ولی از نظر بنیادی همچنان نظر ما روی فاسمین است سهمی که هنوز رشدی نکرده و خبرهای خوبی دارد . از دید ما فاسمین در میانه راه است و قیمت های ۳۱۰۰ ۳۲۰۰ تومان را می تواند لمس کند سهم را از این نظر در توجه خود داشته باشید قابلیت های خوبی دارد .
امروز فاذر خوب و مثبت باز شد فاراک هم حجم خوبی داشت در فاراک و فاذر به نظر خبرها جالب بوده به خصوص فاذر با این شفاف سازی افزایش سرمایه را تایید کرد و رفت سراغ مرحله بعدی و احتمالا با این گزارش اقبال به سهم بسیار بیشتر می شود در مورد فاذر به نظر بازی و نوسان روی سهم خاص تر می شود ولی عرضه ها هم کم نیست در فاراک بیشتر سهم نموداری بازی میکند و تحلیل خبری نیست در فاراک فضا متفاوت است و احتمال رشد دوباره بعد از منفی امروز هم هست . هر دو سهم با دید نوسان گیری از سهم های خاص و خوب . جالب بازار هستند
خبر برای این گروه بسیار مهم است .احتمال افزایش نرخ کنسانتره سنگ آهن معادل ۲۱درصد شمش فولاد خوزستاندر هفته جاری جلسه فولادسازان بزرگ و تولیدکنندگان سنگ آهن عمده در محل وزارت صمت برگزار میشود و طی آن، فرمول قیمت پیشنهادی سال ۱۳۹۹ برای کنسانتره و گندله و آهن_اسفنجی بررسی و تصمیم گیری میشودقیمت کنسانتره در ایران معادل ۱۶درصد شمش خوزستان است و بعنوان مقایسه، این رقم در چین در محدوده ۲۵درصد است … و لذا انتظار میرود خروجی کارگروه فوق، اصلاح قیمت کنسانتره به محدوده ۱۹درصد الی ۲۱درصد شود و به همان نسبت، اقدام به اصلاح قیمت گندله و اسفنجی گردد تا ضمن حفظ منافع سنگ آهنی ها، قدرت رقابتی فولادسازان در بازارهای جهانی حفظ شود همین خبر برای گروه کافی است و توصیه ما روی کگل کچاد کنور است و البته از بین همه این شرکت ها وامید از بقیه مفت و مسلم تر است و صف نشستن وامید هم بسیار خوب جذاب است . به نظر وامید اگر عرضه شد یکی از بهترین گزینه هاست کگل هم شرایط خوبی دارد .
در گروه سرمایه گذاری ها هم شرایط بد نیست . هنوز گزینه های خوب و جالبی در این گروه هستند برای صف نشستن ونیکی همچنان گزینه اول است به نظر وسکاب هم بد نیست پردیس در منفی ها خوب است وسبحان ۱۰% دیگر اصلاح کند جذاب می شود وصنعت هم در منفی نه در مثبت خوب است . در نماد وبوعلی هم بحث افزایش سرمایه مطرح شده است پیشنهادافزایش سرمایه از مبلغ ۱,۶۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال به مبلغ ۳,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ ریال از محل سود انباشته به منظور جبران مخارج سرمایه ای صورت گرفته و مشارکت در طرح سرمایه گذاری که در تاریخ ۱۳۹۹/۰۱/۲۵ به تصویب هیئت مدیره رسیده و این اتفاق خوبی برای سهم است به نظر با دید میان مدت از حالا وبوعلی را نیز زیر نظر بگیرید .
جم را در بازار زیر نظر داشته باشید می تواند یکی از شرایط خوبی را داشته باشیم جم در گزارش ۹ ماهه به سود ۱۵۳۸ ریالی رسیده است سهم ۶ ماهه ۱۲۵۱ ریال محقق کرده که ۲۸۰۵ میلیارد ریال در ان مقطع درامد های متفرقه و سرمایه گذاری ها بوده است به نظر ممکن است سهم ۲۱۰۰ ریال نیز سود داشته باشد .
در بازار نوری را هم زیر نظر داشته باشید میتواند یکی از سهم های خوب و خاص بازار باشد نوری گزارش فروش را گذاشت که البته در اسفند نسبت به ماه های قبل ضعیف تر بود . ۱۹۳۶۷ میلیارد ریال فروش داشت .سهم در بهمن ۳۲۰۲۶ میلیارد ریال فروش داشته دی هم با فروش ۳۲۶۰۳ میلیارد ریالی ۲ ماه عالی را ثبت کرد .تا زمستان برای او خوب باشد در اذر با فروش خوب ۲۷۲۶۶ میلیارد ریالی سپری کرده است . در ابان با فروش ۲۳۱۲۷ میلیارد ریالی مواجه بود سهم در ۳ماهه گذشته حدود ۸۴ میلیارد ریال فروش داشته در مجموع۱۲ ماهه فروش ۲۴۱۹۶۱ میلیارد ریال بوده . که حدود ۳۵% ان برای ۳ ماهه چهارم است گزارش ۱۲ماهه خوبی میدهد
در فولادی ها کاوه هم شرایط خوبی در کنار فخوز و فولاد دارد کاوه در حالی ۹ ماهه ۵۳۷ ریال محقق کرد که این عدد در ۶ماهه ۳۸۹ ریال بوده است . کاوه ۳ماهه ۳۹۲۶ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۷۰۷ میلیارد ریال سود خالص داشت در ۶ ماهه سود عملیاتی ۷۰۴۸ و سود خالص ۵۷۴۱ میلیارد ریال بود . در ۹ ماهه سود عملیاتی ۹۵۹۸ و سود خالص۸۰۵۲ میلیارد ریال بوده
در پایان برخی در مورد شستا و صبا و این شرکت ها صحبت میکنند به نظر در شستا قیمت خوبی عرضه می شود و فردا به بازار می اید حتی معتقدیم با توجه به قیمت و سود می تواند روزهای بعد هم صف نشست و سهم مطمئنی باشد .
