گزارش بازارسه شنبه ۲۵ اردیبهشت ۹۷

مقاومت شیرین … 

امروز سه شنبه یکی از روزهای نسبتا پر عرضه بازار بود طبیعی است که بازار این رفتار را داشته باشد چرا که بعد از دو روز مثبت خوب ، این شدت عرضه برای شناسایی سود طبیعی است نباید این شدت ریزش برخی را نگران کند این روند طبیعی بازار است ولی یک نکته باید مورد توجه باشدکه حجم خوب بود درست ولی ایا این حجم ادامه دار خواهد بود ؟ بازار باید در هفته بعد ثابت کند که می خواهد به بحران به طور قطع پایان دهد بی شک بحران فروش و سقوط  تمام شده اما بازار با ذره بین به دنبال مسیر صعودی می گردد و دنبال راهی برای افتادن در کانال صعود است .امروز و فردا به نظر بازار سعی میکنند خود را تثبیت کنندو فضا را برای روزهای پیش رو اماده سازند اما روزهای پیش رو چه خبر هایی خواهد داشت به نظر ۳ رویداد پیش روی بازار است . دلار را به عنوان رویداد چهارم فردا توضیح می ددهیم . برای ۵ روز اتی ۲ خبر و برای ۱۰ روز پیش رو یک گزارش ماهانه ب رویداد های مهم بازار اضافه می شود .در روزهای پیش رو درست زمانی که بازار به سطحی از ثبات و در واقع استیبل بودن رسیده است گزارش های ۱۲ ماهه شرکت ها منتشر می شودکه از حالا میگوییم این گزارش ها عملکرد نسبتا خوبی را در شرکت های بزرگ نمایش می دهد ولی نمایش خارق العاده و شگفت انگیزی هم نخواهد بود .

در کنار ان طی همین روزها به خصوص امروز از یک بسته رونمایی می شود دوباره سراغ بسته و بسته بازی می رویم یاد جلیلی می افیتم و که می رفت و بسته می اورد و بسته می بردو بسته ایران را باز نکرده پس می فرستادند !! بازار از بسته ها خاطره خوبی ندارد ولی به هر حال ظریف یک باردیگر می رود تا بسته پیشنهاد غرب را بشنود به نظر یک هماهنگی متوازن بین کشورها دیده می شود امریکا نقش پلیس بد و اروپا نقش پلیس خوب را دارد . او زده زیر میز این امده گفته چیزی نیست بشینیم صحبت کنیم ولی همه خواسته های او از زبان اروپا احتمالا در بسته دیده می شود انها مسائل موشکی منطقه را در بسته می اورند و به نظر ایران را بر سر دوراهی ماندن خشک و خالی در برجام و رفتن از ان قرار می دهند

برخی می گویند چرا اینقدر بدبین هستید به این دلایل است شما نگاه کنید ما خیلی راه های متعددی برای پذیرش برجام و خبرهای این چنینی فرار از اثرات تحریم نداریم همین امروز مدیر زیمنس تایید می کرد که در ایران کار نمی کنیم ما هنوز نسبت به تحولات سیاسی و برجامی بدبین هستیم ولی معتقدیم سرعت اثر گذاری تحولات تحریم این بار بسیار کند و ضعیف تر از بار قبل است.به هر حال بازار در موعد پیش رو منتظر این دو تحول است و سعی می کند خود را با خبرهای گزارش های پیش رو و خبرهای برجامی وقف دهد .

اما امروز در مورد مسکن هم صحبتی خواهیم کرد ببنید برخی معتقدند موتور مسکن روشن شده و از این پس طبق روال چرخه ساخت با رشد قیمت ها راه می افتد و شاهد یک رونق نسبی در این بازار خواهیم بود. رونق مسکن رونق اکثر بازارهاست و کمک شایانی به بقیه بازارها می کند به نظر تحولات مسکن با این که به عنوان یک جریان رفیب بخشی از سرمایه هارا می برد ولی در مجموع به رونق اقتصادی و رشد بازار و رشد فروش محصولات کمک شایانی می کند . هر چه خبر رونق مسکن قوی تر و دقیق تر باشد شرایط برای بازار سرمایه هم بهتر خواهد شد

و حالا  ببنیم در بازار امروز چه خبر بود …در بازار امروز اول شروع  بازار وضعیت خوب بود ولی رفته  رفته  فشار عرضه در بازار بیشتر شد تا جایی که در یک  ساعت  اخر برخی با رنج های منفی فروش مواجه  شدند نبض بازارو توجه  بازار  بیشتر در خودرویی ها  فعال  بودو همه چشم  ها  انجا  بود ولی به نظر این  روند  بازار با نزدیک  شدن  به موعد گزارش ها خاص تر هم می شود

برای فردا  با توجه  به تعطیلی پیش رو  و ابهام خبرهای مختلف به نظر بازار فردا نیز سعی می کند تا حدودی محافظه کار باشد ولی فضای کلی بازار همچنان  برمدار مثبت و خرید می چرخد  .

و اما  شاخص امروز روز درخشانی را داشت . شاخص امروز با ۲۰۲ واحد  رشد در محدوده ۹۵ هزار قرار گرفت و کمتر از ۱۰۰  واحد دیگر ۹۵ هزار را می بیند و قله از دست رفته  را بازمیگرداند  . خساپا  کگل رانفور فایرا فولاد خپارس و … در رشد شاخص موثر بودند  . فردا  به نظر روز خوبی برای شاخص است  بتواند  با یک  تقه  ۹۵ هزار را  فتح کند .

و اما  ببنیم در خبرها  چه می گذرد  …

ارائه بسته پیشنهادی سه کشور اروپایی به ظریف در بروکسلانگلیس، فرانسه و آلمان روز سه‌شنبه در بروکسل بسته‌ای از پیشنهادات را به ظریف ارائه خواهند دادبسته‌ای از پیشنهادات برای حفاظت از اجرای برجام و اطمینان به ایران برای بهره‌مندی از منافع توافق هسته‌ای

مذاکرات کارشناسی از روز دوشنبه با هدایت سیدعباس عراقچی در جریان بود و امروز نیز به موازات مذاکرات ایران و ۴+۱، هیات های کارشناسی ایران و طرف های غربی مذاکرات خود را ادامه می دهند.

سخنگوی وزارت خارجه آمریکا خبر دادکه وزیر خارجه این کشور در روزهای اخیر،چندین بار با وزرای خارجه فرانسه، انگلیس و آلمان درباره ایران و مقابله با رفتارهای ثبات‌زدای این کشور رایزنی کرده است

دونالد ترامپ بعد از خروج رسمی هفته پیش از برجام با صدور اطلاعیه‌ای به وزیران خزانه‌داری، خارجه و وزیر انرژی آمریکا دستور داد تا اقدامات لازم برای کاهش “قابل‌ توجه” خرید نفت و محصولات نفتی ایران انجام شود.

ولایتی:مذاکره مجدد و اصلاح برجام توهم آمریکایی ها استصالحی:اساس مذاکره با اروپایی‌ها بر بی‌اعتمادی خواهد بودآمادگی داریم به شرایطی به مراتب بالاتر از پیش از برجام بازگردیم

ظریف:برای گفت‌وگو با وزیران خارجه سه کشور آماده‌ایم تا اطمینان حاصل کنیم منافع ایران تامین و تضمین شودباید اطمینان حاصل کنیم یک طرف با خروج غیرقانونی‌اش از برجام نمی تواند نفعی ببرد

رئیس زیمنس آلمان: دیگر نمی‌توانیم با ایران قرارداد جدید ببندیمرئیس یکی از بزرگترین شرکت‌های تجاری اروپا اعلام کرده است که در پی خروج آمریکا از برجام این شرکت دیگر با ایران قرارداد جدیدی امضا نخواهد کرد.

وال‌استریت‌ژورنال: «ادامه همکاری اتحادیه اروپا با ایران در بخش انرژی»خبرنگار وال‌استریت‌ژورنال آمریکا ساعتی پیش از ادامه همکاری‌های اتحادیه اروپا با ایران در بخش انرژی به رغم اعمال مجدد تحریم‌های آمریکا خبر دادلارنس نورمن در توییتی به نقل از یک مقام ارشد اتحادیه اروپا نوشت که سران این اتحادیه، تصمیم گرفتند تا زمانی‌که که ایران به برجام پایبند است، به همکاری با ایران در بخش انرژی ادامه دهند

جهانگیری:ترامپ در نهایت پررویی از مذاکرات جدید حرف می‌زنداو توقع داشت بعد از سخنرانی‌اش، مردم به بازار هجوم بیاورندباید همصدا باشیم؛ ما دشمن هم نیستیم؛ اختلاف سلیقه داریم

و اما  ببنیم در بازار چه خبر بوده است  .

ترمز خودروییها کشیده شد!!!

امروز ترمز رشد قیمتی سهام خودرویی کشیده شد خودروییهایی که با نوسانات مثبت خوبی همراه و توانستند کمی وضعیت خود را بههبهود ببخشند اما با توجه به شرایط فعلی و ریسک های موجود رشد قیمتی ممتد در خودروییها تنها با افزایش نرخ فروش محصولات و ایجاد پتانسیل بنیادی امکان پذیر است این  گروه  البته  خیلی زود  درگیر گزارش های ۱۲ ماهه می شود موتور محرک  بعدی این  گروه می تواند  این گزارش ها  باشد .

زامیاد با فشار عرضه ها نتوانست به قیمتهای ۸۰ تومانی برسد و متعادل شد این سهم به نظر میرسد در همین سطوح به نوسانات ارام خود ادامه دهد سهمی که از قیمتهای ۶۶ تومانی رشد خود را اغاز و بازدهی خوبی را به سهامداران خود داد

در نماد پارس خودرونیز سد قیمتی ۸۲ تومانی مانع از رشد قیمتی سهم شد اگر بار دیگر پارس خودرو تا قیمتهای ۷۰ الی ۷۲ تومانی اصلاح کرد برای خرید در گروه خودرویی گزینه مناسبی می باشد پارس خودرویی  که اگر صورت های مالی مثبتی ازوضعیت ۱۲ ماهه سال ۹۶ خود ارائه دهد با اقبال خوبی همراه میشود

سایپا دیزل سهم پرنوسان گروه همانطور که پیشبینی کرده بودیم همچنان عنوان نوسانی ترین سهم گروه را یدک میکشد این سهم با صف خرید سنگین خود را به سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان نزدیک میسازد سهمی که خبرهای یدر خصوص تلاش برای مذاکره با بانک پارسیان به منظور تسویه بخش یاز بدهی شرکت و کاهش هزینه های مالی باعث اقبال به سهامش شده است

در این  گروه در قطعه  سازی ها منفی خمحرکه خوب است ختوقا نیز خبرهای خوبی را داشت و خمهر هم  جز خوب هاست

امروز از خکار نیز زمزمه  تعدیل بابت  یک  قراداد  شنیده  میشد  .

در کنار انها وساپا را خوب خریدند  به نظر بد نیست ولی کمی زمان میخواهد  سهم  با  یک  تعدیل مثبت خوب گویا مواجه می شود

ایست بر سر راه ساختمانی ها!!!

در گروه ساختمانی سهام این گروه همانطور که پیشبینی داشتیم اکثرا پس از رشد قیمتی حدود۱۵ تا ۲۰ درصدی امروز با عرضه سهامداران کوتاه مدتی که در سود قرار داشتند متعادل شده و به نظر میرسد فعلا ساختمانیها به فاز استراحت وارد شوند

نوسازی و ساختمان تهران پس از بازدهی بسیار خوبی که داشت امروز وارد روند اصلاحی شد سهم با صف فروش همراه و به نظر میرسد اگر قیمتهای ۱۴۵ تومانی مانع از افت قیمیت سهم نشود سهم مجددا تا کف قیمتی خود یعنی سطوح ۱۲۵ تومان اصلاح داشته باشد قیمتهایی که برای خرید نوسانگیری سطوح ارزنده ای می باشد

همانطور که پیشبینی میشد عرضه ها در مسکن تهران هم افزایش یافته و سهم به ورطه قیمتهای منفی کشیده شد حالا باید منتظر ماند و دید ایا حمایت ۷۶ تومانی میتواند مانع از سقوط قیمتی سهم شود یا سهم تا قیمتهای ۷۲ تومان اصلاح خواهد کرد ثترانی که همچنان زیانده بود و باید نشانه هایی از بهبهود وضعیت از خود نشان بدهد

ا س پ نتوانست سد قیمتی ۸۲ تومان را در هم بشکند سهم سریعا با فشارهای عرضه به روند اصلاحی رسدی بار دیگر قیمتهای ۷۶ تومان انتظار سهم را میکشد شرکتی که پروژه های خوبی داشته اما حامی مناسبی ندارد همین امر سبب شده زمانی که عرضه ها کمی سنگین میشود سهم

ثمسکن امروز عرضه  شد  به نظر سهم  با کمی جابجایی باردیگر مورد توجه  قرار میگیرد  .

سیمانی ها به دنبال لیدری!!!

سیمانیها امروز هم مثبت بودند سیمانی هایی که به دنبال لیدری بازار هستند اما این وضعیت با وضعیت بنیادی انها همخوانی نداشته و اقبال به سیمانیها کوتاه مدت ارزیابی می شود

سیمان سپاهان قیمتهای ۸۰ تومانی را باز پس گرفت شایعاتی در خصوص زیاندهی در این غول سیمانی به گوش میرسد افت تولید از یک سو و افت شدید قیمتهای فروش از سوی دیگر سبب شده تا سمیان سپاهان وضعیت خوبی نداشته و اصلاح قیمتی بالایی طی ماه های اخیر تجربه کند

در نماد سیمان هگمتان سهم قیمتهای ۱۶۰ تومان را درنوردید اگر حمایتها از سهم ادامه داشته باشد سهگمت جای رشد قیمتی تا سطوح ۱۸۰ تومان هم داراست سهمی که در سود سال ۹۷ خود با تعدیل مثبت مواجه و وضعیت خوبی در بین شرکت های سیمانی دارد

سیمان صوفیان قیمتهای ۱۸۰ تومان به بالا را پس گرفت سهم به سمت قیمتهای ۲۰۰ تومانی پیشروی میکند این شرکت وضعیت خوبی هم در زمینه فروش و هم قیمتهای فروش دارد به نظر میرسد این سهم به قیمتهای ۲۰۰ تومان رسیده و بعد متعادل شود سهمی با وضعیت بنیادی خوب و پتانسیلهای بالا در گروه سیمانی که در سطوح کمتر از ارزش ذاتیش معامله میشود

قندیها و ماه پربرکت!!!

قندیها با نزدیک شدن به ماه رمضان همه ساله در این مواقع به دلیل رشد فرشو با اقبال همراه میشوند که امسال نیز نشانه هایی از اقبال بازار در معاملت قندیها مشهود شده است به خصوص اینکه بازار انتظار دارد گزارشات تولید و فروش خوبی از اردیبهشت قندیها منتشر شود

شکر شاهرود با صف خرید از قیمتهای ۱۸۰ تومانی عبور کرد سهمی که پول نوسانی خوبی در معاملاتش وجود دارد و به نظر میرسد بار دیگر شاهد رسیدن شکر شاهرود به قیمتهای ۲۰۰ تومانی باشیم سهمیکه تعدیل مثبت دارد اما نه در حدی که این قیمتها را توجیه کند

قند قزوین با اقبال با رشد قیمیت به سمت شکست قیمتهای ۴۸۰ تومانی حرکت میکند سهم خریداران خوبی پیدا و به نظر میرسد با عبور از این سطوح به سمت سطوح قیمتی ۵۲۰ تومان روانه شود قزوین وضعیت بنیادی خوبی داشته و هم ظرفیت بالایی دارد هم پی بر ای پایین که به رشد قیمیت سهم کمک کرده است

قند هگمتان به پیشتازی خود پس از تعدیل مثبت مجدد ادامه داد این سهم در ساتانه قیمتهای ۵۰۰ توماین قرار گرفته است سهم اگر بتواند از سد قیمتهای ۵۲۰ تومان عبور نماید در گام بعدی مهمان قیمتهای ۵۶۰ تومان خواهد بود سهم بنیادی که در قیمتهای ۴۲۰ تومان بر ارزندگی بنیادیش تاکید فراوانی داشتیم

در بازار روی قپیرا هم  فکر کنید  یکی از بهترین های گروه است قپیرا در بودجه جدید فروش را ۲۱۷۳ میلیارد ریال در نظر گرفته است سهم در بهمن ماه به فروش خوب ۳۱۵ میلیارد ریالی رسید و در اسفند نیز ۲۳۷ میلیارد ریال فروش داشت در فروردین ۹۷ فروش ۴۰میلیارد ریال فروش داشته . موجودی شکر سهم ۲۲ هزار تن است . سهم در مجموع ۹ ماهه ۱۵۲۸ میلیارد ریال فروش داشته و ۷۰% را تقرباً محقق کرده است. البته کمی گزارش های قبلی اعداد متفاوت است

پایان سرمایه گذاری یا استراحت موقت؟؟

سرمایه گذاری در بازار پرعرضه امروز به مانند سایر صنایع با عرضه های سنگین همراه و اکثرا متعادل شدند سرمایه گذاریهایی که به نظر میرسد با توجه به متعادل شدن روند بازار این شرکتها نیز به فعلا روندی خنثی در پیش بگیرند

سرمایه گذاری صنعت و معدن با رشد قیمیت از سطوح ۹۲ تومان فاصله گرفت و امروز به قیمتهای ۹۸ تومان رسید قیمتهای ۹۲ تومان همانطور که پیش از این نیز گفته بودیم حمایت قوی برای سهم محسوب میشود سهمی که رزگاری در رنج قیمتی ۱۲۰ الی ۱۳۰ تومان معامله شده و با این اصلاح قیمتی عمیق قیمتش ارزنده شده است

سرمایه گذاری توسعه ملی تا استانه قیمتهای ۱۱۵ تومان بالا رفت فردا قیمتهای مثبت میتواند فرصت سیو سود در این سهم سرمایه گذاری باشد وتوسمی که فعلا انتظار میرود در قیمتهای ۱۰۸ الی ۱۱۵ تومان به روند نوسانی خود ادامه داده و نوسانگیری در شرایط فعلی گزینه مناسبتری برای سهم باشد

پارسان که با تقسیم سود حداکثری پتروشیمی زاگرس در معرض تعدیل مثبت قرار و به نظر میرسد حدود ۴ تومان بر سودش افزوده شود با روند نوسان مثبت اما ارامی همراه شد این روزها عمده فروشنده پارسان سهامدار حقوقی بوده و این حقوقی مانع از رشد قیمتی سهم میشود

چهارگوشه بازار!!!

لیزینگ غدیر پس از تعدیل مثبت جانانه خود رشد قیمتی خوبی هم داشت سهم با بازدهی نزدیک به ۱۷ درصدی در قیمتهای ۱۰۵ تومان بازگشایی شد سهمی که اهداف قیمتی ۱۱۲ تومانی داشته در صورتی که فشار عرضه ها طی روزهای اینده جذب شود سهم جای رشد قیمتی خوبی خواهد داشت در این گروه  بارها گفتیم  ولساپا در این  قیمت ها به خصوص قیمت های زیر ۱۱۰۰  ریال  برای خرید خوب است

کیسون نتوانست از سد قیمتی ۱۴۰ تومانی عبور نماید بار دیگر سهم به محدوده قیمتی ۱۲۰ الی ۱۲۵ تومانی از خواهد گشت کیسونی که خرید نوسانیش در این طوح مناسب ارزیابی میشود به خصوص اینکه خبرهای خوبی از این سهم در خصوص صورت های مالی ۱۲ ماهه تاثیر گذار به گوش میرسد

فولاد خوزستان امروز سعی داشت تا به قیمتهای ۵۴۰ تومان برسد اما معاملات سهم نشان میدهد سهم فعلا تمایلی به تغییرات قیمتی جدی نداشته و در انتظار صورت های مالی ۱۲ ماهه خود میباشد برخی شایعات از سود ۱۴۰ تومانی این شرکت بریا سال ۹۷ دارد در این گروه  برای فولاژ صف عجیبی نشسته اند  فولاژ سهم بسیار جالبی است فروش ۳ ماهه گذشته سهم متحول شده است برای رسیدن به این موضوع به آمار دقت کنید . سهم در حالی بودجه فروش خود را ۹۶۰۴ ملیارد ریال اعلام کرده است که در ۶ ماهه ۴۴۳۱ میلیارد ریال را محقق کرد یعنی یعنی میانگین ۷۴۰ میلیارد ریال حدودا فروش در مهر نیز ۷۲۹ میلیارد ریال بوده ولی در ابان ماه سهم یک پرش در فروش داشته سهم در آبان ماه با ۱۱۷۴ میلیارد ریال فروش مواجه شده در آذر ماه نیز این عدد به ۹۸۰ میلیارد ریال رسید است در دی ماه گزارش شرکت فروش خوب ۱۰۳۷ میلیارد ریالی را نشان می دهد در بهمن ماه این عدد۱۰۴۳ میلیارد ریال است و در اسفند به ۱۰۴۲ میلیارد ریال میرسد . رشد قیمت محصولات هم مشهود است نکته بسیار مهم مشهود شدن افزایش نرخ های آلیاژی هاست که به ۳۳ میلیون ریال در هر تن رسیده . جمع فروش ۱۲ماهه به ۱۰۲۲۲ میلیارد ریال رسیده که بیش از بودجه را محقق کرده و تعدیل خوبی در راه دارد

در گروه  رایانه اولین چراغ خوب تعدیل را همکاران زد واقعا  گزارش خوبی زد و به نظر سهم  شاید  کم کم خود را به ۶۰۰۰ ریال هم  برساند . سیستم پیش ازاین ۶۸۶ ریال سود پیش بینی کرده  بود که در ۹ ماهه  ۴۶۰ ریال  را محقق کرد در ۱۲ ماهه این عدد در سود تلفیقی ۷۱۵ و در سود اصلی عدد  بسیار خوب ۸۰۱ ریالی بوده است . واقعا  گزارش خوبی را منتشر کرده است

در گروه حمل و نقل حسینا  را  زیر نظر داشته  باشید واقعا  سهم خوبی می تواند  باشد

کاذر شرایط خود را دارد  و بازهم  مثبت ب.ود خبرخوب برای کاذر بستن قرارداد پیاده سازی و احداث کوره دوار به جهت مدیریت و کنترل هزینه های سربار و افزایش حاشیه سود محصولات در اهداف بلند مدت با شرکت zk چیناست

امروز در مجمع مبین تقسیم  سود  باور نکردنی داشت  به نظر خبرخوبی برای فارس بوده و بیش از ۵ تومان  تعدیل را دارد . فردا  بازگشایی مبین جذاب خواهد شد

نفت امروز تا ۷۹  دلار هم  رفت ولی بازار بازهم  پالایشی نمی خرد می خواهد  خیالش از همه جهت  راحت  شود تا اولین گزارش پالایشی ها نیاید  بازار تکان نمی خورد