گزارش بازاردوشنبه ۲۸ خرداد ۹۷

بشکن وقت رفتنه  ؟! 

امروز دوشنبه در میان هفته بازار ، در حالی که بازهم  شاخص رکورد شکنی های خود را داشت و ارام  آرام  با  ۱۰۰  هزار خداحافظی میکرد و از او دور میشد موج عرضه مطابق پیش بینی ها در بازار شدت گرفت . برخی عزیزان  دیروز حسابی انتقاد داشتند که چرا حرف از عرضه و ریزش می زنید  قبل از هر چیز باید گفت  بازار با حرف یک  نفر و حتی یک  گروه نمی ریزد  بازار هم  عقل معاش و قدرت تجزیه و تحلیل دارد و تصمیم  میگیردو  این ما و شما هستیم  که  باید با روند  او خود  را هماهنگ  کنیم  .

حقیقت امر این است که این ماهیت بازارهای این چنینی است که پس از چند روز مثبت یک روز پر عرضه را داشته باشد هر کسی منکر این موضع شود به نظر روند های صعودی را خوب نشناخته است. ما همچنان برخلاف برخی که امروز همه چیز را تمام شده میدیدند معتقدیم این بازی تمام نشده و تازه یک سری از چارتیست ها دارند فریاد می زنند بشکن ! ان طرف هم شاخص بورس می گوید باشه میشکنم . بشکن وقت رفته ! از همین رو دوباره  قیمت ها پس از یک یا دو روز استراحت کردن حرکت خود را آغاز می کنند! پرسش اینجاست  چرا نباید رشد کنند . مگر قیمت ها در شرایط خوبی نیستند ؟ فضا بنیادی نیست ؟ از همین رو می گوییم که طی ۲ روز اتی شاید بازار کمی درجا بزند ولی دوباره با سرعتی کمتر و تعداد کمتر و هیجانی کمتر مثبت خواهد شد.

هنوز هم به نظریه فرصت مقطعی  طلایی بازار معتقدیم که چند روز قبل در مورد ان صحبت کردیم و دوباره امروز هم کمی به ان میپردازیم و در مجموع می گوییم از این فرصت پیش امده باید حداکثر استفاده را کرداین را هم باید بگوییم این بار حرکت بعدی بازار روی دوش ۳ ایتم پیش می رود یکی گزارش های ماهانه یکی گزارش های ۳ ماهه و دیگری برگزاری مجامع خواهد بود که البته در بین این ۳ رویداد یک تحول منفی سیاسی هم داریم که وضع تحریم های جدید ۱۵ تیر احتمالی است که روزهای قبل امریکا تهدید ان را بر  سر ما زده بود .

به هر حال یکی از خاص ترین و پر هیجان ترین و پر حجم ترین تیرماه های پیش رو را خواهیم داشت که در هر ۴ مورد پر خبر و پر تنش خواهد بود .

اما امروز سوال بسیاری از عزیزان در بازار این است که آیا پول جدیدی وارد بازار شده است ؟! آیا پول فعالان  بازار است  ؟؟  ببنید ساده و واضح عرض میکنیم خیر این پول فعالان بازار نبوده و نیست ولی پول بیرونی هم نبوده ان طور که برخی می گویند جریان سنگین پول به سمت بازار امده است خیر این طور نبوده پول فعلی دو موج دارد موج اول پولی است که از سوی برخی فعالان اقتصادی وارد این حوزه شده این افراد سرشاخه های مرتبط با بازار را دارند و شمه خوبی دارند و به دل بازار زدند و در حال استفاده هستند ولی حرکت انها فقط یک موج است موج اصلی را فعالان بازار ایفا کردند و بخشی را با اعتبار بخشی با پول های پارک شده به دل بازار زدند هنوز این جریان پول از بازار خارج نشده است ولی این جریان پولی نشان داده هیچ وابستگی فکری و علاقه قلبی به بازار خاصی ندارد بازدهی بگیرد خروج می زند . شاید همین موضوع پیش زمینه بحثی باشد که یکی از دلایل ما برای موقت بودن حرکت بازار است . فردا در مورد این که چرا بارها عرض میکنیم حرکت بورس مقطعی و در یک مقطع است توضیح خواهیم داد .

و اما  سراغ  بازار امروز برویم که  سه مرحله داشت در مرحله اول کمی موج عرضه  داشتیم ولی خیلی زود  جمع  و جور شد و بازار را  بسیار خوب خریدند موج دوم  عرضه  فقط توانست کمی جو را پر عرضه  تر نماید ولی همچنان  تقاضای خوبی پشت  سیستم  بود و موج  سوم فشار عرضه  را  بیشتر کرد و کمی گام های بازار را  برای رفتن  ترسان و لرزان تر کرد  . به نظر اخر وقت فشار بیشتر بود

برای فردا  با توجه  به  قیمت های اخرین معامله و قیمت های پایانی کمی فضا به نظر تند و تیز است و احتمالا  اول وقت  را منفی شروع  کنیم  ولی به  شدت  خوش بین  هستیم  که در نیمه دوم وضعیت  بازار بهتر می شود

در شاخص هم  امروز یک  وضعیت مثبت و بیش از ۲ هزار واحدی را داشتیم  شاخص از ۱۰۴ هزار عبور کرد و در این  رشد بازهم  سنگ آهنی ها فولادی ها و گروه پتروشیمی صدر نشین  بودند کچاد  فولاد کگل تاپیکو  فارس از مهم ترین  نماد های بازار برای این  رشد به  شمار می رفتند  .

و اما در خبرها چه می گذرد  …

رئیس جمهور در صدر یک هیات بلند پایه سیاسی و اقتصادی، در نیمه اول تیر ماه به دعوت رسمی روسای جمهوری سوئیس و اتریش به این دو کشور اروپایی سفر می کند.

رئیس جمهور در گفت و گوی تلفنی با امیر قطر: سیاستهای ماجراجویانه برخی کشورهای منطقه را نادرست می دانیم.هیچ مانعی برای گسترش روابط نیست؛ تهران همچنان در کنار دوحه خواهد بود.مقاومت و ایستادگی ملت و دولت قطر در برابر فشارها ، تهدیدها و محاصره ناعادلانه ستودنی است.

در صحبت های اقتصادی هم  روحانی در جلسه ساماندهی بازار و بررسی نوسانات اخیر:
سودجویان اقتصادی آماده برخورد قاطع مالیاتی باشندرییس جمهور در جلسه ساماندهی بازار و بررسی نوسانات اخیر:تولید و تامین کالاهای اساسی مورد نیاز مردم، اولویت دولت است.پذیرفتنی نیست که افرادی از دولت ارز ۴۲۰۰ تومانی بگیرند و با سودجویی در بازار با قیمت بالا و اجحاف به مردم بفروشند.مصرف کنندگان نباید هزینه سودجویی عده ای را بپردازند؛ سودجویان اقتصادی آماده برخورد قاطع مالیاتی باشند.رشد پایدار بخش تولید در گرو سود متعارف است.مردم تحت هر شرایطی نباید تحت فشار قرار گیرند، بویژه در مورد کالاهای اساسی و کالاهایی که در داخل کشور تولید می‌شود.در شرایط فعلی منطقی نیست کالایی که تماماً در داخل کشور تولید می‌شود با قیمت‌ جدیدی در اختیار مصرف‌کننده قرار گیرد.

امروز در لابلای خبرها داشتیم  از سال ۲۰۰۹ تا کنون آمریکا حداقل ۱۷ میلیارد دلار از محل جریمه شرکت‌ها و بانک های خارجی ناقض تحریم‌های ایران درآمد داشته است و همین جریمه‌های سنگین باعث شده است خارجی‌ها به شدت از معامله با ایران  واهمه داشته  باشند

در خبرهای اقتصادی سیاسی نجفی‌منش، رییس انجمن صنایع همگن قطعه‌سازی گفت:اظهارات اخیر مدیرعامل رنو مبنی بر آنکه این شرکت علی‌رغم تحریم‌های آمریکا به فعالیت‌های خود در ایران ادامه خواهد داد تاثیرات مثبتی بر تصمیم‌گیری دیگر خودروسازان خارجی فعال در ایران دارد.پژوسیتروئن نیز به ادامه همکاری با ایران تمایل دارد و به‌دنبال راه‌های تحقق این موضوع است.ممکن است در آینده ایجاد مشکل در نقل و انتقالات بانکی مشکلاتی در فرایند و تیراژ تولید محصولات رنو ایجاد کند اما این شرکت همان طور که اعلام کرده ایران را ترک نخواهد کرد.

اروپا می‌تواند پول نفت ایران را مستقیما به بانک مرکزی بدهد

طبق گزارش رویترز؛ کمیسیون اروپا با هدف دور زدن تحریم‌های آمریکا علیه ایران پیشنهاد کرد نقل و انتقالات مالی کشورهای اروپایی با ایران به‌طور مستقیم از طریق بانک مرکزی ایران انجام شود.انتقال مستقیم پول به بانک مرکزی ایران این امکان را برای شرکت‌های اروپایی فراهم می‌کند تا پول نفت ایران را پرداخت کنند و همچنین ایران می‌تواند منابع ارزی خود را از اروپا به داخل انتقال دهد.

رئیس سابق اتاق بازرگانی تهران اعلام کرد:
برخی از واردکنندگان مواد معدنی از دلار ۴۲۰۰ تومانی سوء‌استفاده کردند؛ لذا دولت برای جلوگیری از این سوء‌استفاده‌ها نرخ سوم ارز یا همان نرخ توافقی را تعریف کرده که از سوی وزیر صنعت تصویب شده و جزئیاتش به زودی ابلاغ می‌شود.

و حالا  به  بازار برویم که  امروز مثبت ولی با چاشنی عرضه بود …

فشار عرضه بر گرده فولادی ها!!!

در نمادهای فولادی شاهد افزایش عرضه ها و در نهایت متعادل شدن روند فولادیها پس از بازدهی ۲۰ تا ۲۵ درصدی بودیم فولادیهایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و همین امر سبب جذب نقدینگی بالایی در سهام این گروه شد

امروز ذوب اهن عرضه های فراتر از انتظار را شاهد بود سهمی که در قیمتهای ۱۱۰ تومانتا توانست عرضه شد تا صف خرید سنگینش در هم شکسته شود این سهم به نظر میرسد کار سختی برای رسیدن به گام دوم هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۱۲۰ تومان داشته باشد

در نماد فولاد مبارکه هم شاهد فشار فروش بودیم در این سهم چند میلیارد سهم از سوی حقوقیها برای فروش اماده و روند صعودی سهم را با اخلال همراه میکند به نظر میرسد فولاد به سمت مقاومت شکسته شده یعنی سطوح قیمتی ۳۶۰ تومانی بازگردد سهمی که معاملات فردایش مهم ارزیابی می شود خبر بلوک  برای سهم  بد نیست ولی بعید است مشتری داشته  باشد

فولاد کاوه هم در استانه قیمتهای مقاومتی ۲۸۰ تومانی ترمز رشد قیمتی خود را کشید باید توجه داشت قیمت شمش داخلی رشد خوبی داشته است اما قیمت فروش صادراتی اختلاف معنا داری با فروش داخلی داشته و سود بالایی نصیب کاوه از این رشد قیمتی نخواهد شد

پالایشی ها اولین تعادلی ها!!!

در نمادهای پالایشی نیز فشار فروش بالا و سهام این گروه حتی تا قیمتهای منفی نیز افت داشتند پالایشی هایی که اگر دل به یک اصلاح بدهند برای خرید جذاب خواهند بود

پالایش نفت اصفهان به قیمتهای حمایتی ۴۲۰ تومان بازگشت سهم جای اصلاح قیمتی بیشتر تا سطوح ۴۰۰ تومان هم دارا می باشد شپنایی که وضعیت بنیادی خوبی داشته اما فعلا در قیمتهای ۳۸۰ الی ۴۰۰ تومان به عنوان کف حمایتی تا قیمتهای ۴۴۰ تومان به عنوان مقاومت خود در نوسان خواهد بود

شتران هم نتوانست به رشد قیمتی خود ادامه دهد سهم به سمت قیمتهای ۴۰۰ تومان برگشته است اگر سهم بتواند به قیمتهای ۳۸۰ تومانی برسد برای یک خرید نوسانی با بازده ۱۰ درصدی گزینه مناسبی خواهد بود سهمی که افزایش سرمایه ۵۰ درصدی از سود انباشته را پیش روی خود دارد

پالایش نفت شیراز هم مجددا به قیمتهای کمتر از ۱۲۰۰ تومان رسید اگر سهم به قیمتهای ۱۱۰۰ تومانی برسد مناسب خواهد بود دو سطح قیمتی ۹۸۰ و ۱۱۰۰ تومان حمایت های قوی سهم محسوب میشوند سهمی که دارای پی بر ای پایینی بوده و به نظر میرسد اصلاح قیمتی فرصت خرید خوبی در سهم ایجاد نماید

سرمایه گذاری ها و ترمز شاخص!!!

سرمایه گذاریها هم پس از رسیدن شاخص به مقاومت خود عرضه های سنگینی را تجربه کردند سرمایه گذاریها وضعیت خوبی داشته و به نظر میرسد پس از یک اصلاح و به قول معرف پول بک محددا مورد اقبال واقع شوند

امروز گروه توسعه ملی تا استانه قیمتهای ۲۶۰ تومان رشد داشت سهم با عرضه های سنگین همراه و در این قیمتها متعادل شد وبانک بازدهی خوبی داده و باید کمی استراحت نماید بعید نیست سهم تا قیمتهای ۲۴۰ تومان برگشت داشته باشد

وصندوق نتوانست از قیمتهای ۱۸۰ تومان عبور نماید این سهم مدتهاست در قیمتهای ۱۶۰ الی ۱۸۰ تومان در نوسان میباشد وضعیت بنیادی سهم عالی است اما عدم حمایت از سهم از یک سو و فشار عرضه ها پس از یک نوسان مثبت باعث شده تا جلوی رشد قیمتی سهم گرفته شود

غدیر هم که رشد قیمتی خود را از قیمتهای ۱۰۵ تومان اغاز کرده بود تا قیمتهای هدف وعده داده شده یعنی سطوح ۱۲۲ تومان رشد و به تعادل رسید رشد قیمتی بیشتر فعلا از سهم بعید بوده و به نظر میرسد غدیر برای رشد قیمیت بیشتر نیاز به جو روانی مثبت بازار و ادامه روند صعودی روزهای اخیر دارد که کمی بعید می باشد

در این  گروه  هنوز روی فارس و پارسان مثبت هستیم البته همه اعضا از غدیر فارس صندوق وبانک وامید مثبت هستند و در میان مدت  اینده خوبی دارند . امروز شایعه  بلوک  فروشی فولاد برای وامید بسیار جالب بود وامید از محل فروش این سهم ۳۳۳۰ میلیارد ریال سود شناسایی خواهد کرد . البته اگر مشتری پیدا شود و بفروشد !

اتش بازی معادن!!!

امروز معدنی ها با حجم معاملات بالایی همراه شدند معدنیهایی که رشد قیمتی وب ازدهی بسیار خوبی داشته و امروز به مانند سایر صنایع به تعادل رسیدند

کالسیمین امروز با فشار عرضه ها متعادل شد سهم از قیمتهای ۴۹۰ تومان پس از مجمع رشد یکسره را تجربه و به قیمتهای خوبی دست یافته است کالسیمینی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و اما رشد قیمتی اخیرش سهم را ملزم به کمی استراحت خواهد کرد

امروز چادرملو پس از مجمع با بازدهی قابل توجه ۱۶ درصدی بازگشایی شد سهم با سد قیمتی ۲۶۰ تومانی همراه و به نظر میرسد با این سود فشار عرضه ها در سهم افزایش یابد کچادی که جای رشد عایدی خوبی برای سال جاری به دلیل رشد قیمتی های فروش سنگ اهن و گندله به دلیل رشد قیمت داخلی شمش را داراستکچاد گزارش فروردین را با فروش ۳۲۸۶ میلیارد ریال آغاز کرد در حالی که در فروردین ۹۶ فروش شرکت ۱۸۷۲ میلیارد ریال بود . در اردیبهشت فروش شرکت با رشدی جشم گیر و باور نکردنی ۵۳۶۹ میلیارد ریال شده بود و جمع فروش ۲ ماهه ۸۶۵۵ میلیارد ریال شده است . کچاد در اسفند فروش کچاد ۴۴۲۸ میلیارد ریال بود . در نرخ ها گندله از ۴۱۰ به ۴۹۲ و سنگ آهن از ۲۶۵ به ۳۱۷ هزار تومان رسیده است و در واقع افزایش نرخ را در ان لحاظ کرده است . سهم در ۲ ماهه سال ۹۶ مبلغ ۳۸۵۵ میلیارد ریال فروش داشته مقایسه کنید با عدد سال ۹۷ پیشرفت و اثرات دلار را لمس میکنید ولی قبول کنید  این قیمت کمی بالاست

اما گل گهر هم استارت قیمتی خوبی زدسهم به قیمتهای ۴۵۰ تومانی رسیده و متعادل شد سهمی که حدودا ۲۰ درصد بازدهی داده و به نظر میرسد با فشار عرضه ها برای شناسایی سود همراه شود این سهم سنگ اهنی احتمالا برگشتی به قیمتهای ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومانی داشته باشد

امروز یکی از بهترین  سهم های این گروه ومعادن  بود  به نظر ومعادن  فارغ از بحث بازی سهامداری در قیمت های ۲۳۰۰ ۲۲۰۰  ریال  تا حدودی منطقی است ولی بازی سهامداری سهم  را  بالا  اورده است

سیمانیها اتش زیر خاکستر!!!

سیمانیها که این روزها شاهد کاهش تخفیفات فروش و افزایش نرخ های فروش محصولاتشان از یک سو و افزایش تقاضای سیمان صادراتی به دلیل رشد قابل توجه قیمت ارز هستند به سهام زیرخاکی این روزها تبدیل شده اند

در این  گروه  ساروم  هنوز جز بهترین هاست ساروم در فروردین با رشد فروش عدد فروش به ۱۲۴ میلیارد ریال رسیده است در اردیبهشت این عدد ۱۶۲ میلیارد ریال بوده و ۲ ماهه ۲۸۷ میلیارد ریال فروش زده است این عدد در ۲ ماهه سال ۹۶ میلغ ۲۸۴ میلیارد ریال بوده

در نماد سیمان درود سهم به حمایت ۷۴ تومانی رسیده است سهم در مسیر خروج از زیاندهی قرارگرفته است و طبق گزارش اردیبهشت ماه شاهد رشد ۱۰ درصدی قیمت فروش و کاشه تخفیفاات شرکت هستیم به نظر میرسد نشانه هایی از خروج زیان از شرکت بروز نموده که این امر میتواند سبب رشد قیمتی خوبی در سیمان درود تا قیمتهای ۸۰ تا ۹۰ تومان شود

در نماد سیمان غرب این سهم به حمایت ۲۸۰تومانی بازگشت سهمی که وضعیت بنیادی خوبی داشته و به نظر میرسد اصلاح قیمتیش تمام شده باشد سهم در قیمتهای ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومان در نوسان خواهد بود به خصوص اینکه احتمال افزایش فروش و افزایش نرخ فروش شرکت برای سال جاری نیز وجود دارد

سیمان صوفیان با صف خرید به قیمتهای ۲۰۵ تومان رسید این سطوح اگر شکسته شود تا قیمتهای ۲۲۰ تومان بالا خواهد رفت عملکرد شرکت در سال ۹۶ ضعیف و انتظارات را براورده نکرده و همین امر سبب افت قیمتی شدید سهم شد به نظر میرسد انتظارها در سال جاری از شرکت بالا و وضعیت بهتری در سود سازی سهم انتظار میرود

چهارگوشه بازار!!!

لیزینگ بهمن که تا دیروز صف خرید بود امروز به حمایت ۱۶۵ تومانی خود بازگشت سهمی که نسبت پی بر ای بسیار پایینی داشته و خبرهایی در خصوص قرارداد شرکت با گروه بهمن در خصوص لیزینگ و فروش نقدی محصولاتش به گوش میرسد این شرکت لیزینگی به نظر میرسد جای بازدهی خوبی در بازه میان مدت داشته باشد

به نظر ولساپا  یک  بار دیگر عرضه  شود سهم خوبی می شود  سهم  زیر ۱۱۰۰  ریال  نرخ خوبی دارد

در نماد سپ هم شاهد فشار عرضه ها بودیم سهم بازدهی بسیار بالا و قابل توجهی داشته و عرضه اولیه شیرینی محسوب شد سهمی که تا قیمتهای ۱۰۰۰ تومان هم به نظر میرسد رشد داشته باشد سهمی که در این قیمتها رییسکش افزایش و به نظر میرسد کم کم باید شاهد فشار عرضه ها و متعادل شود این  سهم  باور کنید قیمت های بالای ۹۰۰۰ ریالیش کمی خطرناک  است

پتروشیمی زاگرس امروز صف خرید سنگین و میلیونی خود را حفظ و عرضه زیادی را تجربه نکرد به نظر میرسد سهم تا قیمتهای ۳۶۰۰ الی ۳۸۰۰ تومانی بالا برود هم خبر منظور نمودن خوراک شرکت با دلار ۳۸۰۰ تومانی هم احتمال تسعیر ارز ۳۰ درصد از ارز صادراتی شرکت با نرخ های توافقی سبب شده تا بازار انتظاراتش اززاگرس بالا برود

در این گروه  شیراز را هم خوب می خرند سهم  سود عملیاتی خوبی داشت ولی هزینه های مالی نه … در شیراز سال قبل ۲۱۷۰ میلیارد ریال سود عملیاتی داشته در سال ۹۶ این عدد به ۴۷۸۶ میلیارد ریال رسیده است . در ۱۲ ماهه اما ۶۲۳۶ میلیارد ریال هزینه مالی و زیان تسعیر ارز شناسایی شده . عدد عجیب و بالایی است . شرکت فقط در ۳ ماهه پایانی ۲۱۴۸ میلیارد ریال سود عملیاتی شناسایی کرده به ازار هر سهم ۸۸۵ ریال سود عملیاتی دارد

شاارک هم  امروز متوقف شد  به نظر بازی خوبی را بعد از مجمع خواهد داشت

امروز تایرا و تکمبا  را خوب خریدند گزارش هر دو چنگی به دل نمیزد تکمبا به واسطه ارزان  بودن مورد توجه است در تکمبا   نرمال و خطی پیش می رود در فروردین ۹۷ نیز ۴۸ میلیارد ریال فروش داشته است در اردیبهشت این عدد ۶۲ میلیارد ریال بوده و جمع فروش ۲ ماهه ۱۱۰ میلیارد ریال شده که کمی از فروش سال قبل کمتر است . هم تایرا هم تکمبا افت فروش داشته است

گروه خودرو  مطابق انچه  صبح  گفتیم  امروز عرضه  شد  سهم های خودرویی جز نمودار اتفاق مثبت دیگری برای رشد ندارند  به نظر باید کمی به این گروه  زمان داد

در گروه  قند  شاید فردا  قندی ها  دوباره  کمی خودنمایی کنند  به نظر در گروه  ساختمان نیز احتمالا فردا موج خرید کمی بهتر باشد  ثتران واقعا خب رجالبی را منتشر کرده است

امروز پترول یکی از جذاب ترین گزینه های بازار بود این حجم نشان  دهنده اتفاقی خاص برای سهم است به نظر ۱۰الی نهایت  ۱۵% بالار تر فشار فروش امان  سهم  را می برد سابقه که این  طور نشان  داده است

در نهایت در بانکی ها وبصادر و کوثر هر دو مثبت  بودند  بانکی ها بیش از انچه از بنیادی سود  ببرند از افت  قیمت  خسته  شده اند  و این عاملی برای رشد انها  شده است