گزارش بازارسه شنبه ۲۷شهریور ۹۷
چشم انتظار کدال
امروز سه شنبه بازار سرمایه در حالتی نیمه تعطیل در روزهای قبل از تعطیلات و عزاداری ها بی رمق بود و خیلی حالی برای خرید و فروش نداشت جو تعطیلی چند روزه از یک سو صبر و تحمل برای رسیدن گزارش های ماهانه از سوی دیگر باعث شده بود تا بازار امروز با وجود خبرهای مختلف بازهم بی رمق و کم حجم باشد . این خاصیت بازارهای این چنینی است و نمی توان خیلی خرده گرفت ولی در هر صورت بازهم بازار خوب ایستادگی میکرد . امروز فشار خرید هم کم بود و فروشنده نیز تردید داشت برخی در بازار این شائبه را مدام ایجاد میکنند که به پایان خط روند صعودی بازار رسیدیم در صورتی که این جملات جفا به بازار است هنوز بازار از نظر بنیادی سیگنالی نگرفته که بخواهد به پایانش فکر کند . ولی این که بازار اصلاح نماید و یک شرایط خوب را دوباره ایجاد کند و رشد نماید محتمل است .
امروز بازار ترجیح میداد با توجه به تعطیلی ها و شرایط پیش روی گزارشات ماهانه کمتر خود را درگیر کند و بیشتر صبور باشدو به نظر این بهترین استراتژی موجود است که باید در پیش بگیرد و حداقل با ریسک کمتری در بازار پیش ببرد . یک موضوع دیگر را نیز این روزها یاداوری میشویم به نظر بهتر است کمی از حجم اعتبار بازخود بکاهید در بازاری که تردید وجود دارد بهتر است با این حجم رشد اخیر کمی در اعتبار گیری ها احتیاط کنید و حداقل اعتبار خود را کم کنید . این پیشنهاد نه برای طولانی مدت بلکه برای یک دوره کوتاه مدت است .
اما بحث امروز ما دو موضوع است موضوع اول یک سناریو که از ان میترسیم ولی فکر میکنیم بخشی محتمل باشد . ببینید فرض کنید بازار روی سهم های بزرگ یا به قول خود دلاری حساب باز کرده و روی گزارش انها حساب کرده است ولی این گروه که از قضا رشد بالایی را داشته در موعد کزارش ها انتظار بازار را براورده نمی کنند ان وقت جه اتفاقی رخ میدهد ؟ اتفاقی که برای بازار محتمل به نظر میرسد و تا حدودی هم امادگی ان را دارد یک اصلاح است ولی نه اصلاح عمیق چرا که این گزارش ها خیلی هم افتضاح و بد نخواهد بود فقط انقدر عالی قوی نیست و ان وقت است که گزارش ۶ ماهه به میدان می اید در واقع معتقدیم حد فاصل گزارش ماهانه و گزارش ۶ ماهه شرکت ها بازار یک اصلاح کوچک خواهد کرد و بعد دوباره با این گزارش ها می تواند بهبود داشته باشد . حرف تمام این داستان این است که قیمت ها با کمی اصلاح باردیگر بهتر می شوند و برای خرید قوی تر و خاص تر می شود این تمام ماجراست و باید کمی قیمت ها اصلاح شود و دوباره فاز قوی تری بعد بگیرد .
و اما نکته دوم نکته نگران کننده بحث ماست امار فروش نفت کمی عجیب و نگران کننده شده است افت صادرات نفت ایران به ۱.۳ میلیون بشکه در روز در اوایل سپتامبر خبری بودکه امروز منتشر شد و اغاز یک دور نگرانی جدید است . این در مورد رشد دلار نیز نشان میدهد دلار سنس درستی از درامد های نفتی گرفته بود و رشد کرد . این که درامد های نفتی صفر شود تقریبا غیر ممکن است ولی قطعا با افت مواجه می شود و افت این درامد ها به سطوح ضعیف یک اتفاق منفی را در پیش دارد باعث افت درامد های دولت می شود و افت درامد های دولت اولین اتفاقی که رقم می زند و تجربه ان را اثبال کرده رکود است رکودی دامن گیر !این تلخ ترین اتفاق ممکن است که باافت مقداری فروش شرکت ها به میزان بالا موتاجه می شویم بازار از این موضوع باید بترسد واقعا هم ریسک این اتفاق برای بازار بد است .
ول این بحث را میکنیم نمیگوییم همین فردا سهم بفروشید خیر این بحث ها را میکنیم که یک نکته را در بازار یاداوری کنیم بازار این قابلیت را بسیار دارد که صندلی بازی صنایع را پیش ببرد یعنی در بازار وقتی این گزارش برسد و کمی بازار روی صنایع دلاری و بزرگ ناامید شود ناگهان شیفت به سمت سایر صنایع را در پیش بگیرد به خصوص صنایعی که فروش داخل و عدم افت مقداری فروش تحریم را در دل خود دارد . مثلا فرض کنید یکی از دلایلی که صنعت پالایش این طور با وجود افت بقیه مورد توجه است چیست ؟ انها تقاضا رو به رشد دارند دلاری هم هستند تحریم هم روی انها خیلی موثر نیست ولی ریسک بزرگی به نام دولت را دارند ولی به هر حال در چرخش صنایع به سمت صنایع داخل محور باید این صنعت ها را مورد توجه قرار داد . هر چند با نوشتن این موارد رخی ما را متهم به سیاه نمایی شاید بکنند ولی معتقدیم باید انواع سناریو ها را عین ورق بازی روی میز بچینیم و بهترین تصمیم را بگیریم …
بگذریم و سراغ بازار امروز برویم ببنیم در بازار امروز چه خبر بود امروز اوضاع خیلی خاص پیش نمیرفت ولی واقعا از این که شدت منفی بازار با خرید ها جمع و جور می شود خوب است امروز هم همینطور بود و بازار با وجود منفی شدن خوب خرید و شد و خوب هم منفی بازار را خریدند . به نظر این اتفاق خوبی برای بازار است که منفی ها را خریدند و نگذاشتند روند ۱ ساعت اول بازار ادامه پیدا کند .
در مورد بازار شنبه هنوز خیلی زود است که بخواهیم چیزی بگوییم ولی هفته بعد خبرهای گزارش های ماهانه و تحولات سیاسی گره خوردگی عجیبی را با هم خواهند داشت .
امروز شاخص با افت مواجه شدو در نهایت با کاهش ۷۴۳ واحدی مواجه شد که در نهایت به افت تا ۱۵۷۳۲۸ واحد رسید که در این افت پارسان و فارس نقش بسزایی را داشتند و فضای بازار را در شاخص منفی می کردند . به نظر شاخص در این نقاط نیاز به درجا زدن چند روزه دارد …
اما امروز موج خبرهای سیاسی اقتصادی مهم بود .
ظریف: آمریکایی‌ها در برنامه خود برای نشست شورای امنیت تجدید نظر کرده‌اند. دیگر موضوع ایران در دستورکار نشست نخواهد بود. ظریف:سفر نیویورک فرصت خوبی استوزیر امور خارجه:ما منتظر اجرایی شدن اقدامات عملی اتحادیه اروپا هستیم.یکشنبه آینده به نیویورک می‌روم. سفر نیویورک فرصت خوبی است که دیدگاه‌های ایران را مطرح کنیم.
یک مقام دیپلماتیک روس گفت کشورهای عضو برجام بدون آمریکا روز ۲۴ماه سپتامبر در نیویورک نشست برگزار میکنند و موگرینی مسئول ارشد سیاست خارجی اتحادیه اروپا نیز در آن شرکت دارد.
واشنگتن پست: نگرانی دولت ترامپ از مواجهه با ایران در نشست شورای امنیتدولت ترامپ دستور کار نشست هفته آینده شورای امنیت درباره ایران را از بیم احتمال رویارویی با متحدان اروپایی و نحوه حضور ایران در این نشست، از بررسی ضرف موضوع ایران تغییر داده است.به گزارش عصرایران، روزنامه واشنگتن پست آمریکا با ارایه تحلیلی درباره این نشست، نوشت دولت ترامپ از تمرکز صرف بر موضوع ایران در این نشست عقب نشسته و اعلام کرده است این نشست به بررسی موضوعات مختلفی از جمله مساله اشاعه سلاح‌های هسته‌ای خواهد پرداخت.به نوشته واشنگتن پست این تغییر در پی نگرانی برخی دیپلمات‌های آمریکایی و اروپایی از رودررو قرار گرفتن آمریکا با متحدان اروپایی آن انجام شده است.
بهرام قاسمی، سخنگوی وزارت امور خارجه با استقبال از توافق به دست آمده میان دو کشور ترکیه و روسیه در نشست سوچی در خصوص وضعیت خاص ادلب که در پی اجلاس سه جانبه سران سه کشور ایران، ترکیه و روسیه در تهران صورت گرفت اظهار داشت: نشست سران دو کشور روسیه و ترکیه و اعلام توافق حاصل شده پیرامون چگونگی حل و فصل مسئله ادلب در سوریه گامی مهم و اساسی در زدودن بقایای تروریست ها در سوریه است که میتواند از طریق مساعدت های مورد نیاز برای حل و فصل سیاسی مسائل سوریه و در نظر گرفتن تمام جوانب انساندوستانه، به روند استقرار صلح در سوریه و پایان بخشیدن به حیات گروه های تروریستی در این کشور کمک کند. توقف هرگونه خشونت و خونریزی در عین پاکسازی منطقه از تروریسم مستقر در این نقطه از اساسی ترین و اصولی ترین ارکان سیاست خارجی جمهوری اسلامی ایران است امیدواریم نتایج اجلاس سوچی بتواند در چارچوب روند مثبت و موفق آستانه و در ادامه مسیر اجلاس اخیر تهران و تلاش‌های دیپلماتیک جمهوری اسلامی ایران، هر چه سریعتر به حل و فصل مصایب مردم سوریه و تسریع در پاکسازی این کشور از حضور نیروهای خشونت گرا با رعایت جنبه های انسانی، نقش موثری داشته باشد
افت صادرات نفت ایران به ۱.۳ میلیون بشکه در روز در اوایل سپتامبر یکی از تلخ ترین خبرهای بازار امروز بود .
طهماسب مظاهری: سازمان FATF شرایطی را برای کشورهایی که می خواهند عضو این سازمان شوند، گذاشته و به بهانه شفاف کردن همه فعالیت ها، یکسری ضوابطی را مقرر کرده است.بعضی از این ضوابط از جمله مبارزه با پولشویی صحیح است و به دنبال این هستند که به راحتی این کار انجام نشود ولی بعضی از نکاتی که در FATF نوشته شده به بهانه تعریف این بحث و به بهانه شفافیت در حاکمیت کشورها، دخالت می کند.
ظریف: با تصویب FATF همه مشکلات حل نمی‌شود سه لایحه‌ای که از FATF باقی مانده را برای منافع کشور و شفاف سازی و مقابله با ایران‌هراسی‌های دروغین که در دنیا انجام شده، مفید می‌دانیم.ین لوایح در تمامی سطوح از جمله دبیرخانه شورای امنیت ملی به طور ریز بررسی شده و منافعش برای ایران قابل توجه است و یکی از مهمترین بهانه های دشمنان ایران را برای مقابله با ما در عملیات بانکی و همکاری‌ها خواهد گرفت.اینکه فکر کنیم با تصویب این لوایح همه مشکلات ما حل می شود، تصور اشتباهی است.بدخواهی‌هایی که علیه ایران از سوی سلطه طلب‌ها است ادامه خواهد داشت، اما یکی از بهانه‌های مهم از آنها گرفته میشود، ضمن اینکه منافع کشور حفظ میشود و از دید دبیرخانه شورای عالی امنیت ملی که مسوول این کار است، منافع کشور تقویت می شود.ما اعتقاد داریم مقام معظم رهبری هم این موضوع را به مجلس واگذار کردند و امیدواریم در این فاصله مجلس با این اقدام مهم و اساسی یک بهانه بی‌دلیل را از آمریکا و کشورهایی که خودشان بزرگترین حامیان تروریسم هستند، بگیرند
و حالا سراغ بازار برویم …
کف فولادیها زده شد!!!
امروز فولادیها با روند نوساین منفی به اصلاح قیمتی خود ادامه دادند اما پتانسیل سود سازی بالایی که فولادیها دارند مانع از اصلاح جدی قیمتی سهام این گروه می شود
فولاد مبارکه در قیمتهای ۵۲۰ تومان در نوسان بود فعلا این سطوح تبدیل به حمایت قوی برای این سهم فولادی شده است فولاد مبارکه ای که شایعه سود ۱۵۰ تومانی داشته و به نظر میرسد با گزارش شهریور ماه روند حرکتی سهم مشخص شود در بورس کالا میانگین محصولات ورق گرم فولاد این بار حوالی ۴۰۰۰ بوده ، این عدد در اخرین گزارش ماهانه شرکت ۲۷۰۰ بوده است ! این یک تحول برای فولاد است .
در نماد فولاد کاوه فشار فروش بالاتر و سهم به حمایت ۴۴۰ تومانی رسید حمایتی که انتظار متعادل شدن سهم را داریم در غیر اینصورت سطوح بعدی حمایتی سهم قیمتهای ۴۲۰ تومانی است کاوه توان سود سازی خوبی در شرایط فعلی داشته اما ابهاماتی در زمینه میزان صادرات سبب شده تا فروشندگان سهم افزایش یابند
در نماد فولاد خوزستان سهم در قیمتهای ۹۲۰ تومان ارام گرفت سهم توان برگشت از همین سطوح تا قیمتهای ۱۰۰۰ تومان را داراست در غیر اینصورت اصلاح دیگری تا قیمتهای ۸۶۰ تومان خواهد داشت فخوز تقریبا نزدیک سقف قیمتی خود قرار داشته و به همین دلیل اقبال چندانی را شاهد نمیباشد
در مورد ارفع شرایط خوب است به زودی تحلیلی از این شرکت روی سایت می رود .
پتروشیمی ها در کام اصلاح!!!
خبر احتمال قیمت گذاری نرخ خوراک پتروشیمی ها با دلار ۷۵۰۰ تومانی سبب شد تا سهام این گروه امروز در مسیر افت و اصلاح قرار بگیرند امروز هم در بورس کالا رشد بسیار خاص محصولات را شاهد بودیم کمی شرایط این گروه مشخص تر شود بازی انها نیز روشن تر می شود
امروز پتروشیمی کرمانشاه سهم به قیمتهای ۵۹۰ تومانی رسید سهم حمایت قوی در سطوح ۵۸۰ تومان دارد به نظر میرسد سهم در این سطوح با توجه به شایعه سود ۱۰۰ توماین ارام بگیرد اما اگر قرار بر ازاد سازی نرخ خوراک شرکت باشد به دلیل فروش اوره داخلی با نرخ های دستیور سهم اسیب خواهد دید
پتروشیمی پارس به قیمتهای ۳۶۰۰ تومان رسید سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما فعلا در رشد قیمتی با تعلل همراه است شاید گزارش مثبت شهریور ماه و فروش بالا بتواند سهم را از این قیمتهای رها و به سمت سطوح قیمتی ۴۰۰۰ تومان روانه سازد باید دید ایا فروش عالی مرداد ماه باز هم در شرکت تکرار خواهد شد
در نماد شیران شاهد معاملات سهم در قیمتهای ۴۲۰ تومانی بودیم سهم رشد قیمتی ۳۰ درصدی را تجربه کرده و به نظر میرسد فعلا توان رشد قیمتی بیشتری نداشته باشد شیرانی که ازاد سازی داخلی نرخ محصولاتش به نفعش بوده اما اگر نرخ دلار مواد اولیه اش از ۳۹۰۰ به ۷۵۰۰ تومان تغییر یابد سهم با کاهش شدید سود همراه میشود همین ریسک مانع رشد قیمتی در سهم شده است
در شغدیر سهم باز نیست ولی با این نرخ شرایط خوبی را در بورس کالا داشته و دو برابر قیمت های فعلی نرخ خورده است
شاراک نیز همینطور و فضای خوبی را دارد
دوباره سیمان !
سیمانیها این روزها همچنان به رشد قیمتی خود ادامه میدهند بازدهی های سنگینی در سیمانی ها به خصوص سیمانیهای صادراتی شاهد بودیم
در نماد سیمان درود سهم سرانجام در قیمتهای ۱۴۵ تومانی ارام گرفت سدوری که به دلیل رشد قیمت های صادراتی مورد توجه قرار گرفته است اما رشد لجام گسیخته و پرسرعت سهم را به سطوح قیمتی بالایی رسانده که دیگر رشد قیمتی بیشتر توجیه نداشته و به نظر میرسد سهم در همین سطوح ارام بگیرد
سیمان غرب در قیمتهای ۵۲۰ تومان ارام شد سهمی با پتانسیل دست یابی به سود ۹۰ توماین قیمتهای فعلی قیمتهای مناسبی برای متعادل شدن سهم میباشد سغرب هم به نظر نمیرسد جای تغییرات قیمتی جدی داشته باشد و سغرب عمده رشد قیمتی خود را تجربه کرده است
سیمان تهران روز شنبه به مصاف قیمتهای ۲۲۰ تومانی خواهد رفت سیمان تهران اگر چه صادراتی ندارداما شرکتهای زیر مجموعه خوبی داشته و به خصوص از طریق سیمان هگمتان توان سود سازی خوبی خواهد داشت به نظر میرسد با جو عرضه در گروه سیمان ستران هم در قیمتهای ۲۲۵ تومانی متعادل شود
خودروییها همچنان تخته گاز میتازند!!!
در نمادهای خودرویی صدر نشینی سهام این گروه حفظ شدذ جریان پولی قوی از سهام شاخص ساز به خودرویی ها تزریق و همچنان خودروییها در حال صعود میباشند
پارس خودرو با صف خرید سنگین از قیمتهای ۱۰۰ تومان هم عبور کرد به نظر میرسد سهم بعد از شفاف سازی قیمتهای ۱۲۰ تومان را به عنوان هدف خود در پیش بگیرد شرکتی که امید زیادی به افزایش نرخ محصولاتش دارد
ایران خودرو هم سطوح ۳۰۰ تومان را پشت سر گذاشته و به سمت سطوح قیمتی ۳۲۰ تومانی حرکت میکند خودرویی که این روزها تبدیل به لیدر گروه شده و در صورتی که از سد قیمتی ۳۲۰ تومان عبور نماید مهمان قیمتهای ۳۶۰ تومانی خواهد بود
گروه بهمن بنیادی ترین سهم گروه با رشد قیمتی بسیار خوبی به سمت سسطوح ارزش ذاتی ۱۳۲ تا۱۴۰ تومانی در حرکت است گروه بهمنی که سرمایه گذاریهای خوبی داشته و امسال تعدیل مثبت خوبی از رشد سود شرکت های زیر مجموعه خود دارد
ولتاژ بالای برقی ها!!!
برقی ها این روزها حسابی مورد توجه بازار قرار گرفته اند ارزش جایگزینی بالا از یک سو و پتانسیل رشد سوداوری از سوی دیگر سبب شده تا برقی ها این روها همچنان به پیشتازی خود ادامه دهند
مپنا با صف خرید به پیشتازی خود ادامه میدهد این روزها مپنا با روند حمایتی خوبی همراه شده است مپنایی که تا قیمتهای ۶۲۰ و سپس ۷۰۰ تومان با احتمال رشد قیمتی همراه می باشد داراییهای ارزی و موجودی کالای بالا سبب توجه بازار به مپنا شده است
در نماد تابان هور سهم بازگشایی خوبی داشته اما فشار فروش و تغییر مالکیت سهام از حقوقی ها به حقیق ها سبب شد تا سهم متعادل شود تابان هوری که فرصت خرید خوبی داده و میتواند با یک برگشت قیمتی به سطوح قیمتی ۲۰۰ تا ۲۲۰ تومانی حرکت نماید این شرکت نیز ظرفیت نیروگاهی بالایی داشته و جای رشد قیمتی خوبی دارد
برق دماوند قیمتهای ۱۰۰۰ تومانی را هم پشت سر گذاشت فرای وضعیت بنیادی احتمال معامله سهام عمده اش توسط بانک دی سبب توجه به این نیروگاه شده است دماوندی که کم کم به سطوح تعادلی رسیده و قیمتهای مثبت فعلی میتواند سبب شناسایی سود سهامدارانش شود
چهارگوشه بازار!!!
بانک ملت که نتوانست از مقاومت ۱۸۵ تومانیش بگذرد با روند منفی و اصلاحی همراه شده است بانک ملت بعید نیست تا قیمتهای ۱۶۵ تومان با کاهش قیمتیهمراه شود اما همچنان تراز ارزی مثبت بانک و احتمال شناسایی سود تسعیر ارز بالا مانع از افت و اصلاح چندانی در سهم خواهد شد مشخص شدن نرخ تسعیر ارز تاثیر بسزایی بر روند حرکتی ملت دارد
نفت سپاهان با صف خریدسنگین در قیمتهای بالای ۲۶۰۰ تومان قرار گرفت هدف قیمتی سهم سطوح ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان بوده و گزارش شهریور ماه میتواند سهم را به این هدف برساند انتظار فروش بالایی در شهریور به دلیل رشد قیمتهای فروش و افزایش صادرات انتظار میرود
ماشین سازی اراک با صف خرید میرود تا از قیمتهای ۱۴۵ تومانی عبور و به اهداف قیمتی ۱۶۰ و ۱۸۰ تومانی برسد به نظر میرسد سطوح ۱۶۰تا ۱۸۰ تومان طوح تعادلی خوبی برای فاراک باشد سهمی که وضعیت بنیادیش میرود تا با گرفتن پروژه های جدید بهبهود و به سمت رونق بیشتر و خروج از زیان پیش برود
در مورد پالایشی ها امروز این گروه را خوب خریدند ولی کمی هم منفی باشند جای دوری نمی رود بهتر است دست به دست شود این گروه با یک جرقه یک رالی دیگر را اغاز می کنند .
امروز بازار خیلی حرفی برای گفتن نداشت و به نظر باید تا شنبه صبر کرد شنبه بازار خبرهای خاصی را اغاز میکند و با اغاز مهر مهرورزی بازار در این فضا روشن تر میشود .
