گزارش بازاریکشنبه ۳۰ تیر۹۸
اینجا چراغی روشنه !
امروز از ان روزهای خوب و خوشحال بازار بود که تحلیل گرهای بنیادی بشکن و بالا بندازهایشان برای رشد قیمت ها به راه بود . انصافا و حقا هم حق انها بود که پس از مدتی درجا زدن با اهرم گزارش های خوبی که منتشر کردند این طور مورد توجه باشند خیلی این مدت خون دل ها خورده اند ! البته عامل دلار ور شد ان هم موثر بود ولی به هر حال بالاخره گزارش ها در بهترین مقطع به داد بازار رسید و البته کمی هم حقوقی ها امروز عرضه کننده سهم ها بودند که در مورد این موضوع هم صحبت میکنیم . ولی قبل از هر چیز روزهای قبل در مورد اهمیت گزارش ها صحبت کرده بودیم و این که این باراگر بازار واقعا به گزارش ها واکنشی نشان دهد دیگر نمی شود روی ان حساب کرد و همه چیز به هم میریزد ! اما در بازار امروز بازار تا حدودی نشان داد که خیلی هم بی حساب و کتاب نیست و وضعیت خوبی در بین شرکت ها حاکم است امروز بازار به اصل خود برگشت به انچه باید رفتار میکرد … که البته با این که برخی از عرضه حقوقی ها گلایه مند بودند ولی تجربه نشان داده جریان پول درنهایت به دنبال جریان سود آوری مستمر میرود تاکید میکنیم سود آوری مستمر … انصافا و حقا امروز گزارش ها از انچه فکرش را میکردیم وضعیت بهتری را دارد ولی یک نکته را در ذهن داشته باشید بخشی از این گزارش ها پیوست های جالبی دارد که باید سر فرصت کلیه این موارد بررسی شود اما اگر به خاطر داشته باشید چند وقت پیش نکته ای را عرض کردیم گزارش های ۳ ماهه را با یک ایتم بسنجید . ۵ روز کاری دیگر حدودا گزارش های ماهانه نیز راهی بازار می شود این گزارش های ۳ ماهه با این عطش حقوقی ها نهایت ۲ روز بازار را خوب و عالی نگه دارد برای اطمینان از این روند لازم است گزارش ماهانه بعدی هم به عنوان حمله بعدی راهی کدال شود . به نظر این دو گزارش و اتش بار اطلاعیه ها یک شکاف بزرگ بین شرکت ها به وجود می اورد و باردیگر به بازار می گوید باید در تفکرات خود تحولات بنیادی و تحلیل ها و صورت های مالی را لحاظ کند .
اما در مورد بازار یک نکته کمی ذهن ما را ازار میدهد همه ما امروز در مورد گزارش های خوب و جشن پایکوبی انها صحبت کردیم که به نظر چند روزی با رشد قیمت ها همه را سرحال خواهند کرد ولی کسی از یک روی دیگر سکه چیزی نگفت ! عاملی که در این چند ماه عنان بازار را در دست گرفته بود و حالا ناگهان با شرایطی مواجه است که همه را مردد کرده ست … این عامل (چه برای شرکت های کوچک چه بزرگ ) عدم همخوانی گزارش شرکت های بورسی با قیمت است. اکثر گزارش ها را تا حدودی دقیق میخوانیم وقتی انها را کنار قیمت میگذاریم می بینیم برای برخی از انها مثلا سرعت سود اوری ۲۰ کیلومتر بوده ولی قیمت سهم با ۱۶۰ کیلومتر حرکت کرده است به نظر این یکی از عمده ترین نگرانی های بازار است که حالا با اصلاح برخی از این شرکت ها چه میکند … و البته ترس این است که ریزش و اصلاح این شرکت ها به بقیه بازار وبزرگان هم اسیب بزند … یک قاعده وجود دارد وقتی وضعیت بنیادی خوب باشد بازار با تلنگر های سیاسی هم کمتر میریزد ولی وقتی اوضاع خوب نباشد همه چیز ناگهان به هم میپیچد … در این سهم ها واقعا باید احتیاط کرد و سهامداران آنها صورت های مالی را کنار قیمت بگذارند …البته به عزیزان توصیه میکنیم هم در سهم های بزرگ و هم کوچک از جو زدگی و هیجان پرهیز کنند
البته این را هم باید قبول کرد بخش های مهمی از بازار هنوز در قیمت های خوبی هستند ولی تجربه نشان داده ترو خشک با هم می سوزند و فعلا چوب خشک و پوک بازار همین شرکت ها هستند که امیدواریم مقدمه یک اتش بزرگ را رقم نزنند .از گزارش شرکت هایی که میرسد و وقتی انها را کنار قیمت میگذاریم خوب است و در برخی خوب نیست و این عدم رضایت کم کم خود را باید در قیمت نشان دهد حالا برخی معتقدند بازی ادامه دارد و دوباره این سهم بزرگ ها با عرضه حقوقی ها ارام می شوند بحث دیگری است ولی از نظر ارزندگی حرفی برای گفتن ندارند
اما در مورد سهم های بزرگ به طور کلی یکی از مشکلات سهم های بزرگ همین است که حقوقی امان نمیدهد … اگر به خاطر داشته باشید مدت ها قبل بود که پیشنهاد ۸ الی ۹ صندوق و پذیره نویسی و این موارد را مطرح کردیم ببنید منابع این صندوق ها در این روزها به کار بازار می اید که می شود راحت از روی عرضه برخی حقوقی ها رد شد و البته سهم بد هم که نمیخرند و همه سهم های بنیادی بازار است به نظر این موضوع باید در دستور کار باشد . در مورد عرضه حقوقی ها نیز ببنید اگر حقوقی عرضه میکند و پول از بازار خارج میکند به شدت باید با ان برخورد کرد ولی اگر بحث شناسایی سود و دوباره خرید و کف سازی برخی سهم ها باشد به نظر اتفاق بدی هم نیست ولی بازهم میگوییم عمق فعلی بازار برای این حجم از عرضه حقوقی ها خیلی فراهم نیست و باید کمی بیشتر دقت کرد البته هر کسی در خرید و فروش ها مختار است .
در پایان امروز یکی از گروه های تلگرامی چیزی را نوشته بود … چیزی را که می‌بینید معامله کنید نه چیزی را که فکر می‌کنید! جمله جالبی به نظر امد شاید در کشور ما برخی موارد جواب ندهد ولی تجربه نشان داده در نهایت قیمت به سمت سود حرکت میکند حتی اگر حقوقی ها مانع باشند و عرضه کنند .
و اما در بازار چه خبر بود … امروز بازار خوب اغاز کرد خوب هم تمام کرد و البته عرضه حقوقی ها کمی در این بین شدید بود ولی بازار انصافا امروز با این گزارش ها می تواند شرایط خوبی را داشته باشد .
و اما در اخبار چه میگذرد …
وزیر امور خارجه در مصاحبه با سی‌ان‌ان:الان یک جنگ در جریان است، یک جنگ اقتصادی علیه مردم ایران که جمعیت غیرنظامی هدف قرار داده استترامپ علنا گفته است که درگیر جنگ نظامی نیست، بلکه این یک جنگ اقتصادی است.جنگ اقتصادی چیزی نیست که به آن افتخار کنید.چراکه در یک جنگ نظامی، غیرنظامیان ممکن است خسارت جانبی باشند، اما در جنگ اقتصادی، غیرنظامیان هدف اصلی هستند.ما به فروش نفت خود ادامه خواهیم داد. راه‌هایی برای بهبود وضعیت خواهیم یافت.
بازار ارز ما بعد از یکسال فراز و فرود، اکنون به ثبات رسیده و رو به بهبود است
بعیدی نژاد:انگلیس نیروهای سیاسی داخلی را که به دنبال تشدید تنش با ایران هستند مهار کند برای سناریوهای مختلف آماده‌ایم
ظریف در پیام توییتری نوشت: دچار اشتباه نشویدبولتون که در فریب ترامپ و سوق دادن او به جنگِ قرن شکست خورده است و از آن بیم دارد که تیم «ب» او فروبپاشد, اکنون زهر خود را متوجه انگلیس کرده است, به امید آنکه این کشور را به یک باتلاق بکشاند.فقط دوراندیشی و تدبیر می تواند چنین دسیسه هایی را ناکام بگذارد. سخنگوی وزارت‌خارجه انگلیس: کلیه گزینه‌ها برای پاسخ به تهران را بررسی می کنیمسخنگوی وزارت امور خارجه انگلیس در واکنش به توقیف یک نفتکش این کشور در خلیج فارس گفت که تشدید تنش‌ها در خلیج فارس به نفع هیچ کسی نیست.
صنعت نفت در خط مقدم جبهه است و بعد از آن سیستم بانکی است که باید پول حاصل شده را تبادل کرده و به کشور بازگرداند.در خصوص اینستکس پیش از این هم گفته‌ام که در صورتی این راهکار اروپایی جواب میدهد که از طریق آن پول نفت به کشور بیاید اگر انتقال پول نفت با استفاده از اینستکس نشود، اینستکس معنایی ندارد.
اما ببنیم در بازار چه خبر است …
پرواز پتروشیمی ها!!!
در نمادهای پتروشیمی همانطور که بارها تاکید داشتیم گزارشات ۳ ماهه سهامداران را سورپرایز کرده و سهام شرکت های پتروشیمی را به پرواز دراورده و لیدر بازار کرد
پتروشیمی کرمانشاه با رشد قیمتی و صف خرید خوبی همراه شود سود سازی سنگین شرکت در ۳ ماهه سبب شد تا سهم با اقبال بالایی همراه شود شایعات سود ۲۵۰ تومانی در این سهم دور از زهن نبوده و کرمانشاه تا قیمت های ۱۰۰۰ و ۱۲۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
در پتروشیمی زاگرس هم شایعات سود ۶۲۰ تومانی در ۳ ماهه سبب توجه به سهم شده است سهم هدف قیمتی ۶۵۰۰ تومانی دارد با این وضعیت سود سازی سهم سقف قیمتی ۷۲۰۰ تومانی را هم میتواند به خود ببیند زاگرسی که امسال را با سود ۲۰۰۰ تومانی و قیمت های ۸۰۰۰ تومانی به پایان خواهد برد
پتروشیمی شیراز هم با صف خرید خوبی همراه شده است حالا سهم مقاومت ۹۲۰ تومانی را شکسته و تا قیمت های ۱۰۰۰ و ۱۱۰۰ تومان جای صعود را دارا می باشد این سهم پتروشیمی نیز با تحول در فروش و سودسازی همراه و این تحولات به قیمت سهام شرکت نیز سرایت کرده است
یکی از بهترین گزارش ها برای مارون بود که به نظر شرایط خوبی را داشته و می تواند جالب باشد . مارون یکی از بهترین گزارش های گروه است سهمی که بدون سود سرمایه گذاری ها ۱۵۵۶ ریال محقق کرده و در حد سال قبل بگیریم بیش از ۲۲۰۰ ریال تحقق با سود سرمایه گذاری هاست . مارون با فروش ۲۹۷۲۷ میلیارد ریالی و سود عملیاتی ۱۲۵۲۷ میلیارد ریالی ۳ برابر مدت مشابه سال قبل سود عملیاتی داشته در نهایت به سود خالص ۱۲۴۴۷ میلیارد ریالی رسیده است . در ۳ ماهه چهارم سال ۹۷ سود عملیاتی ۱۱۴۳۶ میلیارد ریال بوده است .
غولهای هلدینگی بیدار شدند!!!
امروز شاهد بیدار شدن غولهای هلدینگی بودیم که مدتها از ارزش ذاتی خود فاصله و حالا با اقبال بازار به سهام بنیادی این شرکتها نیز با اقبال و رشد قیمتی همراه شدند
در پارسان رشد و رونق سهام شرکتهای پتروشیمی بالاخره این سهم را در مدار رشد قیمتی قرار داد سهمی که ارزش ذاتیس ۵۲۰ الی ۶۰۰ تومانی داشته و با این روند صعودی و شایعات سود بالای ۱۰۰ تومانی میتواند براحتی به سطوح ارزش ذاتیش برسد
تاپیکو توانست از سطوح قیمتی ۲۶۰ تومانی عبور نماید سهم هدف قیمتی ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومانی دارد سود این شرکت از بابت رشد سود شرکتهای زیر مجموعه متحول شده است شایعات برنامه برای عرضه برخی شرکتهای زیر مجموعه هم در جریان است تاپیکو این غول هلدینگی همچنان جای رشد قیمتی را دارا می باشد
سرمایه گذاری پتروشیمی که تا قیمت های ۳۲۰ تومان اصلاح داشت شاهد رشد قیمتی و نوسانات مثبت هستیم این سهم تا سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان رشد خواهد داشت وپترویی که اوضاع و احوال خوبی برای سال مالی جدید داشته و برای سال قبل هم شناسایی برخی هزینه های پیشبینی نشده باعث کاهش سودش شد که در سال جاری به نظر میرسد جبران شود
پایان یک موج اصلاحی!!!
در سیمانی ها سرانجام موج اصلاحی که باعث اصلاح قیمتی دو رقمی در سیمانی ها شده بود خاتمه یافته و شاهد برگشت روند و مثبت شدن معاملات سیمانی ها بودیم
سیمان غرب روند نوسانی خوبی در سطوح ۴۸۰ الی ۵۲۰ تومان ساخته است سغربی که وضعیت خوبی در بین سیمانی ها داشته و ارزش بازار مناسبی دارد این سهم را توصیه به نوسانگیری در سطوح یاد شده می شود
سیمان ارومیه هم در سطوح ۴۲۰ تا ۴۶۰ تومان نوسانات خوبی دارد با این نرخ های جدید شرکت توان سود سازی بالایی داشته میتواند به سود ۹۰ تا ۱۰۰ تومانی برسد سارومی که در صورت گزارش دهی های مثبت روندش همچنان صعودی خواهد بود اما فعلا با مقاومت ۴۶۰ تومانی در گیر می باشد البته گزارش این سهم خیلی هم بد نبود ساروم ۳ ماهه ۲۷۴ ریال را محقق کرده است که ۴۳% از مدت مشابه بیشتر است سهم با ۵۱۹ میلیارد ریال فروش ، ۲۱۰ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۹۱ میلیارد ریال سود خالص به این سود رسیده است دقت کنید این سهم در ۳ ماهه چهارم ۲۶ میلیارد ریال زیان عملیاتی داشت
سیمان کردستان از قیمت های ۲۰۰ تومان با برگشت روند همراه شد سهم با این نرخ های فروش سوداوریش متحول و از زیان خارج و به سود خوبی خواهد رسید سهم توان برگشت به سطوح ۲۴۰ الی ۲۵۰ تومان را دارا می باشد
در این گروه به نظر گزارش سفانو هم خوب بود سفانو در ۳ ماهه نسبت به مدت مشابه قبل عملکرد قوی داشته که البته تحقق ۳۱ میلیارد ریال سود غیرعملیاتی کمک شایانی به او کرده و باید گفت به تحقق سود ۴۲۲ ریالی رسیده است که سود عملیاتی ۱۸۳ میلیارد ریالی نیز عدد خوبی است البته سود عملیاتی ۳ ماهه چهارم سفانو ۲۷۵ میلیارد ریال بوده است
بازگشت پرشکوه پالایشی ها!!!
امروز شاهد بازگشاییی نمادهای خوش شانس پالایشی در بازاری سراسر مثبت بودیم پالایشی هایی که وعده رو به رشد بودن سودشان در سال ۹۸ را داده و تا اینجا پالایش نفت بندر عباس با گزارش ۳ ماهه خود نشان داد پتانسیلهای بالایی دارد
امروز شتران با رشد قیمتی بیش از ۴ درصدی بازگشایی شد اخبار خوبی از سهم در مجمع شاهد بودیم و به نظر میرسد سهم سود سازی خوبی در سال جاری خواهد داشت سهمی که ارزش ذاتی ۹۰۰ تومانی داشته و با توان سود سازی بالایی که دارد به این سطوح از ارزش ذاتی خود دست خواهد یافت
در شپنا هم شاهد بازگشایی سهم با نوسانات مثبت بودیم سهم تقسیم سود کمی در مجمع داشت اما شایعات افزایش سرمایه و سود بالای ۳۰۰ تومانی را دارد این سهم نیز با گزارش ۳ ماهه خود میتواند تا قیمت های ۱۲۵۰ تومان و حتی با شکست این سطوح تا قیمت های ۱۵۰۰ تومان صعود خوبی را تجربه نماید به نظر با این که ۳۰۰ ریال از این سود برای فروش موجودی است ولی به هر حال عملکرد شرکت است و این که سهم ها را بکوبند خیلی صحیح نیست
در نفت بهران شایعات خوبی مطرح است سود ۴۰۰ تومانی در سهم برای سال ۹۸ گمانه زنی می شود شبهرنی که تا قیمت های ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان جای صهود را به شرط شکست قیمت های ۲۰۰۰ تومان دارد سهم باید در گزارش ۳ ماهه به سود سازی خوبی برسد
شرانل نیز وضعیت خوبی داشت شرانل در ۳ ماهه ۴۰۹ ریال محقق کرده است که فروش ۶۲۹۵ و سود عملیاتی ۱۰۶۵ و سود خالص ۸۱۷ میلیارد ریال است . در ۳ ماهه چهارم سود عملیاتی ۷۲۱ میلیارد ریال بوده است .
فردا شسپا باز شود به نظر یکی از سهم های خوب بازار خواهد بود گزارش خوبی را در شسپا داشتیم شسپا در ۳ ماهه با سرمایه جدید ۵۵۰ ریال سود محقق کرده است که ۱۲۴۲۱ میلیارد ریال فروش ، سود عملیاتی ۳۱۹۳ میلیارد ریال و سود خالص نیز ۳۲۹۸ میلیارد ریال است . دقت کنید سود عملیاتی در ۳ ماهه چهارم ۲۱۱۴ میلیارد ریال بوده است و به نظر گزارش خوبی است .
ساختمانی های پر نوسان!!!
ساختمانی ها با نوسانات بالایی به کار خود ادامه میدهند ساختمانی هایی که پس از اصلاح به سطوح حمایتی قوی رسیده و در حال برگشت روند خود هستند
عمران فارس با نوسانات مثبت و برگشت روند همراه شد کف قیمتی ۲۲۵ تومانی در سهم بسته شده وس هم با اهداف قیمتی ۲۴۰ و ۲۶۰ تومان جذابیت خرید خوبی دارد به خصوص اینکه شرکت دارای حجم بالایی از دارایی ها در شیراز می باشد
همانطور که انتظار می رفت ثالوند هم برگشت خوبی از قیمت های ۲۸۰ تومانی زده و باز به سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان نزدیک میشود سهم روند نوسانی خوبی داشته و به دلیل سود سازی بالایی که در گزارش خود داشته است میلی به شکسته شدن حمایت خود نداشته و سهم در مسیر صعود خوبی قرار دارد ثالوند در ۹ ماهه ۳۴۲ ریال محقق کرده است که نسبت به بقیه ساختمانی ها عملکرد قوی تری دارد
تکذیب شایعه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی در ثعمرا پس از مجمع باعث صف فروش سنگین در سهم شده است ثعمرا از قیمت های ۲۲۰ تا ۳۲۰ تومان صعود داشته و حالا با تکذیب شایعات افزایش سرمایه اش در صف فروش گیر افتاده و در حال اصلاح قیمتی می باشد به نظر میرسد سهم تا سطوح۲۲۰ تومان پایین بیاید
چهارگوشه بازار!!!
ایران یاسا گزارش بسیار خوب سه ماه خود را روانه بازار کرده و با جهش سود سازی همراه و همین امر سهم را با صف خرید میلیونی همراه و شاهد شکسته شدن مقاومت ۷۲۰ تومانی در پاسا بودیم سهمی که در مسیر رو به رشد خود قیمتهای ۸۰۰ الی ۸۲۰ تومانی را خواهد داشت پاسا در گزارش ۳ماهه خود با فروش خوب ۷۰۰ میلیارد ریالی و سود عملیاتی ۱۶۶ میلیارد ریالی از زیان در مدت مشابه به سود رسیده و در نهایت ۱۱۷ میلیارد ریال سود خالص داشت و سهم ۱۹۵ ریال سود محقق کرده بود سهم در۳ماهه چهارم ۱۵۰ میلیارد ریال سود عملیاتی داشت و به دوره فعلی نزدیک است البته معتقدیم شاید پاسا لازم باشد کمی درجا بزند .
غدیر سرانجام به قیمتهای ۲۴۰ تومانی رسید سهم ارام ارام به قیمت های ۲۵۰ تومانی رسیده تا در گام بعدی مهمان سطوح قیمتی ۲۸۰ تومانی باشد سود سازی بالا و ارزش ان ای وی قابل توجه در این غول سرمایه گذاری باعث رشد قیمتی سهم شده است غدیری که سرانجام به هدف قیمتی ۳۰۰ الی ۳۲۰ تومانی هم دست خواهد یافت غدیر در بازار مثبت بازدهی انچنانی نداشته و در حال جبران عقب ماندگیش می باشد به نظر غدیر در پایان سال ۷۰۰ ریال سود را بتواند محقق کند .
پتروشیمی پارس پس از تقسیم سود مناسب و سنگین در مجمع بازگشایی خوبی داشت سهمی که فروش و صادراتش بدون مشکل در حال انجام بوده و از این سهم نیز انتظار سود سازی بالایی میرود پارس در صورت شکست قیمت های ۴۲۰۰ تومانی مهمان قیمت های ۴۶۰۰ تومان خواهد شد سهم واقعا گزارش خوبی زده است پارس در حالی ۲۷۸۵ ریال سود محقق کرده است که ۳۹۰۱۵میلیارد ریال فروش ، ۱۶۲۷۳ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۶۷۱۰ میلیارد ریال سود خالص دارد . در پارس حدود ۶۲۴۸ میلیارد ریال سود ناشی از تسعیر ارز ست یعنی سود عملیاتی بدون تسعیر حوالی ۱۰۰۰۰میلیارد ریال بوده است . در گزارش قبلی در ۳ ماهه چهارم سود عملیاتی ۵۲۸۳ میلیارد ریال بوده است
در بازار کچاد واقعا گزارش خوبی را زده است البته گزارش کچاد بعید است تکرار شود کچاد ۳ ماهه ۳۴۴ ریال سود محقق کرده است کچاد در ۳ ماهه اول با فروش ۲۱۳۳۱ میلیارد ریالی و سود عملیاتی عالی ۱۱۵۱۴ میلیارد ریالی مواجه بوده است و سود خالص با کمک ۳۵۸۵ میلیارد ریالی به سود خالص ۱۵۱۱۴ میلیارد ریالی رسیده است . دقت کنید کچاد در ۳ ماهه چهارم فقط ۴۳۴۷ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته . واقعا گزارش خوبی بوده است
کنار این سهم هم کگل و هم امید را باید زیر نظر داشت
یکی از خاص ترین گزارش های بازار فملی بوده است فملی در ۳ماه گزارش بسیار خوبی داشته است فملی ۴۰۲ ریال در ۳ ماهه محقق کرده است و با فروش ۴۹۶۴۱ میلیارد ریالی و سود عملیاتی ۲۳۶۱۳ و البته نیمچه کمک نزدیک به ۲۰۰۰میلیارد ریالی غیرعملیاتی به سود خالص ۳۱۳۹۴ میلیارد ریالی رسیده است و تحقق ۴۰۲ ریال سود را داشته سهم در ۳ ماهه چهارم سال قبل ۱۴۲۳۹ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته و نشان از پیشرفت بسیار خوب سهم است یکی از بهترین گزارش های بازار در این مدت فملی بوده است
